楊雪嬌 李占丞 秦 蓁

（中國運(yùn)載火箭技術(shù)研究院，北京 100076）

波音公司是全球最大的航空航天公司，是商用飛機(jī)、國防、空間和安全系統(tǒng)的領(lǐng)先制造商，也是政府和商業(yè)航空航天服務(wù)的主要供應(yīng)商。其主要業(yè)務(wù)涉及商用飛機(jī)、軍用飛機(jī)、衛(wèi)星、電子防御、數(shù)字航空服務(wù)、導(dǎo)彈防御、運(yùn)載火箭發(fā)射等多個領(lǐng)域。截至2017年底，波音公司在美國本土和全球65個國家擁有雇員人數(shù)超過14萬，客戶遍及全球150多個國家。

一、總體經(jīng)營情況

2017年是波音公司步入第二個百年進(jìn)程的第一年，總收入達(dá)到933.92億美元，較2016年下降1.25%，收入規(guī)模保持穩(wěn)定，商用飛機(jī)創(chuàng)紀(jì)錄交付，服務(wù)業(yè)務(wù)持續(xù)增長，國防業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展。波音公司全年運(yùn)營現(xiàn)金流達(dá)133億美元，并以92億美金回購了股票4610萬股。此外，波音公司董事會于12月批準(zhǔn)了一項(xiàng)價值180億美元的股份回購計劃，將季度股息提高了20%。

波音公司2017年的營業(yè)利潤和每股盈利分別達(dá)到102.78億美元和13.43億美元，均同比增長76%，營業(yè)利潤率為11%，同比增長4.8%，其主要原因得益于商用飛機(jī)事業(yè)部（BCA）和防務(wù)、空間與安全事業(yè)部（BDS）的營業(yè)利潤較高。截至2017年12月31日，波音公司在創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方面贏得了1102億美元的凈訂單，訂單金額擴(kuò)大到4884.45億美元，同比2016年底的4734.92億美元增長了3.09%。波音公司2017年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)如表1所示。

2017年，波音公司在本國市場的銷售收入為423.31億美元，較2016年增長9.2%；國際市場銷售收入（含軍方業(yè)務(wù)）較2016年下降了8.5%，為510.61億美元，占總收入的54.67%。其國際客戶主要來自亞洲、歐洲、中東等地區(qū)，如圖1所示。

二、各事業(yè)部經(jīng)營情況

目前，波音公司共擁有3個運(yùn)營部門和1個金融公司（見圖2），其中波音全球服務(wù)部于2017年7月正式成立，成為該公司的第三個運(yùn)營部門。

據(jù)波音公司2017年年報顯示，BCA事業(yè)部總收入為567.29億美元，占總收入的61%；BDS事業(yè)部總收入為210.57億美元，占總收入的22%；新成立的全球服務(wù)部總收入為146.39億美元，占總收入的16%；波音金融公司（BCC）以及其他項(xiàng)目的營業(yè)收入分別為3.07億美元和6.60億美元，占總收入的0.3%和0.7%（見圖3）。與2016年相比，2017年波音公司BCA事業(yè)部和BDS事業(yè)部的營業(yè)收入均有所下降，分別為2.21%和6.67% ，而全球服務(wù)部、波音金融公司及其他部分的營業(yè)額則有小幅度增長。

表1 波音公司2017年的主要財務(wù)數(shù)據(jù) （億美元）

（一）BCA事業(yè)部

波音公司BCA事業(yè)部主要生產(chǎn)和銷售民用噴氣飛機(jī)，并向全球航空業(yè)提供相關(guān)業(yè)務(wù)支持，旨在滿足航空公司對全球乘客和貨物的需求。其主要產(chǎn)品包括737窄體客機(jī)，以及747、767、777和787寬體客機(jī)，同時發(fā)展787-10、737MAX衍生產(chǎn)品和777X程序。

2017年，波音公司BCA事業(yè)部的總收入為567.29億美元，全年營業(yè)利潤為54.32億美元，營業(yè)利潤率達(dá)到9.6%。對比2016年，總收入雖降了12.83億美元，但由于研發(fā)成本投入降低且成本效益管理卓有成效，營業(yè)利潤增長了172%，在全球民用市場上連續(xù)6年保持領(lǐng)導(dǎo)地位。此外，波音公司全年共交付了763架商用飛機(jī)，贏得912架凈訂單，年末總訂單量達(dá)到5864架，價值達(dá)到4210億美元，足夠滿負(fù)荷生產(chǎn)7年，其中波音737和寬體787“夢想客機(jī)”占了很大比例。例如，波音737單通道飛機(jī)的市場需求超過預(yù)期，獲得745個凈訂單，累計訂單超過4600架。BCA事業(yè)部近3年經(jīng)營情況見表2。

表2 BCA事業(yè)部近3年經(jīng)營情況 （億美元）

目前，波音公司在737項(xiàng)目上已實(shí)現(xiàn)每月生產(chǎn)47架的產(chǎn)能，在737MAX飛機(jī)家族項(xiàng)目上也取得了顯著成就。例如，737MAX7開始投入生產(chǎn)，737MAX9和787MAX10首次試飛成功，同時向馬印航空公司交付了第一架737MAX8。目前，737MAX已獲得了來自全球92個客戶超過4300架的訂單，737MAX成為波音歷史上最為暢銷的商用飛機(jī)。而最新的雙通道飛機(jī)777X也有望于2020年投入使用。

（二）BDS事業(yè)部

波音公司BDS事業(yè)部主要從事載人/無人軍事飛機(jī)、武器、戰(zhàn)略防御和情報、智能、衛(wèi)星等系統(tǒng)的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和改裝及空間探索。

BDS事業(yè)部2017年總收入為210.57億美元，其主要客戶是美國國防部，占該部門營業(yè)收入的70%。其他重要客戶包括美國國家航空航天局（NASA），以及國際防務(wù)、民用和商用衛(wèi)星市場的客戶。該部門全年營業(yè)利潤為22.23億美元，營業(yè)利潤率為10.6%。與2016年相比，BDS事業(yè)部2017年的營業(yè)收入減少了7%，主要是因?yàn)镃-17運(yùn)輸機(jī)的交付量較少，衛(wèi)星項(xiàng)目收益減少，F(xiàn)-15戰(zhàn)斗機(jī)項(xiàng)目在阿帕奇（Apache）網(wǎng)站上的交付量被大量武器項(xiàng)目所抵消。但由于KC-46A加油機(jī)和商業(yè)航天計劃收費(fèi)較低，營業(yè)利潤增長了13%。BDS事業(yè)部年末訂單總額約500億美元，其中40%來自國際客戶。BDS事業(yè)部近3年經(jīng)營情況見表3。

表3 BDS事業(yè)部近3年經(jīng)營情況 （億美元）

2017年，BDS事業(yè)部共交付了170架軍用飛機(jī)、4顆商業(yè)和軍用衛(wèi)星及35618個武器系統(tǒng)，同時還獲得了以下優(yōu)異成績：（1）價值34億美元的268架AH-64E阿帕奇（Apache）合同；（2）34億美元的訂單，該訂單主要是為美國、澳大利亞和英國提供至少27架P-8波塞冬（Poseidon）飛機(jī)；（3）為卡塔爾提供36架F-15戰(zhàn)斗機(jī)的合同；（4）為SES設(shè)計提供7顆衛(wèi)星；（5）陸基中程防御系統(tǒng)（GMD）攔截測試成功；（6）第44枚GMD攔截導(dǎo)彈在美國阿拉斯加州格雷利堡機(jī)場提前就位。此外，BDS事業(yè)部還在競爭激烈的太空市場中擴(kuò)大了領(lǐng)導(dǎo)地位，例如，成功完成CST-100星際飛船降落測試和設(shè)計認(rèn)證評審；發(fā)射7顆衛(wèi)星和X-37B無人且可重復(fù)使用的太空飛船，以及獲得NASA的深空居住艙概念合同等。

（三）全球服務(wù)部（BGS）

2017年7月，波音公司第三大業(yè)務(wù)部門——全球服務(wù)部（BGS）開始運(yùn)營，此前，波音公司的服務(wù)部門歸各子公司單獨(dú)運(yùn)營，而新成立的BGS整合了各子公司的服務(wù)業(yè)務(wù)及其數(shù)據(jù)。該部門主要是為全球商業(yè)機(jī)構(gòu)和政府客戶提供售后保障業(yè)務(wù)，如航空服務(wù)支持、飛機(jī)改裝、備件、培訓(xùn)、維護(hù)文檔、數(shù)據(jù)分析及技術(shù)咨詢等。此外，該部門還通過綜合物流、供應(yīng)鏈管理和工程，為飛機(jī)和系統(tǒng)提供全面服務(wù)，主要業(yè)務(wù)有C-17全球霸王II、F-15鷹式戰(zhàn)斗機(jī)、F/A-18E超級大黃蜂、AH-64阿帕奇等。

BGS在2017年獲得了良好的開端，營業(yè)收入達(dá)146億美元，與2016年相比增加7.14億美元，主要是由于商業(yè)部分收入較高。而營業(yè)利潤率與2016年相近，達(dá)到15.4%，反映出其穩(wěn)健的執(zhí)行力和多元化的投資組合。BGS年末訂單總額為172億美元，與去年同期相比增長10%，主要是由于本年度的合同簽訂。BGS近3年經(jīng)營情況見表4。

表4 BGS近3年經(jīng)營情況 （億美元）

（四）波音金融公司（BCC）

BCC的主要職責(zé)是確保波音客戶購買和交付波音產(chǎn)品所需的融資。其投資主要包括經(jīng)營租賃、融資租賃、票據(jù)和其他應(yīng)收款項(xiàng)，以及用于出售或轉(zhuǎn)租的資產(chǎn)和投資。2017年，BCC的營業(yè)收入總額為3.07億美元，主要包括經(jīng)營租賃設(shè)備的租賃收入、融資利息和票據(jù)收益等。2017年其總收入比2016年增長了3%。BCC近3年經(jīng)營情況見表5。

表5 BCC近3年經(jīng)營情況 （億美元）

三、2017年主要經(jīng)營動向

雖然波音公司2017年總收入較2016年有所下降，但營業(yè)利潤及營業(yè)利潤率均大幅度增長，原因在于波音公司采取了有效的成本費(fèi)用控制（銷售成本下降6%，研發(fā)投入下降31%），商用飛機(jī)的交付量高，以及美國政府實(shí)施企業(yè)稅的優(yōu)惠改革政策，此外，還得益于波音公司提前預(yù)測國際市場需求，并不斷加強(qiáng)創(chuàng)新、提升自身產(chǎn)能、做好戰(zhàn)略部署。

（一）堅持市場導(dǎo)向，持續(xù)加強(qiáng)自主技術(shù)創(chuàng)新

創(chuàng)新是企業(yè)成長、發(fā)展、競爭的核心動力。波音公司每年至少投入30億美元用于研發(fā)創(chuàng)新。波音公司在2016年的創(chuàng)新投入是近5年來最高的一年，為46.27億美元，主要用于研發(fā)777X；2017年，由于波音737MAX、787-10和777X項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用投入減少，因此波音公司的研發(fā)投入回落到往年水平。目前，波音公司的創(chuàng)新已不局限于產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新，而是擴(kuò)展到客戶服務(wù)、商業(yè)模式等其他領(lǐng)域。

2017年，波音公司在充分考慮客戶需求的基礎(chǔ)上，成功開發(fā)出更高效的新機(jī)型，并實(shí)現(xiàn)了737MAX 9和787-10首批飛行。同時，波音公司于10月收購了極光飛行科學(xué)公司（Aurora Flight Sciences），進(jìn)一步推動自主技術(shù)開發(fā)。此外，波音公司還將與“近地”公司聯(lián)合探索用于城市空中運(yùn)輸?shù)刃率袌龅奈磥懋a(chǎn)品。

（二）提升自身產(chǎn)能，滿足未來國際市場需求

想要在快速變化的全球市場中取得成功，需要長期的市場需求預(yù)測與分析、長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目光與規(guī)劃部署。預(yù)測在未來10年內(nèi)，波音公司商用飛機(jī)市場價值將達(dá)2.8萬億美元，而客運(yùn)量也將繼續(xù)超出預(yù)期，客戶對新飛機(jī)的需求依然很高，且在未來20年內(nèi)，客戶將購買超過4.1萬架飛機(jī)，其中包括約9100架寬體飛機(jī)。

在良好的國際市場需求及年末訂單總額增長的條件下，波音公司不斷提升自身生產(chǎn)能力，預(yù)計在2018年和2019年持續(xù)提高產(chǎn)能，達(dá)到每月52架/57架的生產(chǎn)量，從而為其飛機(jī)的計劃生產(chǎn)率奠定基礎(chǔ)，并滿足市場高需求，擴(kuò)大全球市場占有額。

（三）保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，確保具有市場競爭優(yōu)勢

波音公司不僅擁有大量涉及波音產(chǎn)品與制造的知識產(chǎn)權(quán)和擁有使用其他公司專利的許可證，還將知識產(chǎn)權(quán)授予第三方使用，以此來提升公司運(yùn)營能力，有效激發(fā)公司創(chuàng)新力，確保核心競爭力。美國媒體USA Today發(fā)布的2017年世界最具創(chuàng)新力的50家企業(yè)中，波音公司以獲得1177項(xiàng)專利位居第29名，其中包括：傾斜旋翼垂直起降飛機(jī)、激光功率熔融裂變噴氣發(fā)動機(jī)及核能推進(jìn)飛機(jī)等。

此外，波音公司在知識產(chǎn)權(quán)管理方面更加靈活，由過去獨(dú)享項(xiàng)目中所有工程制圖知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)橥庵饕?yīng)商享有相應(yīng)的工程制圖知識產(chǎn)權(quán)，但次級供應(yīng)商仍不享有其知識產(chǎn)權(quán)。

（四）聚焦戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，整合資源調(diào)整組織結(jié)構(gòu)

在全球商業(yè)飛機(jī)市場需求快速持續(xù)增長過程中，國際客戶對快速有效的售后服務(wù)需求也逐漸增加。由于波音公司787機(jī)翼和機(jī)體身段的設(shè)計生產(chǎn)外包，其對供應(yīng)鏈的控制能力降低，影響了售后服務(wù)的效率及收入。

為了在航空服務(wù)領(lǐng)域中擴(kuò)大市場份額，消除各部門職能重疊，并進(jìn)一步增強(qiáng)對供應(yīng)鏈的控制力，實(shí)現(xiàn)成為獨(dú)立服務(wù)供應(yīng)商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，波音公司在整合了防御、太空和商業(yè)板塊的服務(wù)資源后，建立了BGS部門，為世界各地政府、防務(wù)空間和商業(yè)客戶提供供應(yīng)鏈、工程/改裝和維修、數(shù)字化航空分析、培訓(xùn)和專家服務(wù)4個領(lǐng)域的“全生命周期支持”。

四、思考與啟示

通過分析波音公司2017年度經(jīng)營狀況和主要經(jīng)營動向，并結(jié)合當(dāng)前我國航天軍工企業(yè)市場化轉(zhuǎn)型進(jìn)展，從以下幾個方面進(jìn)行了思考。

（一）加大科研創(chuàng)新投入力度，堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展

創(chuàng)新是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力源泉，在全球日益激烈的市場競爭格局中，波音公司始終以國際市場需求為導(dǎo)向，不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)、產(chǎn)品、商業(yè)模式等多方面創(chuàng)新。通過調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、收購、協(xié)同合作等多種方式來提升創(chuàng)新力，增強(qiáng)核心競爭優(yōu)勢，以獲得更大的國際市場份額，從而保持在航空航天領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

在復(fù)雜的國際商業(yè)市場中，航天軍工企業(yè)應(yīng)響應(yīng)國家創(chuàng)新政策，緊跟軍民融合、商業(yè)航天的戰(zhàn)略步伐，通過預(yù)測國內(nèi)外市場需求，提前做出戰(zhàn)略部署，加大對科研技術(shù)和創(chuàng)新資金、資源等多方面投入，形成具有競爭力的關(guān)鍵核心技術(shù)。同時，還可以通過并購其他科技企業(yè)或成立合資企業(yè)，充分利用其創(chuàng)新技術(shù)、人才和生產(chǎn)能力等，在國際市場競爭中贏得更多的市場份額。

（二）重視自主知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，加強(qiáng)前瞻性專利部署

波音公司將知識產(chǎn)權(quán)、專利視為企業(yè)的根本，并在工程、運(yùn)營和技術(shù)部下設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)管理部（Intellectual Property Management，IPM），以利于科研技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)管理密切融合。該部門主要負(fù)責(zé)保護(hù)波音公司的技術(shù)創(chuàng)新、專業(yè)知識等，管理波音公司全球的知識產(chǎn)權(quán)與專利、經(jīng)營知識產(chǎn)權(quán)許可證，旨在確保公司在全球市場上的絕對競爭優(yōu)勢和自由操作其產(chǎn)品的權(quán)利。

隨著國際化發(fā)展程度的加深，我國航天軍工企業(yè)應(yīng)建立專門的知識產(chǎn)權(quán)管理部門來進(jìn)一步加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)管理，加大國際專利、國際標(biāo)準(zhǔn)的布局和申報，在保護(hù)核心知識產(chǎn)權(quán)的同時，依靠知識產(chǎn)權(quán)提升國際競爭力。此外，知識產(chǎn)權(quán)管理部門應(yīng)及時跟蹤、評估世界各地所研發(fā)的最新科技技術(shù)成果，并對本企業(yè)的知識、技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)行評估，確定該技術(shù)、產(chǎn)品是采用專利保護(hù)還是商業(yè)秘密保護(hù)。該部門還應(yīng)結(jié)合該企業(yè)發(fā)展方向和未來業(yè)務(wù)來制定產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略計劃，開展前瞻性的專利布局，并與其技術(shù)部門緊密結(jié)合，以確保優(yōu)秀技術(shù)成果及時獲得知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。

（三）結(jié)合商業(yè)發(fā)射市場需求，抓住機(jī)遇加大投資

波音公司始終提前預(yù)測市場需求，并以市場需求為目標(biāo)來調(diào)整戰(zhàn)略部署，提高自身產(chǎn)能及運(yùn)營能力，不斷加強(qiáng)技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新，從而增強(qiáng)公司的競爭能力，爭取更大的國際市場份額。

目前，市場化、商業(yè)航天、“天基”互聯(lián)網(wǎng)與“互聯(lián)網(wǎng)+”的迅猛發(fā)展，為航天產(chǎn)業(yè)賦予了更廣闊的新市場。國內(nèi)外高速數(shù)據(jù)服務(wù)和天基互聯(lián)網(wǎng)市場已呈現(xiàn)出上升趨勢，對商業(yè)發(fā)射的需求也逐漸增多。同時，很多國家已意識到太空資源的重要性，但不具備衛(wèi)星發(fā)射能力，主要依托其他國家的專業(yè)發(fā)射機(jī)構(gòu)或具備發(fā)射能力的私營企業(yè)。在此背景下，應(yīng)積極探索、預(yù)測國內(nèi)外市場需求，抓住市場機(jī)遇，加大投資力度，爭取在商業(yè)發(fā)射市場占取一定份額。

（四）持續(xù)優(yōu)化完善組織結(jié)構(gòu)，支撐戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

合理的組織架構(gòu)是企業(yè)生存的必要支撐，亦是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的有效途徑。波音公司在全球服務(wù)市場快速增長的環(huán)境下，為實(shí)現(xiàn)占有全球航天航空服務(wù)行業(yè)20%市場份額的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及更好地向全球民用和政府客戶提供靈活且具有成本競爭力的服務(wù)，于2017年開始正式運(yùn)營BGS部門，有效整合了服務(wù)業(yè)務(wù)資源，消除了各部門的職能重疊，增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的管理控制能力。

在不斷推進(jìn)混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的過程中，國有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)營模式都面臨著巨大挑戰(zhàn)。因此，我國航天軍工企業(yè)應(yīng)圍繞核心業(yè)務(wù)和關(guān)鍵能力來重新審視企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略，清理整合企業(yè)內(nèi)部資源要素，合理分配各部門資源要素的投入比例。同時，也應(yīng)積極探索職業(yè)經(jīng)理人、長期激勵等制度，來合理調(diào)整組織架構(gòu)，確保形成具有競爭優(yōu)勢的組織結(jié)構(gòu)，為軍工企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供有力支撐。