王琳

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小微企業(yè)成為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要部分，但眾多小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨著融資困難，制約著企業(yè)發(fā)展。本文對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，探究了小微企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因。在此基礎(chǔ)上，提出小微企業(yè)擺脫融資困境的對(duì)策建議，以期能夠?qū)鉀Q小微企業(yè)融資難問(wèn)題提供有益借鑒。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資困境；對(duì)策

1 問(wèn)題的提出

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)目前有小微企業(yè)接近5000萬(wàn)家，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最具活力的主體，與就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定息息相關(guān)。但由于受到技術(shù)、人才、資本等因素的影響，小微企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨管理不規(guī)范、生產(chǎn)效率低下、融資困難等眾多問(wèn)題，其中以融資困難問(wèn)題最為突出，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展壯大。如何緩解小微企業(yè)所面臨的融資困境，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中亟待解決的重要課題。

2 小微企業(yè)融資困境的體現(xiàn)

當(dāng)前，我國(guó)小微企業(yè)融資困境主要體現(xiàn)為：一是通過(guò)主流金融機(jī)構(gòu)融資難度大，其融資基本來(lái)源于自己、親友或民間集資。二是融資需求存在結(jié)構(gòu)性矛盾，快速發(fā)展的小微企業(yè)需要較多的中長(zhǎng)期資金支持，但銀行等各金融機(jī)構(gòu)提供的主要是短期的金融產(chǎn)品。三是股權(quán)融資等條件受限，符合創(chuàng)業(yè)板條件的小微企業(yè)并不多，真正能夠?qū)崿F(xiàn)融資的企業(yè)數(shù)量微乎其微。

3 小微企業(yè)融資困境的原因分析

小微企業(yè)數(shù)量眾多，其對(duì)融資的需求也比較強(qiáng)烈。但在實(shí)際操作中，小微企業(yè)融資面臨諸多障礙，究其原因主要是以下幾個(gè)方面。

3.1 政策及環(huán)境層面

近年來(lái)，國(guó)家針對(duì)小微企業(yè)推出了一系列財(cái)稅、金融等方面的優(yōu)惠支持政策，為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更為有利的環(huán)境，同時(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在融資方面向小微企業(yè)傾斜。但是，這些政策在實(shí)際操作中往往因?yàn)橹贫?、審批等?wèn)題無(wú)法真正完全落實(shí)。

大部分小微企業(yè)自身僅是對(duì)產(chǎn)品的簡(jiǎn)單加工，核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，未來(lái)發(fā)展仍存在很大的不確定性，與資本追逐低風(fēng)險(xiǎn)的天性相違背，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢對(duì)小微企業(yè)提供大量融資支持。同時(shí)，在證券市場(chǎng)上，小微企業(yè)也很難在中小企業(yè)板或者創(chuàng)業(yè)板上市融資，這導(dǎo)致企業(yè)外部融資渠道狹窄，融資難度加大。

3.2 金融機(jī)構(gòu)層面

在當(dāng)前社會(huì)資源和信貸資源缺乏的前提下，以銀行業(yè)為主體的金融機(jī)構(gòu)，在提供融資等金融服務(wù)時(shí)，會(huì)對(duì)服務(wù)對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)格的篩查與選擇。雖然名義上的業(yè)務(wù)劃分是大銀行服務(wù)大型企業(yè)，小銀行服務(wù)小微企業(yè)，但在執(zhí)行過(guò)程中，銀行為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定收益，幾乎都將放貸的對(duì)象瞄準(zhǔn)在大中型企業(yè)上，很少會(huì)充分顧及到小微企業(yè)。

3.3 小微企業(yè)自身層面

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，小微企業(yè)的發(fā)展容易受到外部環(huán)境的影響，僅僅依靠自身力量不一定能夠從容應(yīng)對(duì)。其自身的局限性導(dǎo)致了其無(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)融資的青睞，具體包括：

（1）規(guī)模小，信用不足。小微企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較低，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，更容易產(chǎn)生抽逃、拖欠等資金問(wèn)題，導(dǎo)致小微企業(yè)整體信用水平受損。

（2）財(cái)務(wù)制度不完善，融資風(fēng)險(xiǎn)大。小微企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范的現(xiàn)象，為了應(yīng)對(duì)T商、稅務(wù)等相關(guān)部門的檢查，容易在財(cái)務(wù)上動(dòng)手腳，銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱，交易風(fēng)險(xiǎn)更大。

（3）擔(dān)保資源匱乏。小微企業(yè)生產(chǎn)資料相對(duì)很少，而銀行為控制風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)提供相應(yīng)的抵押物或質(zhì)押物，降低了小微企業(yè)從銀行融資的可能性。

4 小微企業(yè)擺脫融資困境的對(duì)策建議

4.1 改善小微企業(yè)融資的法律及政策環(huán)境

（一）制定專門規(guī)范法律

完善的法律法規(guī)是維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的保障。我國(guó)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，如美國(guó)的《小企業(yè)貸款基金法》、德國(guó)的《中小企業(yè)減負(fù)法》等，針對(duì)小微企業(yè)融資制定專門的規(guī)范法律，保護(hù)小微企業(yè)融資參與各方的合法權(quán)益。在監(jiān)管過(guò)程中，應(yīng)消除現(xiàn)有法律和政策對(duì)于小微企業(yè)的不公正規(guī)定，盡可能營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)氛圍。

（二）提供稅收、采購(gòu)、補(bǔ)貼等支持

為促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，政府應(yīng)積極推動(dòng)出臺(tái)系列財(cái)政、稅收優(yōu)惠政策，為小微企業(yè)減輕壓力，同時(shí)，可以嘗試研究對(duì)于支持小微企業(yè)融資和發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)行業(yè)和地區(qū)給予相應(yīng)的政策支持。值得一提的是，政府采購(gòu)對(duì)于促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展也具有相當(dāng)?shù)耐苿?dòng)作用，在提供產(chǎn)品及服務(wù)達(dá)標(biāo)的情況下，優(yōu)先選擇小微企業(yè)進(jìn)行采購(gòu)，能提升企業(yè)被信任度，有助于其提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）完善小微企業(yè)融資的配套建設(shè)

依據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，為更好地緩解小微企業(yè)融資困難，政府應(yīng)該積極為小微企業(yè)融資提供配套服務(wù)。通過(guò)建立小微企業(yè)征信平臺(tái)，及時(shí)進(jìn)行小微企業(yè)信用情況及經(jīng)營(yíng)情況的信息披露，降低因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱導(dǎo)致的融資難度；定期組織小微企業(yè)融資的專業(yè)會(huì)議或論壇，為有發(fā)展前景但有資金需求的小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間提供順暢溝通的平臺(tái)等。

4.2 強(qiáng)化金融組織建設(shè)，拓寬小微企業(yè)融資渠道

（一）引導(dǎo)專業(yè)化金融組織建設(shè)

一方面，應(yīng)該引導(dǎo)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部建立專門的經(jīng)營(yíng)部門，通過(guò)獨(dú)立的審批、核算、考核激勵(lì)，為小微企業(yè)融資提供專項(xiàng)專業(yè)服務(wù)。另一方面，眾多的民間金融組織成立、運(yùn)營(yíng)均不規(guī)范，應(yīng)積極引導(dǎo)其建立規(guī)范化的現(xiàn)代企業(yè)制度，嚴(yán)格其設(shè)立、運(yùn)營(yíng)條件，規(guī)范內(nèi)部管理及財(cái)務(wù)核算，保證相關(guān)主體合法權(quán)益。民間金融的規(guī)范化不僅能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供更積極的融資支持，也對(duì)我國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)的健全和發(fā)展是重大推動(dòng)。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

小微企業(yè)的數(shù)量繁多，他們對(duì)資金的需求也多種多樣。金融機(jī)構(gòu)要能夠根據(jù)不同地域不同企業(yè)的需求靈活地推出金融產(chǎn)品，采用不同的放貸組合及管理措施，這樣在拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)，也能更好地契合企業(yè)需求。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

小微企業(yè)融資，本身的風(fēng)險(xiǎn)就要比大中型企業(yè)要大。與小微企業(yè)合作，要求金融機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，在放貸過(guò)程中完善審核、審批流程，不能為了一味地追逐高收益而忽略了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控。

4.3 加強(qiáng)小微企業(yè)自身建設(shè)

小微企業(yè)融資困境的根本原因在于自身缺陷及不足，因此，要想從根本上擺脫這種困境，小微企業(yè)需要強(qiáng)化自身建設(shè)。

（一）差異化運(yùn)營(yíng)，塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力

小微企業(yè)普遍存在的問(wèn)題是規(guī)模小，產(chǎn)品類型單一且技術(shù)含量不高，不易獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)應(yīng)采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)，通過(guò)差異化運(yùn)營(yíng)占領(lǐng)市場(chǎng)并形成競(jìng)爭(zhēng)力。良好的市場(chǎng)前景及未來(lái)發(fā)展預(yù)期能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資提供有益支持，

（二）規(guī)范財(cái)務(wù)制度

小微企業(yè)內(nèi)部管理松散，尤其是在財(cái)務(wù)規(guī)范方面存在很大欠缺，這也導(dǎo)致了銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)的信任不足，從而審批流程、手續(xù)等更加嚴(yán)格。小微企業(yè)要實(shí)現(xiàn)融資的良性循環(huán)，需要完善自身財(cái)務(wù)管理制度，建立規(guī)范的財(cái)務(wù)體系，這不僅是獲取融資的客觀要求，也是小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展的內(nèi)在需求，小微企業(yè)可以運(yùn)用會(huì)計(jì)電算化制度和財(cái)務(wù)管理機(jī)制來(lái)規(guī)范其財(cái)務(wù)管理。此外，小微企業(yè)要改善其信用狀況，從根本上提高融資的效率。

（三）開(kāi)發(fā)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)帶來(lái)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其成本的經(jīng)濟(jì)收益。在融資過(guò)程中，無(wú)形資產(chǎn)可以為小微企業(yè)提供較強(qiáng)的信用背書，能夠提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信任度。小微企業(yè)要注重?zé)o形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)與維護(hù)。

5 結(jié)論

小微企業(yè)對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要作用，但由于當(dāng)前金融環(huán)境以及自身特點(diǎn)導(dǎo)致融資困難。要解決小微企業(yè)當(dāng)前所面臨的融資困境，應(yīng)該充分發(fā)揮政府、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)三方的共同力量，在各白內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力的基礎(chǔ)上形成良性循環(huán)，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。希望本文提出的對(duì)策建議能夠?qū)鉀Q小微企業(yè)融資困境提供有益指導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]任配莘小微企業(yè)融資困境與對(duì)策[J]企業(yè)改革與管理，2016，（7）

[2]黎智洪小微企業(yè)的融資困境與出路[J].人民論壇，2013，（29）

[3]王瓊論我國(guó)小微企業(yè)融資難的原因及對(duì)策[J]金融領(lǐng)域，2010.（7）