王霏

【摘 要】 社會資本作為產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要因素，不僅對集群內(nèi)部的中小企業(yè)融資起到了減少信息不對稱和降低交易成本等正面影響，也因為產(chǎn)業(yè)集群的封閉性和市場環(huán)境的變化而造成了一定的負(fù)面影響，本文分析了社會資本對集群企業(yè)融資影響的作用機制，并給出了一定的政策建議。

【關(guān)鍵詞】 社會資本 中小企業(yè) 融資行為

一、引言

產(chǎn)業(yè)集群指的是在一個特定的領(lǐng)域中，大量的產(chǎn)業(yè)聯(lián)系比較密切的企業(yè)和與這些企業(yè)相關(guān)的機構(gòu)在空間上的聚集，它們通過協(xié)同作用，形成了相當(dāng)?shù)?，持續(xù)的競爭優(yōu)勢。在集群中，企業(yè)不僅是一個個獨立的經(jīng)營主體，也是產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點的組成部分，產(chǎn)業(yè)集群為企業(yè)集聚在空間上提供了便利，也縮小了企業(yè)之間交換資源和信息溝通的路徑，提高了交易的效率。在產(chǎn)業(yè)集群背景下，企業(yè)能夠提高生產(chǎn)水平、更加專業(yè)化地分工、企業(yè)之間的聯(lián)系更加密切。產(chǎn)業(yè)集群中的社會資本就是在這樣的環(huán)境下產(chǎn)生和發(fā)展的，社會資本主要指的是成員之間的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，包括社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)濟關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。個體在社會交往之中形成的社會性的聯(lián)系可稱之為社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，個體在經(jīng)濟活動中形成的經(jīng)濟性聯(lián)系可稱之為經(jīng)濟關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，由于人們的經(jīng)濟行為總是嵌入在一定的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)之中，因此這兩種網(wǎng)絡(luò)是相互聯(lián)系，相互促進(jìn)的關(guān)系。產(chǎn)業(yè)集群下的社會資本主要是指在這一范圍內(nèi)，在集群的社會網(wǎng)絡(luò)中所嵌入的各種文化、信任、規(guī)范、非正式制度等一系列的社會范式。

二、集群中小企業(yè)融資中社會資本的正面影響

作為嵌入到產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)中的一種無形資源，社會資本對于中小企業(yè)的融資行為會產(chǎn)生正負(fù)兩方面的影響。社會資本對于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的融資行為的正面影響表現(xiàn)在：首先是在增強信息對稱性方面，由于企業(yè)之間的交往更加頻繁，企業(yè)社會資本會隨著企業(yè)的行為嵌入到產(chǎn)業(yè)集群之中。中小企業(yè)地緣上的鄰近性使得各種信息尤其是軟信息能夠通過正式和非正式的渠道在關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中傳遞。商業(yè)銀行也可以更加全面的收集到關(guān)于企業(yè)的財務(wù)狀況、信用記錄、經(jīng)營水平等的信息，有利于商業(yè)銀行的信用評估和之后的監(jiān)督工作，這些有效的降低了銀企之間的信息不對稱，減少了逆向選擇與道德風(fēng)險。而集群內(nèi)部的企業(yè)之間也會形成相互的監(jiān)督，信任這一社會資本在銀企之間，企業(yè)之間的重復(fù)博弈中也會逐漸顯現(xiàn)，這就更好的提高了銀企之間和企業(yè)之間的信息對稱性，中小企業(yè)會更加注重自己的信譽和長期的利益，在產(chǎn)業(yè)集群背景下，信息對稱性的增強有利于企業(yè)更好的尋求擔(dān)保，獲得相應(yīng)的融資。

其次是企業(yè)家社會資本對中小企業(yè)融資的促進(jìn)作用，企業(yè)家在社交關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中形成了人與人之間生活中的關(guān)系和企業(yè)家之間相互合作而形成的關(guān)系，這些關(guān)系是企業(yè)家這一群體特有的財富，正確的使用這些財富，就能夠在投資企業(yè)和融資企業(yè)之間形成良好的穩(wěn)定的合作關(guān)系，不僅能夠降低企業(yè)之間融資的交易成本，還能減少信息不對稱的問題，企業(yè)雙方就能獲得更大的盈利空間、形成更好的合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。除此之外，企業(yè)家在企業(yè)的合作過程中與其他的企業(yè)家之間會有比較多的交集，這種交集不僅僅體現(xiàn)在生意上，還體現(xiàn)在長時間的相互合作產(chǎn)生的情感聯(lián)系，因而基于企業(yè)家社會資本而形成的融資就會更加安全，交易成本也會隨之降低。由于企業(yè)家之間關(guān)系的存在，一旦有一方出現(xiàn)違約的情況，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的其他人很快就會得知，違約者以后的借貸行為就會受到限制，因此企業(yè)家就會更加重視個人和以及企業(yè)的信用，提高自己和企業(yè)的信用度。

再次是信譽和信任機制對集群中小企業(yè)的融資促進(jìn)作用。企業(yè)能不能獲得資金很大程度上取決于自己的信譽是否良好，企業(yè)信譽良好也在一定程度上意味著企業(yè)的經(jīng)營狀況比較好，在社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中具有比較好的口碑。如果中小企業(yè)能夠樹立起良好的聲譽并和投資方建立起長期的信任合作的關(guān)系，企業(yè)就能夠更好的融資，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展與壯大。尤其在產(chǎn)業(yè)集群的環(huán)境中，企業(yè)對于長期合作的收益期望值一般是大于短期的，并且企業(yè)集群中的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)具有信息傳遞的功能，失信的企業(yè)很難再與其他企業(yè)合作，也就是說產(chǎn)業(yè)集群可以對失信的行為進(jìn)行懲罰。

三、集群中小企業(yè)融資中社會資本的負(fù)面影響

社會資本對于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的融資行為也存在著負(fù)面影響。一是信息傳遞的距離衰減，在產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的初期，集群內(nèi)的企業(yè)的融資大多都是通過家庭以及熟人等非正規(guī)金融渠道獲得，由于企業(yè)之間的地理位置上的相近，信息的傳播效率是比較高的，但時隨著集群的不斷發(fā)展，各個企業(yè)的交往范圍是在不斷擴大的，由此各個企業(yè)之間的距離也會被拉大，信息傳遞的有效性就有降低，這也就解釋了為什么產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展到一定的階段時，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)會發(fā)生一定的變化。初期的時候因為社會資本更多的存在于小范圍的相熟的人之間，所以基于信任關(guān)系的非正規(guī)金融比較好的滿足了這一時期企業(yè)的融資需求，但是隨著社會資本的范圍擴大，非正式金融就不能夠完全適應(yīng)企業(yè)的融資需求。

二是在產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展初期，集群內(nèi)的企業(yè)是處于一個相對封閉的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，社會資本可以采取一種非正式制度的方式來保障中小企業(yè)在融資中的信用問題，因為在比較封閉的環(huán)境中，各類懲罰和非議能夠比較有效的實施和傳播。但是隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，封閉的社會網(wǎng)絡(luò)逐漸向開放的網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變，此時懲罰和非議都無法有效的發(fā)揮作用，社會資本對于中小企業(yè)的融資機制作用就會減弱，不能夠始終有效的為企業(yè)提供誠信的交易環(huán)境。

二是集群融資的優(yōu)勢會被企業(yè)集群中的社會資本鎖定。當(dāng)以往的經(jīng)驗和制度等對于企業(yè)集群的形成和發(fā)展產(chǎn)生了積極影響之后，這些經(jīng)驗和制度等就會融入到集群的社會文化環(huán)境當(dāng)中，與當(dāng)?shù)氐木唧w環(huán)境相結(jié)合，從而產(chǎn)生自我保護(hù)和增強的機制，造成了不利于集群進(jìn)一步發(fā)展的僵化的風(fēng)險，也即造成了區(qū)域的鎖定。我國早期的產(chǎn)業(yè)集群大多是利用地緣關(guān)系而進(jìn)行集聚、合作發(fā)展而來的，它的進(jìn)入門檻比較低，所以集群內(nèi)部的產(chǎn)品多數(shù)是技術(shù)含量比較低的產(chǎn)品，企業(yè)發(fā)展的動力主要依靠封閉的社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系。這種模式的成功被后來的許多企業(yè)所繼承和模仿。但是隨著分工的發(fā)展和企業(yè)分工協(xié)作網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的凸顯，原來以地緣為主的企業(yè)合作方式不再適應(yīng)新的市場環(huán)境，因而早期的企業(yè)集群的僵硬和封閉性就會導(dǎo)致集群的失衡，因而集群所帶來的融資上的優(yōu)勢就會大大降低。

四、政策建議

本文從社會資本的角度出發(fā)，分析了社會資本對于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)的融資機制的影響，分析認(rèn)為，集群內(nèi)部的中小企業(yè)在其多次交往的過程中能夠建立起信任，從而擴寬其融資的渠道，集群內(nèi)社會關(guān)系的加強有利于企業(yè)之間、銀企之間信息的傳播，從而不僅能夠降低金融機構(gòu)獲得企業(yè)信息的成本，也可以降低交易成本，減少信息不對稱和道德風(fēng)險，有利于企業(yè)更好的融資，但是由于集群內(nèi)社會網(wǎng)絡(luò)的封閉性和隨著產(chǎn)業(yè)集群不斷發(fā)展而凸顯出的與市場發(fā)展的不相適應(yīng)、信息傳播效率的降低和懲罰機制作用減弱，對于中小企業(yè)的融資也造成了不利的影響，本文針對以上問題提出了幾點政策建議：

首先政府應(yīng)該要更好的培育和維護(hù)的社會資本，政府的參與能夠促進(jìn)市場經(jīng)濟的有效運行。隨著市場范圍的擴大和交易的復(fù)雜化，建立起普遍的信任機制是十分必要的，培育良好的法治環(huán)境能夠促進(jìn)社會資本更好的發(fā)揮作用，因為相對于效力不充分的小范圍內(nèi)的社會資本而言，法制的完善可以為社會資本提供更加有力的保證，當(dāng)社會信用面臨危機時，市場的秩序就會受到影響，此時法律的懲戒就可以起到維護(hù)秩序穩(wěn)定，促進(jìn)個體、企業(yè)積極建立自身信用的作用。

其次要加強社會的信息溝通能力。信息對于中小企業(yè)的融資過程有著重要的影響，為了給中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境，加強社會信息的溝通能力十分重要。因此要推進(jìn)中小企業(yè)服務(wù)平臺的建設(shè)，建立起面對中小企業(yè)的綜合服務(wù)性機構(gòu)，為中小企業(yè)提供投融資、經(jīng)營管理等方面的支持，營造良好的投融資環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境。構(gòu)建銀行、擔(dān)保機構(gòu)以及企業(yè)之間的互動平臺，舉辦中小企業(yè)的融資服務(wù)洽談會，鼓勵金融機構(gòu)向信用狀況良好的中小企業(yè)提供信貸。

中小企業(yè)自身也應(yīng)該重視社會資本的積累。中小企業(yè)要意識到社會資本是提高自身競爭力的一個重要途徑，因此企業(yè)要從長遠(yuǎn)的角度出發(fā)，在企業(yè)的發(fā)展過程中積極的發(fā)展有自己特色的企業(yè)文化，提高企業(yè)的影響力，與此同時，要積極履行自己相應(yīng)的義務(wù)，遵守社會道德規(guī)范，保持良好的責(zé)任心，努力提高企業(yè)的商譽和知名度，加強和其他企業(yè)之間的聯(lián)系與交流，在企業(yè)之間建立信任機制，從而增強企業(yè)的合作信心和合作意愿。在這一過程中，企業(yè)可以有效的減少信息不對稱和道德風(fēng)險，從而降低交易成本，創(chuàng)造一個良好的融資環(huán)境。

最后金融機構(gòu)要更好的為中小企業(yè)提供良好的融資環(huán)境，發(fā)展適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品。金融機構(gòu)可以依據(jù)中小企業(yè)的借款記錄來建立起信用評級模型，對于信用度較高的中小企業(yè)，金融機構(gòu)可以與其建立起長期的合作，從而銀行可以進(jìn)行風(fēng)險控制，中小企業(yè)也有了更多的融資機會。

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