（青島大學(xué) 山東青島 266071）

一、引言

信息不對(duì)稱、委托代理等問題的存在，為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提供了充足、有利的條件。尤其對(duì)于面臨被退市風(fēng)險(xiǎn)警示的ST企業(yè)，為了避免退市對(duì)企業(yè)帶來的不利影響，企業(yè)通常選擇在其連續(xù)虧損兩年后，利用各種方法對(duì)企業(yè)進(jìn)行盈余管理，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈、“摘星脫帽”。

目前在我國(guó)，非經(jīng)常性損益由于具有偶發(fā)性、易操作、能使上市公司在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到操縱利潤(rùn)的效果等特點(diǎn)，使得許多ST公司常常選擇此種方法進(jìn)行盈余管理。非經(jīng)常性損益是指企業(yè)發(fā)生的與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)務(wù)沒有直接聯(lián)系，以及即使與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)聯(lián)但由于業(yè)務(wù)性質(zhì)或者業(yè)務(wù)發(fā)生的頻率，影響了企業(yè)真實(shí)反映正常盈利能力的收入與支出。非經(jīng)常性損益項(xiàng)目通常包括政府各種補(bǔ)助、債務(wù)重組、處置非流動(dòng)資產(chǎn)、計(jì)提減值等。本文以濰坊亞星化學(xué)股份有限公司為例，對(duì)其利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理加以探究。

二、亞星化學(xué)公司基本情況

（一）公司簡(jiǎn)介

濰坊亞星化學(xué)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“亞星化學(xué)”）于2001年2月14日在上海證券交易所上市，股票代碼為600319，公司集化學(xué)生產(chǎn)、銷售與設(shè)計(jì)為一體，主營(yíng)氯化聚乙烯（以下簡(jiǎn)稱“CPE”）、水合肼、燒堿以及離子膜燒堿化學(xué)產(chǎn)品。亞星化學(xué)自上市以來先后于2013年和2016年兩次面臨被退市風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，最近一次被警示是在2016年3月，公司由于2014、2015年連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)，且2015年經(jīng)審計(jì)后的凈資產(chǎn)也是負(fù)數(shù)，更名為*ST亞星。2016年是*ST亞星面臨“摘星脫帽”的關(guān)鍵性一年，為了保住上市公司的資格，公司采取了一系列的挽救方法，成功于2017年2月27日“摘帽”。

（二）公司基本財(cái)務(wù)狀況

亞星化學(xué)2011—2017年主要盈利指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示。從表1可以看出，亞星化學(xué)2011年至2015年的凈利潤(rùn)一直為虧損狀態(tài)，直至2016年才扭虧為盈，成功“摘帽”，2017年由于在上一年度剝離了虧損子公司，生產(chǎn)成本下降，優(yōu)化了融資品種，盈利能力才得以提升。筆者結(jié)合2011—2017年的數(shù)據(jù)，分析亞星化學(xué)在高額虧損的情況下，是如何在一年的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)扭虧為盈的。

表1 亞星化學(xué)2011—2017年主要盈利指標(biāo)數(shù)據(jù)

表2為亞星化學(xué)2011年至2017年非經(jīng)常性損益與利潤(rùn)總額的占比情況?？梢钥闯?，除2013年和2016年非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比例分別為190.7%和1 930.46%之外，其他年份非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比例均不高，有的年份占比甚至低于1%。結(jié)合圖1（單位：萬元）公司非經(jīng)常性損益金額近7年的變化趨勢(shì)情況可以看出，在公司面臨退市風(fēng)險(xiǎn)的2013年和2016年，非經(jīng)常性損益金額陡增，尤其在2016年，公司利潤(rùn)總額幾乎都來自于非經(jīng)常性損益，說明公司主要在當(dāng)年利用非經(jīng)常性損益平滑利潤(rùn)、規(guī)避退市的風(fēng)險(xiǎn)。

表2 亞星化學(xué)2011—2017年非經(jīng)常性損益與利潤(rùn)總額的金額 單位：萬元

圖1 亞星化學(xué)2011—2017年非經(jīng)常性損益金額的變化趨勢(shì)

三、亞星化學(xué)利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理的方法

（一）利用處置非流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理

非流動(dòng)性資產(chǎn)通常指不能在1年以內(nèi)或者在超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，通常包括長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期應(yīng)收款等。被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司往往會(huì)通過出售股權(quán)、逐步拋售公司不良資產(chǎn)的方式來獲得非經(jīng)常性收益，彌補(bǔ)公司的虧損，提高持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力，避免退市的風(fēng)險(xiǎn)。如表3所示，亞星化學(xué)在處置非流動(dòng)資產(chǎn)損益項(xiàng)目上，2016年比2015年增加了8 173.88萬元，比2017年多6 787.49萬元。很明顯，亞星化學(xué)正是利用這一點(diǎn)，賺取收益，改善其當(dāng)年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

表3 亞星化學(xué)2014—2017年非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益金額 單位：萬元

1.向關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)。2016年6月30日亞星化學(xué)披露的《*ST亞星：重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》中提到，公司擬將持有的濰坊賽林貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“賽林貿(mào)易”）100%股權(quán)出售給其關(guān)聯(lián)公司深圳品匯投資有限公司。2016年12月7日，董事會(huì)通過了該重大資產(chǎn)出售的關(guān)聯(lián)方交易決議。賽林貿(mào)易的主要資產(chǎn)為廠房及土地使用權(quán)，根據(jù)中和誼出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告可以看出，以2016年6月30為評(píng)估基準(zhǔn)日，賽林貿(mào)易資產(chǎn)的賬面價(jià)值為4 432.40萬元，資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為7 995.61萬元，評(píng)估增值額為3 563.21萬元。2016年12月31日，亞星化學(xué)將該項(xiàng)交易一次性計(jì)入2016年的投資收益，為當(dāng)年的公司利潤(rùn)增長(zhǎng)起到了很大的作用。

但通過公司2017年3月7日發(fā)布的《關(guān)于轉(zhuǎn)讓賽林貿(mào)易100%股權(quán)及向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的進(jìn)展報(bào)告》可以發(fā)現(xiàn)，亞星化學(xué)2017年年初并沒有收到深圳品匯承諾的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。通過進(jìn)一步了解賽林貿(mào)易發(fā)現(xiàn)，亞星化學(xué)的全資子公司賽林貿(mào)易自成立到出售給關(guān)聯(lián)方企業(yè)不到一年的時(shí)間，在此期間沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的交易。2017年11月1日，亞星化學(xué)再次發(fā)布公告稱，基于2017年公司內(nèi)外部形勢(shì)的變化，主要是2017年濰坊市土地價(jià)格不斷上漲，公司廠區(qū)土地增值速度快，經(jīng)過與深圳品匯協(xié)商，雙方同意終止此前通過的向深圳品匯轉(zhuǎn)讓賽林貿(mào)易100%股權(quán)的事項(xiàng)。作為關(guān)聯(lián)方的深圳品匯竟然同意了對(duì)自己不利的決議，由此不難讓人們產(chǎn)生懷疑，賽林貿(mào)易成立的目的就是通過關(guān)聯(lián)方交易，向亞星化學(xué)輸送利益，幫助亞星化學(xué)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。其利用處置非流動(dòng)資產(chǎn)、確認(rèn)投資收益進(jìn)行盈余管理的目的顯而易見。

2.拋售不良資產(chǎn)。亞星化學(xué)的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一為氯化聚乙烯的生產(chǎn)與銷售，而亞星化學(xué)所控股的亞星湖石公司生產(chǎn)的CPE產(chǎn)量占其總產(chǎn)量的60%左右。據(jù)了解，亞星湖石生產(chǎn)CPE的生產(chǎn)機(jī)器及加工的原材料大多來自于國(guó)外進(jìn)口，導(dǎo)致其生產(chǎn)成本過高。近年來，化工產(chǎn)業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)壁壘低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，亞星湖石雖然生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量高，但是在價(jià)格上仍然不占優(yōu)勢(shì)。如表4所示，自2014年以來，CPE的毛利率均為負(fù)數(shù)，成本超過收入，銷售CPE并沒有為公司帶來利潤(rùn)，反倒是營(yíng)業(yè)虧損。

表4 氯化聚乙烯的營(yíng)業(yè)收入及成本 單位：萬元

2016年12月3日，公司第五次臨時(shí)股東大會(huì)通過決議，將亞星化學(xué)所持有的亞星湖石化工有限公司75%的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給東營(yíng)志遠(yuǎn)化工有限公司。根據(jù)國(guó)友大正出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告可以看出，以2016年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，亞星湖石的資產(chǎn)賬面價(jià)值為-6 616.74萬元，資產(chǎn)評(píng)估值為-4 670.97萬元。由于亞星湖石的賬面價(jià)值以及評(píng)估值均為負(fù)值，為了維護(hù)東營(yíng)志遠(yuǎn)公司的利益，雙方達(dá)成協(xié)商決定，本次交易以1元的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓所持有的亞星湖石化工75%的股權(quán)。交易價(jià)格僅為1元，其交易目的不言而喻。亞星化學(xué)處置不良資產(chǎn)前，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)金額為-7 115.53萬元，處置后變?yōu)?4 723.22萬元，虧損金額減少2 392.31萬元。從整體來看，亞星湖石儼然是亞星化學(xué)的一個(gè)財(cái)務(wù)包袱，拋售后，使得亞星化學(xué)凈利潤(rùn)增加，對(duì)于面臨退市的亞星化學(xué)來說，尤為重要。

（二）利用固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提進(jìn)行盈余管理

當(dāng)公司預(yù)計(jì)下一年可能會(huì)產(chǎn)生較大的虧損，或者下一年需要凈利潤(rùn)的情況下，往往會(huì)通過在某一年計(jì)提大額的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。雖然當(dāng)年的利潤(rùn)會(huì)下降，但是在以后年度可以少計(jì)提甚至不計(jì)提減值準(zhǔn)備，為公司下一個(gè)會(huì)計(jì)年度扭虧為盈打下基礎(chǔ)。通過查閱亞星化學(xué)年度財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2016年資產(chǎn)減值損失為近4年來的最低值（見表5）。

表5 亞星化學(xué)2014—2017計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額 單位：萬元

從表5可以看出，2015年計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額是2016年的21倍。對(duì)于正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)的公司來時(shí)，如此陡增陡降地計(jì)提減值準(zhǔn)備是不太可能發(fā)生的。通過分析發(fā)現(xiàn)，造成2015年減值準(zhǔn)備陡增的原因是亞星化學(xué)于2015年第四季度對(duì)其生產(chǎn)CPE的輔助生產(chǎn)線機(jī)器設(shè)備計(jì)提大規(guī)模固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。往以前年度追溯，發(fā)現(xiàn)由于市場(chǎng)的持續(xù)低迷，該輔助生產(chǎn)線機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品一直銷售不景氣，在2013年6月就處于停產(chǎn)的狀態(tài)，但由于2013年也是亞星化學(xué)“摘星脫帽”的一年，公司并沒有對(duì)其計(jì)提大量固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而是等到2015年，公司發(fā)現(xiàn)當(dāng)年扭虧幾乎無望，于是在當(dāng)年年末一次性對(duì)該生產(chǎn)組設(shè)備計(jì)提減值，為下一年扭虧“摘帽”做準(zhǔn)備，此次計(jì)提固定資產(chǎn)減值金額高達(dá)9 228.2萬元，占當(dāng)年減值損失總額的98%。2016年與2017年連續(xù)兩年公司均未計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。由此推斷，亞星化學(xué)正是利用了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，多計(jì)提當(dāng)期費(fèi)用，為下一個(gè)會(huì)計(jì)年度的扭虧為盈做準(zhǔn)備。

（三）利用政府補(bǔ)助進(jìn)行盈余管理

政府部門出于保護(hù)當(dāng)?shù)鼐哂写硇缘囊恍┢髽I(yè)的目的，或者滿足政府政績(jī)的需要，往往會(huì)通過財(cái)政撥款等方式將資產(chǎn)無償注入給企業(yè)，讓經(jīng)營(yíng)狀況不佳或者被退市警示的企業(yè)扭虧為盈。

從圖2（單位：萬元）可以看出，2013年，在年末公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)仍為負(fù)數(shù)的情況下收到了政府1 560.5萬元的補(bǔ)助，隨后2014年政府補(bǔ)助金額陡降，只有2.23萬元。2016年政府補(bǔ)助約為1 006.15萬元，是2015年的16倍，而2017年政府補(bǔ)助卻驟減為0元。雖然政府對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行保護(hù)補(bǔ)助是一種常見情況，可是當(dāng)?shù)卣畠纱味际窃趤喰腔瘜W(xué)面臨退市的情況下“挺身而出”，使2016年與2013年的補(bǔ)助金額驟增，幅度變化之大不免令人們產(chǎn)生懷疑。

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，2016年政府補(bǔ)助明細(xì)中，亞星化學(xué)將全部的環(huán)境保護(hù)補(bǔ)貼歸類于節(jié)能減排補(bǔ)助，2016年節(jié)能減排補(bǔ)助占總補(bǔ)助的99.8%。由此我們不禁會(huì)產(chǎn)生疑問，亞星化學(xué)屬于化工行業(yè)，其生產(chǎn)過程勢(shì)必會(huì)對(duì)自然環(huán)境產(chǎn)生不利影響，且根據(jù)山東證監(jiān)局的披露，亞星化學(xué)在2016年因?yàn)閺U水排放超過國(guó)家和地方規(guī)定的水污染排放標(biāo)準(zhǔn)等環(huán)保問題屢遭處罰。但是當(dāng)?shù)卣畢s依然對(duì)該公司環(huán)保項(xiàng)目進(jìn)行大額補(bǔ)助。2016年12月29日，公司收到該項(xiàng)補(bǔ)助，并將其全額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。不難看出，亞星化學(xué)利用政府補(bǔ)助的方法使其非經(jīng)常性收益增加，從而增加凈利潤(rùn)。

四、ST公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理的治理建議

（一）加強(qiáng)對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估管理

如亞星化學(xué)一樣，許多ST公司往往利用處置非流動(dòng)資產(chǎn)，通過向關(guān)聯(lián)方或其他企業(yè)出售資產(chǎn)、拋售虧損資產(chǎn)等來獲取非正常的收益，而出售資產(chǎn)的價(jià)格評(píng)估往往是交易的關(guān)鍵。

1.對(duì)于出售正常的非流動(dòng)資產(chǎn)。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)保持獨(dú)立，確保其與公司沒有直接的利益關(guān)系。另外，還需進(jìn)一步完善評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督體系，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)人員的培訓(xùn)，確保其評(píng)估的資產(chǎn)價(jià)格合理。此外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行審計(jì)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)公司處置非流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)收益的時(shí)間點(diǎn)是否恰當(dāng)進(jìn)行謹(jǐn)慎分析。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司轉(zhuǎn)讓非流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)采用與轉(zhuǎn)讓其他資產(chǎn)相一致的原則，即被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)轉(zhuǎn)移給購(gòu)買方，并且相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。

2.對(duì)于拋售虧損的非流動(dòng)資產(chǎn)。拋售虧損資產(chǎn)往往會(huì)對(duì)企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響，企業(yè)不僅可以剝離虧損資產(chǎn)、縮小企業(yè)合并的范圍，還可以通過處置虧損公司來獲得額外的投資收益。由于我國(guó)目前對(duì)于虧損資產(chǎn)的定價(jià)還缺乏有效的評(píng)估體系，特別是在關(guān)聯(lián)方交易中，企業(yè)可以通過向關(guān)聯(lián)方高價(jià)出售虧損企業(yè)以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的目的。這就要求ST公司在處置虧損資產(chǎn)時(shí)，要充分披露虧損資產(chǎn)出售價(jià)格的定價(jià)依據(jù)，來確保定價(jià)的公允性。

（二）規(guī)范資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回

1.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提，未來年度將不得轉(zhuǎn)回，雖然此規(guī)定使通過固定資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性降低，但是它仍可以成為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的一種工具。有些公司會(huì)通過改變計(jì)提的年份，少提或者不提甚至利用非貨幣性資產(chǎn)交換的方式來保持公司在某個(gè)年度盈利。這就要求相關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行審計(jì)時(shí)，對(duì)于一次性計(jì)提大量的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的企業(yè)進(jìn)行高度關(guān)注，謹(jǐn)慎分析其計(jì)提準(zhǔn)備的依據(jù)是否合理、計(jì)提時(shí)間是否恰當(dāng)，嚴(yán)格防控公司利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提為以后年度進(jìn)行盈余管理做準(zhǔn)備。

2.應(yīng)收賬款與存貨的減值準(zhǔn)備。對(duì)于應(yīng)收賬款和存貨計(jì)提的減值準(zhǔn)備可以在原計(jì)提范圍內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)回，這為盈余管理提供了空間。筆者認(rèn)為，要進(jìn)一步完善我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，例如，為了防止以后年度一次性轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，可以設(shè)定恰當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)銷比例來對(duì)以前年度的資產(chǎn)減值進(jìn)行轉(zhuǎn)回，這樣可以有效避免一次性轉(zhuǎn)回的金額全部計(jì)入當(dāng)期損益，操縱當(dāng)年利潤(rùn)，有效遏制公司進(jìn)行盈余管理的空間，保證公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

（三）加強(qiáng)對(duì)政府補(bǔ)助的規(guī)范管理

地方政府有時(shí)為了保護(hù)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)、完成地方經(jīng)濟(jì)的考核任務(wù)，給予企業(yè)政府補(bǔ)助，幫助企業(yè)扭虧為盈，避免退市。若企業(yè)一次性把政府補(bǔ)助金額計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，使利潤(rùn)總額虛增，一定程度上會(huì)誤導(dǎo)投資者的投資決策。為了避免企業(yè)利用政府補(bǔ)助進(jìn)行盈余管理，一方面，政府應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變理念，努力營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境，認(rèn)識(shí)到公司不能總是依賴政府，而是需要不斷提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化核心產(chǎn)品來提高經(jīng)營(yíng)水平，這才是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的“硬道理”。另一方面，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步規(guī)范政府補(bǔ)助的規(guī)則，對(duì)政府補(bǔ)助進(jìn)行更加嚴(yán)格的控制，完善政府補(bǔ)助中各項(xiàng)明細(xì)的披露，并且監(jiān)督企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助是否?？顚Ｓ?。注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)時(shí)，還應(yīng)當(dāng)對(duì)政府補(bǔ)助的劃分進(jìn)行確認(rèn)，計(jì)入企業(yè)當(dāng)期損益和計(jì)入遞延收益的部分不得混淆。

五、結(jié)論

從以上分析可以看出，亞星化學(xué)于2016年成功“摘帽”的原因并不是由于其生產(chǎn)效率的提高、主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)能力的改善，而是為了緩解被退市的壓力，選擇采取一系列手段如非經(jīng)常性損益來進(jìn)行盈余管理，從而改善公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。短期內(nèi)，這種方法固然有效，但從長(zhǎng)期來看，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)狀況并沒有太大改善，不利于企業(yè)長(zhǎng)期、持續(xù)發(fā)展。為加強(qiáng)對(duì)上市公司盈余管理的治理，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)的評(píng)估管理、規(guī)范資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回、加強(qiáng)對(duì)政府補(bǔ)助的規(guī)范管理，希望可以有效遏制公司進(jìn)行盈余管理的空間，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者還原真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。