吳佳

評論

毒理界有句話，叫做拋開劑量談危害都是耍流氓。同樣，在銀行理財(cái)產(chǎn)品中，拋開期限談高收益也算是無稽之談。這個期限不單單指銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資期限，募集期和清算期更容易被人們忽視。

歲末年初，是銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售最旺的時(shí)節(jié)。

據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年第一周銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行共1922款，從不同期限看，3個月以內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品685款，平均預(yù)期收益率為4.8%；3至6個月理財(cái)產(chǎn)品595款，平均預(yù)期收益率為4.88%；6至12個月理財(cái)產(chǎn)品544款，平均預(yù)期收益率為4.9%；12個月以上理財(cái)產(chǎn)品76款，平均預(yù)期收益率為4.9%。

銀行理財(cái)產(chǎn)品安全性高，收益也相對不錯，成為很多人理財(cái)?shù)牡谝贿x擇。在剛性兌付的大前提下，很多購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶仍將高收益率作為選擇的首要標(biāo)準(zhǔn)。殊不知，有些高收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品背后，還暗藏著一些小心機(jī)。

一種情況是“怎么也搶不到”的饑餓營銷。有些銀行會推出“老客戶專屬產(chǎn)品”，收益率極高，遺憾的是并不是每次都能搶到。搶不到只好作罷。想來也正常，本來就是限量供應(yīng)，性價(jià)比又高，自然會一搶而空。可如果每次都搶不到，就要琢磨下這背后是否存在“饑餓營銷”。

近幾年，饑餓營銷已從手機(jī)行業(yè)逐漸運(yùn)用到餐飲業(yè)、地產(chǎn)業(yè)……逐漸被廣大消費(fèi)者熟知。某些銀行理財(cái)產(chǎn)品也會營造出一種投資者爭相搶購、供不應(yīng)求的局面，從而激發(fā)投資者的消費(fèi)欲望。推出此類產(chǎn)品無非出于兩個目的，一是宣傳造勢，提高關(guān)注度，二是吸引新客戶，拓展銀行規(guī)模，很多人會因?yàn)槟晨罡呤找媛抒y行的理財(cái)產(chǎn)品，將理財(cái)資金轉(zhuǎn)到銀行，搶不到后，大部分客戶也不會轉(zhuǎn)回資金，會選擇退而求其次，購買該行收益率一般的理財(cái)產(chǎn)品，無形中為銀行實(shí)現(xiàn)了客戶源的拓寬。

第二種小心機(jī)出現(xiàn)在“高收益率”中。毒理界有句話，叫做拋開劑量談危害都是耍流氓。同樣，在銀行理財(cái)產(chǎn)品中，拋開期限談高收益也算是無稽之談。這個期限不單單指銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資期限，募集期和清算期更容易被人們忽視。

通常情況下，銀行會聲稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品在資金募集期和清算期不享有收益，只能按照0.35%的活期利率計(jì)算。如果募集期太長、投資期太短，產(chǎn)品的實(shí)際收益率會被拉低很多。遇到國慶節(jié)、春節(jié)等長假，長假募集期往往會達(dá)到10天以上。

舉個例子，假如有一款理財(cái)產(chǎn)品于國慶節(jié)前的9月27號發(fā)售，銷售截止日通常會在10月8日

10月10日之間，如果按照9號來算的話，募集期是12天。如果購買這款9月27日發(fā)售的90天理財(cái)產(chǎn)品，金額5萬元，預(yù)期收益率為5.3%，募集期12天，到期獲取的收益是50000×5%×90÷365=653.42元。募集期12天按照0.35%計(jì)息，共50000×0.35%×12÷365=5.75元，資金實(shí)際占用102天，理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率為（653.42+5.75）÷50000×365÷102=4.71%。不算是什么高收益。

還有種情況比較少見，可一旦遇到，就面臨血本無歸。

2017年民生銀行假理財(cái)案轟動一時(shí)。根據(jù)涉案投資人透露，他們在向民生銀行航天橋支行購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，原本一年期年化4.2%的產(chǎn)品，可以拿到年化8.4%的回報(bào)。但事實(shí)是他們購買的根本不是民生銀行理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)合同和銀行印章全系偽造。這又是一個被“高收益率”誘惑的案例，其實(shí)甄別銀行理財(cái)產(chǎn)品很簡單，可以依據(jù)理財(cái)產(chǎn)品在“全國銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品登記系統(tǒng)”的登記編碼內(nèi)中國理財(cái)（www，china-wealth，cn）查詢產(chǎn)品信息，如果理財(cái)產(chǎn)品的編碼未出現(xiàn)在登記信息里，就是非銀行渠道的理財(cái)產(chǎn)品。

購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不要一看到高收益率就頻繁轉(zhuǎn)換資金，要算好時(shí)間賬，盡量購買中長期理財(cái)產(chǎn)品，或募集期較短的產(chǎn)品，減少資金時(shí)間漏洞，進(jìn)行理性購買。一些這樣那樣的“小心機(jī)”會讓高收益率變成尋常，乃至化為烏有。如果讓這些小心機(jī)牽著鼻子走，往往餡餅的下一步就是陷阱。