秦阿杰

摘要：近年來，融資租賃企業(yè)不斷增加，但是大多數(shù)企業(yè)沒有產(chǎn)業(yè)依托，存在著諸多的財務(wù)風(fēng)險，必須要加強(qiáng)相應(yīng)的管理，基于此，本文對中小型融資租賃企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理展開了全面的分析。首先簡單了解了融資租賃財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題，然后有針對性的提出了提高中小型融資租賃企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的具體對策，以期能夠為關(guān)注融資租賃企業(yè)發(fā)展的相關(guān)人員提供參考。

關(guān)鍵詞：融資渠道 信用審核 財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

引言

融資租賃是一種以融通資金為目的租賃方式，在融資租賃活動中出租方負(fù)責(zé)融通資金，承租方負(fù)責(zé)提供所需要的設(shè)備，租賃期內(nèi)，承租方需要按照相關(guān)合同，分期收取租金，直到租賃期滿。和其他的融資渠道不同，融資租賃的所有權(quán)和使用權(quán)分離，且是以分期支付的方式償還本息。因此融資租賃作為一種全新的融資形式得到了廣泛的應(yīng)用，但是作為第三方的融資租賃企業(yè)則需要承擔(dān)一定的財務(wù)風(fēng)險。

一、融資租賃財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題

融資租賃企業(yè)作為現(xiàn)階段發(fā)展較好的企業(yè)之一，隨著國家經(jīng)濟(jì)水平的提升，業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷的擴(kuò)大，但是融資租賃這種全新的租賃方式，給企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)會的同時，企業(yè)也需要承擔(dān)較大的財務(wù)風(fēng)險。其中很多融資租賃企業(yè)的規(guī)模較小，除了銀行貸款和固定資本以外，沒有其他的融資渠道，對銀行貸款的依賴性較強(qiáng)，而隨著企業(yè)的發(fā)展，所需求的資金會不斷的擴(kuò)大，這種單一化的融資渠道，就會加重企業(yè)的成本支出，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)問題。此外，企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、缺乏完善的信用審核系統(tǒng)和完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)都是急需要融資租賃企業(yè)解決的問題。

二、加強(qiáng)中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理的具體對策

（一）加強(qiáng)銀企合作拓寬融資渠道

由上可知，一般的中小企業(yè)的融資渠道較為單一，大多數(shù)情況下都是依靠銀行借款，但是除了銀行借款以外，企業(yè)還應(yīng)該拓展出全新的融資渠道，因此企業(yè)要在和銀行保持良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)和銀企的合作。比如，資產(chǎn)證券化，就是融資租賃企業(yè)可以選的融資方式，而近年來資產(chǎn)證券化的門檻逐漸降低，中小融資租賃企業(yè)通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行融資的機(jī)會也有所擴(kuò)大。對于租賃企業(yè)而言，利用企業(yè)自身的資產(chǎn)信用融資，不僅能夠加快企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，還能夠從根本上提高資金的使用效率。除了資產(chǎn)證券化之外，常見的融資模式還有租賃保理業(yè)務(wù)，以某融資租賃企業(yè)為例，為了降低企業(yè)所需要承擔(dān)的風(fēng)險，選擇了租賃保理合同，將應(yīng)收融資租賃款轉(zhuǎn)讓給銀行或者其他保理商，讓保理商進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理。

（二）調(diào)整企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新模式

現(xiàn)階段，國家的融資租賃行業(yè)正處于全面發(fā)展的關(guān)鍵時期，但是行業(yè)風(fēng)險的不斷加劇，也給很多中小企業(yè)帶來了難題，中小企業(yè)除了要做好自身的業(yè)務(wù)之外，還要創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，很多中小融資租賃企業(yè)資產(chǎn)在資產(chǎn)上相對較弱，面臨的風(fēng)險也就更大，想要以低融資成本、高資產(chǎn)流動性的方式來規(guī)避風(fēng)險，就必須要創(chuàng)新發(fā)展出多元化的融資租賃模式?，F(xiàn)階段較為成熟的融資租賃模式有三種，分別為：杠桿租賃、轉(zhuǎn)租賃、結(jié)構(gòu)化共享式租賃。以結(jié)構(gòu)化共享式租賃為例，融資租賃企業(yè)根據(jù)承租人對設(shè)備和供應(yīng)商的具體要求，從指定供應(yīng)商處購買設(shè)備出租給承租人，由承租人向企業(yè)支付租金，和一般的融資租賃方式不同，結(jié)構(gòu)化共享式租賃的租金并不固定，而是按照設(shè)備投入使用后，產(chǎn)生的現(xiàn)金流來確定，需要承租人按照一定比例，將具體的收益作為租金支付給租賃企業(yè)，也就是出租人和承租人共享設(shè)備的收益，這種融資方式，不僅降低了承租人的還款壓力，也給融資租賃企業(yè)帶來了更多的業(yè)務(wù)，這種方式比較適用于收益穩(wěn)定、金額較大、期限較長的行業(yè)，比如船舶、航空、通訊等。

（三）完善企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險防控功能

融資租賃企業(yè)在開展業(yè)務(wù)的過程中，需要承擔(dān)著較高的財務(wù)風(fēng)險，而業(yè)務(wù)開展的每一個環(huán)節(jié)都不容許忽視，因此必須要完善業(yè)務(wù)開展過程，強(qiáng)化過程中的風(fēng)險防控管理，最大程度的降低風(fēng)險，讓風(fēng)險被控制在一定范圍內(nèi)，融資租賃企業(yè)的核心業(yè)務(wù)就是融資租賃，因此業(yè)務(wù)過程可以劃分為業(yè)務(wù)簽訂前、準(zhǔn)備階段、業(yè)務(wù)簽訂、業(yè)務(wù)簽訂后這幾個階段，相應(yīng)的風(fēng)險管理工作就應(yīng)該為“租前預(yù)防、租中控制、租后管理”。比如，企業(yè)在租前預(yù)防階段，應(yīng)該安排相關(guān)管理人員對業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險進(jìn)行評估，根據(jù)評估結(jié)果，確定是否簽訂業(yè)務(wù)。以某公司為例，該公司在簽訂業(yè)務(wù)租賃合同以前，需要經(jīng)過以下幾個步驟，首先由信用經(jīng)理，對客戶的信用進(jìn)行具體的評價，判斷客戶是否具備還款能力，是否可以和其簽訂融資租賃合同，其次，業(yè)務(wù)人員要將業(yè)務(wù)的具體模式和違約承擔(dān)的責(zé)任詳細(xì)告知給客戶，然后，由企業(yè)制定具體的合同條款，在條款中明確規(guī)定雙方的責(zé)任義務(wù)，在條款中明確敘述業(yè)務(wù)模式和費用承擔(dān)等內(nèi)容，并且在客戶確認(rèn)后實施。

（四）建立健全企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系

除了上述三種對策之外，企業(yè)想要從根本上強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理工作，就需要建立起健全完善的財務(wù)預(yù)警體系，以此讓企業(yè)能夠及早應(yīng)對潛在的財務(wù)風(fēng)險，將其控制在可以接受的范圍內(nèi)，轉(zhuǎn)危為安，化弊為利。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系應(yīng)該從定量分析和定性分析兩個方面進(jìn)行。首先是定量分析，根據(jù)相應(yīng)的監(jiān)管方法和核心指標(biāo)，從資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險抵補(bǔ)能力、流動性指標(biāo)三個方面進(jìn)行定量分析，而定性分析則要交給熟悉企業(yè)財務(wù)狀況的管理人員，讓其對企業(yè)和整個業(yè)務(wù)流程進(jìn)行評價，明確企業(yè)目前的財務(wù)風(fēng)險，定期的定量和定性分析，能夠幫助企業(yè)量化目標(biāo)。降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的可能性。

三、總結(jié)

綜上所述，隨著國家的融資租賃行業(yè)的全面發(fā)展，融資租賃市場不斷擴(kuò)大，與此同時，融資租賃企業(yè)也在高速發(fā)展的過程中，雖然取得了一定的成績，但是也面臨著一系列的財務(wù)風(fēng)險。因此中小型融資租賃企業(yè)需要提高對企業(yè)業(yè)務(wù)的重視，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資模式，積極地投入到降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的工作中，讓企業(yè)能夠健康穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展，為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。