陳書靜

摘 要：財務狀況是決定企業(yè)發(fā)展前景的一個關(guān)鍵因素，財務管理則是企業(yè)管理的重點。自2007年我國新會計準則在上市公司執(zhí)行以來，合并財務報表分析和編制在企業(yè)財務管理中的重要性逐漸凸顯。文章簡單論述了集團公司合并財務報表的重要性，分析了合并財務報表的流程和方法，并就合并財務報表分析方法做出了研究。

關(guān)鍵詞：集團公司；合并；財務報表；分析方法

集團公司合并財務報表，指在由多個子公司組成的企業(yè)集團中，由母公司編制的用來反映整個集團財務狀況的會計報表。與子公司的財務報表編制相比，集團公司的財務報表分析涉及的范圍更廣，對于集團公司管理決策來說，合并財務報表，具有一定的必要性。為此，筆者結(jié)合自身經(jīng)驗，針對就集團公司合并財務報表分析的方法，進行了探討和分析，也因此而具有了積極的意義。

一、合并財務報表之于集團公司的重要性

集團公司指以資本為聯(lián)結(jié)紐帶、由兩個或多個子公司共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。集團公司多由母公司、子公司和參股公司組成，其中，母公司指依法登記取得企業(yè)法人資格的控股企業(yè)。如武夷旅游集團有限公司就由7家全資子公司、2家控股子公司、5家參股子公司、9家二級子公司，2家非法人單位、代管6家公司、代管4家事業(yè)單位共同組成。集團公司具有經(jīng)營規(guī)模大、管轄單位多等特點。財務報表是記錄企業(yè)一定時期的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的載體。通常來說，集團公司合并財務報表所涉及的內(nèi)容包括集團籌資、投資、日常營運、資金調(diào)度、財務控制、分配信息等。合并財務報表不僅包括合并資產(chǎn)負債表，還包括合并利潤表。此外，合并所有者權(quán)益變動表和附注和合并現(xiàn)金流量表等，也屬于合并報表的范疇。從本質(zhì)來講，集團公司合并財務報表的目的是出于管理需要，通過合并財務報表為股權(quán)公司的股東提供財務信息，為控股股東、債權(quán)人等經(jīng)濟決策提供參考依據(jù)。確切來說，集團公司合并財務報表，保障了集團股東、債權(quán)人的知情權(quán)，增加了內(nèi)部財務管理的透明度，可以為領(lǐng)導班子經(jīng)營管理和投資決策提供參考依據(jù)。簡而言之，這不僅增加了內(nèi)部穩(wěn)定，還能提高企業(yè)的抗風險能力。通過合并財務報表，可以最大程度避免集團內(nèi)部交易，防止子公司出現(xiàn)各種粉飾會計信息的行為。

二、簡析合并財務報表的流程和方法

1.合并財務報表的工作流程

集團公司合并財務報表的流程大致如下，適應會計政策―合并底稿―調(diào)整和抵消分錄―匯總報表金額―完成合并報表。其中，適應會計政策是合并財務報表的第一步。集團公司的財會人員在編制合并報表前，要確保母公司和子公司的會計期間相適應。如果母公司的會計政策和子公司的不一致，要求子公司以母公司的會計政策為準繩做出調(diào)整。如果因某些原因無法做出調(diào)整，子公司要做的是：不得違背母公司的會計原則，站在集團公司的立場上，編制或設計財務報表。如果母公司的會計期間和子公司的有明顯不同，子公司要以母公司的會計期間為標準，去調(diào)整企業(yè)的會計期間。如果無法調(diào)整，同樣需要按照母公司的會計期間原則來編制自己的財務報表。在編制財務報表中，底稿合并是基礎性工作，底稿合并工作的工作量都不大。集團公司會計將母、子公司各項目的總資金匯總到一起，就可得出合并金額。調(diào)整分錄和抵消分錄，是合并財務報表工作中極其重要的一個環(huán)節(jié)，這個環(huán)節(jié)的工作出現(xiàn)了失誤，財務報表中的部分項目也會受到影響。在這一環(huán)節(jié)中，固定資產(chǎn)多計提的折舊調(diào)整是重點，需要注意的是，在涉及調(diào)整和抵消固定資產(chǎn)折舊的時，要通過“固定資產(chǎn)減值準備”等科目來調(diào)整和抵消，而非“累計折舊”。匯總合并報表的金額不是母、子公司項目總金額的簡單匯總，它對數(shù)據(jù)的全面性、關(guān)聯(lián)性要求較高，會計人員要將各項目資產(chǎn)、負債項目的詳細金額一一列出，還要將其與權(quán)益項目、收入和費用合并到一起，得出最終的合并金額。集團公司會計需要按照底稿中合并金額，編制、生成合并報表，并確保報表的正式性、規(guī)范性。然后將其上傳到董事會，集團公司的財務報表工作才算結(jié)束。

2.集團公司財務報表合并方法和路徑

當前，在市場上，某企業(yè)想獲得其他企業(yè)的股份，只有通過兩種路徑去達到自己的目的。第一條路是用企業(yè)的現(xiàn)金、票據(jù)、債券，或者其他資產(chǎn)，去收購對方的股份。另一條路就是用企業(yè)持有的股票，去和對方交換股票，將雙方股權(quán)合并到一起。這兩種方法，分別

被稱為購買法和權(quán)益集合法，這兩種方法也是當前公司企業(yè)合并中最常用的方法。其中購買法重點是借助現(xiàn)貨幣現(xiàn)金、股票、債券等，開展購買活動，企業(yè)的購買成本就是企業(yè)在購買行為中，用到的現(xiàn)金貨幣、股票和債券。購買法有一個明顯的特點，即公司所購買的企業(yè)資產(chǎn)歸為收購者所有，被購買企業(yè)的資產(chǎn)價值因為出現(xiàn)了新的計價基礎，所以要被重新確定。此外，購買中形成的商譽也會要重新確認，加上增值攤銷，公司的合并收益可能會降低。顧名思義，權(quán)益集合法指兩個及兩個以上的公司權(quán)益的結(jié)合和合并，這種方法多會用到股票表決制。與收購法不同的是，權(quán)益集合沒有出現(xiàn)新的計價基礎，資產(chǎn)價值不被重新確定，公司合并財務報表在編制時仍沿用被購買企業(yè)資產(chǎn)和負債賬面價值。此外，在購買過程中的商譽狀況也不會給企業(yè)合并收益帶來影響。

三、集團公司合并財務報表分析方法

1.分析其運營能力

企業(yè)運營能力是企業(yè)綜合能力的體現(xiàn)，集團公司的運營能力可以通過應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金比率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等反映出來。為何要分析集團公司的運營能力呢，作用有以下兩方面：首先，對企業(yè)資產(chǎn)的運營效率做出正確評價，為債權(quán)人決策、監(jiān)管、維權(quán)提供相關(guān)的信息。其次，及時發(fā)現(xiàn)公司運營中存在的問題，及時做出改進，同時根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)和指標制定經(jīng)營戰(zhàn)略，為今后的發(fā)展做好準備，提高公司的經(jīng)營管理水平。集團公司在合并財務報表時，所涉及項目非常多，包括周轉(zhuǎn)指標所涉及的存貨，還包括應收應付款、收入、成本等。這些，都是合并報表抵銷科目不可或缺的組成部分。要想考察、了解企業(yè)償付利息的能力是否穩(wěn)定，通常要計算5年或5年以上的利息保障倍數(shù)。保守起見，多數(shù)公司在確定基本的利息償付能力指標時，會以5年終最低利息保障倍數(shù)值為參考標準?；镜睦敻赌芰χ笜嗽谟嬎銜r要注意的有，結(jié)合損益表來分析企業(yè)償還債務的能力，利息支付保障的分子只包括經(jīng)常收益，要注意火災損失類特別項目、停止經(jīng)營、會計方針變更給償債能力帶來的影響，利息費用要將資本化的利息費用和用作當期費用反映的利息費用都包括進去。

2.集團公司盈利能力分析

顧名思義，盈利能力即集團公司獲取利潤的能力。盈利能力又稱資金或資本增值能力。盈利能力可從側(cè)面反映集團公司的經(jīng)營狀況，負責人的能力。整體來看，企業(yè)盈利能力會通過企業(yè)成本費用利潤率體現(xiàn)出來，當然，通過總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率，我們也可以估測企業(yè)的運營能力。集團公司在分析合并報表盈利能力指標時，需要就以下三點給予關(guān)注：首先，通過分部報告了解分部業(yè)績。分部報告，簡而言之，就是經(jīng)營分部、地區(qū)編制的公司財務報告。分部報告的項目內(nèi)容主要有營業(yè)收入（利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、其他收入）、銷售費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)及負債總額等。借助分部報告，集團公司可以分行業(yè)、地區(qū)，區(qū)別計算盈利能力指標區(qū)，以減少子公司之間指標不同、利益因素帶來的干擾，了解集團公司真實的盈利能力。然后，區(qū)分非經(jīng)常性損益。雖然從關(guān)聯(lián)上看，非經(jīng)常性損益與公司正常經(jīng)營業(yè)務不存在直接關(guān)聯(lián)。但是它同樣能給公司盈利能力帶來影響。公司會計應對非經(jīng)常性損益項目加以關(guān)注，在財務報告附注中，核實并明確非經(jīng)營性損益的真實性、準確性、完整性在計算盈利能力指標時，剔除那些不能反映企業(yè)當期的經(jīng)營成果和獲利能力的非經(jīng)常性損益。再次，引入比較客觀的現(xiàn)金流量指標，結(jié)合現(xiàn)金流量分析企業(yè)的盈利能力。

3.發(fā)展能力和償債能力分析

發(fā)展能力又稱成長能力，企業(yè)發(fā)展能力指企業(yè)借助生產(chǎn)經(jīng)營積累、形成的發(fā)展?jié)撃堋Ｆ髽I(yè)的發(fā)展能力直接決定了企業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模。反映企業(yè)發(fā)展能力的指標非常多，企業(yè)銷售收入增長率和總資產(chǎn)增長率，是企業(yè)發(fā)展能力的反映。同樣，營業(yè)利潤增長率、凈收益增長率，也能體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展能力。在集團公司合并財務報表中，分析企業(yè)的發(fā)展能力，要密切關(guān)注各指標尤其是資產(chǎn)收益率、凈利潤率的內(nèi)部關(guān)系。如果企業(yè)的收入增長率較高，利潤增長率卻呈下降趨勢，從中可以看出，企業(yè)運營質(zhì)量不高，這樣企業(yè)在發(fā)展中隱藏著諸多問題。此外，集團公司內(nèi)部還要在橫向上比較不同行業(yè)、地區(qū)的發(fā)展能力。在此基礎上，結(jié)合國家政策、行業(yè)市場現(xiàn)狀、發(fā)展環(huán)境等因素，對公司未來的發(fā)展能力做出客觀評價，為投資決策提供有益參考。償債能力即企業(yè)支付現(xiàn)金償還債務的能力，企業(yè)的償債能力主要通過資產(chǎn)負債率和現(xiàn)金比率等指標反映出來。集團公司合并財務報表分析企業(yè)的償債能力，要先明確這一點，在不存在交叉擔保的情況下，作為獨立法人，集團只對自身債務負責。這也要求會計在公司償債能力分析時，要突出單體報表的分析，根據(jù)單體報表，全面分析集團公司的融資模式，資金管控狀況，掌握公司在借貸、經(jīng)營方面的實際情況，以減少集團公司的經(jīng)營風險。

綜上所述，集團公司合并財務報表分析具有一定的復雜性。財務部門、會計人員要認真研究公司合并財務報表分析方法，注意合并財務報表分析細節(jié)問題，爭取通過合并財務報表分析全面反映公司的經(jīng)營狀況，盡最大力量為公司發(fā)展、管理加油助力。

參考文獻

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（責任編輯：劉海琳）