陳培

摘 要：中國的互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年得到了飛速發(fā)展，十來年的時間就迅速涌現(xiàn)出多種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和金融模式。2017年我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺達到1.9萬多家，居世界第一位。互聯(lián)網(wǎng)金融屬于普惠金融，其低成本，高效率，創(chuàng)新強，成為國家大力支持發(fā)展的行業(yè)?？墒牵ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國快速成長的同時，風險隱患也日益暴露。本文認為，應當從加強金融系統(tǒng)電子化建設(shè)、健全征信體系、完善協(xié)調(diào)機制，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管等方面入手，防范金融風險，以促進互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及其發(fā)展模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念最早是由中國學者謝平提出來的。但是，不同的學者對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及概念有不同的理解，也就形成了多樣化的表述。2015年，人民銀行聯(lián)合其他十部委發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，明確指出互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。筆者認為，這個概念較為全面地揭示了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，與互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展的實際想吻合。因此，研究中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題，應該以此概念為標準。

互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)作為資源，而不僅僅當做一個技術(shù)平臺，以大數(shù)據(jù)、云計算為基礎(chǔ)，從而改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)的理念和業(yè)務(wù)方式，形成了豐富多樣的運作模式，提升了金融資源配置效率和風險管理水平。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展形成了以下幾種模式：

1.第三方支付

第三方支付是持有央行牌照的獨立機構(gòu)，作為交易雙方的中介而為雙方提供的網(wǎng)絡(luò)支付和其他金融服務(wù)的一種支付服務(wù)模式。目前，市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：一類是可以為買方提供擔保功能的模式，比如支付寶、財付通，通常他們都有屬于自己的電子商務(wù)網(wǎng)站。另一類就是以銀聯(lián)商務(wù)、快錢等為代表的只提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)，作為支付中介存在的獨立第三方支付模式。它們不承擔擔保功能，但可以為用戶提供銀行卡收單，金融咨詢，征信、賬戶管理、投資理財?shù)染C合性金融服務(wù)，并在業(yè)務(wù)中融入多種高科技元素。比如拉卡拉推出的智能手環(huán)和拉卡拉智能POS機產(chǎn)品。很顯然，第三支付已經(jīng)從發(fā)展伊始時單純的的網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展成為能夠提供多種服務(wù)的綜合性科技型金融服務(wù)平臺。

2.網(wǎng)絡(luò)借貸

網(wǎng)絡(luò)借貸包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸（即通常所說的P2P）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。P2P網(wǎng)貸英文稱為Peer-to-Peer lending，即點對點信貸。是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)貸起源于英國，2005年英國第一家P2P網(wǎng)貸公司 Zopa成立，2007年我國第一家P2P公司拍拍貸成立，P2P市場開始萌芽。經(jīng)過幾年的探索，市場上平臺數(shù)量激增，并出現(xiàn)了拍拍貸的純線上模式、陸金所的抵押擔保以及宜信的債權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種多樣的運作模式。但是，2015年開始，我國明確規(guī)定，P2P網(wǎng)貸是指在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺上發(fā)生的個人與個人之間的直接借貸行為，P2P平臺僅為資金的需求者和資金的供給者雙方提供信息及相關(guān)服務(wù)，解決信息不對稱問題，并撮合雙方成交的中介機構(gòu)，是單純的信息中介，不具備金融屬性，不得從事任何和金融相關(guān)的業(yè)務(wù)。因而除信息中介以外的任何其他模式都屬于非法。而網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指小額貸款公司利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款，有純線上的模式，也有線上辦理業(yè)務(wù)線下審核相結(jié)合的模式。

3.大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是指依靠大數(shù)據(jù)，引入風險分析和資信調(diào)查模型，通過云計算對相關(guān)數(shù)據(jù)進行處理，通過特定模型進行風險控制而開展相關(guān)金融活動的新型金融業(yè)務(wù)模式。目前有阿里巴巴的平臺金融模式和京東的供應鏈金融兩大模式。

4.眾籌

眾籌翻譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資，是指通過向群眾募資的方式來支持各種活動，包含藝術(shù)創(chuàng)作、設(shè)計發(fā)明、科學研究等。眾籌由發(fā)起者、支持者和眾籌平臺構(gòu)成。具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意的特征，現(xiàn)代眾籌一般是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺連結(jié)起發(fā)起者和支持者。眾籌按照回報方式的不同可以分為“捐贈式眾籌”、 “獎勵式眾籌” “債權(quán)式眾籌”和“股權(quán)式眾籌”四種類型。

5.信息化金融機構(gòu)

信息化金融機構(gòu)是指銀行、證券、保險等傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)相融合，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)受理和辦理方式、全面進行金融創(chuàng)新，從而實現(xiàn)電子化經(jīng)營的金融機構(gòu)。目前信息化金融機構(gòu)形成了包括電話銀行、手機銀行和網(wǎng)上銀行等在內(nèi)的多種多樣的模式。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)銷售不同金融機構(gòu)提供的不同金融產(chǎn)品，并提供咨詢，申請等服務(wù)的第三方金融服務(wù)平臺。它其實相當于一個搜索引擎，讓用戶足不出戶，輕點鼠標就能按照自己的需求選擇最合適的產(chǎn)品，實現(xiàn)“貨比三家”的目的。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷豐富，主要業(yè)態(tài)開始分化

2013年以來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入井噴狀態(tài)，新的業(yè)務(wù)模式不斷出現(xiàn)。例如：銀行的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)開始多樣化發(fā)展，由最初的“網(wǎng)下申請、網(wǎng)下審批、網(wǎng)上發(fā)放”發(fā)展到“銀行+電子商務(wù)平臺”模式，又創(chuàng)新發(fā)展出“銀行自建電子商務(wù)平臺”模式。在第三方支付方面，也由有擔保的第三方支付、獨立的第三方支付、發(fā)展到第三方支付工具與基金、保險合作進行理財?shù)哪Ｊ?；在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸方面，由純粹提供信息中介服務(wù)平臺的內(nèi)容，發(fā)展出了P2P平臺跟擔保機構(gòu)合作、線上與線下結(jié)合以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓等模式。但這些模式由于風險太大等種種原因在2016年被叫停。

在業(yè)務(wù)模式不斷豐富的同時，主要業(yè)態(tài)發(fā)展也開始呈現(xiàn)分化態(tài)勢。例如，互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動支付發(fā)展迅速，我國的移動支付業(yè)務(wù)目前在世界上范圍內(nèi)來看都是最先進，最普及的；P2P網(wǎng)貸行業(yè)開始整合，不合規(guī)的平臺逐漸退出市場，運營平臺數(shù)量開始下降，但成交規(guī)模仍穩(wěn)步增長，說明這個行業(yè)正穩(wěn)步向著健康有序的方向發(fā)展，這是尤為令人欣喜的一面。互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)擴張較快，創(chuàng)新較為活躍；以“好買基金”為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金銷售及以“螞蟻花唄”、“京東白條”，“借唄”為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費金融近幾年也穩(wěn)步增長，發(fā)展快速；幾種業(yè)務(wù)模式中唯有眾籌，由于監(jiān)管政策不明朗，業(yè)務(wù)模式欠成熟而發(fā)展不穩(wěn)定，其業(yè)務(wù)規(guī)模不增反減。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融總體規(guī)模不斷擴大

國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術(shù)平臺的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2017年我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺一共有1.9萬家之多，數(shù)量居世界第一位。其中，包括P2P和網(wǎng)絡(luò)小額貸款等在內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺累計有6000多家，互聯(lián)網(wǎng)信托等網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)管理平臺將近3500家，網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺有800家。網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)支付的累計交易額達到70萬億元[1]。例如，第三方支付規(guī)模由2010年的5.1萬億猛然增長到2017年的102萬億[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)保險保費收入2006年還不足2億，2016年已經(jīng)增長到2347億元[3]。無論是數(shù)量，還是規(guī)模，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)穩(wěn)居世界第一。

3.從快速發(fā)展階段轉(zhuǎn)入規(guī)范發(fā)展階段

2013年開始，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，2014年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸進入野蠻生長期，尤其是P2P平臺出現(xiàn)爆發(fā)性的增長。但由于監(jiān)管不到位，標準不明確，運作不規(guī)范，風控體系不健全，導致P2P網(wǎng)貸在瘋狂發(fā)展的同時衍生了大量的風險問題，大量平臺跑路，倒閉，給投資者造成了巨大的損失。2016年，國家開展了互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作，隨著這項工作的深入開展以及行業(yè)標準和監(jiān)管機構(gòu)的進一步明確，互聯(lián)網(wǎng)金融風險整體水平開始下降，互聯(lián)網(wǎng)金融風險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭得到初步遏制，行業(yè)發(fā)展環(huán)境得到進一步凈化。截至2017年12月底，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)正常運營平臺有1931家，相比2016年底減少了517家，2017年全年正常運營平臺數(shù)量一直呈現(xiàn)下降趨勢。由于平臺整改進程尚未全部完成，預計2018年網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)范運營平臺數(shù)量仍將進一步下降，到年底可能會跌至800家左右[4]。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的風險隱患

1.網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開計算機網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)等網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，因而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的完善是整個互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，其在整個行業(yè)安全健康發(fā)展中的作用尤為重要。但我國有關(guān)網(wǎng)絡(luò)的部分基礎(chǔ)技術(shù)、通用技術(shù)仍處于起步發(fā)展階段，相關(guān)核心元器件依賴進口，受制于人的現(xiàn)象仍難以改變。網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)還存在著密鑰管理和加密技術(shù)不完善、TCP/IP協(xié)議安全性較差等缺陷，加之我國的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)還大多來自國外，使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺技術(shù)缺陷普遍存在，形成對金融信息安全的潛在威脅，給我國互聯(lián)網(wǎng)金融交易帶來較大的技術(shù)風險。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)又普遍存在安全意識較差的現(xiàn)象：管理層對信息安全重視嚴重不足，很多一線平臺在技術(shù)上投入很少甚至不愿投入；中小平臺在安全技術(shù)上更加薄弱，很多都是購買通用源代碼模板或者外包。對信息安全問題的漠視無疑埋下了更多的金融風險隱患。加上我國金融系統(tǒng)電子化建設(shè)還存在規(guī)劃不統(tǒng)一、技術(shù)標準不統(tǒng)一、技術(shù)規(guī)范不統(tǒng)一、安全協(xié)議不統(tǒng)一的問題，導致單個技術(shù)標準較低的金融機構(gòu)的問題可能通過互聯(lián)網(wǎng)快速擴散與傳染到整臺計算機甚至整個交易互聯(lián)網(wǎng)，而使整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風險，進而導致體系的崩潰。

2.信用風險

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍然從屬于金融，而金融業(yè)由于其特殊的性質(zhì)，從產(chǎn)生伊始，就和信用緊密聯(lián)系。信用是金融業(yè)賴以生存發(fā)展的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其低門檻，廣覆蓋，跨地域、純線上的特點，使得交易更加虛擬化、交易對象變得更模糊，交易過程更加不透明，金融風險更突出。由于無法實地進行資信審核及要求財產(chǎn)抵押，互聯(lián)網(wǎng)金融更是依賴信用開展金融活動。但是，我國信用體系建設(shè)仍然較為落后，整個征信系統(tǒng)規(guī)模較小，覆蓋的人群有限，全國13億人口大約只有四分之一左右有信用記錄。大部分人缺乏征信記錄，導致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在開展相關(guān)業(yè)務(wù)時無從全面掌握借款人的信用資料，無法判斷其資信狀況，因而也無法進行相應的風險控制，造成較大的信用風險。

3.監(jiān)管風險

現(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展及廣泛應用的基礎(chǔ)上“自發(fā)”建立和發(fā)展起來的，但我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理并沒有同步跟上。監(jiān)管能力和水平仍然遠遠落后于金融創(chuàng)新的速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域基本都是跨界混業(yè)經(jīng)營，而我國的監(jiān)管體制仍然是傳統(tǒng)的在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上建立起來的分業(yè)監(jiān)管模式，在對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管上表現(xiàn)出明顯的“力不從心”。盡管《指導意見》確立了“分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管”的基本原則，但固有的體制造成的弊端和缺陷并沒有解除，各監(jiān)管機構(gòu)在面對金融業(yè)創(chuàng)新和交叉監(jiān)管上缺乏協(xié)作和配合，重復監(jiān)管、內(nèi)耗式監(jiān)管，相互推諉回避監(jiān)管的現(xiàn)象日益突出，監(jiān)管真空不斷出現(xiàn)，嚴重影響了整個金融業(yè)運行安全。

四、如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險，促進其持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展

1.加強金融系統(tǒng)電子化建設(shè)，并確立統(tǒng)一的技術(shù)標準

互聯(lián)網(wǎng)金融是通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應用來實現(xiàn)和支撐的，其經(jīng)營過程中的安全無疑最終取決于防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)加密技術(shù)和智能卡等技術(shù)的應用水平。因此，首先應樹立網(wǎng)絡(luò)安全意識，通過培訓、監(jiān)管等各種途徑讓各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺意識到網(wǎng)絡(luò)信息安全在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的重要意義。其次應當著力發(fā)展高水平的，具有我們自己的核心技術(shù)的軟硬件，以擺脫對國外軟硬件設(shè)施的依賴，從根本上解決我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)風險漏洞。再次，應制定金融業(yè)統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)安全防范技術(shù)規(guī)范和標準，便于統(tǒng)一監(jiān)管，增強網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)內(nèi)的協(xié)調(diào)性。防止由于因為個別金融機構(gòu)的技術(shù)水平過低造成的病毒感染風險在整個金融體系內(nèi)傳播。最后，應當盡快跟國際接軌，使我國的網(wǎng)絡(luò)風險防范技術(shù)盡快達到國際上的安全標準。

2.健全征信體系，完善大數(shù)據(jù)風控

（1）不斷完善征信法律法規(guī)體系。我國征信管理的立法建設(shè)可參照美歐等發(fā)達國家的經(jīng)驗。在征信法規(guī)方面，美國就出臺了將近20部相關(guān)的法律法規(guī)，且條款具體細致，具有極強的可操作性，不僅為征信機構(gòu)的經(jīng)營活動提供了合法的依據(jù)，也規(guī)范了其行為，極大地保護了個人的隱私和信息安全。因此我們應不斷完善和修訂法律法規(guī)，優(yōu)化征信市場環(huán)境。一是細化《征信業(yè)管理條例》有關(guān)規(guī)定，增加相關(guān)條款。例如有關(guān)隱私保護、數(shù)據(jù)跨境使用、互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露、網(wǎng)上身份認證等規(guī)定。二是完善相關(guān)法律法規(guī)中有關(guān)失信行為處罰的法律規(guī)定，為失信懲戒提供法律依據(jù)。（2）引入市場機制，形成征信服務(wù)體系多元化發(fā)展格局。我國征信市場需求巨大，而人民銀行征信系統(tǒng)收錄的數(shù)據(jù)有限，能夠接入的機構(gòu)偏少，市場缺口巨大。解決這一問題的最好辦法就是引入民營征信機構(gòu)，以更好地滿足社會對信息服務(wù)產(chǎn)品多樣化、多層次需求。（3）打破“數(shù)據(jù)孤島”，建立全國統(tǒng)一的信用信息共享平臺，健全征信標準體系。由于“數(shù)據(jù)孤島”的存在，中國出現(xiàn)了很多信用評分體系，缺乏一個能夠覆蓋全民的，被普遍認可的標準分。可以由人民銀行牽頭，根據(jù)全國金融標準化技術(shù)委員會發(fā)布的數(shù)據(jù)元設(shè)計規(guī)范與管理標準，制定對各行各業(yè)都適用的征信數(shù)據(jù)元標準。特別是有關(guān)電商、社交網(wǎng)絡(luò)等新的互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)采集標準，建立起全國統(tǒng)一的信用信息共享平臺，為數(shù)據(jù)模型的統(tǒng)一化、標準化奠定基礎(chǔ)，以滿足互聯(lián)網(wǎng)征信的發(fā)展要求，改善當前單憑個人經(jīng)驗預判業(yè)務(wù)風險的現(xiàn)狀。

3.完善協(xié)調(diào)機制，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

（1）堅持適度監(jiān)管的原則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新生事物，為了保護其創(chuàng)新精神，不能沿用傳統(tǒng)的過多、過嚴、過細的金融監(jiān)管方式，應當適度放松監(jiān)管。但放松監(jiān)管不等于不監(jiān)管，而應該改進監(jiān)管方法，提高監(jiān)管水平，同時，建立和強化行業(yè)的自我監(jiān)督和管理體系，加強行業(yè)自律。（2）實現(xiàn)以功能監(jiān)管為方向的協(xié)同監(jiān)管或合并監(jiān)管。我國目前采用的是機構(gòu)監(jiān)管模式。不同的監(jiān)管機構(gòu)分別根據(jù)不同的金融機構(gòu)屬性來進行監(jiān)管職權(quán)劃分。盡管今年銀監(jiān)會和保監(jiān)會已經(jīng)合并，但并沒有從根本上改變機構(gòu)監(jiān)管的模式。而互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的跨界特點，已經(jīng)屬于混業(yè)經(jīng)營模式，因而對現(xiàn)行金融監(jiān)管方式和體制提出了挑戰(zhàn)。功能監(jiān)管則是按照金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)和種類而不是根據(jù)金融機構(gòu)本身的名稱來劃分監(jiān)管對象的金融監(jiān)管模式，監(jiān)管真空少，更適合于當前我國金融業(yè)發(fā)展的狀況。因此建議進一步進行金融業(yè)大部制改革，將現(xiàn)有的所有相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)合并成一個機構(gòu)，構(gòu)建起一個功能協(xié)調(diào)、反應快捷的監(jiān)管體制，以減少監(jiān)管漏洞、提高監(jiān)管效率，更好地適應當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要?；蛘咴鰪娙嗣胥y行的監(jiān)管職權(quán)，賦予人民銀行更高的級別和超越其它監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力，以便于人民銀行統(tǒng)一協(xié)調(diào)各個監(jiān)管機構(gòu)的活動。

注釋：

[1]錢箐旎 中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)世界第一dhttp：//www.sohu.com/a/156840087_123753.2017

[2]https：//www.p2peye.com/hjzs/2017ndsfzfjygm/網(wǎng)貸天眼

[3]2017年中國互聯(lián)網(wǎng)保險研究報告. http：//finance.ifeng.com/wemoney/special/wemoneyzlsd2017nzghlwbxyjbgjhb/.2017

[4]網(wǎng)貸之家 2017年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報（完整版）. https：//www.wdzj.com/news/yanjiu/52614.html.2107

參考文獻：

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[2]央行.非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法.2010

[3]楊明基主編.新編經(jīng)濟金融詞典.北京：中國金融出版社.2015