歐明建 趙 娟

表外信息是指在會計(jì)報(bào)表之外披露的，旨在使報(bào)表信息使用者能徹底理解報(bào)表的內(nèi)容，了解企業(yè)的基本情況以外事項(xiàng)和經(jīng)營戰(zhàn)略等得到消息，主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表附注和其他財(cái)務(wù)報(bào)告等。表外信息不能或不便在法定會計(jì)報(bào)表內(nèi)反映，但卻能幫助報(bào)表使用者全面、正確理解會計(jì)報(bào)表內(nèi)容、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、或有事項(xiàng)和未來發(fā)展的重要消息，它是上市公司年報(bào)的補(bǔ)充和說明，從而提高公司會計(jì)報(bào)表的質(zhì)量，增加表內(nèi)信息的真實(shí)性和可理解性，使報(bào)表可真實(shí)地對外傳達(dá)公司情況，能夠更加全面的了解公司的發(fā)展，提高信息使用者的決策。論文初步描述了青海省上市公司表外信息披露存在的不足,在分析成因基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的建議，希望完善青海省上市公司表外信息披露機(jī)制。

一、青海省上市公司表外信息現(xiàn)狀

本文通過對搜集整理9家青海省上市公司年報(bào)和表外信息數(shù)量、表外信息內(nèi)容、會計(jì)師事務(wù)所對年報(bào)的審計(jì)意見分析和上市公司發(fā)布年報(bào)時(shí)間四方面進(jìn)行了分析。第一，近年來上市公司表外信息占整個年報(bào)的比重基本都在逐年增長，投資者進(jìn)行正確的投資決策將有更大的負(fù)擔(dān)，他們定將對如此厚重的年報(bào)望而卻步。第二，一些內(nèi)容對信息使用者來說只是一些數(shù)據(jù)而己，上司公司并未做出一些相應(yīng)的解釋，這些披露對信息使用者的決策并沒有起到一定的作用，存在表外信息存在著信息過載和質(zhì)量不高的問題。第三，每家上市公司從2012—2016年基本都是由同一家會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，并且除了青海春天2012年的年報(bào)會計(jì)師事務(wù)所出具了無保留意見，審計(jì)意見均為標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，都認(rèn)為公司公允的進(jìn)行了報(bào)表的披露。第四，青海省上市公司年報(bào)的發(fā)布時(shí)間基本集中在四月份，只有少數(shù)的年報(bào)選擇了在2月底發(fā)布，由此可見青海省上市公司存在著延遲披露的行為，說明了上市公司披露年報(bào)的自愿性并不高。

二、青海省上市公司表外信息披露存在的問題

（一）表外信息披露規(guī)范性不夠

上市公司表外信息披露的內(nèi)容較多也比較復(fù)雜，雖然表外信息的大框是一樣的，但是很多內(nèi)容并沒有全面的進(jìn)行披露和做出相應(yīng)的解釋。目前發(fā)布的法律法規(guī)只是對財(cái)務(wù)報(bào)表及附注等少部分內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范，所以很多上市公司的年報(bào)只是發(fā)布了一些無關(guān)緊要的表外信息，能夠真實(shí)反映公司現(xiàn)狀的信息并沒有被公布出來。綜合來看，青海省上市公司表外信息的規(guī)范性并不夠。

（二）表外信息披露質(zhì)量不高

青海省上市公司表外信息的披露只是自愿性的披露了一些信息，使用者需要的關(guān)于公司的效益、現(xiàn)金流等這些問題的披露并不完整。會計(jì)師事務(wù)所對上市公司年報(bào)的審計(jì)也存在少數(shù)問題，審計(jì)意見全為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，然而深入的研究發(fā)現(xiàn)表外信息的很多內(nèi)容都沒有完整的披露，如此說明青海省上市公司表外信息的披露質(zhì)量并不是很高。

（三）表外信息披露過剩現(xiàn)象嚴(yán)重

隨著信息發(fā)展的今天，青海省上市公司所披露的表外信息內(nèi)容越來越多，且占年報(bào)的比重也越來越重，表外信息的內(nèi)容也越來越復(fù)雜，然而這些越來越多信息并沒有讓信息使用者感覺真正的滿意，反而讓他們在使用年報(bào)時(shí)感覺到了一定的壓力，并覺得年報(bào)的決策相關(guān)性有所下降。這就導(dǎo)致了表外信息的有用性在逐漸下降，信息披露過載現(xiàn)象越來越嚴(yán)重。

（四）自愿性披露程度不高

如今上市公司表外信息披露分為兩種，一種是強(qiáng)制性的披露，一種是自愿性的披露。在一項(xiàng)研究調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：自愿性信息披露的上市公司數(shù)量不多，比如在非財(cái)務(wù)信息中，上市公司并沒有對其進(jìn)行詳細(xì)的解釋說明，上市公司也沒有對一些非財(cái)務(wù)的、關(guān)于公司的發(fā)展方向的信息做一個全面的披露。除此之外，上市公司自愿性披露的表外信息的質(zhì)量也并不高，導(dǎo)致信息使用者無法做出正確的判斷，所以現(xiàn)在上市公司自愿性披露程度并不高。

年報(bào)披露的重要信息越多，有時(shí)候?qū)緛碚f反而越無利，所以有些公司高層就在自愿性披露的表外信息中爭取披露一些對公司有利的信息，并且青海省上市公司公布披露的時(shí)間也有一定的時(shí)滯性，很多青海省上市公司都在延遲年報(bào)的發(fā)布，導(dǎo)致青海省上市公司表外信息的自愿性披露程度一直不太高。

三、青海省上市公司表外信息存在問題的成因分析

（一）內(nèi)部因素

公司管理層方面，一份公司狀況經(jīng)營良好的年報(bào)對公司對外籌集投資者的資金有很大的關(guān)系，如果發(fā)布的年報(bào)都是說明公司業(yè)績上升，經(jīng)營狀況非常好的一些信息，那么投資者就會對公司進(jìn)行投資，公司就會得到快速的提升。面對這種情況，管理層很有可能只披露一些對公司有利方面的信息，而那些無利的信息則一筆帶過。

公司財(cái)務(wù)人員方面，公司會計(jì)人員很有可能在面臨這被開除或者扣工資的威脅，幫助公司發(fā)布對公司有利的消息，從而導(dǎo)致表外信息的質(zhì)量降低，使得信息決策者只看到公司好的一面，加大對公司的投資，而沒有發(fā)現(xiàn)公司不好的方面。

（二）外部因素

1.表外信息規(guī)范制度不健全

目前，我國有關(guān)部門為了進(jìn)一步完善表外信息的披露工作，一直在不斷的研究并且制定出臺了一些相關(guān)政策，盡管現(xiàn)階段己經(jīng)形成了多層次的初步表外信息披露體系，對所披露的信息、披露所采用的形式等都做出了規(guī)范，但是并沒有達(dá)到預(yù)期的效果，存在一下三大問題：

（1）規(guī)定內(nèi)容重復(fù)。我國上市公司年報(bào)披露采用了多種規(guī)范，但是很多規(guī)范都是重復(fù)的。例如，關(guān)于關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（以下簡稱15號公告）第21條和第31條和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于關(guān)聯(lián)交易章節(jié)中的第9條都做出了規(guī)定。

（2）規(guī)定含義不明確。如《15號公告》19條規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露會計(jì)年度、記賬本位幣、記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則，這并沒有指明已經(jīng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》執(zhí)行的企業(yè)是否還要披露，這就使得信息重復(fù)披露，對信息的篩查造成負(fù)擔(dān)。

（3）對重要性和成本效益原則不重視。我國的信息披露忽視了信息的重要性以及成本效益，一味的考慮充分性。這就導(dǎo)致企業(yè)所披露出來的信息摻雜了大量的無效信息以及增加了信息使用人員對無效信息的篩查，在人工、設(shè)備、技術(shù)和時(shí)間的成本上造成了浪費(fèi)。

由于我國對發(fā)布虛假財(cái)務(wù)信息處罰的相關(guān)法律尚未完善，例如沒有明確對披露虛假會計(jì)信息的法律、沒有明確劃分法律責(zé)任、對披露虛假會計(jì)信息的處罰也沒有具體規(guī)定等。這樣就使得企業(yè)可以利用法律的漏洞來逃避責(zé)任，也增加了人們對投資市場的不確定性。

2.注冊會計(jì)師事務(wù)所缺乏監(jiān)督力度

注冊會計(jì)師對表外信息披露的質(zhì)量有著監(jiān)督作用，但是我國的審計(jì)質(zhì)量水平參差不齊，造假事件也頻頻發(fā)生。一方面是由于注冊會計(jì)師制度本身就存在有一定的局限性不能保證應(yīng)對所有的情況，另一方面對注冊會計(jì)師而言，在公布虛假審計(jì)報(bào)告沒有受到應(yīng)有的處罰或處罰過輕。并且上市公司年報(bào)審計(jì)的注冊會計(jì)師事務(wù)所很多都是多年未換，并且年報(bào)的審計(jì)意見基本都是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，然而深入的研究發(fā)現(xiàn)表外信息的內(nèi)容并沒有全面的解釋說明了公司的現(xiàn)狀，所以注冊會計(jì)師也并沒有起到應(yīng)有的監(jiān)督作用。

四、青海省上市公司表外信息決策相關(guān)性的改進(jìn)建議

（一）加強(qiáng)表外信息規(guī)范性

比照財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架對于表內(nèi)信息的規(guī)范作用，論文對表外信息披露概念框架的作用作如下預(yù)期：首先，應(yīng)該清晰的界定表外信息的格式和事項(xiàng)，降低信息使用者的使用壓力，能夠使他們更加清晰的讀懂表外信息；其次，可以對表外披露信息制定一定的標(biāo)準(zhǔn)，例如質(zhì)量特征即表外信息要能夠提供真實(shí)的、客觀的、有用的信息；再次，可以明確的體現(xiàn)出表外披露信息的時(shí)間，保證信息的實(shí)時(shí)性；最后，可以在多個模塊實(shí)施表外信息披露概念框架，例如可以經(jīng)營分部、人力資源、社會責(zé)任等信息分模塊。也可以在內(nèi)容的詳細(xì)程度、披露方式上等做出詳細(xì)的規(guī)定。

建立一個完整規(guī)范的會計(jì)信息披露體系可以提高信息使用者對年報(bào)的使用效率，降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此青海省應(yīng)積極去吸收和借鑒美國等西方資本國家的證券市場信息披露制度體系建設(shè)中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，不斷的加強(qiáng)和完善有關(guān)表外信息的制度，保證上市公司年報(bào)的完整性，真實(shí)性、及時(shí)性和可靠性，對披露媒介及形式和相應(yīng)的處罰措施做出相應(yīng)的規(guī)范，用以增加青海省上市公司表外信息制度的可操作性。

（二）提高表外信息質(zhì)量

提高表外信息的方法多種多樣，而論文認(rèn)為建立一個全面的信息考評制度是目前最有效，也是對青海省上市公司最方便的一個方法。目前，我國只有深圳證券交易所發(fā)布了《上市公司信息披露工作考核辦法》，并且每年都會對在深交所上市的公司進(jìn)行考評，但是這種方法并沒有在別的機(jī)構(gòu)和證交所試用。論文認(rèn)為，如此全面科學(xué)的考核制度對上市公司提高自己的表外信息披露質(zhì)量有著很重要的作用，如果上市公司表外信息的質(zhì)量不合格那么就會被公布出來，使得信息使用者放棄對該家上市公司的投資，所以通過此辦法，上市公司自然會自己注意表外信息披露的質(zhì)量，以免降低公司的名譽(yù)。所以青海省建立一個全面、科學(xué)的考核上市公司表外信息披露制度是非常有必要的，但是為了確定表外信息的真實(shí)性和可靠性，這個制度應(yīng)該由第三方來制定，并且不定期的對青海省上市公司表外信息進(jìn)行考核，這樣青海省上市公司才能時(shí)刻注意自己的表外信息質(zhì)量，減少信息使用者使用年報(bào)時(shí)的壓力。

（三）控制表外信息過載現(xiàn)象

控制表外信息的過載現(xiàn)象，主要方法可以有將某些表外信息轉(zhuǎn)化納入表內(nèi)，我國表內(nèi)信息有著嚴(yán)格的、固定的規(guī)范制度，且表內(nèi)信息的質(zhì)量一直很高，若將表外信息納入表內(nèi)，不僅可以提高表外信息的質(zhì)量，也可以控制表外信息過載的現(xiàn)象，加強(qiáng)公司年報(bào)的有用性，使得信息使用者的決策風(fēng)險(xiǎn)降低。

（四）加強(qiáng)對表外信息的監(jiān)督和處罰

我國現(xiàn)行審計(jì)準(zhǔn)則在表外信息進(jìn)行專門審計(jì)還存在著許多的不足，一味的要求對財(cái)務(wù)報(bào)表的附注進(jìn)行審計(jì)，只會讓附注之外的各類信息就成為了上市公司鉆法律空子的一大漏洞，僅通過對報(bào)表附注進(jìn)行審計(jì)這一種手段并不能很好的斷絕表外信息造假的問題，而是更需要注冊會計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)對其他表外信息的審查。此外，一些關(guān)于上市公司造假給投資者造成損失的賠償制度和法律體系的缺失，導(dǎo)致的許多投資者在合法權(quán)益受到侵害后無法得到合理的維護(hù)和補(bǔ)償，會導(dǎo)致上市公司的披露成本減少。為了保護(hù)廣大投資者，建立起相關(guān)的民事賠償機(jī)制也是非常有必要的。

（五）實(shí)施鼓勵自愿披露原則

從青海省上市公司一直在推遲年報(bào)的發(fā)布來看，上市公司進(jìn)行自愿性信息披露的主動性、積極性并不太高。所以實(shí)施鼓勵自愿披露原則非常重要。

自愿性披露原則有：證監(jiān)會可以對表外信息披露完整、容易理解的上市公司進(jìn)行實(shí)物獎勵；對公司管理層進(jìn)行培訓(xùn)，讓管理層積極地要求審計(jì)人員對表外信息進(jìn)行審計(jì)，并且及時(shí)的對外公布；還可以將自愿性披露和公司的知名度做一個連接，用以提高上市公司自愿性披露程度。

論文通過對青海省上市公司表外信息披露等的研究，分析出了青海省上市公司表外信息披露的現(xiàn)狀，從而發(fā)現(xiàn)現(xiàn)如今青海省上市公司表外信息披露有自愿性不高、質(zhì)量不高、過載現(xiàn)象嚴(yán)重、規(guī)范性不夠四個方面的問題，并通過分析問題的原因，進(jìn)而提出加強(qiáng)表外信息規(guī)范性、提高表外信息質(zhì)量、控制表外信息過載現(xiàn)象、加強(qiáng)對表外信息的監(jiān)督和處罰，實(shí)施鼓勵自愿性披露原則的一些建議。