徐樂　張華

摘要：存款保險制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，既有利于防范銀行發(fā)生擠兌風險，又有利于保護存款人利益，也是確保利率市場化改革的順利推進的重要環(huán)節(jié)。中國的金融市場正在逐漸的放開，利率市場化和人民幣國際化都被提上日程，也就意味著中國金融市場所面臨的風險將增加。但是中國其實還沒有建立存款保險制度，有的只是以政府為擔保的隱性存款保險制度，隱形存款保險制度實際上是一種扭曲的風險控制機制，不利于加快市場化進程。因此中國迫切的需要顯性存款保險制度，來完善整個金融市場。

關鍵詞：存款保險制度；金融風險；防范機制

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-0000-02

美國在1933年最早建立了存款保險制度，目前世界上約有110個國家和地區(qū)已經(jīng)建立存款保險制度。中國正在逐漸的加快市場化進程，不斷推進金融改革，存款保險制度的關注度越來越高，借鑒他國的經(jīng)驗可以更有效的建立，并根據(jù)我國金融市場的特點，制定適當?shù)捏w制機制。通過比較研究他國的存款保險制度，可以讓我國在建立存款保險制度的進程中少走彎路。

一、我國存款保險制度的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國隱性存款保險制度形成原因

從1998年我國第一家的金融機構倒閉算起，我國金融機構總計關閉的數(shù)量大約有800多家。然而由于政策的需要，中央銀行在政府的授權下直接向快要倒閉的金融機構注資的總金額達到幾萬億元，直接剝離他們的不良資產(chǎn)。我們國家的可以看得出來確實存在有隱性存款保險制度，而且這種制度是以政府為主導，由政府掌握這種方向以及資金的流向。政府在需要的時候注資的金融機構除了銀行以外，還包括一些券商和信托公司。中國的金融體系的建設的速度是無比的快，在初期政府主導整個金融市場的方向，政府通過他的掌控力影響整個金融體系，來實現(xiàn)對其他產(chǎn)業(yè)的引導和控制，主要是通過國有四大銀行的貸款的對象的把控，來扶持或者抑制某些行業(yè)的發(fā)展。這也就要求政府保證四大行的穩(wěn)定，政府曾經(jīng)對四大行有過直接注資剝離不良資產(chǎn)，這就是政府的隱性擔保，這些資金大多是財政收入。

（二）我國隱性存款保險制度的弊端

1.增加了國家財政負擔

中國現(xiàn)存的隱性存款保險制度，政府對一些金融機構無償?shù)淖⑷胭Y金，這是政府維持金融穩(wěn)定的措施。央行的注資資金來源大多是來自于政府的財政收入，政府的財政收入是有一定量的，政府必須要面對的是這種擔保責任對于財政收入的分流。這將在無形中增加政府的財政負擔，其他方面獲得的政府資金也將會受到影響。

2.導致央行貨幣供應量超出預定目標

隱性存款保險的資金是來自于政府的財政收入，從貨幣政策的角度來看必然會對貨幣供應量的變動產(chǎn)生影響。而且央行也會通過再貸款來是的隱性擔保的已實現(xiàn)，這樣必然會導致高能貨幣的增加，從而導致貨幣量已乘數(shù)方式增加，那么貨幣政策的實施以及其產(chǎn)生的影響將大打折扣?？偠灾[性擔保將會導致貨幣供應量在央行的計劃目標附近波動，影響貨幣政策的獨立性以及有效性，而且在經(jīng)濟過熱時這種影響顯得更加突出。

3.破壞了公平競爭的市場環(huán)境

金融市場的定價是以風險為基準的，隱性擔保其實是一種扭曲的市場機制，針對大型金融機構的注資是不符合市場規(guī)律的，小的金融機構得不到政府的青睞，只能自生自滅。而且從存款人的角度來看，存款人在不甄別存款機構的風險所導致的虧損是完全符合市場規(guī)律的。小銀行的風險控制能力以及抵御風險的能力沒有大銀行大，這更將導致中小銀行輸在起跑線上。

二、我國存款保險制度的顯性化的研究

（一）我國存款保險制度顯性化的必要性

1.維護社會穩(wěn)定，保護存款人利益

中國老百姓可能由于傳統(tǒng)因素的影響偏好儲蓄，儲蓄率是年年創(chuàng)新高，居民存款余額一年比一年高（如下圖）。中國的儲蓄結構是以中小儲戶為主，只有少數(shù)的大額儲戶，因此使得中國的存款人沒有較強的抵抗風險的能力。如果遇到危機將使得存款人爭相擠兌，將進一步使得危機快速蔓延，危機的影響范圍將進一步擴大。顯性存款保險制度能夠維護金融體系穩(wěn)定，促進經(jīng)濟的健康發(fā)展。

2.保護銀行業(yè)的發(fā)展，維護金融體系的穩(wěn)定

顯性存款保險制度首先能夠保證銀行讓所有的銀行能夠在一個公平的環(huán)境中相互競爭，中小銀行也會因顯性存款保險制度獲得發(fā)展的良機，更有能力和大銀行競爭，良性競爭將會促進銀行業(yè)的發(fā)展。顯性存款保險制度能夠去除政府的無限擔保，銀行在資產(chǎn)配置的同時必須要考慮風險，否則造成的虧損將由銀行承擔，真實銀行不愿看見的。而且顯性存款保險制度覆蓋的范圍將更廣，更能在危機時候發(fā)揮穩(wěn)定器的作用，不僅使得儲戶信心增加，還能使得銀行度過危機。顯性存款保險制度還能抵御外部風險，這將增加國內(nèi)銀行同外資銀行競爭的信心。

3.為加快推進金融改革保駕護航

新一屆政府的改革力度是史無前例的，中國經(jīng)濟的下行壓力越來越大，GDP增長率是年年創(chuàng)新低，推進金融改革刻不容緩。市場化改革步伐加快，利率市場化改革隨著存貸款利率的部分放開，更有消息稱中國將在近期放開資本項目，實現(xiàn)真正意義上的可自由兌換。政府不斷的放開監(jiān)管，這要求市場需要足夠的成熟和穩(wěn)定，不能出現(xiàn)大的波動，存款保險制度是政府推進金融改革的強心劑，存款保險制度的作用是顯著的，中國的金融改革必須要有存款保險制度來保證整個進程的穩(wěn)定，維護市場參與者的信心。

（二）我國建立顯性存款保險制度的可行性

1.金融改革的深化為建立存款保險制度創(chuàng)造了微觀基礎

國有商業(yè)銀行股份制改造的實施，農(nóng)村信用社改革全面展開，中小商業(yè)銀行也在不斷深化改革和加強管理，自我約束機制和風險控制正在不斷的完善，形成了以國有商業(yè)銀行為主體的，其他存款類的金融機構并存，分工協(xié)作、形式多樣、互為補充的多層次機構體系。諸多存款類金融機構的股權結構趨于多元化，摘除了歷史包袱，在金融市場上形成了相互獨立的競爭主體，優(yōu)勝劣汰的規(guī)律已經(jīng)非常明顯，銀行不能倒閉的規(guī)律己經(jīng)被打破了，社會公眾的風險意識己經(jīng)得到了明顯增強。

2.銀行業(yè)監(jiān)管制度的完善，給存款保險制度提供了制度保證

針對銀行監(jiān)管的制度逐步得到完善，一些新的模式和理念得到引進，監(jiān)管手段越來越規(guī)范，建立完善治理結構、促進商業(yè)銀行資本充實、加強風險管理意識，開始發(fā)揮金融安全網(wǎng)作用。中國銀監(jiān)會的成立，使得存款保險體系能夠是的制定差別保費的有充分的依據(jù)。

3.充分的國際經(jīng)驗，給我國的存款保險制度的建立提供了很好的借鑒

截至2014年，世界上已有100多個國家已經(jīng)建立了存款保險制度。存款保險制度經(jīng)過很長時間的發(fā)展，在一些國家己經(jīng)很成熟了。別國的某些做法是值得中國去效仿的，將能是中國在探索建立存款保險制度的路上少走彎路，更有效率。但是我們不能照搬照抄他國的做法，我們必須要以中國的自身情況，量體裁衣，找到最適合中國金融體系的存款保險制度，這樣才能發(fā)揮效益。

（三）顯性存款保險制度對我國經(jīng)濟的積極作用

1.銀行業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營有了保障

存款保險制度對銀行的經(jīng)營管理的主要影響在于促進銀行體系的穩(wěn)定以及銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。銀行等金融機構在市場競爭中面臨著各種市場風險，其中流動性風險較是最為典型的的風險種類。同時，如果一個銀行出現(xiàn)了危機，非常有可能導致擠兌潮，必定會引起“多米諾骨牌”效應，波及整個銀行體系甚至是金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。綜上所述，存款保險制度的推出有利于保護存款人的自身利益，其可預見性和法定性使得社會公眾對銀行的信心得到增強；如果銀行出現(xiàn)了流動性短缺時，存款保險機構可以通過提供資金支持幫助銀行擺脫流動性困境，從而穩(wěn)定整個銀行體系。

2.促進銀行業(yè)公平競爭

從中國銀行業(yè)的體系來看，國有商業(yè)銀行優(yōu)勢十分明顯，這主要因為其擁有較強的信用作為擔保，而且公眾大都認為政府不會愿意承擔國有大型銀行的破產(chǎn)的成本，從而令其在無形中增加了保護。存款保險制度的建立有利于弱化國有商業(yè)銀行的所擁有的優(yōu)勢，使所有銀行獲得同等的認可，有利于促進銀行之間的公平競爭，提升中小商業(yè)銀行競爭力，形成結構合理的的金融體系。

3.完善商業(yè)銀行破產(chǎn)退出機制

市場經(jīng)濟運行的規(guī)律是優(yōu)勝劣汰。當某個銀行因經(jīng)營管理不善而在市場競爭中處于不利地位并繼而出現(xiàn)危機等情況時，如果對金融體系影響不大是，那么就應當允許其破產(chǎn)倒閉。然而因為銀行不同于一般的企業(yè)，銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊的機構，其破產(chǎn)倒閉將對很多的公眾產(chǎn)生嚴重的影響，銀行的破產(chǎn)必須是經(jīng)過慎重考慮的。存款保險制度使得銀行的破產(chǎn)所需要的成本有存款保險基金來承擔，分散了風險的出口。金融機構的退出的壓力將不會全都傳遞給政府，而是由所有的存款保險購買者承擔。

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作者簡介：徐 樂（1992-），男，安徽桐城人，廣西大學商學院2015級金融碩士，研究方向：金融市場投資與理財。

張 華（1992-），女，安徽桐城人，廣西大學商學院2015級保險碩士，研究方向：商業(yè)保險。