趙啟辰

摘 要：在我國的商業(yè)銀行中如今都能夠辦理有關投貸聯(lián)動的業(yè)務，商業(yè)銀行投貸聯(lián)動作為銀行的一種新型業(yè)務，正在不斷地發(fā)展和壯大，商業(yè)銀行進行投貸聯(lián)動有助于解決中小企業(yè)融資難的問題，有助于推動市場經(jīng)濟的發(fā)展，但是在不斷發(fā)展的投貸聯(lián)動機制下依舊存在許多問題，對于這些問題商業(yè)銀行應當不斷的改進運作模式，推動商業(yè)銀行投貸聯(lián)動運作機制的良性發(fā)展。

關鍵詞：投貸聯(lián)動 運作模式 發(fā)展策略

一、關于我國商業(yè)銀行投貸聯(lián)動機制的運作模式分析

（一）銀行與投資機構間比較松散的運作機制

商業(yè)銀行與投資機構簽訂合作協(xié)議，相互為對方提供資源，對與雙方都認可的可行企業(yè)進行深入的調(diào)查，在調(diào)查完成后，企業(yè)如果達到雙方的共同標準。則銀行與第三方的投資機構形成各自的決策，根據(jù)自身的實際情況為企業(yè)提供投資，在這種合作模式下達成了信息共享、互惠互利的局勢。在這種松散的合作機制下雙方按照自己決策來進行財產(chǎn)的獲取，不影響對方所做出的決定，銀行以財產(chǎn)顧問的身份，向企業(yè)推銷自己的理財產(chǎn)品，為企業(yè)解答有關資金流動方面的問題。第三方投資機構以入股的方式向企業(yè)提供資金，為企業(yè)提供銷售渠道，從中獲取利益。在這種機制下銀行和投資機構沒有太多的聯(lián)系，減少了雙方的利益沖突但是也造成了雙方投資和理財?shù)睦砟畈煌?，增加了投資的風險性[1]。

（二）銀行與投資機構業(yè)間比較緊密的運作機制

商業(yè)銀行與投資機構的合作可以分為兩個部分，一部分是商業(yè)銀行通過第三方投資商和企業(yè)簽訂投資協(xié)議，通過投資的方式對企業(yè)進行入股，購買企業(yè)的股份，使銀行的收益能夠隨著企業(yè)效益的增加而增加，第二部分是商業(yè)銀行通過第三方投資機構，在經(jīng)過第三方投資機構的的信用擔保下，降低對企業(yè)資產(chǎn)抵押的要求，這樣做保證了銀行利益的同時又降低了企業(yè)的資產(chǎn)壓力[2]。但是對于第二部分的合作銀行選擇一個信譽良好、有較多投資經(jīng)驗的投資機構就成為了銀行能否獲利的關健所在。因此商業(yè)銀行在選擇擔保投資商的時候，應當進行深入的調(diào)查，確保選擇的投資商能使銀行獲得最大的利益。

（三）銀行本身直接或間接的進行投貸的運作模式

銀行本身也可以對企業(yè)進行直接投資，銀行可以發(fā)行債券，設立專門的資金項目用于對企業(yè)進行資金融入、購買股權、參與地方資金的融合等活動使銀行成為企業(yè)的股東，為企業(yè)的發(fā)展獻言獻策注入資金，直接參與企業(yè)活動，保證銀行的實際利益。大部分的商業(yè)銀行通過設立子公司，子公司通過進一步的擴大，在自身的基礎上設立不同性質(zhì)的投資公司，合作開展信貸業(yè)務，開發(fā)理財產(chǎn)品，銀行采用這種方式將資金注入企業(yè)融入社會，使得銀行的投資成本降低，減少了資金的流動環(huán)節(jié)，銀行可以監(jiān)控資金的發(fā)展狀態(tài)，但是這種機制使得銀行承擔了全部的風險。一旦發(fā)生資金鏈斷裂，銀行會受到巨大損失。

二、我國商業(yè)銀行在進行投貸時所表現(xiàn)出的不足

（一）銀行與中小企業(yè)的投貸的合作機制不完善

不管是采取與企業(yè)直接投資還是經(jīng)過第三方投資機構進行的投資，銀行都會與不同的合作伙伴產(chǎn)生目標與做法不一致的現(xiàn)象，這會使銀行的溝通成本增加，銀行的投資風險增大。

（二）銀行本身的產(chǎn)品類型比較單一

對不同的企業(yè)進行投資，銀行都要對企業(yè)的情況進行詳細的調(diào)查，根據(jù)調(diào)查的情況確定投資的方案，在這種情形下，銀行不能根據(jù)市場的變化做出符合情況的調(diào)整，增加銀行的投資風險。

（三）對于投貸聯(lián)動風險的防范措施有待提高

在銀行與企業(yè)和第三方投資機構的合作中存在著較多的不確定因素，例如中小企業(yè)的資產(chǎn)抵押不符合要求，投資機構的擔保信與不足等情況，這就要求銀行能夠制定相應的措施來防止這些情況的發(fā)生，保證銀行的利益。

三、對于商業(yè)銀行投貸聯(lián)動的運作模式及發(fā)展策略

（一）采用完善的投貸聯(lián)動合作模式

不同的投資模式都有屬于自己的使用情況，銀行對于企業(yè)的直接投資風險較大，對于這種情況只適用于受到政策監(jiān)管的銀行，對于其他的銀行并不適用，通過第三方進行投資，銀行所受的風險較低，但是銀行的所得利益少。所以大部分銀行適用于通過子公司對各個企業(yè)進行投資，這樣風險低，利益高。

（二）選擇符合要求的合作企業(yè)和投資機構

在合作企業(yè)和投資機構的選擇過程中應該對這些企業(yè)和機構進行研究和調(diào)查，確保企業(yè)的產(chǎn)品值得銀行投入資金，并且在投入資金后能夠獲得一定的效益。在需要第三方進行信譽擔保的情況下應當考察第三方投資機構的投資經(jīng)驗和投資背景，確保銀行投資的可行性使銀行進行投資聯(lián)動所承擔的風險最小[3]。

（三）優(yōu)化對投貸聯(lián)動模式資金流動的監(jiān)管措施

進行投貸聯(lián)動最主要的就是資金的流動，不論是對于企業(yè)還是第三方的投資機構，進行投資的最根本目的就是獲得利益，在獲得利益的情況下確保投入資金的安全，對于銀行這種金融機關應該更加注重資金的流動，這就需要銀行能夠有專業(yè)的團隊和信貸的管理人員，著重培養(yǎng)一批能夠承擔起責任的復合型人才，不斷地補充銀行關于信貸聯(lián)動機制團隊的力量，使銀行的資金流動能夠更加的清晰透明，讓銀行在進行新貸聯(lián)動業(yè)務時能夠確保投資的正確性。

總 結

商業(yè)銀行的信貸聯(lián)動業(yè)務作為一個新興的業(yè)務，在不斷發(fā)展的同時也承擔著一定的風險，本文對商業(yè)銀行信貸投資的模式和發(fā)展策略以及投貸聯(lián)動模式的不足進行了分析，并提出了一定的改進措施。希望能夠?qū)ο嚓P工作人員有所幫助。商業(yè)銀行的商業(yè)信貸聯(lián)動有助于推動中小企業(yè)的發(fā)展，使銀行在得到利益的同時推動社會經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻：

[1] 隨文杰.商業(yè)銀行投貸聯(lián)動的運作模式分析以及優(yōu)化路徑探討[J].經(jīng)濟師，2017（01）：156-157.

[2] 鄭超.我國商業(yè)銀行投貸聯(lián)動的運作模式及發(fā)展策略[J].南方金融，2016（06）：20-25.

[3] 蔡苓.破解我國中小企業(yè)融資難問題研究——基于商業(yè)銀行“投貸聯(lián)動”視角的分析[J].上海經(jīng)濟研究，2016（03）：83-95.