卞文志

中國(guó)人民銀行有關(guān)人士6月12日表示，我國(guó)綠色金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)已初見(jiàn)成效。經(jīng)過(guò)初步評(píng)估，我國(guó)在浙江、江西、廣東、貴州和新疆五省區(qū)設(shè)立的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，經(jīng)過(guò)近一年的運(yùn)行，85%以上的試點(diǎn)任務(wù)已經(jīng)啟動(dòng)推進(jìn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到今年3月末，五省區(qū)的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)綠色貸款余額達(dá)2600多億元，比試驗(yàn)區(qū)獲批之初增長(zhǎng)13%。中國(guó)人民銀行還表示，目前監(jiān)管部門(mén)正在制定銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方案，近期即將發(fā)布試點(diǎn)。

政策促動(dòng)綠色金融發(fā)展勢(shì)頭迅猛

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所提供的金融服務(wù)。包括對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的金融支持，都屬于綠色金融。中國(guó)人民銀行有關(guān)人士表示，目前我國(guó)有越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)體在積極參與綠色金融市場(chǎng)。據(jù)介紹，我國(guó)是全球首個(gè)由政府推動(dòng)并發(fā)布政策明確支持“綠色金融體系”建設(shè)的國(guó)家。目前，無(wú)論是綠色金融研究和發(fā)展實(shí)踐，還是打造可持續(xù)金融體系，我國(guó)已走在世界各國(guó)前列。

據(jù)悉，人民銀行近日召開(kāi)了全國(guó)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)座談會(huì)，對(duì)浙江等首批五省改革創(chuàng)新試驗(yàn)工作進(jìn)行了總結(jié)。伴隨綠色發(fā)展理念的不斷深入和近一年的試點(diǎn)，國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)在全面評(píng)估成效的基礎(chǔ)上，有望迎來(lái)新一輪擴(kuò)容，第二批綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)或?qū)⒄Q生。由此可見(jiàn)，我國(guó)綠色金融已成可持續(xù)發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”。因?yàn)榘l(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容，基于此，我國(guó)在政策和措施上，都發(fā)揮了“領(lǐng)頭羊”的作用。

再來(lái)看我國(guó)有代表性的商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展的戰(zhàn)略布局。日前，中國(guó)工商銀行入選聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融倡議組織（UNEP FI）發(fā)起的“全球銀行業(yè)可持續(xù)原則”核心銀行工作組。該核心銀行工作組邀請(qǐng)來(lái)自全球5大洲、19個(gè)國(guó)家的26家銀行組成，并在廣泛征詢社會(huì)團(tuán)體、政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，為全球銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展制定一整套原則、框架與指引。該核心工作組將于2018年11月26日在巴黎UNEP FI“全球圓桌會(huì)議”上發(fā)布《全球銀行業(yè)可持續(xù)原則》草案，并在全球范圍內(nèi)公開(kāi)征詢意見(jiàn)后將于2019年正式公布。屆時(shí)，“全球銀行業(yè)可持續(xù)原則”將與聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則（PRI）及保險(xiǎn)可持續(xù)原則（PSI）一起，成為指導(dǎo)全球金融業(yè)踐行聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和《巴黎協(xié)定》承諾的重要標(biāo)桿。

今年5月21日，中國(guó)城市綠色金融報(bào)告（2017）發(fā)布會(huì)暨首屆中國(guó)城市綠色金融論壇在京舉行。本次發(fā)布的中國(guó)城市綠色金融報(bào)告（2017）是全球首份著眼于城市綠色金融落地的年度性報(bào)告，對(duì)于我國(guó)城市綠色金融的發(fā)展具有里程碑意義。據(jù)了解，此份報(bào)告由智庫(kù)機(jī)構(gòu)中關(guān)村新華新能源產(chǎn)業(yè)研究院編制發(fā)布。據(jù)該院院長(zhǎng)、科技部調(diào)研室原主任胥和平介紹，綠色金融是黨的十九大提出的我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)和金融體制改革的重要舉措。2017年是我國(guó)城市綠色金融的元年，在金融體制改革史上，具有里程碑的意義。

更為重要的是，2017這一年，我國(guó)綠色金融發(fā)展從此前的概念和理論研究，逐步走向了實(shí)踐探索。國(guó)務(wù)院不僅決定在我國(guó)五個(gè)省市區(qū)，建立各有側(cè)重的國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，中國(guó)人民銀行等七部委還公布了《關(guān)于建立綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，并批準(zhǔn)了多個(gè)城市的綠色金融試驗(yàn)區(qū)方案。在一系列積極政策推動(dòng)下，全國(guó)不少省區(qū)、10多個(gè)城市在很高層次上啟動(dòng)了綠色金融工作。這種政策積極促動(dòng)下的發(fā)展勢(shì)頭，使我國(guó)綠色金融工作出現(xiàn)了方興未艾的局面。

綠色金融將成為銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素

6月13日，興業(yè)研究對(duì)外發(fā)布了綠色金融半年報(bào)，報(bào)告認(rèn)為，2018年以來(lái)，不論是全球還是國(guó)內(nèi)的綠色發(fā)展進(jìn)程，戰(zhàn)略導(dǎo)向都出現(xiàn)深刻的轉(zhuǎn)型。從全球來(lái)看，全球低碳轉(zhuǎn)型出現(xiàn)“新實(shí)用主義”傾向。一方面，各方立場(chǎng)漸趨中庸，這使得對(duì)立緩和，但也導(dǎo)致全球低碳轉(zhuǎn)型的目標(biāo)總體更趨保守?；茉吹那鍧嵗靡云涓叩慕?jīng)濟(jì)性，重新受到普遍關(guān)注。另一方面，低碳“新實(shí)用主義”推動(dòng)各方更加注重技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，更加倚重城市等“非國(guó)家層面力量”。在“自下而上”的推動(dòng)路徑下，全球低碳轉(zhuǎn)型取得一定突破，但也對(duì)綠色金融提出更高的要求。越來(lái)越多經(jīng)濟(jì)體關(guān)注并參與綠色金融市場(chǎng)，國(guó)際合作日益普遍。

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)綠色發(fā)展“三期疊加”，污染防治、綠色經(jīng)濟(jì)以及綠色金融的發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)都面臨深刻轉(zhuǎn)型。污染防治正從“末端治理”轉(zhuǎn)向“結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型”，通過(guò)產(chǎn)業(yè)、能源、交通等領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，落實(shí)源頭防治。在綠色經(jīng)濟(jì)方面，正在從“壓減過(guò)剩產(chǎn)能”向“發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)轉(zhuǎn)型”轉(zhuǎn)型。而綠色金融的發(fā)展路徑，正在從“注重規(guī)模增長(zhǎng)”向“注重體制機(jī)制完善、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控”轉(zhuǎn)型。

當(dāng)然，任何新生事物的發(fā)展，都不是一帆風(fēng)順的，我國(guó)城市綠色金融工作在發(fā)展過(guò)程中，也存在著認(rèn)識(shí)不統(tǒng)一、措施參差不齊、具體落地項(xiàng)目較少的現(xiàn)象，這說(shuō)明綠色金融的發(fā)展，需要一定的過(guò)程。由于綠色金融本身是新型金融服務(wù)，它與綠色金融體系整個(gè)制度改革密不可分。因此，綠色金融體系是生產(chǎn)關(guān)系建設(shè)的范疇，不等于綠色資金。而綠色金融重在探索和創(chuàng)新，對(duì)于金融體系建設(shè)，一般說(shuō)來(lái)，進(jìn)行綠色金融試驗(yàn)的城市，主要是按照有關(guān)文件要求，把新提法、新事物、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)在本地先行先試，找出問(wèn)題、反映出問(wèn)題，然后和監(jiān)管部門(mén)一起解決問(wèn)題。

從未來(lái)發(fā)展看，對(duì)于所有金融機(jī)構(gòu)而言，上述綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的五項(xiàng)任務(wù)，是金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行下一步發(fā)展綠色金融的指南。不僅如此，這五項(xiàng)任務(wù)還逐步影響商業(yè)銀行信貸投放的行業(yè)及客戶結(jié)構(gòu)，因?yàn)檫@五項(xiàng)任務(wù)充分體現(xiàn)了綠色發(fā)展的精神。原來(lái)傳統(tǒng)銀行支持的電力、交通、建筑、冶金、化工、石化等是亟須轉(zhuǎn)型的行業(yè)，而新能源、生態(tài)環(huán)保等行業(yè)則是綠色發(fā)展方向。因此，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化過(guò)程中，商業(yè)銀行信貸投放的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也必將隨之調(diào)整。

此外，綠色產(chǎn)業(yè)屬新興產(chǎn)業(yè)，涉足節(jié)能減排等低碳項(xiàng)目領(lǐng)域的以中小企業(yè)居多。因此，商業(yè)銀行在支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，將伴隨著吸納新客戶及客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，這為商業(yè)銀行調(diào)整優(yōu)化自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)提供了機(jī)遇。另外，綠色發(fā)展以節(jié)能環(huán)保為重點(diǎn)，將推動(dòng)人們生活方式和消費(fèi)模式的變革，例如，綠色建筑和住宅、環(huán)保汽車消費(fèi)等將成為新的消費(fèi)模式。屆時(shí)，對(duì)銀行而言，綠色發(fā)展將滲透在業(yè)務(wù)與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中，成為銀行業(yè)新的核心競(jìng)爭(zhēng)要素之一。

可持續(xù)金融是“十三五”發(fā)展新亮點(diǎn)

中國(guó)人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)主任馬駿認(rèn)為，綠色金融將成為“十三五時(shí)期”金融業(yè)發(fā)展的新亮點(diǎn)。因?yàn)?，綠色金融已得到中國(guó)官方關(guān)注，“十三五”規(guī)劃綱要明確提出要構(gòu)建綠色金融體系。同時(shí)，綠色金融有著巨大的市場(chǎng)需求，據(jù)有關(guān)部門(mén)估算，到2020年以前，中國(guó)每年在綠色產(chǎn)業(yè)投入的需求至少是2萬(wàn)億人民幣，而政府財(cái)政能夠提供的資金只占15%，85%以上的資金需要民間來(lái)投資。

作為綠色金融的重要部分的綠色債券亦是迅速壯大：中國(guó)已經(jīng)建立了自己的綠色債券市場(chǎng)。從2016年初到現(xiàn)在，中國(guó)已經(jīng)發(fā)行綠色債券750億元，占全球同期發(fā)行總額的33%。中國(guó)目前已經(jīng)成為全球最大的綠色債券市場(chǎng)。有數(shù)據(jù)顯示，2017年底中國(guó)綠色債券規(guī)模將占全球綠色債券市場(chǎng)的一半以上。發(fā)展綠色債券是大勢(shì)所趨，綠色債券作為債券市場(chǎng)的一個(gè)新興品種得到了越來(lái)越多的關(guān)注，但綠色債券在中國(guó)還處于起步階段，需要做更多的夯實(shí)基礎(chǔ)的工作。

有關(guān)專家建議，在綠色債券領(lǐng)域當(dāng)中要統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，培育第三方的認(rèn)證機(jī)構(gòu)，支持平級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)支持債券綠色評(píng)級(jí)，有了綠色評(píng)級(jí)以后該有可能對(duì)債券進(jìn)行深綠、棕綠、淺綠的分類，這樣可以降低成本。此外，業(yè)內(nèi)專家還針對(duì)綠色債務(wù)的發(fā)展中，在限定綠色債券募集資金用途，加強(qiáng)綠色債券的款項(xiàng)管理，靈活設(shè)計(jì)綠色債券的結(jié)構(gòu)以及出臺(tái)綠色債券激勵(lì)政策及配套措施提出了相關(guān)建議。業(yè)內(nèi)專家指出，中國(guó)的綠色金融正迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇期。當(dāng)前，全球競(jìng)相發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)尋求經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展路徑，對(duì)支持綠色產(chǎn)業(yè)和可持續(xù)發(fā)展的綠色金融需求持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)5年我國(guó)綠色金融的資金需求規(guī)模將達(dá)14萬(wàn)億～30萬(wàn)億元；而全球到2020年，僅清潔能源的投資缺口就將達(dá)到5000億美元。

增加綠色金融供給，無(wú)疑有助于加快經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。從此前中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布的《生態(tài)文明體制改革總體方案》中首次提出“建立我國(guó)的綠色金融體系”，到“十三五”規(guī)劃綱要將綠色金融列為戰(zhàn)略性優(yōu)先事項(xiàng)，綠色金融已上升成為國(guó)家治理的重要方式，更得到了金融市場(chǎng)的積極響應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)已成為世界最大的綠色債券市場(chǎng)，綠色信貸余額占比在全球名列前茅，是全球僅有的三個(gè)建立綠色信貸指標(biāo)體系的經(jīng)濟(jì)體之一。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展已進(jìn)入到由量到質(zhì)的優(yōu)化階段，但仍面臨著人才儲(chǔ)備不足、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)體系不統(tǒng)一以及發(fā)展綠色金融具體的指導(dǎo)目錄缺乏等諸多問(wèn)題，致使商業(yè)銀行難以制定相關(guān)的管理措施及內(nèi)部實(shí)施細(xì)則，并使得綠色金融措施缺乏可操作性。但是，只要我們堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、目標(biāo)導(dǎo)向和結(jié)果導(dǎo)向，敢于擔(dān)當(dāng)，真抓實(shí)干，積極參與試點(diǎn)城市綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，進(jìn)行綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目梳理，產(chǎn)業(yè)與資金有效對(duì)接等，切實(shí)做到商業(yè)可持續(xù)和金融可持續(xù)，就一定能讓綠色金融以及可持續(xù)金融在中華大地上落地生根，并結(jié)出累累碩果。