宋書香

摘要：近年來，常有企業(yè)因資金斷鏈而陷入破產的境地。強化資金管理，特別是營運資金管理成為重要的研究課題之一。當前，受現(xiàn)代管理理念影響，營運資金的管理研究在過去單純以財務管理視角，逐漸向與渠道關系管理、客商關系管理、等現(xiàn)代化管理理論相結合的研究方向演變。

本文以卡車公司采購渠道營運資金管理績效為研究對象，并與其供應關系相結合，分析指出供應關系是如何影響采購渠道營運資金管理績效的，以期提高為企業(yè)提高營運資金管理績效。

關鍵詞：營運資金；采購渠道；供應關系

一、理論基礎

（一）傳統(tǒng)營運資金

基于財務管理的傳統(tǒng)營運資金管理，一般是指凈營運資金，即流動資產與流動負債的差額。其分類主要是基于營運資金的構成，具體可分為應收賬款管理、存貨管理等。其管理績效評價方法也簡單的用應收賬款周轉率、存貨周轉率等來衡量，管理目標即是在保證流動性的前提下，最大可能提高企業(yè)的盈利水平。一般認為，當企業(yè)的凈營運資金越多，流動性越強時，盈利水平越低[1]，反之則盈利水平較高。傳統(tǒng)營運資金管理的局限性，一是主要評價要素不全面，不能全面、系統(tǒng)、有效的評價營運資金的管理績效水平。未考慮其他要素的影響，如其他流動資產、其他流動負債等；二是按照構成要素分類的營運資金管理績效評價，在統(tǒng)籌性和協(xié)調性方面受到很大影響，評價準確性存在一定的局限性。

（二）基于渠道的營運資金管理

傳統(tǒng)營運資金績效評價體系的局限性，不斷促進了新理論的研究與建立。2007年，王竹泉等通過回顧和總結國內外在營運資金管理方面的大量研究，提出了將營運資金按照業(yè)務性行重新劃分為經營活動營運資金和理財活動營運資金的新理論，并將經營活動營運資金基于渠道管理細分為采購渠道營運資金、生產渠道營運資金和銷售渠道營運資金[2]，同時構建了基于渠道的營運資金管理績效評價體系。

1.采購渠道營運資金

企業(yè)通過從市場購入的原材料，在投入生產經營之前均是處于采購渠道中的，因此將原材料歸入采購渠道營運資金；當采購企業(yè)在采購過程中占具優(yōu)勢地位，可以利用商用信用以賒銷方式購入原材料，那么購入原材料的資金占用就會轉移到供應商身上，反之，若處于不利地位，采購原材料可能需預付資金，因此將應付賬款、應付票據(jù)等應付款項及預付款項一并視為釆購渠道營運資金的組成部分。將采購渠道營運資金占用為表示為原材料庫存及預付款項與應付款項的差額（包括應付賬款、應付票據(jù)等）。采購渠道營運資金周轉率為全年銷售收入除以采購渠道營運資金占用。

即：采購渠道營運資金=原材料存貨+預付賬款-應付賬款-應付票據(jù)

采購渠道營運資金周轉期=采購渠道營運資金/（全年銷售收入/360）=（原材料存貨+預付賬款-應付賬款-應付票據(jù)）/（全年銷售收入/360）。

2.基于渠道的營運資金績效體系優(yōu)缺點

基于渠道的營運資金分類，避免了營運資金構成要素之間的沖突，并且營運資金管理與業(yè)務流程有機結合，利于提高管理效率[3]。但各個渠道周轉期需要統(tǒng)一采用銷售收入作為周轉額，而銷售收入和成本數(shù)據(jù)時常存有差異，未必可以準確反映管理績效水平。

二、卡車公司采購渠道營運資金管理績效分析

卡車公司是目前國內重型汽車行業(yè)的龍頭企業(yè)，是我國最大的重型汽車生產基地，年生產能力15萬輛。承擔著母公司重汽集團多種車型的生產和銷售任務。其生產卡車的發(fā)動機等重要核心部件，約占采購成本的60%，來自于重汽集團內部其他關聯(lián)子公司的供應。

卡車公司2013-2017年采購渠道營運資金占用金額與周轉天數(shù)如表1：

從表1可以看出，2013-2017年，卡車公司采購渠道營運資金占用總額均為負值，且逐漸減少，說明卡車公司利用商用信用等以賒賬的方式，占用外部資金來實現(xiàn)自身周轉的金額越來越多，降低了使用資金成本。

卡車公司采購渠道營運資金周轉期2013到2017年分別是-74.27天、-79.7天、-72.11天、-122.35、-163.85天。除了在2015年，指標上升9.5%外，都呈下降趨勢。表示卡車公司2013-2017年間采購渠道營運資金的一直占用了部分外部資金，且占用金額越來越多?？ㄜ嚬疽再d賬方式或增大的信用額度，促進了卡車公司使用未來資金實現(xiàn)采購，降低資金成本，也說明了卡車公司在與供應商在采購渠道的關系上更占優(yōu)勢。在一定程度上也反映了卡車公司與供應單位的友好關系。

三、卡車公司供應商關系分析

作為汽車制造和銷售企業(yè)，卡車公司的采購工作量非常龐大。卡車公司采購業(yè)務由采購部門統(tǒng)一負責，根據(jù)訂單情況，擬定采購計劃。經批準后，向供應商發(fā)出采購請求，并對大批量的零部件集中采購。

供應商作為企業(yè)重要的商業(yè)合作伙伴，供應商關系會影響企業(yè)的經營策略、商業(yè)模式，從而影響采購渠道存貨、應付賬款、預付賬款的管理績效。特別是提供的商業(yè)信用會影響企業(yè)營運資金管理績效?？ㄜ嚬?013-2017年采購渠道營運資金管理績效水平的提升，主要得益于與供應商關系的改善。主要體現(xiàn)在以下兩方面：

（一）持續(xù)穩(wěn)定的供應商關系

卡車公司注重供應商的選擇和維護，制定了系統(tǒng)的供應商評價體系，與優(yōu)質供應商建立了戰(zhàn)略合作關系。同時，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略的變化，不斷的甄選新的優(yōu)質供應商。持續(xù)穩(wěn)定的供應商關系既可以穩(wěn)定貨源，避免存貨斷貨風險，降低安全庫存水平，也加大了單個供應商采購額度。供應商傾向為企業(yè)提供周期更長，額度更大的商業(yè)信用。這樣企業(yè)利用商業(yè)信用，以有限的周轉資金采購更多的原材料，維持或擴大經營規(guī)模，加快企業(yè)存貨周轉率，改善營運資金管理績效。

（二）零庫存管理戰(zhàn)略

卡車公司在信息化管理水平提高的基礎上，采購方式由根據(jù)預測銷售量進行采購方式轉變?yōu)楦鶕?jù)進行采購，實行“零庫存”策略，即由供應商管理庫存，推行上線后結算，不僅減少了存貨的資金占用，降低了倉儲費用，也推遲了采購渠道的營運資金占用，提高了整體營運資金的盈利能力。

四、結論與建議

采購是生產的源頭，供應商關系會通過商業(yè)信用和供應業(yè)務關系對企業(yè)采購渠道營運資金管理績效產生間接或直接影響。因此企業(yè)應因地制宜的維護好供應商關系。

（一）建立長期穩(wěn)定的供應商關系

供應商是企業(yè)最重要的商業(yè)合作伙伴之一，對于主要供應商，企業(yè)應注重建立戰(zhàn)略伙伴關系，提高其主動性與積極性，以實現(xiàn)供應鏈優(yōu)化，提高采購渠道的營運資金管理績效。但所有供應商均維持長期穩(wěn)定關系，需要耗費企業(yè)較多的資源，企業(yè)應根據(jù)采購產品的重要性程度、采購頻率，制定針對性適應的供應商管理策略。同時還應建立供應商評價機制，實行末位淘汰制，以獲取優(yōu)質資源，提升采購質量。

（二）積極爭商業(yè)信用

兼顧供應商利益的同時，企業(yè)要加強自身建設，提高企業(yè)在供應鏈中的渠道權力，以獲取周期長，額度大的商業(yè)信用，最大可能的降低企業(yè)采購渠道自有營運資金的占用，實現(xiàn)以較少的資金周轉額就可以采購大量產品，利于企業(yè)經營活動營運資金管理績效的整體改善。

參考文獻：

[1]王竹泉，王苑琢.營運資金管理之變革時代[J].中國會計報，2013.

[2]郁國建.建立營運資金管理的業(yè)績評價體系[J].中國流通經濟，2003，3：46-48.

[3]王苑琢.基于供應商關系視角的營運資金管理模式研究[D].中國海洋大學，2014.