周韜

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和投資服務(wù)的新興金融業(yè)務(wù)模式。隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)出現(xiàn)的不斷發(fā)展的趨勢(shì)，金融在市場(chǎng)的作用也隨之不斷加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融備受關(guān)注。然而網(wǎng)絡(luò)是一把雙刃劍，本文基于這一擔(dān)憂著重分析了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，并針對(duì)性的提出了監(jiān)管策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管 策略

從1999年我國(guó)開始出現(xiàn)交易型的支付網(wǎng)模式，標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起至今，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在以驚人的速度不斷增長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大大沖擊了傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展，使得大量客戶開始將目光轉(zhuǎn)向新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，并將其大量資金投入其中，互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因此也得到了更多的關(guān)注。為了建設(shè)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康體制，必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況及其應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行深入探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（一）第三方支付發(fā)展迅速產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付是指網(wǎng)絡(luò)公司與銀行簽訂協(xié)議之后，通過計(jì)算機(jī)或通信技術(shù)而建立起來的一種支付系統(tǒng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)深入發(fā)展，支付寶、銀聯(lián)等為代表的第三方支付手段已經(jīng)成為金融市場(chǎng)主要的支付方式，此種支付方式雖然具有方便快捷的優(yōu)勢(shì)，但相對(duì)傳統(tǒng)支付方式來說，安全系數(shù)不高，部分第三方支付系統(tǒng)存在著安全漏洞，一旦支付信息發(fā)生泄漏，后果將不堪設(shè)想。除此之外，第三方的支付平臺(tái)難以對(duì)用戶的數(shù)量進(jìn)行合理的控制，一旦客戶在短時(shí)間內(nèi)急劇增長(zhǎng)，平臺(tái)極有可能因?yàn)閴毫哟蠖a(chǎn)生系統(tǒng)崩潰的現(xiàn)象，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)的崩盤，從而影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。另外，與支付寶相關(guān)的典型的基金產(chǎn)品即余額寶，它作為一種與支付寶密切相關(guān)的產(chǎn)品，其收益利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銀行儲(chǔ)蓄的利息，因此也大大吸引了眾多投資者的目光。然而余額寶也存在著其結(jié)構(gòu)性和流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛囝~寶所以來的是銀監(jiān)會(huì)的利率管制政策，如果銀監(jiān)會(huì)一旦撤銷此政策，余額寶的資金將會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。另外，余額寶為了獲得更多的用戶，必須要時(shí)刻保證其收益率，因此也就存在著結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）網(wǎng)絡(luò)貸款與眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)

借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，可以足不出戶的完成貸款申請(qǐng)的各項(xiàng)步驟，因此網(wǎng)絡(luò)貸款因其高效便捷而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速興起，然而網(wǎng)絡(luò)貸款自身也存在著多方面的風(fēng)險(xiǎn)。首先，網(wǎng)絡(luò)貸款具有互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性，在貸款的過程中很難審核和認(rèn)證借貸雙方的資金信用狀況，極其容易產(chǎn)生欺詐等失信違約糾紛。其次，網(wǎng)絡(luò)貸款的錢款常由相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行發(fā)放，如果平臺(tái)自身的監(jiān)管力度不夠強(qiáng)，很有可能出現(xiàn)非法集資的違法行為出現(xiàn)。

除此之外，眾籌模式也是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一個(gè)重要業(yè)務(wù)。眾籌即大眾籌資，一般而言是以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為紐帶，大眾進(jìn)行集體投資的模式，由發(fā)起人、平臺(tái)和跟投者組成。眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)一般來自于資金投入者和使用者的不對(duì)的信息輸出，投資資金的使用方向常常難以得到明確，因此極有可能會(huì)在社會(huì)上產(chǎn)生非法集資的情況。

（三）低透明度所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

基于當(dāng)今社會(huì)的透明公開程度不斷深入，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)平臺(tái)也應(yīng)該及時(shí)的進(jìn)行公開透明。然而就現(xiàn)實(shí)狀況而言，各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的關(guān)鍵性數(shù)據(jù)依舊無法做到透明公開。雖然現(xiàn)在的法律已經(jīng)明確要求第三方的金融機(jī)構(gòu)不能夠私自管理資金，但是很多平臺(tái)為了利益依舊會(huì)選擇模糊或者不公布關(guān)鍵性的數(shù)據(jù)和信息。對(duì)于投資者來說，只有對(duì)平臺(tái)進(jìn)行深入的了解和分析，才能夠保證其可行度，如果缺失了這些關(guān)鍵性的信息數(shù)據(jù)，那極有可能會(huì)被不法分子所利用，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)問題。

（四）創(chuàng)新模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融行業(yè)在模式上有著不盡相同的體驗(yàn)和追求，基于互聯(lián)網(wǎng)的靈活性強(qiáng)、參與度創(chuàng)新度高等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也存在著創(chuàng)新模式所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。以2009年成立的杭州數(shù)字銀行在線為例，在剛上線時(shí)，即取得了當(dāng)?shù)卣拇罅χС趾屯茝V，然而僅僅在2013年時(shí)，由于其模式和管理過于創(chuàng)新，在運(yùn)營(yíng)方面出現(xiàn)了很多問題，最終導(dǎo)致其以破產(chǎn)收尾。通過眾多案例分析可知，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)要想創(chuàng)新模式，必須對(duì)用戶和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的分析，一旦評(píng)估失誤，所帶來的風(fēng)險(xiǎn)將不可估量。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管策略

（一）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融檢測(cè)系統(tǒng)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，應(yīng)該盡快建立健全相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融檢測(cè)系統(tǒng)，遵守著“公平、公正、公開”、保護(hù)合法權(quán)益的基本原則，盡快出臺(tái)針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)具體規(guī)則，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)制度建立建設(shè)工作，明確互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的各項(xiàng)來源，從而更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)其的宏觀調(diào)控。同時(shí)，在宏觀調(diào)控的大前提下，保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠保持健康的活力。另外，針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)系統(tǒng)中所存在的漏洞，不斷地進(jìn)行更加細(xì)致的完善和補(bǔ)充，對(duì)于不同環(huán)境、不同因素所引起的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的漏洞要具體問題具體分析，達(dá)到維護(hù)雙方利益的成果，也有利于維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用制度建設(shè)

信用風(fēng)險(xiǎn)作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的一項(xiàng)重要發(fā)展因素，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用制度建設(shè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有著重要的意義。它不僅有利于規(guī)范個(gè)人和企業(yè)的行為準(zhǔn)則，也能夠?qū)τ诓环ㄐ袨樽龀龊戏ǖ墓芾?，進(jìn)而在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中降低非法集資等風(fēng)險(xiǎn)的概率。為此，我國(guó)相關(guān)部門要積極的建立健全企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)估制度和體系，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的辦理時(shí)，通過對(duì)于企業(yè)和個(gè)人的信用狀況進(jìn)行全方面的評(píng)估，最后得出是否允許進(jìn)行辦理的結(jié)論。除此之外，要建立健全統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)察體系，完善互聯(lián)網(wǎng)身份認(rèn)證，確保互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)察的透明度和公開度，從而確保互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的安全，為客戶提供更為安全完善的金融服務(wù)。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)

不可否認(rèn)，只有依靠于健全的法律法規(guī)體系，互聯(lián)網(wǎng)金融才能夠在復(fù)雜多變的金融環(huán)境下得到更加充分的發(fā)展。為此，我國(guó)政府以及其相關(guān)部門必須盡快出臺(tái)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)察監(jiān)管的行政法規(guī)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的監(jiān)管能夠做到有法可依，從而能夠有效打擊違法犯罪行為，保護(hù)資金安全，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的進(jìn)行。除此之外，我們可以積極借助于現(xiàn)有的相關(guān)管理制度，加以修改，在此基礎(chǔ)上建立更為符合實(shí)際情況的反饋機(jī)制，將政府的宏觀調(diào)控與市場(chǎng)的實(shí)際情況相結(jié)合，不斷實(shí)現(xiàn)互聯(lián)昂金融行業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程，在確保我國(guó)金融穩(wěn)定的大前提下積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的自有化程度，使得市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮真正的作用。

（四）加大普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的宣傳力度

就目前的數(shù)據(jù)調(diào)研結(jié)果分析可知，公眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的知識(shí)了解較少，了解途徑單一，其了解內(nèi)容多是企業(yè)所宣傳的高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的宣傳性產(chǎn)品，導(dǎo)致公眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)有所偏差。為此，我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的宣傳和普及，通過派發(fā)傳單、電視宣傳、開展講座等形式，向公眾全面的講解互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)以及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而使公眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)用有全方位的認(rèn)識(shí)和了解。另外，可以考慮發(fā)布相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資質(zhì)、相關(guān)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)等，使得公眾能夠便捷的選擇合適的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，也能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的建設(shè)更加的制度化和規(guī)范化，一舉兩得。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一方面推動(dòng)了我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展增添了活力，但是另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生不利影響。面對(duì)機(jī)遇和挑戰(zhàn)，我們只有不斷分析現(xiàn)狀，提出實(shí)際有效的監(jiān)管措施，才能夠?qū)⑻魬?zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)闄C(jī)遇，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的安全穩(wěn)定發(fā)展，從而推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭曉芳.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[J].工程經(jīng)濟(jì)，2015，（05）.

[2]尹海源，王盼盼.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及體系構(gòu)建[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015，（09）.

[3]洪娟，曹彬，李鑫.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性及其監(jiān)管策略研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2014，（09）.

[4]張光濤.構(gòu)建進(jìn)攻監(jiān)管新思維促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展[J].財(cái)經(jīng)界.學(xué)術(shù)版，2014，（8）.