朱玲瑤

摘要：市民往往為了獲得更大的利益，故而會(huì)選擇個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞絹淼靡詫?shí)現(xiàn)。就個(gè)人而言進(jìn)行投資理財(cái)首先需清楚地了解其中的不確定性元素，繼而對(duì)其進(jìn)行科學(xué)的規(guī)劃方可實(shí)施。為了有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)將其中的影響性因素進(jìn)行歸納總結(jié)，為市民投資理財(cái)提供有效的幫助。本文主要就個(gè)人投資理財(cái)中的不確定因素大致區(qū)分為內(nèi)在不確定性以及外在不確定性，重點(diǎn)就這兩個(gè)方面進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：投資理財(cái) 不確定性因素 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

引言

當(dāng)前，人們的生活質(zhì)量已經(jīng)有了顯著的提升，人們的收入總額也有所增加。在投資理財(cái)逐漸進(jìn)入人們的視野之后，越來越多的市民開始選擇將自己資金用于投資理財(cái)中，旨在實(shí)現(xiàn)增值的目標(biāo)。事實(shí)上，個(gè)體進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)必須采用嚴(yán)謹(jǐn)、冷靜的態(tài)度才更為有利，科學(xué)判斷投資的方式以及預(yù)期的目標(biāo)等。即便是在不確定的環(huán)境下，仍舊需要對(duì)不確定性進(jìn)行適當(dāng)?shù)陌盐?。個(gè)人的不確定性以及外界環(huán)境的不確定性均對(duì)投資收益具有一定的影響?？梢?，對(duì)不確定性進(jìn)行分析是非常有，必要的。

一、概述不確定性及其引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)性

個(gè)人的行為舉止，必然會(huì)引發(fā)相應(yīng)的后果，即因果相生。由此可見，個(gè)體在實(shí)施投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候，必須清楚地了解主要的影響因素，從而對(duì)其進(jìn)行一定的管理與控制來實(shí)現(xiàn)期望的結(jié)果。因果關(guān)系需立足于確定的社會(huì)環(huán)境，并非是不確定的世界。針對(duì)不確定的狀態(tài)，個(gè)人需要積極了解不可控變量的發(fā)生條件以及可能造成的后果。之所以會(huì)出現(xiàn)不確定性，主要原因在于主體難以準(zhǔn)確控制不可控因素。不同的事件結(jié)果，便能夠充分地體現(xiàn)出決策的不確定性。通常情況下，導(dǎo)致不同結(jié)果的影響性因素主要為內(nèi)在以及外在。若不確定性體現(xiàn)在自身之外即為外在因素，若出現(xiàn)在系統(tǒng)內(nèi)部即為內(nèi)在因素。

二、探究個(gè)人投資理財(cái)?shù)牟淮_性

（一）關(guān)于個(gè)體內(nèi)在的不確定性

這所指的個(gè)體主要是投資者本人，通過全面分析可知導(dǎo)致內(nèi)在不確定性出現(xiàn)的主要原因便是個(gè)人生命周期、個(gè)人收支、個(gè)人情感、個(gè)人性格與執(zhí)行力以及素養(yǎng)或者理財(cái)意識(shí)等。就生命周期而言，生命周期較長(zhǎng)的個(gè)體會(huì)對(duì)實(shí)施長(zhǎng)期的投資規(guī)劃。事實(shí)上，在各人投資理財(cái)之中生命周期具有重要的基礎(chǔ)功效，而且對(duì)資產(chǎn)配置具有一定的影響。除此之外，還與個(gè)人收入或者投資偏好有關(guān)。擁有個(gè)人資產(chǎn)的個(gè)體通常在單身時(shí)段或者是成家的不同階段，乃至退休后均呈現(xiàn)出相應(yīng)的生命特點(diǎn)。就個(gè)人收入而言。不同時(shí)段的個(gè)體會(huì)有不同的收入，相應(yīng)地會(huì)有不同的消費(fèi)形式。因此，其投資理財(cái)?shù)牟淮_定性會(huì)跟隨生命周期呈現(xiàn)出一定的變化，即具有不確定性。例如在單身時(shí)段，個(gè)體通常收入較少，經(jīng)濟(jì)壓力會(huì)比較小故而會(huì)將資金用于此時(shí)段的債務(wù)以及日常消費(fèi)等。若是即將組建家庭的單身個(gè)體，則會(huì)將收入主要用于婚禮籌備之中。甚至，會(huì)將資金儲(chǔ)備起來從而為后期購(gòu)車以及購(gòu)房作鋪墊。在家庭形成或者成長(zhǎng)的時(shí)間中，家庭總收入會(huì)更加穩(wěn)定，通常會(huì)將資金用于日常生活或者是子女的教育學(xué)習(xí)之中。部分資金會(huì)被用于醫(yī)療健身等領(lǐng)域中。由此可知，較單身時(shí)期而言家庭成長(zhǎng)期的投資能力會(huì)更強(qiáng)。個(gè)體的投資理財(cái)行為同樣會(huì)受到個(gè)人情感的影響，若是對(duì)待朋友的態(tài)度以及交友范圍發(fā)生了變化，繼而會(huì)使得個(gè)人資金出現(xiàn)一定的變化，例如借錢給朋友等。

（二）關(guān)于外界環(huán)境的不確定性

對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)生影響的外在因素通常包括市場(chǎng)周期、銀行利率、理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格及周期，還有經(jīng)濟(jì)政策等。若是投資的產(chǎn)品在市場(chǎng)周期中占有重要的地位，那么個(gè)體對(duì)其投資的幾率也會(huì)隨之提升。個(gè)體通常會(huì)選擇能夠?yàn)樽约簬磔^大利益的投資產(chǎn)品，與此同時(shí)個(gè)體會(huì)盡可能規(guī)避市場(chǎng)惡化從而引發(fā)的利益虧損問題。對(duì)投資理財(cái)行為產(chǎn)生重要限制的因素還包括銀行利率，當(dāng)銀行利率提升之后，則投資理財(cái)產(chǎn)品的需求便會(huì)隨之降低?？梢姡瑑烧咧g的關(guān)系是相反的。個(gè)體在選擇收益高或者是安全性高的產(chǎn)品時(shí)，常常是因?yàn)殂y行利率有所提升。理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格也具有不確定性，當(dāng)銀行利率以及市場(chǎng)周期出現(xiàn)變化之后則產(chǎn)品價(jià)格會(huì)隨之起伏，所以會(huì)對(duì)個(gè)人理財(cái)造成影響。若是產(chǎn)品的收益期未到，那么個(gè)體如何隨著市場(chǎng)或者銀行進(jìn)行調(diào)整依舊會(huì)出現(xiàn)新一輪的不確定性。

三、關(guān)于投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性探究

首先就個(gè)人投資的偏好進(jìn)行探究，主要有風(fēng)險(xiǎn)愛好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型以及風(fēng)險(xiǎn)厭惡型。就風(fēng)險(xiǎn)愛好型而言，個(gè)體通常表現(xiàn)為熱愛風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，即期待通過接受更大的風(fēng)險(xiǎn)來獲得更高的收益。以往的收益難以滿足此類個(gè)體的內(nèi)心需求，他們會(huì)投資大量的資金來開展理財(cái)事項(xiàng)，通過不斷大膽的冒險(xiǎn)從而樂觀地接受投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)與壓力。但是在具體的投資理財(cái)過程中，投資者，必須采用可觀評(píng)估的方式謹(jǐn)慎投資。風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的個(gè)體會(huì)采用保守的方式進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)投資，從而收獲較低的經(jīng)濟(jì)收益。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)中立型是處于以上兩種類型之間的類型。由此可知，基于個(gè)體投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，在投資理財(cái)之前需就影響風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的因素進(jìn)行分析，例如對(duì)投資個(gè)體的年齡、性格、文化水平以及收入情況或者心理承受能力等方面進(jìn)行了解，從而慎重選擇理財(cái)產(chǎn)品。

四、結(jié)語(yǔ)

投資理財(cái)已經(jīng)成為了市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)之一，個(gè)體在投資理財(cái)過程中有盈亦有虧，故而必須在投資之前對(duì)其經(jīng)濟(jì)能力以及心理承受能力等進(jìn)行綜合分析，繼而再進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的選擇與投資。影響個(gè)體投資理財(cái)?shù)膬?nèi)在因素以及外在因素各有不同，并且其種類頗多，所以投資需謹(jǐn)慎。