張若輝

螞蟻花唄這種短期小額信貸平臺出現(xiàn)后，迅速興起，成為大學生群體十分喜愛的工具。這反映了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在當今時代旺盛的生命力。本文通過分析螞蟻花唄在大學生中興起的四個原因：傳統(tǒng)信貸消費的局限、信息通訊工具的突飛猛進、電子商務的快速崛起和大學生群體的特性，以及螞蟻花唄火爆的背后可能存在有網(wǎng)絡攻擊風險、信息泄露風瞼、難以監(jiān)管和放大效應，對未來以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展提出展望。

螞蟻花唄

互聯(lián)網(wǎng)金融 大學生 消費行為

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動支付的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也在蓬勃的發(fā)展。螞蟻花唄、京東白條等網(wǎng)上信貸產(chǎn)品也相繼成為許多人生活中的一部分。螞蟻花唄是由螞蟻金服在2015年4月推出的一款“先消費，后付款”的消費信貸產(chǎn)品。申請開通后，螞蟻花唄會根據(jù)消費者的信用風險、支付習慣、網(wǎng)購情況等評定的芝麻信用積分進行綜合考量，通過大數(shù)據(jù)運算，授予用戶500元-50000元不等的消費額度。用戶可提前預支額度，并在每個月的9號進行還款，最高免息期可達41天。

大學生作為吸收新鮮事物較快的和有一定消費能力的群體，對螞蟻花唄這類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有更高的接受度。調(diào)查顯示，大學生如今已經(jīng)成為網(wǎng)上信貸產(chǎn)品的主要消費群體之一，大部分大學生都有使用螞蟻花唄這類的產(chǎn)品，同時每個月會有一些超前消費的行為的產(chǎn)生。螞蟻花唄在最近兩年更是風靡大學生群體，許多學生都會在每個月的網(wǎng)購或者線下消費的過程中，優(yōu)先使用螞蟻花唄作為支付手段，再在下個月進行償還。這種行為一定程度上促進了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，但由于政府在某些產(chǎn)品上的政策和監(jiān)管不足，導致了一些悲劇的發(fā)生。例如，各種借貸寶風靡校園，學生或處于攀比心理，自身控制力不強，使用借貸寶額度過大，卻沒有償還能力，催債導致的自殺事件也是層出不窮。這反映出當今在互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展下，社會中出現(xiàn)了諸多變化，我們應該針對這些變化進行更深刻的思考，探索其背后發(fā)生的機制，從而更好的從制度等各方面完善社會。

螞蟻花唄在大學生中興起的原因

（1）傳統(tǒng)信貸消費的局限

信用卡作為傳統(tǒng)信貸消費的主要手段，其辦理和使用都有嚴格的限制。我國信用卡發(fā)卡對象為年滿18周歲的公民、有一定直接經(jīng)濟來源的公民，滿足上述條件可以向發(fā)卡行申請信用卡，而在校大學生普遍沒有直接的經(jīng)濟來源而無法向銀行上交證明資料來辦理信用卡，而給已滿18周歲的大學生發(fā)卡，還要經(jīng)過第二還款來源方如父母等的同意，辦卡過程繁瑣而復雜，相比之下螞蟻花唄無需申請證明，只需要在手機上安裝支付寶APP進行實名認證，授權芝麻信用評定信用等級便可獲得一定的消費額度，毫無疑問這為大學生們提供了一條嶄新的渠道，并且只要在期限內(nèi)還款，便可免利息，有效避免了大學生借貸者快速失血，并且還款方式靈活，可以選擇分期付款。

（2）互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息通訊技術突飛猛進

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)快速普及，為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起提供了龐大而堅實的網(wǎng)絡、終端、用戶和應用基礎。大數(shù)據(jù)技術的發(fā)展，使得企業(yè)能夠更加精確的捕捉用戶的需求，同時處理數(shù)據(jù)的能力也更加突出?；ヂ?lián)網(wǎng)作為泛在性、通用性、開放性的基礎設施，與金融相融合，產(chǎn)生了有別于傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融。其主要特征包括更好的用戶體驗、后向收費、規(guī)模效應以及長尾效應。這些特性使得互聯(lián)網(wǎng)金融具有了傳統(tǒng)金融難以比擬的優(yōu)勢，包括服務便捷、匹配精準、成本低廉等。這些技術的完善，推動了螞蟻花唄等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，為其提供了技術支持。從而使得人們在線上、線下購物時都方便的使用。大學生對便捷的新鮮事物都充滿興趣，自然也就加人了使用螞蟻花唄的群體中。類似的還有共享單車，OFO的快速發(fā)展就是在早期專門針對大學生群體推廣使用共享單車，從而吸引了大批年輕人的使用。

（3）電子商務的快速興起

中國的電子商務發(fā)展速度領先全球，由馬云的馬里巴巴所推動構(gòu)建起來的商業(yè)體系，推動了線上購物、移動支付在中國的迅速蔓延。網(wǎng)絡支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融的最早形態(tài)，與電子商務發(fā)展的軌跡高度吻合。電子商務發(fā)展初期，盡管已經(jīng)存在網(wǎng)絡銀行、第三方支付等形式，但跨行、小額使用不便利，往往通過銀行匯款、郵局匯款解決支付問題。2004年10月，阿里巴巴推出支付寶，給淘寶平臺交易的飛躍式發(fā)展插上了翅膀。支付寶作為第三方交易平臺，實際上扮演了中間人角色，有效解決了支付、信用以及產(chǎn)品質(zhì)量糾紛問題。此后，快錢、銀聯(lián)在線、匯付天下等網(wǎng)絡支付機構(gòu)如雨后春筍般大量涌現(xiàn)。除網(wǎng)絡支付外，電子商務還派生了融資、理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。大學生也是中國網(wǎng)購群體中的生力軍，因為其住宿習慣和條件的制約，許多生活用品、零食小吃在網(wǎng)上進行購買反而更加便宜快捷。尤其是便宜這一優(yōu)勢，對沒有正式收入來源的中國大學生來說有著極高的吸引力，基本所有的大學生都有網(wǎng)購的行為產(chǎn)生。而螞蟻花唄這種便捷的信貸產(chǎn)品，使得生活費緊缺的大學生可以提前享受一些商品。

（4）大學生群體的特性

當代大學生基本都是“95后”，成長于這個變化激烈的中國，年輕人所固有的對新鮮事物的接受能力強、敢于嘗試和挑戰(zhàn)新事物的特點一定程度上令大學生群體很樂于使用新產(chǎn)品、新服務。同時，大學生群體是存在消費需求卻缺少收人來源的群體，螞蟻花唄正好填補了這一來源，能夠為大學生提供一些便捷的小額信貸服務。大學生可以在這個月進行一定程度的超額消費，等到下個月有生活費后進行還款。此外，隨著物質(zhì)生活水平的提高和各種娛樂方式的興起，不可避免的在大學生群體中存在著攀比現(xiàn)象。中國的應試教育也缺少對學生消費習慣和觀念的教育，很多學生可能無法抵擋超前消費的誘惑，從而使用螞蟻花唄等服務。

螞蟻花唄對大學生消費行為的作用

（1）消費觀念更新

傳統(tǒng)中國人的消費觀念都是量入為出、適度消費，往往都是先攢錢再消費。這也可能與過去中國經(jīng)濟發(fā)展水平不高，人們習慣于存錢以應對未來風險有關。如今，越來越多的人富起來，對自己未來的收人預期也更好。螞蟻花嘆的出現(xiàn)，使得許多的大學生嘗到了先消費后付款的甜頭，能夠不花費當前資金就可以享受到自己想要的產(chǎn)品是十分誘人的。因此，這一工具一定程度上促進了大學生消費觀念的改變。今后，他們或許對超前消費保持更加寬容的態(tài)度，也會為了提高自身的生活質(zhì)量和水平進行更多的超前消費。

（2）風險控制意識更加強烈

由于螞蟻花唄逾期還款會對自身的芝麻信用評分產(chǎn)生影響，許多大學生都會在自己的償還能力之內(nèi)進行消費。大多數(shù)大學生使用螞蟻花唄是用來購買生活用品或者零食，還有一部分是購買電子產(chǎn)品，購買奢侈品的只有極少數(shù)本身就非常有錢的學生。雖然使用螞蟻花唄，但由于沒有固定的收人，大學生們對自己的財產(chǎn)安全性的關注度十分高，盡量避免逾期的發(fā)生?？傮w而言，并沒有形成一種過度畸形消費的風潮。

（3）產(chǎn)生更多消費行為

螞蟻花唄這種先消費后還款的方式，使得許多大學生產(chǎn)生更多的消費行為。這是在之前沒有這一工具時無法實現(xiàn)的。傳統(tǒng)商業(yè)銀行因受信貸業(yè)務的服務成本制約，只能把有限的人力資源投向高端客戶，廣大中低端客戶卻無法享受同等金融服務。互聯(lián)網(wǎng)金融則能夠全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務。學生和白領群體能夠通過螞蟻花嘆在不降低原有生活水平的情況下輕松獲得滿足他們消費需求的資金。

螞蟻花唄火爆背后的風險

（1）網(wǎng)絡攻擊風險

互聯(lián)網(wǎng)與金融都屬于高風險行業(yè)，兩者聯(lián)姻形成風險疊加?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就是一個開放、虛擬、跨界的平臺，一點接入全網(wǎng)皆通，風險擴散快、波及面廣。我國作為一個發(fā)展中國家，無論是核心器件、應用軟件，還是域名、互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議地址（IP）、根域名解析服務器等關鍵資源和基礎設施，都先天不足，網(wǎng)絡安全形勢嚴峻。隨著云計算、大數(shù)據(jù)等技術的進步和普及，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險隱患還會有增無減。在云計算方面：一是金融數(shù)據(jù)由內(nèi)部存儲、隔離防護和加密，轉(zhuǎn)由云計算服務商托管，通過共享虛擬機進行邏輯隔離，很容易被“內(nèi)賊”竊密。二是云計算平臺界面開放、資源共享，單體風險很容易演化為系統(tǒng)性風險，“火燒連營”。三是存儲資源反復使用和再分配，數(shù)據(jù)擦除可能不徹底，新用戶可以通過還原竊取原用戶數(shù)據(jù)。在大數(shù)據(jù)方面，由于數(shù)據(jù)開放程度不斷提高，數(shù)據(jù)比對、關聯(lián)性分析能力越來越強大，使原本加密、匿名化處理的用戶信息可能被提煉和萃取，保密難度更大。

（2）個人信息泄露風險

數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心資源。如何解決海量數(shù)據(jù)處理與個人信息保護的天然沖突，是一個兩難選擇。從目前互聯(lián)網(wǎng)金融使用的數(shù)據(jù)看，涉及的個人信息十分廣泛，包括個人身份、信用、財產(chǎn)、上網(wǎng)行為、消費記錄等信息，在信息收集、交易、存儲等各個環(huán)節(jié)都存在不少泄露和濫用風險。螞蟻花唄存儲著大量客戶的個人信息，包括手機號碼和身份證號等信息，這都是對個人來說十分重要的信息。如果被不法分子竊取利用是十分危險的事情。大學生也要警惕公司對個人信息的過度收集和利用，以及可能存在的非法交易行為。如2010年支付寶前員工將20吉字節(jié)（Giga-Byte）用戶資料有償出售給其他電商公司和數(shù)據(jù)公司，涉及上千萬用戶的姓名、手機、郵箱、住址、消費記錄等個人信息。

（3）監(jiān)管難度較大

與傳統(tǒng)金融不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融基于開放的平臺，產(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新層出不窮，沒有經(jīng)營范圍、地域等制約。一是混業(yè)經(jīng)營。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涉足多種金融業(yè)務已是常態(tài)。比如，螞蟻金服的業(yè)務種類包括第三方支付、信貸、理財、保險、信托投資等，并準備開展征信、清算業(yè)務。二是跨地區(qū)經(jīng)營?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)注冊地集中在北京、上海、杭州、深圳等地，服務范圍卻覆蓋全國各地。比如，螞蟻金服注冊地在杭州，余額寶的浙江用戶僅占6.7%。三是跨境經(jīng)營。目前已有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展跨境支付服務，如國際版支付寶（Es-crow）、快錢、財付通等。美國Ripple Labs在大中華區(qū)的總代理——北京銳波公司，通過開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)的去中心化清算結(jié)算協(xié)議，撮合不同國別付款人和收款人之間的支付信息，實現(xiàn)了任意幣種包括比特幣之間的便利就近低成本清算。我國實行的是分業(yè)監(jiān)管體制，如果按照現(xiàn)有的框架監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，可能面臨一系列挑戰(zhàn)。

如今，以螞蟻花唄為代表的信貸服務發(fā)展如此迅速，民間也興起了很多小額借貸的APP。不少大學生身陷高利貸、裸貸威脅，同類新聞不斷爆出，反映出國家對此類產(chǎn)品的監(jiān)管力度還不夠，缺少相關嚴厲的法律法規(guī)。這也是當前亟待解決的問題。

（4）放大效應

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺兼具媒體屬性，對金融風險產(chǎn)生放大效應。以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務雖然規(guī)模還很小，卻在短短兩年成為各界高度關注的熱點。其背后的一個重要原因在于，互聯(lián)網(wǎng)本身就是實時、互動、無邊界的媒體，傳播方式具有自組織、無中心、多方向等特點，互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶大多是80后、90后“數(shù)字原住民”，處理和傳播的內(nèi)容又是海量數(shù)據(jù)。這就使互聯(lián)網(wǎng)金融的風險極易擴散和發(fā)酵，稍有風吹草動，就可能掀起軒然大波，引發(fā)群體性恐慌，甚至造成系統(tǒng)性風險。

未來展望

總的看，像螞蟻花唄這樣的新型消費信貸方式正逐漸走入我們的生活中，與此同時，這種新型金融方式也成為了我國互聯(lián)網(wǎng)市場中重要的一部分。當前以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)育、成長乃至試錯的階段，未來走向還有待觀察，但其積極意義已經(jīng)顯現(xiàn)。包括：基于草根特征和縫隙市場，彌補正規(guī)金融服務的不足，倒逼金融改革，助推電子商務等新興業(yè)態(tài)發(fā)展，等等。促進互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物健康發(fā)展，既要尊重市場選擇，鼓勵探索創(chuàng)新，又要納入金融監(jiān)管，守住風險底線。正如麥子和稗子在抽穗前難以分辨一樣，現(xiàn)階段應給予互聯(lián)網(wǎng)金融足夠的寬容，監(jiān)管措施宜粗不宜細，看不準的事寧可不為，也不能亂為。為此，應堅持問題導向，有什么問題就解決什么問題，著力破除不必要的障礙，營造良好的環(huán)境。

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