董昕

一、引言

當(dāng)公司環(huán)境不確定的情況下人們常常會(huì)用到錨定的方法來處理相關(guān)的信息，即在對(duì)個(gè)體進(jìn)行判斷時(shí)通常以錨或者初始值為依據(jù)，然后在處理的過程中進(jìn)行向上或者向下的調(diào)整，進(jìn)而得到所需要的信息。在對(duì)審計(jì)收費(fèi)和審計(jì)意見的研究中，我國(guó)已有相關(guān)學(xué)者通過實(shí)驗(yàn)的方法來研究錨定效應(yīng)，但是該文獻(xiàn)存在著一些局限，主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：第一，我國(guó)審計(jì)方面關(guān)于錨定行為和心理的研究主要采用的是實(shí)驗(yàn)法，采用實(shí)驗(yàn)法就導(dǎo)致在具體實(shí)踐中公司審計(jì)師的相關(guān)決策有待進(jìn)一步的研究。第二，雖然大量的心理學(xué)研究表明錨定效應(yīng)過程中調(diào)整活動(dòng)是不充分的，但是卻很少有學(xué)者去研究通過不充分的調(diào)整活動(dòng)進(jìn)行判斷所產(chǎn)生的相應(yīng)后果。而本文的研究立足于上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過研究分析公司上期的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)意見和審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系來了解錨定效應(yīng)對(duì)公司審計(jì)師做決策所產(chǎn)生的影響。本文主要圍繞著錨的存在以及因?yàn)榇嬖阱^公司審計(jì)師決策的偏差兩大主要內(nèi)容進(jìn)行研究，其結(jié)果表明公司環(huán)境的不確定性越高，公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性風(fēng)險(xiǎn)的抑制作用會(huì)受到顯著重視，并且公司當(dāng)期出具非標(biāo)意見的概率與公司上期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，而公司的當(dāng)期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性并不會(huì)影響出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率。從而說明，由于錨的存在使得在不確定性高的環(huán)境中審計(jì)師在做出相應(yīng)的審計(jì)意見時(shí)更容易受到公司上期的影響。

二、提出假設(shè)

通過相關(guān)研究我們知道會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性影響著企業(yè)的發(fā)展，公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性高那么企業(yè)遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)顯著降低，所以說當(dāng)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性較高時(shí)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大降低，進(jìn)而降低了審計(jì)所需要的費(fèi)用。審計(jì)師在權(quán)衡審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)過后來了解公司會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性，所以在不同的條件下審計(jì)師在關(guān)注會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征時(shí)主要依賴于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的變化。當(dāng)公司的環(huán)境不確定性較高時(shí)那么公司的相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息也會(huì)隨之不確定，這樣一來就會(huì)增強(qiáng)公司經(jīng)理人的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的不同會(huì)嚴(yán)重影響經(jīng)理人機(jī)會(huì)主義行為的動(dòng)機(jī)，導(dǎo)致不同程度的風(fēng)險(xiǎn)形成，從而嚴(yán)重影響審計(jì)收費(fèi)。當(dāng)公司不確定性環(huán)境較低時(shí)其經(jīng)理人盈余管理的動(dòng)機(jī)也會(huì)隨之減少，使之形成的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)較小，所以審計(jì)師在審計(jì)定價(jià)時(shí)就不會(huì)特別的關(guān)注公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的具體情況；當(dāng)公司不確定性環(huán)境較高的情況下，經(jīng)理人盈余管理的欲望較為強(qiáng)烈，而公司會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性能夠抑制這種動(dòng)機(jī)形成的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，那么審計(jì)師在審計(jì)定價(jià)時(shí)就會(huì)高度重視公司會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性。審計(jì)師通常情況下都是在初期確定審計(jì)費(fèi)用，而初期時(shí)只有公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性可以參考，所以此時(shí)上期公司會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性被審計(jì)師廣泛的關(guān)注。審計(jì)師只有廣泛關(guān)注了公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性才會(huì)在下期決定相應(yīng)的審計(jì)意見時(shí)傾向于公司的最初印象，進(jìn)而形成了錨定效應(yīng)。根據(jù)以上所述，提出假設(shè)1，即公司的不確定性環(huán)境高，公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性更能大大降低審計(jì)所需的費(fèi)用。

公司在簽訂相關(guān)的審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)首先要做的一項(xiàng)工作就是商定審計(jì)收費(fèi)并確定審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。但是，當(dāng)初步確定公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，公司當(dāng)年的具體情況還不了解，審計(jì)師只能通過借鑒公司上年的各種財(cái)務(wù)報(bào)表和出現(xiàn)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行確定和預(yù)估。假若審計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)收費(fèi)時(shí)充分的考慮了公司上期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)公司各種風(fēng)險(xiǎn)的抑制作用，那么公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性就形成了審計(jì)師判斷的初始錨。在本期公司環(huán)境不確定的情況下，當(dāng)時(shí)的信息可信賴度會(huì)大大降低，如果審計(jì)師在確定審計(jì)費(fèi)用時(shí)更多的依賴本期的信息進(jìn)行相關(guān)決策，那么他需要將審計(jì)的范圍進(jìn)一步的擴(kuò)大，增加審計(jì)所需要的時(shí)間，進(jìn)而提高了審計(jì)所需要的成本。由于公司各種風(fēng)險(xiǎn)和有限的審計(jì)費(fèi)用，審計(jì)師在做出相關(guān)審計(jì)決策時(shí)就更加傾向于利用公司上期的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性所傳遞的各種信息，而較少的考慮在不確定性較大的情況下當(dāng)期所獲得的各種會(huì)計(jì)信息，進(jìn)而形成了錨定效應(yīng)。由于公司不確定性環(huán)境較高并且存在一定的錨定效應(yīng)，審計(jì)師在出具相關(guān)審計(jì)意見，確定審計(jì)費(fèi)用時(shí)會(huì)受到上期公司財(cái)務(wù)信息的嚴(yán)重影響。根據(jù)以上所述提出假設(shè)2，即公司的環(huán)境不確定性高，上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性更能大大降低非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見出具的概率。

三、樣本選擇與描述性統(tǒng)計(jì)

首先，樣本的選擇。為了研究不確定性環(huán)境下會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)意見的影響，本文選取了2007年到2017年在上海和深圳證券交易所上市的A股上市公司作為研究的樣本，其中的公司治理數(shù)據(jù)和相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都來自數(shù)據(jù)庫(kù)。在選擇樣本時(shí)我們進(jìn)行了相應(yīng)的篩選，將金融行業(yè)中的上市公司排除，將當(dāng)年首次發(fā)行股票的公司排除，將審計(jì)師當(dāng)期發(fā)生更換的樣本排除，將指標(biāo)缺失的樣本排除，最后得到了7000多個(gè)樣本。

其次，描述性統(tǒng)計(jì)。根據(jù)樣本的相關(guān)信息所得到的相關(guān)情況如下所下表所述：

通過上表可以看出公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的均值在0.038，中位數(shù)在0.021，并且會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的中值大于零，這充分說明了穩(wěn)健性是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的一個(gè)顯著特征。樣本中審計(jì)費(fèi)用在不同的公司之間存在著較大的差異，其均值為13.158，中位數(shù)為13.124，EU的均值為0.138，標(biāo)準(zhǔn)差為0.132，這說明在不同的公司環(huán)境的不確定性存在著較大差異，但是總體來說這些差異都在能夠接受的范圍內(nèi)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

通過下表可知，在所有的樣本回歸結(jié)果中，LagC-Score的系數(shù)為-0.020，并不顯著。沒有經(jīng)過行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性指標(biāo)的EU系數(shù)為0.247，這表明在隨著公司不確定性環(huán)境的提高，企業(yè)所遇到的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來越大，相繼所需的審計(jì)費(fèi)用也會(huì)顯著提高。EULagC-Score的系數(shù)為-1.712，并且在1%的水平上顯著，這充分表明了環(huán)境的不確定性會(huì)嚴(yán)重影響公司會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性與審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)關(guān)系，當(dāng)公司環(huán)境的不確定性高時(shí)公司的審計(jì)師會(huì)更加重視會(huì)計(jì)穩(wěn)健性所具有的作用，從而使得會(huì)計(jì)穩(wěn)健性大大降低審計(jì)所需的費(fèi)用.

這充分說明公司的環(huán)境不確定性越高，審計(jì)師在確定當(dāng)期的審計(jì)意見時(shí)，會(huì)更加關(guān)注上期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性水平，更加依賴初始信息所形成印象。公司的審計(jì)師在初期確定相關(guān)審計(jì)費(fèi)用時(shí)都會(huì)考慮公司上期的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性水平，當(dāng)本期的會(huì)計(jì)環(huán)境不確定時(shí)他們將更不會(huì)重視當(dāng)期的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，更傾向于前期形成的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。由此可知公司的本期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性雖然對(duì)確定審計(jì)費(fèi)用有作用，但是其作用不是特別的明顯，也就是說審計(jì)師利用本期公司會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性作出的審計(jì)決策、進(jìn)行的相關(guān)調(diào)整并不是很明顯，進(jìn)而形成了較為明顯的錨定作用。

五、結(jié)論

本文通過以上市公司的樣本數(shù)據(jù)研究分析了在環(huán)境不確定性高的公司，其會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性與公司審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)意見的關(guān)系，通過設(shè)定相關(guān)假設(shè)以及分析相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)而得出了相關(guān)結(jié)論。研究結(jié)果表明會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)相關(guān)費(fèi)用需要一個(gè)中介即風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)可以調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系。當(dāng)公司的環(huán)境不確定性高時(shí)，公司上期的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性更加影響審計(jì)費(fèi)用，上期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性高會(huì)使得審計(jì)費(fèi)用明顯降低。當(dāng)審計(jì)的費(fèi)用在降低時(shí)，公司的環(huán)境不確定性高時(shí)，那么公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性也會(huì)明顯影響出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率，然而公司本期的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)審計(jì)費(fèi)用以及審計(jì)意見的出具影響不大，這充分說明當(dāng)公司環(huán)境不確定性高時(shí)審計(jì)師在做出相關(guān)審計(jì)決策時(shí)存在著錨定效應(yīng)。錨定效應(yīng)的存在以及調(diào)整方面的不充分使得審計(jì)意見直接受到公司上期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的嚴(yán)重影響。仔細(xì)分析研究結(jié)果，可以看出在審計(jì)的過程中之所以會(huì)存在錨定效應(yīng)可能是在審計(jì)收費(fèi)的過程中過度的依賴公司上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性，正因?yàn)樵趯徲?jì)收費(fèi)時(shí)將上期會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性作為參考依據(jù)，使得審計(jì)師在出具審計(jì)意見以及做出各種審計(jì)決策時(shí)都存在錨定作用。通過本文的研究，我們清楚的知道了在公司環(huán)境不確定性高的情況下，會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性會(huì)嚴(yán)重影響審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)意見，但是不是公司的當(dāng)期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，而是公司上期會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)審計(jì)師的相關(guān)行為有著重大影響。本文研究對(duì)于公司的審計(jì)具有重大的意義，審計(jì)師在以后的審計(jì)過程中可以清楚地知道存在錨定效應(yīng)以及做出的各種判斷和決策都會(huì)存在偏誤，所以審計(jì)師在今后的各種審計(jì)工作中減小甚至避免審計(jì)錨定以及判斷決策偏誤的出現(xiàn)，為公司的發(fā)展做出正確的決策。（作者單位為鄭州財(cái)稅金融職業(yè)學(xué)院）