賀斌

時隔5個月不到，支付寶（中國）網(wǎng)絡技術有限公司（簡稱支付寶）再次收到央行的罰單，這一次，罰單金額超過百萬。

8月6日，中國人民銀行上海分行公示行政處罰信息，支付寶因違反支付業(yè)務規(guī)定，被處以人民幣412萬元罰款。

據(jù)第三方支付行業(yè)人士猜測，支付寶被罰款可能是違反了反洗錢方面的相關規(guī)定。對此，支付寶方面沒有予以回應。

據(jù)悉，最近金融監(jiān)管部門對支付違規(guī)處罰力度將升級，與國際反洗錢標準趨嚴有關。

屢收罰單

來自央行的公開信息顯示，這是支付寶第3次收到央行的罰單。2017年4月21日，上海分行以違反支付業(yè)務規(guī)定，要求支付寶限期改正，并罰款3萬元。

2018年3月22日，杭州中心支行開出18萬元罰單，并列出三項違法行為。一是在客戶權益方面，對金融消費者知情權和消費者的自主選擇權保障不充分。二是在產(chǎn)品宣傳方面，在視頻宣傳中開展引人誤解的宣傳，在支付寶官方微博中開展引人誤解的宣傳，處理完畢的投訴占比計算不實，導致對外公布的數(shù)據(jù)與實際不符。三是在個人信息保護方面，個人金融信息收集不符合最少、必需原則，同時對個人金融信息使用不當。

根據(jù)《非金融機構支付服務管理辦法》和《中華人民共和國消費者權益保護法》，杭州中心支行對支付寶三項違法行為分別處以人民幣3萬元、10萬元和5萬元罰款。

耐人尋味的是，就在兩年前的“3.15”，螞蟻金服曾聯(lián)合59家金融及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)聯(lián)合發(fā)出倡議，保護消費者的金融權益，提出了8項內容，第一條就是保障金融消費者權益，包括財產(chǎn)安全權、知情權、自主選擇權、公平交易權、依法求償權、受教育權、受尊重權、信息安全權等基本權益。此外，信息透明、保護消費者隱私、健全企業(yè)內部高效快速的消費者投訴處理機制等內容也在倡議范圍。

據(jù)中國人民銀行金融消費者權益保護局8月13日發(fā)布的《2017年中國普惠金融指標分析報告》顯示，2017年，非銀行支付機構發(fā)生網(wǎng)絡支付業(yè)務2867.47億筆，金額143.26萬億元，同比分別增長74.95%和4432%。

而作為中國第一個拿到支付牌照的支付機構，歷經(jīng)14年發(fā)展，支付寶已成為支付行業(yè)執(zhí)牛耳者。

工商信息顯示，支付寶（中國）網(wǎng)絡技術有限公司成立于2004年12月8日，是浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司（簡稱螞蟻金服）100%控股企業(yè)。

支付寶和電商業(yè)務密切相關。最初目的是解決淘寶平臺交易當中的信任問題，隨著支付業(yè)務不斷擴張，用戶也不斷增加，2008年8月，支付寶用戶首次突破1億大關，一年后，這一數(shù)字增長了一倍，2010年3月，支付寶用戶已過3億。2011年5月，支付寶獲得中國第一張央行發(fā)放的《支付業(yè)務許可證》。

5月9日，在澳大利亞悉尼市一家奶茶店里，顧客用支付寶結賬

在線上消費場景的同時，支付寶也正通過餐飲、超市、出租車、醫(yī)院、公共服務多種場景的拓展。螞蟻金服官網(wǎng)信息顯示，目前支付寶活躍用戶已超過5.2億人次。

但與此同時，針對第三方支付的安全問題一直存在爭議，而違規(guī)套現(xiàn)、洗錢等指謫也反復被提及，盡管支付寶方面多次宣稱在技術上采取措施進行監(jiān)控，也通過多種方式對支付寶用戶進行身份識別和認證，但這種擔憂依然存在。

隨著支付業(yè)務日漸強大，支付寶開始向金融業(yè)務領域拓展，2012年5月，支付寶獲得基金第三方支付牌照。2015年4月27日，成立僅半年的螞蟻金服從阿里巴巴手中接過支付寶的全部股權。招商證券對螞蟻金服的研究報告顯示，僅在2016年，支付業(yè)務收入就占螞蟻金服總收入的65%。螞蟻金服能在短短3年內完成C輪融資，市場估值超過1.500億美元，成為一家超級獨角獸企業(yè)，支付寶可謂功不可沒。

但在金融創(chuàng)新的過程中，一些金融產(chǎn)品也引發(fā)市場的質疑。2013年6月，支付寶推出余額寶業(yè)務，用戶可將其支付寶賬戶余額通過申購貨幣市場基金獲取投資收益，并可以貨幣市場基金份額進行網(wǎng)絡消費。這項業(yè)務一經(jīng)推出.立刻引起監(jiān)管部門的關注。

2013年6月21日，證監(jiān)會在例行新聞發(fā)布會上，指出支付寶的“余額寶”業(yè)務中，有部分基金銷售支付結算賬戶并未向監(jiān)管部門進行備案，也未能向監(jiān)管部門提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議，違反了《證券投資基金銷售管理辦法》第29條、第30條和《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規(guī)定》第9條的規(guī)定，并要求支付寶限期補充備案。

然而，在日前發(fā)布的《中國人民銀行年報2017》中，“余額寶”再次被監(jiān)管機構提及。年報指出，支付機構推出的“余額寶”等貨幣市場基金產(chǎn)品模糊了提供支付結算服務與貨幣基金產(chǎn)品的邊界，“更嚴重的是，利用制度性利差實現(xiàn)套利，抬高了利率中樞，推升了社會資金成本，加劇了融資難、融資貴問題?！?/p>

針對這一問題，中國人民銀行與證監(jiān)會合作，加強對貨幣市場基金業(yè)務管理，禁止支付機構直接或變相從事基金銷售業(yè)務、提供貨幣市場基金份額支付業(yè)務以及為貨幣市場基金“T+O贖回提現(xiàn)業(yè)務”提供墊支。

2014年年底，支付寶又將業(yè)務范圍拓展到海外，推出了跨境支付、退稅、海外掃碼付等多項服務，在這一過程中，又面臨新的法規(guī)問題。今年7月24日，國家外匯管理局通報了今年上半年嚴厲查處外匯違規(guī)行為的工作情況，其中支付寶、財付通等5家第三方支付機構首次在列。

通報顯示，2014年1月至2016年5月，支付寶（中國）網(wǎng)絡技術有限公司超出核準范圍辦理跨境外匯支付業(yè)務，且國際收支申報錯誤，處以罰款60萬元人民幣。

第三方支付行業(yè)面臨洗牌？

近年來，監(jiān)管機構對于第三方支付監(jiān)管加強，就在8月6日當天，央行共開出四張巨額罰單，涉及金額超過1億元人民幣，除支付寶外，國付寶信息科技有限公司，聯(lián)動優(yōu)勢電子商務有限公司和銀盛支付服務股份有限公司分別被罰款4646.2萬元、2424.8萬元和2247.7萬元。

“這不僅僅是中國現(xiàn)象，全球對于非銀行支付機構的監(jiān)管相對都是比較嚴格的?！鄙缈圃褐袊鐣茖W院金融研究所支付清算研究中心主任楊濤向《中國新聞周刊》分析，一方面，第三方支付行業(yè)在發(fā)展過程當中，一開始需要快速發(fā)展，等發(fā)展到一定程度，行業(yè)的正面效應已經(jīng)發(fā)揮得很大了，加上行業(yè)規(guī)模快速膨脹，一些問題開始顯現(xiàn)，整個支付領域，特別是零售支付的監(jiān)管，慢慢就回歸到國際主流的常態(tài)，即更嚴格的標準。

另一方面，近年來整個金融監(jiān)管都趨嚴，尤其是對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治加強，而跟互聯(lián)網(wǎng)支付有關的就是第三方支付，“因此，這是兩方面監(jiān)管都趨嚴的背景下，共同形成的外部作用的結果。”

除了外部監(jiān)管加強，楊濤認為，內部因素還需從行業(yè)自身找問題。第三方支付最早出現(xiàn)在上世紀90年代末期，本世紀初開始出現(xiàn)一些早期的支付機構，但處于非規(guī)范發(fā)展狀態(tài)，2010年，被業(yè)內稱作2號令的《非金融機構支付服務管理辦法》出臺，引來幾年支付機構快速膨脹或發(fā)展時期，但整體監(jiān)管層面還比較寬松，于是到2016年左右，又迎來一個整頓期。

“實際上，這些違法違規(guī)問題一直都存在，為何屢禁不止？我認為其核心一方面是市場需求倒逼，因為有需求有利益，另一方面，相對而言違規(guī)成本還是太低?！睏顫J為，為了解決行業(yè)發(fā)展當中的一些頑疾，加大罰沒額度，也是增加違規(guī)成本的一項舉措，有利于行業(yè)健康發(fā)展。

與此同時，監(jiān)管層也加快了制度建設的步伐。2015年12月，央行在2號令基礎上，印發(fā)《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》，并于2016年7月1日起施行，根據(jù)該辦法，中國人民銀行及分支機構按照分類管理措施相應條件，動態(tài)確定支付機構適用的監(jiān)管規(guī)定并持續(xù)監(jiān)管。

2017年4月，針對支付機構客戶備付金被挪用、占用，以及支付機構依托客戶備付金獲取收益，偏離支付業(yè)務本源，甚至有機構基于這些收益實施低價傾銷、交叉補貼，擾亂市場秩序，造成市場兩極分化等問題，中國人民銀行建立支付機構客戶備付金集中存管制度，要求支付機構將部分客戶備付金交存至指定機構專用存款賬戶，首次交存的平均比例為20%左右，最終將實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，截至2017年末，交存客戶備付金994.48億元，交存比例平均為20%。

在對內加強監(jiān)管的同時，對外資支付機構悄悄打開大門。今年3月21日，央行發(fā)布“7號公告”，允許外資進入中國支付市場。7月27日，英同WorldFirst公司在華設立的全資子公司越藩商務信啟、咨詢（上海）有限公司申請互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務和移動電話支付業(yè)務，如獲批準，或將成為中國首家外資支付機構。

在一些業(yè)內人士看來，監(jiān)管層似乎正醞釀著對中國第三方支付行業(yè)進行洗牌。楊濤并不贊成此等說法，在他看來，加大處罰的著眼點是促進行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，但他也表示，這個行業(yè)發(fā)展到今天，洗牌也是正常趨勢，原有的一些劣幣可能會退出市場，進一步引導良幣發(fā)展，與此同時，隨著金融業(yè)的進一步開放，可能會再增加境外的支付服務參與者。

“最后的結果可能會是行業(yè)中比較落后的中小支付機構逐漸退出市場，而類似支付寶這樣的行業(yè)龍頭，雖然也會遭遇一些挑戰(zhàn)，但在整個行業(yè)洗牌過程中，其所占的比較優(yōu)勢仍然是很難在短期內超越的?！睏顫f。

至于境外的支付機構，楊濤并不認為會造成巨大的鯰魚效應，雖然在跨境支付，國際化等方面有一定的比較優(yōu)勢，但在適應本土的支付服務競爭規(guī)則和定價策略等方面，也有自身的不足，所以不太可能對中國市場造成很大沖擊。

“市場正常的行為就是有進有出，出的可能是被并購，也可能是因為屢次違規(guī)，難以持續(xù)，最后被注銷，在支付行業(yè)，這種退出機制一直都有。”楊濤說。

從中長期看，監(jiān)管層正在推動支付市場有進有出的動態(tài)管理機制。按照“總量控制、結構優(yōu)化、提高質量、有序發(fā)展”的原則，通過續(xù)展審查實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。今年7月，央行公布第六批第三方支付機構牌照續(xù)展情況，25家參與機構中有4家機構不予續(xù)展，究其原因，除一家未提交續(xù)展申請外，其余三家均因不符合2號令等監(jiān)管制度規(guī)定。而在今年1月和去年6月的前兩批公示中，不予續(xù)展的企業(yè)數(shù)量分別是4家和9家。