曲京山 李博 王昊

摘 要：中小企業(yè)一直是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，并且近些年來，正逐步的成為發(fā)展我國社會生產(chǎn)力的主力軍。政府也頒布一定的政策鼓勵著中小企業(yè)的發(fā)展，然而融資難的問題卻一直阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)展。近年來，隨著網(wǎng)絡電子信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)以及“互聯(lián)網(wǎng)+”時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融在各個領域都取得了飛躍式的發(fā)展，尤其是極大地刺激了中小企業(yè)的發(fā)展，特別是當政府將民間借貸合法化之后，一部分民間借貸公司慢慢開始重視并通過互聯(lián)網(wǎng)來發(fā)展相應的金融業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中小企業(yè)的融資活動，產(chǎn)生了巨大的影響，這不僅有助于解決中小企業(yè)融資難的問題，也對提高資本流通效率和活躍資本市場有著極大的幫助。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資模式 金融風險

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）07（c）-026-02

在我國的經(jīng)濟發(fā)展當中，中小企業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位和作用。然而由于中小企業(yè)規(guī)模小，可抵押的固定資產(chǎn)所占比例低，財務體系不完善，加之征信體系缺失造成的信息不對稱，使其融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上彌補了傳統(tǒng)金融服務的不足。為解決中小企業(yè)融資問題提供了新的渠道，極大地促進了我國中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資中的作用

1.1 促進了商業(yè)銀行提高對中小企業(yè)的重視程度

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸，由于信息提供不對稱，中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定等種種因素，使得商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的貸款成本相對較高。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后，中小企業(yè)越來越多的選擇了這種新型的融資模式，面對著互聯(lián)網(wǎng)金融的強烈沖擊，商業(yè)銀行要想不落下風，就必須調(diào)整之前的傳統(tǒng)觀念，特別是在融資方面，應該增加對于中小企業(yè)的關注度，加強與中小企業(yè)的業(yè)務聯(lián)系，進而獲得更高的經(jīng)濟效益。其次，商業(yè)銀行需要在傳統(tǒng)的業(yè)務水平和方式上面進行升級，更加注重維護與客戶之間的關系，對中小企業(yè)更加重視。這就需要銀行更加重視對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新并且逐步加大對于中小企業(yè)的資金支持，以此來保留和吸引更多的客戶。最后，促進銀行加速對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行可以通過加大科研投入，致力于建設智慧銀行，在線金融服務平臺和金融創(chuàng)新試驗區(qū)等方式跟上時代的腳步，通過之前積累的數(shù)據(jù)信息，進行大數(shù)據(jù)深入綜合分析，從而盡可能地滿足客戶個性化的需求。

1.2 促進了中小企業(yè)獲得更多的閑散資金，并為其發(fā)展提供便捷化服務

互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣等融資特點，作為一種新興的金融模式，它不僅使資金融通的配置效率更高，而且還使相應的服務成本得到了較大的降低，這些特點與中小企業(yè)規(guī)模相對比較小，對于資金需求額度小等特點非常契合，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必將對中小企業(yè)融資和發(fā)展等方面產(chǎn)生很大的影響。2015年12月底由中國人民銀行制定發(fā)布的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》則進一步為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有力的保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，中小企業(yè)貸款更多的是通過信息處理來分析評價其發(fā)展的潛力，以此得出中小企業(yè)違約概率和風險情況。這使中小企業(yè)不再像之前需要通過向傳統(tǒng)銀行抵押固定資產(chǎn)來獲得貸款，使中小企業(yè)融資的門檻得到了極大地降低，促進中小企業(yè)更好地引入閑散資金。

1.3 促進中小企業(yè)提高自身信用的意識

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務公司對于中小企業(yè)信用等級的審查越來越嚴格，這就更加的需要中小企業(yè)不斷加強自身的信用體系建設，進一提高自身信用的意識，完善相應的信用體系建設，更加關注企業(yè)自身的信用等級。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融在中小企業(yè)融資發(fā)展中存在的問題

2.1 信用信息共享的程度較低，中小企業(yè)違約的成本低

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，各個互聯(lián)網(wǎng)服務公司或平臺彼此間仍沒有實現(xiàn)相應的信息共享。與人民銀行的信息系統(tǒng)尚未接通并且我國大部分中小企業(yè)對于自身信用體系建設并沒有給予過多關注，信用意識相對還較為淡薄等也阻礙了中小企業(yè)信用評價體系的建設。在雙方信息得不到對稱的情況下，違約情況發(fā)生的概率就會大大的提高，并且由于中小企業(yè)的違約成本和互聯(lián)網(wǎng)金融成本都較低，更極大地提高了違約風險。盡管與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有著很大的優(yōu)勢，但由于發(fā)展時間還不足，在信用體系方面仍有較大差距，這會嚴重的影響中小企業(yè)的融資行為。中小企業(yè)應該意識到這個問題，并且關注提高企業(yè)自身的信用等級，更好地抓住互聯(lián)網(wǎng)金融給自己帶來的機會。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的金融風險難以控制，風險管理仍不完善

與傳統(tǒng)的金融服務模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融服務面臨的風險更多的來源于以下三個方面；一是信用風險較大，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，相關信用評價體系建設仍然不健全，并且中小企業(yè)的違約成本低，這就大大的加大了違規(guī)現(xiàn)象產(chǎn)生的概率。二是網(wǎng)絡技術(shù)水平有待提高，互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展而產(chǎn)生發(fā)展的金融模式，這就對相關網(wǎng)絡技術(shù)提出了很大的要求，而目前我國計算機網(wǎng)絡技術(shù)發(fā)展仍不完善，移動設備硬件；系統(tǒng)與網(wǎng)絡安全；操作人員的專業(yè)性和自律性等問題都是需要注意的問題。三是監(jiān)管力度不足，作為一種新興的金融模式，還存在著監(jiān)管體系仍未完善，行業(yè)規(guī)范不足，相關法律法規(guī)不健全等問題，使得整個行業(yè)面臨較大的法律風險，中小企業(yè)融資權(quán)益得不到有效的法律保障。

2.3 企業(yè)自身存在一定問題

中小企業(yè)本身的發(fā)展存在各種各樣的局限性，具體表現(xiàn)在企業(yè)的人才儲備不足、缺乏宏觀管理體制、企業(yè)信息化水平不高、缺乏明確的企業(yè)戰(zhàn)略。和大型國有企業(yè)相比，中小企業(yè)缺乏資金支持，經(jīng)營規(guī)模一般較小，經(jīng)營項目的科技含量較低，經(jīng)營行為不規(guī)范，社會化服務體系不健全等。正是這些問題造成了中小企業(yè)貸款成本高，貸款風險大。因此，中小企業(yè)受到自身局限性的影響，融資比較困難。

3 我國中小企業(yè)融資困難的原因分析

3.1 中小企業(yè)內(nèi)部因素

3.1.1 信用觀念淡薄，信用等級偏低

目前，我國大部分中小企業(yè)的信用等級偏低，大多都不能得到銀行信貸的支持。而由于銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，使得銀行方面不能及時了解到企業(yè)的資金使用情況。同時，國家近年來逐漸加強宏觀調(diào)控，銀根抽緊，商業(yè)銀行加強金融風險防范 。一些中小企業(yè)利用虛置債務主體、低估資產(chǎn)、逃避監(jiān)督等方式逃、賴銀行債務。這些行為都會給銀行造成巨大的損失，進而惡化了社會信用環(huán)境，加大了中小企業(yè)的融資困難。

3.1.2 缺少可以用于抵押擔保的資產(chǎn)

金融機構(gòu)在向信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時，雖然難以獲得貸款決策所需的信息，為了降低自身經(jīng)營的風險，在向企業(yè)提供貸款時，一般會要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)進行抵押。而我國多數(shù)的中小企業(yè)固定資產(chǎn)比率低，缺少足夠的抵押資產(chǎn)。至于擔保，目前我國的商業(yè)銀行規(guī)定只給信用等級A以上的企業(yè)提供擔保，但我國中小企業(yè)這，符合條件的很少，而大企業(yè)又大都不愿意給中小企業(yè)提供擔保。

3.1.3 抗風險能力低，經(jīng)營風險較高

目前我國中小企業(yè)多少民營或者私營企業(yè)，其經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)大都集中在企業(yè)主手里，在信息的收集、市場的分析等方面仍有較大缺陷，易受金融環(huán)境、行業(yè)變化和經(jīng)濟景氣性的影響從而導致企業(yè)壽短等現(xiàn)象的發(fā)生，因此對于銀行來說，貸款給中小企業(yè)是高風險的，不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，進而加大了融資復雜性。

3.2 銀行方面因素

3.2.1 銀行經(jīng)營上的“惜貸”

在大企業(yè)和中小企業(yè)向銀行申請貸款時，銀行方面所花費的人力和時間差不多。但是二者產(chǎn)生的效率卻是大相徑庭的，中小企業(yè)貸款絕大部分是流動資金貸款，風險大并且管理成本相對較高。因此。銀行寧愿做“批發(fā)”業(yè)務而不愿意做“零售”業(yè)務，在對待兩者態(tài)度上，對于大企業(yè)是“爭貸”而中小企業(yè)是“惜貸”。

3.2.2 銀行貸款管理體質(zhì)的制約

我國銀行業(yè)務明顯的偏向大企業(yè)或者國有企業(yè)，對中小企業(yè)大都“惜貸”。金融危機之后，中國人民銀行更加加大了對各商業(yè)銀行的監(jiān)督考核力度。銀行為了降低風險，更加加大了對中小企業(yè)貸款的控制，造成了中小企業(yè)貸款越來越困難，從而限制了其自身的發(fā)展。

3.3 政府方面的重視不足

一些鼓勵、扶持中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的政策得不到有效的實施。政府的信貸重點仍然還是大企業(yè)和國有企業(yè)，缺乏公平競爭的市場環(huán)境。在監(jiān)督等方面，有些政府部門不能很好地履行監(jiān)督職責，使很多中小企業(yè)的行為得不到有效的規(guī)范。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)融資的對策

4.1 健全中小企業(yè)的信用體系

中小企業(yè)的信用等級是互聯(lián)網(wǎng)金融服務公司主要審查因素之一。因此，建立完善相應的信用體系對中小企業(yè)來說至關重要。為了建立一個適應互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)發(fā)展的信用體系，以下幾點是必不可少的步驟：首先，中小企業(yè)應該認識到互聯(lián)網(wǎng)金融給自身發(fā)展帶來巨大影響，為了抓住這個難得的機會，企業(yè)應該完善自身的信用體系建設，提高自身的信用意識。其次，各互聯(lián)網(wǎng)金融服機構(gòu)應該加強與中國人民銀行的聯(lián)系交流學習，建立一套適合互聯(lián)網(wǎng)金融和中小企業(yè)發(fā)展的信用體系。最后，一些政府部門和和金融監(jiān)督機構(gòu)例如央行、銀監(jiān)會等應該充分發(fā)揮監(jiān)督引導協(xié)同作用，做好商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)和中小企業(yè)溝通的紐帶，促進三方合作，共同努力，建設一個適合各方發(fā)展的信用體系。

4.2 提高相應的網(wǎng)絡技術(shù)水平

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展而產(chǎn)生并發(fā)展的金融模式，雖然發(fā)展迅速，但仍屬于初期發(fā)展階段，相關的硬件、軟件設計研發(fā)仍然不成熟，政府部門和網(wǎng)絡金融機構(gòu)應該提高網(wǎng)絡完全方面的程序研發(fā)和監(jiān)管，提高整體網(wǎng)絡技術(shù)水平。其次，提高操作人員的專業(yè)素養(yǎng)和技術(shù)水平，避免以后因操作失誤而造成的損失。最后，汲取國外先進的網(wǎng)絡技術(shù)和技術(shù)經(jīng)驗，結(jié)合自身，進行設計研發(fā)適合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的網(wǎng)絡平臺。

4.3 加強中小企業(yè)自身的建設，進一步提高融資質(zhì)量

目前，我國中小企業(yè)的自身經(jīng)營條件普遍偏差，其對自身企業(yè)和市場的信息收集和分析仍有較大的缺陷，因其發(fā)展受到資金和自身規(guī)模的限制，故大部分中小企業(yè)對自身企業(yè)缺少長遠的規(guī)劃和科學管理制度與理念，并且其對市場分析能力和數(shù)據(jù)獲取能力不足，生產(chǎn)可能具有很大的盲目性，大部分私人企業(yè)的財務制度和管理理念仍然不成熟等問題都阻礙了貸款的核查和監(jiān)督工作。

只有更好地克服以上提到的各方面存在的問題，樹立良好的企業(yè)形象，加強對自身的管理，才會慢慢改變我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，逐步提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，使中小企業(yè)的融資形成一種良性循環(huán)，進而促進我國中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展。企業(yè)本身也可以通過自內(nèi)部改革，創(chuàng)新和研發(fā)新產(chǎn)品，加大自身開放程度，增強對外交流和學習等方面使自身跟上經(jīng)濟發(fā)展的腳步。

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