蔡兆新

摘要：對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息是判斷企業(yè)盈利水平與發(fā)展空間的重要標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越高，才越能推動(dòng)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，但會(huì)計(jì)穩(wěn)健性也會(huì)受到企業(yè)管理層判斷的影響。本文首先闡述的，就是企業(yè)管理層判斷對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響，并在此基礎(chǔ)上探討企業(yè)管理層判斷對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的替代效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：管理層判斷；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；投資決策

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大力推行的環(huán)境下，傳統(tǒng)企業(yè)會(huì)計(jì)工作方式正在轉(zhuǎn)變，而這種轉(zhuǎn)變會(huì)受到企業(yè)管理層判斷與決策的更大影響，管理層判斷會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)。常見(jiàn)的企業(yè)管理層管理與決策問(wèn)題，主要體現(xiàn)為管理層過(guò)于自信，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與運(yùn)營(yíng)決策的失誤，影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

一、管理層判斷對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，管理層的判斷會(huì)對(duì)企業(yè)投資決策活動(dòng)產(chǎn)生較大影響。有學(xué)者研究表明，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)較好時(shí)，管理層存在過(guò)度自信的可能性較大，此時(shí)有可能產(chǎn)生盲目投資或者過(guò)度投資的情況，并且這些投資具有較高的敏感度，與企業(yè)股權(quán)融資數(shù)量呈現(xiàn)為負(fù)相關(guān)關(guān)系。但同時(shí)，管理層在過(guò)度自信的情況下，對(duì)于過(guò)度投資與企業(yè)現(xiàn)金流之間存在較小的敏感性，投資決策風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)管理層判斷也會(huì)影響企業(yè)并購(gòu)決策的合理性與有效性。企業(yè)管理層如果存在過(guò)度自信的情況，往往會(huì)盲目樂(lè)觀地開(kāi)展企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)，這種并購(gòu)所能夠帶來(lái)的收益，是低于盲目自信管理層預(yù)期的，也低于理性管理層做出的并購(gòu)決策所能夠帶來(lái)的效益。此外，企業(yè)管理層判斷還會(huì)影響到企業(yè)的融資決策活動(dòng)，管理層過(guò)于自信的情況下，在對(duì)企業(yè)項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)估的過(guò)程中，所采取的折現(xiàn)率也會(huì)較低，會(huì)做出更多或更大程度投資決策，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生更多的負(fù)債融資。若管理層過(guò)于自信，企業(yè)有可能會(huì)傾向于選擇短期投資，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)信息風(fēng)險(xiǎn)增加。對(duì)于盲目樂(lè)觀的管理層，理性而穩(wěn)健的管理層會(huì)更加傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性更強(qiáng)[1]。

二、管理層判斷對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的替代效應(yīng)

（一）管理層判斷空間大的情況下

對(duì)比非國(guó)企與國(guó)企，非國(guó)企對(duì)于會(huì)計(jì)信息更加重視，一切經(jīng)營(yíng)發(fā)展行為都是以經(jīng)濟(jì)利益的最大化為基本目標(biāo)，將會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)作為衡量管理人員工作效益的最終標(biāo)準(zhǔn)。而國(guó)有企業(yè)存在一定的政治背景，其經(jīng)營(yíng)與發(fā)展活動(dòng)中，政府目標(biāo)、政治目標(biāo)、社會(huì)責(zé)任與社會(huì)效益都是影響其管理決策的重要因素，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，進(jìn)行非效率性的項(xiàng)目投資也是極為常見(jiàn)的。企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)的情況下，國(guó)有企業(yè)會(huì)有一定的政府扶持與補(bǔ)償，包括政府提供的融資擔(dān)保、政府補(bǔ)貼與其他政策優(yōu)惠，以減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的沖擊。而非國(guó)有企業(yè)的政府補(bǔ)償能力較弱，因此相對(duì)來(lái)說(shuō)，管理層判斷影響下的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性替代效應(yīng)，更多地會(huì)影響非國(guó)企的生存與發(fā)展。

（二）非國(guó)企與國(guó)企之間的對(duì)比

非國(guó)企與國(guó)企之間，在推行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的環(huán)境下，其管理層的判斷都會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生較大的影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于會(huì)計(jì)人員的工作方法與會(huì)計(jì)管理準(zhǔn)則進(jìn)行了更加嚴(yán)格的限制，這種情況下企業(yè)的管理層人員會(huì)擁有更多的決策權(quán)，在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，管理層判斷企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)與未來(lái)前景的情況不斷增加，企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性會(huì)不斷下降。比對(duì)非國(guó)企與國(guó)企之間，二者的管理層判斷都會(huì)在很大程度上影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，但又非國(guó)企的管理層擁有更大的自主性，因而非國(guó)企管理層對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的替代效應(yīng)更強(qiáng)。

（三）成長(zhǎng)型企業(yè)管理層過(guò)度自信情況下

成長(zhǎng)型的企業(yè)面臨較為良好的發(fā)展空間，成長(zhǎng)能力越強(qiáng)則增長(zhǎng)率越高，企業(yè)呈現(xiàn)出整體擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，對(duì)于未來(lái)的發(fā)展預(yù)期較好，這種情況也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)管理層出現(xiàn)過(guò)度自信的情況，影響企業(yè)管理層的決策行為。例如，成長(zhǎng)型企業(yè)管理層選擇投資風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目的可能性較大，此時(shí)如果該項(xiàng)目不能獲得較大效益，或者其收益未能達(dá)到企業(yè)管理層的預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，則會(huì)影響企業(yè)管理層的自信性，并對(duì)企業(yè)造成較為嚴(yán)重的負(fù)面影響。在判斷企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)的過(guò)程中，企業(yè)管理層人員也有可能錯(cuò)誤地判斷財(cái)務(wù)報(bào)告，或者盲目修飾財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)會(huì)信息不能正確反映企業(yè)發(fā)展情況的時(shí)候，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性會(huì)有明顯下降。

（四）經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好情況下

外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，市場(chǎng)信息的復(fù)雜性與不確定性會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很大的影響，在一定程度上也會(huì)影響企業(yè)管理層的管理決策活動(dòng)，企業(yè)的管理層如果不具備深入挖掘復(fù)雜信息并對(duì)市場(chǎng)信息加以利用的能力，則所做出的企業(yè)決策，包括投資決策、并購(gòu)決策等，有可能存在較為嚴(yán)重的非理性現(xiàn)象，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)管理層在判斷過(guò)程中，會(huì)存在群體跟從效應(yīng)，即大多數(shù)群體并不能夠提出自己的意見(jiàn)與建議，僅僅盲目跟從少數(shù)人的行為，這主要是與管理層人員過(guò)多地考慮自己的利益有關(guān)。外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好的條件下，企業(yè)所面臨的融資壓力較小，企業(yè)資金充足就容易導(dǎo)致管理層人員存在過(guò)度自信的問(wèn)題，將企業(yè)所面臨的良好態(tài)勢(shì)作為自身領(lǐng)導(dǎo)能力的表現(xiàn)，但實(shí)際上這是外部環(huán)境向好的影響，這種過(guò)度自信或過(guò)度膨脹等心理，導(dǎo)致決策不當(dāng)而降低企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性[2]。

三、結(jié)語(yǔ)

在市場(chǎng)環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜的情況下，企業(yè)的發(fā)展面臨更多的外部因素干擾，并影響企業(yè)管理層的管理決策行為，企業(yè)管理層如果不具備深度挖掘市場(chǎng)信息并有效利用這些信息的能力，則很有可能存在盲目樂(lè)觀的情況，影響企業(yè)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性。

參考文獻(xiàn)：

[1]邱娜.管理層判斷對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的替代作用[J].江蘇商論，2016（14）：137-138.

[2]王輝.管理層判斷對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的替代效應(yīng)分析[J].現(xiàn)代國(guó)企研究，2016（12）：161-162.

（作者單位：湖北醫(yī)藥學(xué)院）