劉思麟

摘 要：經(jīng)濟(jì)資本在市場(chǎng)之中存在著重大的作用。一方面，經(jīng)濟(jì)資本可以優(yōu)化市場(chǎng)之中的資源，另一方面可以調(diào)整企業(yè)的收益。經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用在各大銀行得到普遍的實(shí)行。而經(jīng)濟(jì)資本也是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的，在信用和風(fēng)險(xiǎn)的管控方面的技術(shù)日益成熟了起來。目前，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快，操作風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失也是非常大的。而如何通過市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)資本配置來提高操作風(fēng)險(xiǎn)的控制能力也成為了各大銀行目前的難題。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、經(jīng)濟(jì)資本的管理流程

經(jīng)濟(jì)資本屬于虛擬資本的范疇，銀行的風(fēng)險(xiǎn)有兩種，一種是預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，另一種是非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。而前者已經(jīng)被銀行記錄在了經(jīng)營(yíng)的成本之中，可以得到很好的控制。而后者所造成的損失才會(huì)構(gòu)成真正的風(fēng)險(xiǎn)，這種損失已經(jīng)超出了銀行的預(yù)期，除非使用銀行的經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行防御，否則銀行將會(huì)面臨著運(yùn)營(yíng)失控的危險(xiǎn)。具體操作之中，經(jīng)濟(jì)資本的管理流程有計(jì)量、分配和調(diào)試三個(gè)部分。整個(gè)流程總的來說，就是由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)通過內(nèi)部模型、內(nèi)部評(píng)級(jí)以及高級(jí)計(jì)量的方法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量，有經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量來決定經(jīng)濟(jì)資本的分配，由此到商業(yè)銀行的戰(zhàn)略決策、組合管理、績(jī)效考核與風(fēng)險(xiǎn)管控。而這些都通過調(diào)試重新反饋到了風(fēng)險(xiǎn)之中。

二、經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用與調(diào)試

商業(yè)銀行所面臨的每一項(xiàng)的業(yè)務(wù)都存有風(fēng)險(xiǎn)，不同的業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險(xiǎn)是不也一樣。如果經(jīng)濟(jì)資本的增量是一定的，發(fā)展業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)規(guī)模是成反比的。如果發(fā)展的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模較大，如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大就會(huì)限制業(yè)務(wù)規(guī)模。而發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)高的業(yè)務(wù)就成了目前許多商業(yè)銀行所追求的目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)資本在分配之后，產(chǎn)生作用的范圍是很廣的。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控與績(jī)效方面都有很大的影響。如何使操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本趨于穩(wěn)定呢？我們需要了解，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在業(yè)務(wù)中偏差不大，只有大幅度地調(diào)整資本才能使資本平穩(wěn)。

三、操作風(fēng)險(xiǎn)的核心技術(shù)

操作風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)主要從面對(duì)市場(chǎng)的戰(zhàn)略、組織、流程、系統(tǒng)與環(huán)境出發(fā)。首先進(jìn)行自我評(píng)估，根據(jù)關(guān)鍵的指標(biāo)進(jìn)行收集，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量最后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩釋的過程中，許多商業(yè)銀行都使用獨(dú)特的指引，大部分使用的是風(fēng)險(xiǎn)地圖。風(fēng)險(xiǎn)地圖以預(yù)期的強(qiáng)度為橫軸，以預(yù)期的頻率為縱軸，在整個(gè)平面上分為可接受區(qū)域，警告區(qū)域和不可接受區(qū)域。在風(fēng)險(xiǎn)地圖按照收集的數(shù)據(jù)與自我的評(píng)估，可以一目了然地看出經(jīng)濟(jì)資本的配置指引。

四、操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)施路徑

第一點(diǎn)，商業(yè)銀行需要全面地去梳理好業(yè)務(wù)的流程。我們需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是流程銀行和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的科學(xué)性與準(zhǔn)確性。首先，我們需要統(tǒng)一銀行的計(jì)量單位，對(duì)整個(gè)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)的記錄，標(biāo)注好關(guān)鍵的地方。其次我們可以使用計(jì)算機(jī)進(jìn)行數(shù)據(jù)的保存與分析，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的配置進(jìn)行嚴(yán)實(shí)的保存。建立對(duì)資本的監(jiān)督機(jī)制，預(yù)防經(jīng)濟(jì)資本的濫用，保證經(jīng)濟(jì)資本配置的合理性與科學(xué)性，使之發(fā)揮出最大的效能。

第二點(diǎn)，建立關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系。在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候，我們主要的依據(jù)就是關(guān)鍵指標(biāo)。這種指標(biāo)可以明確地表示出操作風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)情況。其次這種指標(biāo)可以反映出上一期的專家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估準(zhǔn)確度為多少。銀行需要確保風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是可以便于辨別的，可以讓負(fù)責(zé)人在業(yè)務(wù)處理的環(huán)境下理解指標(biāo)的含義。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)具有很大的敏感性，必須設(shè)立合適的參考系，以達(dá)到設(shè)置警戒線的目的，一旦指標(biāo)超出了所設(shè)置的警戒線，相關(guān)的負(fù)責(zé)人必須采取必要的管控措施。

第三點(diǎn)，建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)。操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量必須以五年的風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)作為計(jì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)在我國(guó)范圍內(nèi)并不是多。所以很多的商業(yè)銀行大部分選擇使用國(guó)外銀行的數(shù)據(jù)。盡管我國(guó)的的商業(yè)銀行在這方面起步較晚，對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)與其他國(guó)家相比仍然有著較大的差距，但是各個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)其實(shí)都是比較晚的，只要我國(guó)能夠使用科學(xué)合理的方法，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行重點(diǎn)建設(shè)，積極吸取其他國(guó)家數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，那么肯定是可以趕得上其他國(guó)家的。

第四點(diǎn)，建立專門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。如今科技文化日益進(jìn)步，很多的產(chǎn)業(yè)都加強(qiáng)了自身的數(shù)字化建設(shè)，對(duì)內(nèi)部的數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)字化處理。商業(yè)銀行也應(yīng)該加強(qiáng)自身的信息化建設(shè)，使用最新的數(shù)字化處理技術(shù)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)，建立專門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)來進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的管理。我國(guó)商業(yè)銀行可以首先引進(jìn)別的國(guó)家的管理系統(tǒng)。但是在引進(jìn)的時(shí)候必須首先注意該系統(tǒng)是否符合銀行自身的特點(diǎn)，也要考察系統(tǒng)是否具有權(quán)威性和擴(kuò)展性。規(guī)模較大的商業(yè)銀行可以出資找專業(yè)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)公司為自己量身定做一套屬于自己的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。采用的系統(tǒng)必須整合各種風(fēng)險(xiǎn)之間的管理。

第五點(diǎn)，逐步完善操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量體系。由于我國(guó)目前銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)尚未完全建成，可以考慮首先完善操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量體系。很多銀行優(yōu)先考慮的是采用記分卡的形式。這種方式隨著損失數(shù)據(jù)的逐漸增多，就會(huì)存在內(nèi)在的彈性，因此無需采用外界對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)了。這樣就不需要等到數(shù)據(jù)庫(kù)完全建成才對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，保持了商業(yè)銀行的前瞻性。并且這種方式融合了相關(guān)專家的建議，可以在業(yè)務(wù)方面保持領(lǐng)先的眼光，和單純地根據(jù)數(shù)據(jù)來判斷相比，這種方法明顯可以更加準(zhǔn)確對(duì)銀行所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估和判斷。

五、結(jié)語

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的今天，金融體系也日益完善。商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)逐步完善自己的經(jīng)濟(jì)資本配置，采取積極的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，趕上世界上優(yōu)秀銀行的發(fā)展腳步。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)資本的相關(guān)理論與自身的實(shí)踐，在創(chuàng)新中發(fā)展更加高級(jí)的度量和管理技術(shù)。

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（作者單位：長(zhǎng)春理工大學(xué)）