【摘要】隨著2010年國際綜合報(bào)告委員會(huì)的成立以及2013年綜合報(bào)告框架指南的正式發(fā)布，綜合報(bào)告在國際上迅速發(fā)展，然而我國綜合報(bào)告的發(fā)展極大程度上落后于國際進(jìn)程。文章綜述了綜合報(bào)告的國際發(fā)展歷程，分析了綜合報(bào)告先行國家——南非的實(shí)踐案例，提出了我國踐行綜合報(bào)告的幾點(diǎn)啟示。

【關(guān)鍵詞】綜合報(bào)告 國際發(fā)展 踐行啟示

一、引言

20世紀(jì)80年代以來，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起，企業(yè)價(jià)值與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告的嚴(yán)重背離促使人們把專注的焦點(diǎn)投向企業(yè)的報(bào)告模式，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告模式進(jìn)行改進(jìn)的呼聲甚囂塵上（蔡海靜，2012）。傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告注重財(cái)務(wù)信息，分析企業(yè)現(xiàn)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況和過去期間的經(jīng)營成果，信息以面向過去為主，缺乏前瞻性，缺少對(duì)企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的信息和描述企業(yè)對(duì)危機(jī)的應(yīng)對(duì)能力的信息。而現(xiàn)如今的企業(yè)報(bào)告的使用者關(guān)心的不僅是企業(yè)過去的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，更注重對(duì)進(jìn)行決策有重要作用的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及企業(yè)發(fā)展前景信息。

除了企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的需求，污染問題、社會(huì)問題、自然資源過度消耗等問題日益嚴(yán)峻，可持續(xù)發(fā)展成為全世界共同關(guān)注的話題，我國“十二五”規(guī)劃綱要提出要發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，走綠色發(fā)展的道路。這就要求企業(yè)在發(fā)展中追求股東價(jià)值最大化的同時(shí)也必須承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任和環(huán)境責(zé)任。企業(yè)的利益相關(guān)者和潛在投資者也越來越看重能表現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的非財(cái)務(wù)信息，以數(shù)據(jù)為主要表現(xiàn)形式的財(cái)務(wù)指標(biāo)已經(jīng)不能夠滿足使用者對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)的需求。

隨著利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)報(bào)告中非財(cái)務(wù)信息的需求越來越高，社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、薪酬報(bào)告及環(huán)境報(bào)告等多種類型非財(cái)務(wù)報(bào)告相繼出現(xiàn)。雖然企業(yè)通過發(fā)布各種非財(cái)務(wù)報(bào)告彌補(bǔ)了信息的缺失，但是種類繁多的非財(cái)務(wù)報(bào)告沒有明確的發(fā)布規(guī)范或框架，信息的重要性和相關(guān)性難以保證，不同類型報(bào)告間的信息由于缺乏整合存在冗余、重復(fù)和碎片化的現(xiàn)象，導(dǎo)致報(bào)告使用者猶如盲人摸象，不能從整體上看到企業(yè)過去和未來的表現(xiàn)（IIRC，2011）。企業(yè)間發(fā)布的報(bào)告類型不一，同類報(bào)告內(nèi)容不統(tǒng)一也極大降低了信息的可比性。編制多種報(bào)告也為企業(yè)增加了人力負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。綜合信息披露的目的是說明影響企業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造的潛在因素，無論是作為使用者的利益相關(guān)各方，還是作為編制者的機(jī)構(gòu)自身，都會(huì)受益無窮（MAZARS，2015）。

二、綜合報(bào)告的發(fā)展及內(nèi)涵

由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的種種不足，國際上實(shí)務(wù)界和理論界提出編制綜合報(bào)告，將企業(yè)的財(cái)務(wù)信息與公司治理信息、社會(huì)責(zé)任信息、環(huán)境責(zé)任信息等進(jìn)行系統(tǒng)的整合，出具一份能整體反應(yīng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和價(jià)值創(chuàng)造能力的報(bào)告。英國特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出，綜合報(bào)告向投資者和其他利益相關(guān)方提供了企業(yè)更完整和連貫的信息，描畫了一個(gè)企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的發(fā)展前景。

2010年，國際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）成立，旨在建立一套完善的綜合報(bào)告體系，提高信息披露質(zhì)量，將整合思維嵌入商業(yè)行為中，實(shí)現(xiàn)更具效率和效果的資本配置。

2011年，IIRC在全球范圍內(nèi)開展綜合報(bào)告試點(diǎn)計(jì)劃，先后有各地超過150家組織參與了試點(diǎn)并陸續(xù)發(fā)布了綜合報(bào)告，我國香港地區(qū)的中電控股集團(tuán)也參與其中并自2011年開始每年發(fā)布綜合報(bào)告。

2012年，IIRC發(fā)布了綜合報(bào)告的框架初稿。

2013年，IIRC發(fā)布了正式的國際綜合報(bào)告框架指南并發(fā)布了中文版本。

國際綜合報(bào)告框架指南中確定了編制綜合報(bào)告依據(jù)的七項(xiàng)原則，包括注重戰(zhàn)略和面向未來、信息連通性、利益相關(guān)者關(guān)系、重要性、簡(jiǎn)練、可靠性和完整性以及一致性和可比性（IIRC，2013）。

注重戰(zhàn)略和面向未來原則要求綜合報(bào)告清晰闡明重要資本的持續(xù)可獲得性、質(zhì)量和價(jià)格可承受性如何幫助企業(yè)提高在未來實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的能力，進(jìn)而提高企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力；信息連通性原則要求綜合報(bào)告將各內(nèi)容元素融合為一張全景圖，從而能整體翻譯企業(yè)活動(dòng)的的動(dòng)態(tài)和系統(tǒng)間的相互作用；利益相關(guān)者關(guān)系原則要求綜合報(bào)告說明企業(yè)與關(guān)鍵利益相關(guān)者之間的關(guān)系以及關(guān)系的緊密程度以及對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的影響，并保持與利益相關(guān)者的溝通，恰當(dāng)處理利益相關(guān)者的合法需求和利益；重要性原則要求綜合報(bào)告披露影響企業(yè)短期、中期和長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造能力的重大事項(xiàng)；簡(jiǎn)練原則要求綜合報(bào)告在提供充分必要信息的基礎(chǔ)上避免冗余信息；可靠性和完整性原則要求綜合報(bào)告披露無偏頗的信息和無重大差錯(cuò)的信息并包括必要的正面和負(fù)面信息；一致性和可比性原則要求綜合報(bào)告中列報(bào)的信息采用一致的編制基礎(chǔ)，并使報(bào)告在企業(yè)不同期間和不同企業(yè)之間具有可比性（張鮮華，2017）。

依據(jù)七項(xiàng)原則，綜合報(bào)告披露的信息應(yīng)包括八項(xiàng)內(nèi)容和元素——企業(yè)概述和外部環(huán)境、治理、商業(yè)模式、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇、戰(zhàn)略和資源配置、績(jī)效、前景展望及列報(bào)基礎(chǔ)（IIRC，2013）。

三、綜合報(bào)告先行國家——南非的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

南非是實(shí)施企業(yè)綜合報(bào)告的先行國家，2010年2月，南非強(qiáng)制性要求約翰內(nèi)斯堡證交所的上市公司遵循《金規(guī)則》（King III）編制整合報(bào)告并在2010年3月之后的期間發(fā)布（蔡海靜、汪耀祥，2013）。在國家的推動(dòng)下，南非的第一份綜合報(bào)告發(fā)布于2011年。在實(shí)踐綜合報(bào)告初期，企業(yè)往往是將可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告和管理層評(píng)論等報(bào)告簡(jiǎn)單組合，綜合報(bào)告元素未能聯(lián)系起來，大多企業(yè)更是采取觀望狀態(tài)。2012年更多企業(yè)開始探索綜合報(bào)告的編制方式，在傳統(tǒng)多種報(bào)告和各方面信息間尋找聯(lián)系和統(tǒng)一。在2013年綜合報(bào)告框架發(fā)布后，越來越多的南非企業(yè)采用框架中的原則和內(nèi)容元素編制綜合報(bào)告，綜合報(bào)告的質(zhì)量得到極大提升。

安永事務(wù)所自2011年起逐年對(duì)南非JSE上市的前100家公司及十大國有企業(yè)的綜合報(bào)告進(jìn)行調(diào)查和評(píng)審，研究南非的綜合報(bào)告發(fā)展進(jìn)程，Kumba鐵礦石有限公司的綜合報(bào)告被評(píng)為2015年度最優(yōu)秀的綜合報(bào)告，最符合國際綜合報(bào)告框架（EY，2016）。

Kumba鐵礦石有限公司是南非最大的鐵礦石供應(yīng)商，業(yè)務(wù)市場(chǎng)包括南非、歐洲、澳大利亞、中東、日本、韓國、中國和印度等國家，隸屬于全球第五大礦商英美資源集團(tuán)（Anglo American PLC），從2011年開始發(fā)布綜合報(bào)告。如主席Fani Titi在綜合報(bào)告中所說，2015年是Kumba公司史上最具挑戰(zhàn)性的一年，全球大宗商品價(jià)格下跌，英美集團(tuán)連續(xù)四年虧損，在2015年虧損較上年擴(kuò)大一倍，被迫進(jìn)行了資產(chǎn)出售和成本減值計(jì)劃，并且大幅度裁員，降低礦產(chǎn)量，對(duì)Kumba公司造成了重大的影響。而南非的社會(huì)、環(huán)境等問題也為其發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。在這樣的環(huán)境下編制一份綜合報(bào)告，將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營環(huán)境、發(fā)展戰(zhàn)略及前景、風(fēng)險(xiǎn)及機(jī)遇、社會(huì)責(zé)任及環(huán)境責(zé)任等信息進(jìn)行整合報(bào)告，全面反應(yīng)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)與可持續(xù)發(fā)展能力，不論是助力企業(yè)自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展還是對(duì)于企業(yè)管理者、股東和投資者等利益相關(guān)者來說都具有重大意義。Kumba公司2015年綜合報(bào)告的題目便是：推動(dòng)改變，定義未來。

Kumba公司2015年的綜合報(bào)告分為五個(gè)部分：前言、我們的商業(yè)、我們的經(jīng)營環(huán)境與戰(zhàn)略、我們的績(jī)效以及治理。

前言部分簡(jiǎn)述了Kumba公司綜合報(bào)告的編制原則與審計(jì)程序、總結(jié)了2015年的六項(xiàng)關(guān)鍵特征，從綜合報(bào)告開始編制的2011年起到2015年五年主要數(shù)據(jù)的對(duì)比，包括產(chǎn)量、單位成本、銷售量、工傷數(shù)及環(huán)境表現(xiàn)的數(shù)據(jù)等；“我們的商業(yè)”部分介紹了Kumba公司的基本信息、領(lǐng)導(dǎo)成員、商業(yè)模型以及價(jià)值鏈活動(dòng)及其影響，說明了包括人力資本、社會(huì)與關(guān)系資本、自然資本、制造資本和財(cái)務(wù)資本在內(nèi)的五項(xiàng)資本在企業(yè)戰(zhàn)略與商業(yè)模式中如何尋求平衡以創(chuàng)造可持續(xù)性價(jià)值；“我們的經(jīng)營環(huán)境與戰(zhàn)略”部分分析了2015年企業(yè)面臨的內(nèi)部與外部不利環(huán)境和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)應(yīng)對(duì)決策與戰(zhàn)略措施的成效進(jìn)行了總結(jié)，對(duì)當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇進(jìn)行了分級(jí)與預(yù)測(cè)，說明了企業(yè)如何理解并回應(yīng)利益相關(guān)者的需求與利益；“我們的績(jī)效”部分通過將財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行整合回顧了當(dāng)年企業(yè)以績(jī)效為導(dǎo)向的戰(zhàn)略重點(diǎn)，總結(jié)了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)成果、社會(huì)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任以及利益相關(guān)者關(guān)系等方面的成就與不足，并預(yù)測(cè)了未來發(fā)展趨勢(shì)，整理并簡(jiǎn)化了資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表，與上年對(duì)比介紹了2015年礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量與生產(chǎn)投入量；“治理”部分介紹了Kumba公司各企業(yè)的職位、管理人員、職責(zé)等信息，介紹了企業(yè)的薪酬與績(jī)效制度以及當(dāng)年管理人員的績(jī)效評(píng)價(jià)。

Kumba鐵礦石有限公司2015年的綜合報(bào)告依據(jù)IIRC發(fā)布的國際綜合報(bào)告框架指南和南非發(fā)布的國家綜合報(bào)告指引編制，有四項(xiàng)顯著的特征：

第一個(gè)顯著特征是信息連通性極高，企業(yè)戰(zhàn)略、商業(yè)模式、經(jīng)營環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、治理與經(jīng)營業(yè)績(jī)等信息在報(bào)告中得到極大的整合，使信息使用者通過綜合報(bào)告能夠?qū)umba公司有整體性的了解，充分表現(xiàn)出了影響企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的元素間的關(guān)聯(lián)性與依賴性。

第二個(gè)顯著特征是注重價(jià)值創(chuàng)造能力，關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略與未來發(fā)展。Kumba公司的企業(yè)目標(biāo)中也表明在追求股東價(jià)值最大化的同時(shí)向成功且可持續(xù)發(fā)展邁進(jìn)，Kumba公司2015年的綜合報(bào)告對(duì)披露的信息以對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造有重要作用為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選擇，深入說明了企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)及其與發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系，并對(duì)企業(yè)短期、中期與長(zhǎng)期發(fā)展的未來前景與風(fēng)險(xiǎn)做了充分的預(yù)測(cè)。

第三個(gè)顯著特征是具備簡(jiǎn)潔性，在保證了披露信息的重要性及有用性的同時(shí)，報(bào)告的總頁數(shù)僅有106頁，并且運(yùn)用了大量圖示與表格，定量與定性分析相結(jié)合，文字與數(shù)據(jù)相輔相成，信息清晰易懂，條理清楚，簡(jiǎn)明扼要。

第四個(gè)顯著特征是完整性，Kumba公司的綜合報(bào)告不僅披露了正面信息和對(duì)未來的積極預(yù)期，也披露了諸多負(fù)面信息、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)未來趨勢(shì)的不利預(yù)測(cè)，同時(shí)也披露了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

四、我國踐行綜合報(bào)告的幾點(diǎn)啟示

自綜合報(bào)告的概念提出以來，國際上眾多國家都對(duì)報(bào)告的改革給予了極大的重視，IIRC的成立及其對(duì)綜合報(bào)告的研究推動(dòng)了綜合報(bào)告的迅速發(fā)展（IIRC，2014）。而我國對(duì)綜合報(bào)告的研究處于起步階段，在實(shí)踐上除了我國香港地區(qū)的中電控股集團(tuán)參與了IIRC的試點(diǎn)計(jì)劃并連續(xù)五年發(fā)布了綜合報(bào)告，還沒有內(nèi)地企業(yè)發(fā)布綜合報(bào)告，極大程度上落后于國際進(jìn)程。然而近年來，我國企業(yè)越來越重視價(jià)值創(chuàng)造能力，越來越多的企業(yè)發(fā)布了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告和環(huán)境報(bào)告等非財(cái)務(wù)報(bào)告，尤其在發(fā)布企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告方面，2006年國家電網(wǎng)發(fā)布了第一份企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，同年共有32家組織發(fā)布該報(bào)告，而2016年有超過1700家企業(yè)發(fā)布了企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，相較于十年前包括國家電網(wǎng)在內(nèi)的32家企業(yè)，數(shù)量增長(zhǎng)了50多倍，這更加體現(xiàn)了我國發(fā)展綜合報(bào)告的必要性。綜合國際上的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀企業(yè)的實(shí)踐案例，以下提出我國踐行綜合報(bào)告的四條啟示：

（一）開展綜合報(bào)告應(yīng)用實(shí)踐

借鑒IIRC進(jìn)行的試點(diǎn)計(jì)劃的經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)制企業(yè)發(fā)布綜合報(bào)告的南非、法國等國家的經(jīng)驗(yàn)，我國應(yīng)根據(jù)國情選取不同行業(yè)、不同地區(qū)以及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等非財(cái)務(wù)報(bào)告編制較好的企業(yè)開展綜合報(bào)告的試點(diǎn)工作，并對(duì)試點(diǎn)企業(yè)的綜合報(bào)告進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評(píng)審，積累經(jīng)驗(yàn)和資料，發(fā)現(xiàn)問題并改進(jìn)問題。可以借鑒南非等國家的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)制中央直屬國有大型企業(yè)率先成為整合報(bào)告實(shí)施試點(diǎn)。同時(shí)，為了增加企業(yè)的代表性和試點(diǎn)結(jié)論的普適性，可以通過稅收、貸款等優(yōu)惠政策鼓勵(lì)其他有條件的大中型企業(yè)參與（蔡海靜，2013）。最終推進(jìn)到全國范圍的實(shí)施。

（二）盡快制定綜合報(bào)告指引

眾多企業(yè)編制綜合報(bào)告的經(jīng)驗(yàn)顯示，企業(yè)在初期由于缺乏整體思維的導(dǎo)向，傾向于將傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告進(jìn)行組合而非整合（PWC，2015）。安永事務(wù)所對(duì)南非的部分綜合報(bào)告調(diào)查顯示，在國際綜合報(bào)告框架發(fā)布后，南非企業(yè)的綜合報(bào)告質(zhì)量得到了提升（EY，2016）。盡快制定出符合國際綜合報(bào)告框架和我國國情的綜合報(bào)告體系對(duì)于推動(dòng)我國綜合報(bào)告發(fā)展是至關(guān)重要的一步，應(yīng)借鑒南非編制的國家綜合報(bào)告指引和國際上優(yōu)秀的企業(yè)綜合報(bào)告，編制有明確具體的原則、結(jié)構(gòu)和指標(biāo)依據(jù)的國家規(guī)范。

（三）加強(qiáng)宣傳，推動(dòng)理論研究

巴西首先建立了綜合報(bào)告網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)后，國際上眾多國家相繼建立綜合報(bào)告網(wǎng)站，發(fā)布綜合報(bào)告的研究及實(shí)踐成果。企業(yè)才是實(shí)施綜合報(bào)告的主體。只有企業(yè)尤其是企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)到了綜合報(bào)告的益處，才會(huì)積極奉行（周蕊、吳杰，2014）。我國企業(yè)對(duì)于綜合報(bào)告的重視程度較低，應(yīng)加大宣傳力度，建立科研項(xiàng)目和信息平臺(tái)，組織研討會(huì)，發(fā)布綜合報(bào)告的編制指南以及實(shí)踐信息，推廣整合思維，使企業(yè)認(rèn)識(shí)到價(jià)值創(chuàng)造的重要性，鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)施綜合報(bào)告，推動(dòng)對(duì)綜合報(bào)告的理論研究。

（四）緊跟國際綜合報(bào)告發(fā)展進(jìn)程

IIRC在發(fā)布了綜合報(bào)告框架指南后對(duì)綜合報(bào)告的審計(jì)程序開展了研究，綜合報(bào)告體系尚不完善，諸多問題亟待解決，我國雖然在綜合報(bào)告的研究與實(shí)踐上落后于國際進(jìn)程，但在借鑒國際上的成果及經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)也要緊跟國際步伐，參與審計(jì)程序等問題的實(shí)踐與研究工作，避免持續(xù)的落后，加快我國綜合報(bào)告的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：邱碩（1993-），漢族，河北秦皇島人，就讀于蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。