王藝霏

【摘要】我國銀行業(yè)的競爭不足，是因為存在著政府隱性擔(dān)保。政府的隱性擔(dān)保導(dǎo)致了我國銀行業(yè)金融資源分配的低效率，限制了優(yōu)勝劣汰機制的發(fā)揮，使得有關(guān)各方行為扭曲，并使我國處置失敗銀行時處于困境。要改變目前這種隱性擔(dān)保的狀態(tài)，將隱性擔(dān)保改為存款保險是必由之路。

【關(guān)鍵詞】隱性擔(dān)保 存款保險制度 金融風(fēng)險 道德風(fēng)險

一、我國隱性擔(dān)保制度的發(fā)展歷程

金融業(yè)是一國經(jīng)濟的命脈，國家為有效掌握金融業(yè)的發(fā)展動向，賦予它們國有產(chǎn)權(quán)的屬性，并授予它們對市場的高度壟斷權(quán)，這導(dǎo)致了享有國有產(chǎn)權(quán)屬性的金融機構(gòu)整體運作的脆弱性，嚴(yán)重降低了國企的運行效率，由此政府又不得不暗地對金融機構(gòu)進行扶持擔(dān)保。主要體現(xiàn)在：為確保對國企輸送新鮮血液的渠道不斷裂，就必須對國有金融機構(gòu)提供隱性擔(dān)保；國有金融機構(gòu)資產(chǎn)大部分來自存款儲蓄，為避免存款儲蓄資金鏈的斷裂，政府就需為國有金融機構(gòu)的負(fù)債進行隱性的擔(dān)保。

二、隱性擔(dān)保下的弊端

（一）存款人、銀行經(jīng)營者、監(jiān)管當(dāng)局的扭曲行為

1.存款人

由于我國的銀行業(yè)信息披露嚴(yán)重不透明，一般存款人很難了解銀行的實際經(jīng)營狀況和風(fēng)險暴露情況。出于對政府的良好預(yù)期，存款人在選擇銀行時并不是以銀行經(jīng)營的好壞，而是以銀行在政府中的地位為標(biāo)準(zhǔn)，這進一步強化了不公平的競爭環(huán)境。

2.銀行經(jīng)營者

首先，對國有商業(yè)銀行來說，其經(jīng)營目標(biāo)往往不是利潤最大化，而是經(jīng)營者利潤最大化。其次。在政府的隱性存款擔(dān)保下，政府對失敗金融機構(gòu)的求助同樣存在著“太大而不能倒閉”的政策傾向；最后在隱性的存款擔(dān)保下，金融機構(gòu)的倒閉不是市場行為。而是監(jiān)管當(dāng)局實施的行政關(guān)閉。

3.銀行監(jiān)管當(dāng)局

由于央行及其各級監(jiān)管機構(gòu)在對危機的處理中職責(zé)不明確，處理決策權(quán)主要集中在總行，出了問題經(jīng)常是逐級上報，不僅延長了決策時間，耽誤解決危機的時機，而且還容易在與地方政府的責(zé)任分擔(dān)問題上形成扯皮。

（二）隱性擔(dān)保的不利因素

（1）加重財政負(fù)擔(dān)；

（2）引發(fā)潛在的道德風(fēng)險；

（3）弱化銀行間公平競爭。

三、我國存款保險制度的綜合分析

（一）我國建立存款保險制度的意義

（1）保障存款人利益，突破傳統(tǒng)理財觀念，深化風(fēng)險認(rèn)知；

（2）銀行體系準(zhǔn)人放寬，信譽有所提高；

（3）緩解政府和央行的救助壓力，央行貨幣政策獨立性有所提高。

（二）實施存款保險制度面臨的問題

1.道德風(fēng)險難以避免

強制投保解決了存款性金融機構(gòu)的逆向選擇問題，但由于經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相分離造成的委托代理問題以及存款保險制度的賠付預(yù)期。金融機構(gòu)管理者具有較強的高風(fēng)險投資動機，使得投保機構(gòu)風(fēng)險加大。

2.對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的今天，主要靠收取息差而維持的傳統(tǒng)銀行業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略，一方面，必須加強金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，爭取提高資管業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)的收入比重；另一方面。存款保險制度的推出必會促進商業(yè)銀行退出機制的完善，儲戶會根據(jù)銀行的綜合能力進行選擇。這都對銀行的經(jīng)營能力、風(fēng)控能力的要求進一步提升。

（三）我國存款保險制度推行的建議

（1）化金融監(jiān)管，提高公眾警惕意識；

（2）快完善危機處置機制；

（3）明晰各監(jiān)管部口職責(zé)。各司其職；

（4）完善基金被保范圍，保障基金穩(wěn)而增值。

參考文獻：

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