摘 要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)參與主體之間的利益關(guān)系，有助于使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)參與主體之間結(jié)成聯(lián)盟，4倍銀行利率合法化，使得這種利益聯(lián)盟通過暴利工程尋租套利洗錢成為可能，這不利于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)參與主體的健康發(fā)展。為此，有必要對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利益聯(lián)盟與尋租套利洗錢模式進(jìn)行深入研究。

關(guān)鍵詞：P2P 利益 聯(lián)盟 尋租 洗錢

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）04（c）-037-02

1 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸主體的非對(duì)等地位與利益聯(lián)盟

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的構(gòu)成要素及其利益分析上看，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的構(gòu)成要素包括：借出方、借入方、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)。

從需求角度來看，借入方欲獲得資金，借出方欲將本求利，信貸平臺(tái)欲拿到傭金（但也不排除個(gè)別的借貸平臺(tái)違規(guī)占有借貸資金的情況）。從借入方來講無論是生活、工作、經(jīng)營(yíng)上是否真的需要資金，也無論在一個(gè)高利率的情況下是否到期能夠償還，但要借入資金是可以肯定的，同樣信貸平臺(tái)無論完成借貸之后出，出借資金是否能夠收回，只要能夠形成借貸協(xié)議，都會(huì)得到傭金，所以它會(huì)盡力促成合同成立，對(duì)于借出方來講，借出本金的目的是為了收回本金及利息，這是未來的某一個(gè)時(shí)期可能發(fā)生，但也可能不發(fā)生的事情。借入方遇到的不可抗力，經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足，努力程度不夠，道德上的不夠誠信，身體狀況，政治、法律、經(jīng)濟(jì)、文化、科技、教育、自然、軍事因素所形成的非確定性，都可能形成本、利的到期無法對(duì)付。因此借入方為了能夠拿到借款，在信息完全由自己提供的情況下，就會(huì)盡量避實(shí)就虛，美化經(jīng)營(yíng)，盡管經(jīng)營(yíng)或多或少都有著這樣或那樣的資金困難問題，都會(huì)盡量掩蓋問題，都會(huì)承諾到期還本付息，因?yàn)椴贿@樣就很可能借不到錢。同樣借貸平臺(tái)亦是如此，如果不盡力幫助借入方美化、戳和成這種并不對(duì)稱的借貸關(guān)系，也就不可能拿到傭金和借貸資金，特別是在只拿傭金不承擔(dān)到期還本付息責(zé)任、沒有回收款項(xiàng)義務(wù)的大背景下，更是如此。因此從利益聯(lián)盟的角度來看，完全可以說借入方和借貸平臺(tái)是完全的利益共同體。這一利益聯(lián)盟結(jié)構(gòu)，使得借出方完全處于完全被動(dòng)、不利地位、承擔(dān)著可能出現(xiàn)的全部損失，使得借入方、借貸平臺(tái)單獨(dú)欺詐、聯(lián)合欺詐的可能性大大提高，詳見P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利益聯(lián)盟圖示，如圖1所示。

針對(duì)這種絕對(duì)非對(duì)稱的利益聯(lián)盟，國內(nèi)外解決的辦法通常是按照風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)對(duì)等，通過提高利率的辦法來借解決。似乎是出借方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高，所以對(duì)應(yīng)這一高風(fēng)險(xiǎn)，就提高利率以給其高額的回報(bào)，這看起來似乎很合理，也很符合經(jīng)濟(jì)學(xué)中所提出的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬對(duì)等規(guī)律。但事實(shí)上真的是這樣嗎？出借者真的能夠得到這種較高的還本付息嗎？

投資者能否得到未來的高額本息，不僅要看利率定的高與不高，而且還要看不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件之中的背景約束，壟斷、競(jìng)爭(zhēng)狀況，經(jīng)營(yíng)者自身?xiàng)l件所形成的借入者利潤(rùn)收入實(shí)現(xiàn)的可能性。這也即是營(yíng)銷學(xué)中所提到的有高暴利行業(yè)，但能不能夠輪到你，你能不能夠做，能不能夠做成的問題。

受到制度、權(quán)力、法律、資金的影響，民營(yíng)企業(yè)的生存空間受的嚴(yán)重的擠壓，絕大多數(shù)的民營(yíng)資本受到行政權(quán)力、行業(yè)規(guī)模、行業(yè)技術(shù)實(shí)力、自身?xiàng)l件等約束，只能從事市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)、低利潤(rùn)率較低的低利率行業(yè)時(shí)，失去“天時(shí)地利人和”、制度支持、法律保障、利率歧視的民營(yíng)企業(yè)，作為4倍銀行利率兌現(xiàn)的重要主體，又怎么能夠兌付得出24.2%的利率收益呢？上述P2P網(wǎng)絡(luò)信貸利率，是按照現(xiàn)行銀行的貸款利率5.6%～6.5%，取中位數(shù)乘4計(jì)算獲得。

這種4倍于銀行利率P2P網(wǎng)絡(luò)信貸結(jié)構(gòu)，使得絕大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)陷入兩難境地，不借款，很可能經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)，借款難以還清，很可能因此而背負(fù)上通過正當(dāng)經(jīng)營(yíng)沒辦法還清的債務(wù)，而使得自己的生活和經(jīng)營(yíng)變得更加雪上加霜。“不貸款窮，貸款更窮，不貸款今天不一定破產(chǎn)、貸款了明天一定破產(chǎn)”的兩難境地。虱子多了不怕咬，債務(wù)多了不愁還，反正也是債臺(tái)高筑還不起，進(jìn)退都是“死”，就有可能被逼迫的出現(xiàn)第三條的旁門左道，干脆就是你愿意怎么辦，就怎么辦，就是不還債，也就不過是蹲監(jiān)獄、坐班房，最壞大不了就是與信貸平臺(tái)雇傭的第三方對(duì)決（這里不排除，中外P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，雇傭的第三方，有些是帶有黑社會(huì)背景），拼出個(gè)你死我活了事。

2 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸主體的利益聯(lián)盟尋租套利洗錢

高利率P2P網(wǎng)絡(luò)信貸結(jié)構(gòu)，有助于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)融資，有利于借助P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，網(wǎng)絡(luò)洗錢套利，搶奪市政工程，侵吞國有資產(chǎn)，甚至引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)代銀行，以期較為嚴(yán)密的管理制度、運(yùn)作程序、科學(xué)的利息、利率，很難使其成為洗錢、套利的工具，但借助居間運(yùn)作的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中間平臺(tái)卻是截然不同，當(dāng)出現(xiàn)某一P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中間平臺(tái)利息率明顯高于、偏離于銀行利率、國民收入增長(zhǎng)率、國民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率數(shù)倍、數(shù)十倍甚至是百倍以上的時(shí)候（晚清末期的高利貸曾出現(xiàn)1000倍的利率），權(quán)力尋租銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司低利率挪用公款，注資到自己成立或是他人成立的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，再通過P2P網(wǎng)絡(luò)信貸中間平臺(tái)，以較高利率貸出，這樣便可獲得通常個(gè)人不通過抵押、質(zhì)押便難以獲得的銀行資金，然后投入到通過攫取到的“市政工程”“政績(jī)工程”“民生工程”“政績(jī)工程”“面子工程”，獲取超過銀行利率、國民收入增長(zhǎng)率、國民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率數(shù)倍、數(shù)十倍甚至是百倍以上的利潤(rùn)率，同時(shí)又對(duì)這種交易默許、認(rèn)可并加以保護(hù)的時(shí)候，再加上誠信缺乏、投機(jī)盛行、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)，原本僅靠薪水、工資僅能夠過上較為富裕生活，卻難以成為富翁的人們，通過上述企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、證券公司、上市公司與P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的系統(tǒng)性勾結(jié)，便可輕而易舉地做到“空手套白狼”，工程完工，歸還銀行利率之后，包括工程利潤(rùn)、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)利息、手續(xù)費(fèi)在內(nèi)的全部收入，便可全部名正言順地落入權(quán)力尋租者個(gè)人的腰包，完成合法套利過程，成為了合法收入，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)尋租模式詳見，如圖2所示。

洗錢過程與上述套利過程基本上大同小異，即是將非法收入，謊稱從多位親戚朋友處籌得，然后開辦P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司，以遠(yuǎn)高于銀行利率、國民收入增長(zhǎng)率、國民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率數(shù)倍、數(shù)十倍的年化利率借出，用不上兩年的時(shí)間，即可將全部贓款轉(zhuǎn)變成合法財(cái)產(chǎn)（例如，2012年以前，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司山東貸，推出的交易成功逐月銷售返利2%～3%，再加上4倍銀行貸款利率5.6%～6.5%之間的借貸利率，借款期限為一年，可達(dá)到年華利率可以高達(dá)54.2%（12×（2%+3%）/2+4×（5.6%+6.5%）/2=54.2%），再加上有的其他P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司提出的手續(xù)費(fèi)為2%，計(jì)提的2%的到期不能償還的壞賬支付準(zhǔn)備金率，傭金3%，其實(shí)際的費(fèi)率可能會(huì)更高）。

為此，2014年國務(wù)院規(guī)定，并再三強(qiáng)調(diào)，包括民營(yíng)銀行、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司在內(nèi)地小薇信貸公司，年化利率（既是綜合利率），不得超過銀行信貸利率的4倍，但即使是在該規(guī)定下的單循環(huán)洗錢的全款、全部過程，扣除給借款人的洗錢費(fèi)用10%，所需要的時(shí)間，最多也不會(huì)超過5年時(shí)間（24%×5-10%=110%），并且不用借助任何其他的公司、市政工程、項(xiàng)目，就可以將非法資金的擁有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他人身上，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)洗錢模式詳見，如圖3所示。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)尋租模式，由于參與的投資主體過于系統(tǒng)龐雜，一旦出現(xiàn)因?yàn)樨澪郾I竊、分贓不均、偷工減料、劣質(zhì)工程、不可抗力等原因，出現(xiàn)工程款到期不能對(duì)付，極易發(fā)生包括銀行、保險(xiǎn)、基金、證券、企業(yè)在內(nèi)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)洗錢模式，雖不像P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)尋租模式，那樣有利于撬動(dòng)銀行、保險(xiǎn)、基金、證券、企業(yè)資金尋租，但卻有利于高速洗錢，快速將權(quán)力的尋租、走穴來的非法財(cái)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)合法化轉(zhuǎn)變。2010—2014年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的爆炸式增長(zhǎng)，400%倍的增長(zhǎng)率，不否涉及到權(quán)力借助P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)尋租、洗錢，不得而知，但其中的可能性是不可排除的。

由上述可見，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的優(yōu)越性，并不必然出現(xiàn)在任何社會(huì)條件下。只有在平等、公正、法治、廉潔、誠信、友善的社會(huì)里，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸快速、直接、透明、高效、普惠、慈善、救助、脫貧、突破時(shí)空限制的優(yōu)越性才能夠真真正正地被全部發(fā)揮出來。

作為網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的新生信貸方式，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸不可避免地會(huì)受到不同環(huán)境中的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、法律、交易、誠信、習(xí)慣的制約與影響，所形成的法制不健全、投機(jī)走穴盛行的國家里，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸不僅不能夠成為快速、直接、透明、高效、突破時(shí)空限制的普惠、慈善、救助、脫貧金融，而且還很可能淪落成為權(quán)力走穴、尋租個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的高效工具。

“真正的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于銀行借貸”，具備怎樣約束條件才能夠使得P2P網(wǎng)絡(luò)信貸不至于淪落成呢？P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的公正、透明、便捷、高效、普惠、慈善、救助的基本特性，如何才能夠發(fā)揮出來呢？帶著這樣的問題我們有必要就惠民型P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的應(yīng)用條件進(jìn)行探討。

參考文獻(xiàn)

[1] 郭貴祥.誠信形成定義分類及其作用關(guān)系[J].中國商論，2018（10）.

①基金項(xiàng)目：2016年度高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目《誠信形成機(jī)制下的江蘇P2P網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)發(fā)展研究》（2016SJD630149）。

作者簡(jiǎn)介：郭貴祥（1968-），男，河北獻(xiàn)縣人，副教授，經(jīng)濟(jì)師，復(fù)旦大學(xué)高級(jí)訪問學(xué)者，蘇州信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院管理工程系。