潘亦純

近年來，車險中介的渠道費用居高不下一直使該行業(yè)飽受詬病。究其原因，汽車銷量增速放緩、市場競爭主體增加和以降低車主保費負擔為主要目的之一的多輪商車費改的開展，以及互聯(lián)網(wǎng)和電銷等直銷渠道無法使車主享受價格優(yōu)惠等原因都加劇了車險企業(yè)對中介的依賴。那么，車險中介的收入有多大的提高？他們都賺到錢了嗎？

限于保險中介公司不披露相關年度經(jīng)營報告，我們可以從新三板掛牌的主營車險業(yè)務的保險中介公司中尋得一些線索。

據(jù)《投資者報》記者不完全統(tǒng)計，目前在新三板掛牌的主營車險業(yè)務且已發(fā)布2017年年報（包括快報）的保險中介公司有包括盛世大聯(lián)、誠安達、鼎宏保險、華凱保險、創(chuàng)悅股份、德晟保險、昌宏股份在內(nèi)的7家公司。

Wind數(shù)據(jù)顯示，這7家保險中介公司去年年營業(yè)收入全部同比有所提高，但華凱保險連續(xù)處于虧損狀態(tài)，另兩家公司——昌宏股份、德晟保險凈利潤同比下降，顯示這個行業(yè)并非外界想象的都那么好賺。

利潤分化但營收均增長

如上所述，華凱保險是新三板掛牌的車險中介企業(yè)中唯一一家虧損的，不過好消息是，其營業(yè)收入上漲是最快的，同比增長109%達3億元，其中車輛保險帶來的收入為2.1億元，同比增長了74%，占總收入的比例達到了68.7%。

公司年報表示，2017年是其銷售分支機構快速擴張后的一年，在保險銷售網(wǎng)絡上，公司在淘汰了部分較弱的營銷分支機構，并適當新增分支機構后，銷售網(wǎng)絡進一步密集化，業(yè)務規(guī)模開始按照穩(wěn)增長的模式發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，去年華凱保險全年凈增加 了29 家分支機構。

2017年，華凱保險虧損300萬元，與2016年相比減虧905萬元。公司表示，盡管在報告期出現(xiàn)虧損，但相比于上期的虧損額，經(jīng)營情況明顯好轉(zhuǎn)。公司未來將持續(xù)、謹慎地投入各項費用，以保證公司經(jīng)營管理的先進性和科學性。

相比之下，盛世大聯(lián)是活得最好的一家。其去年營業(yè)收入同比增長80%至9億元。

據(jù)了解，盛世大聯(lián)除了主營車險代理銷售外，同時可為銀行等機構客戶提供車管家汽車服務及汽車金融服務。公司方面表示，營業(yè)總收入增長的主要原因是業(yè)務涉及地域的增加，業(yè)務營銷網(wǎng)絡化推廣力度的加大使公司業(yè)務規(guī)模迅速擴大。據(jù)了解，在過去一年，公司持續(xù)加大了對移動端的推廣使用，客戶可在線核保及投保，這一業(yè)務在江蘇、上海、北京、浙江、四川、廣西等區(qū)域迅速拓展，同時，公司逐步與 4S 店及大型汽車服務連鎖企業(yè)合作車險業(yè)務等措施均對公司業(yè)績增長有所裨益。

在此情況下，盛世大聯(lián)去年歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為0.7億元，同比增長38%，為7家企業(yè)之首。記者注意到，該公司去年融資狀況比較理想，年成交量0.47億股，成交額達5億元。

此外，創(chuàng)悅股份、誠安達、鼎宏保險、德晟保險、昌宏保險等營業(yè)收入同比分別上漲了60%、37%、18%、7%及1%。

兩家企業(yè)凈利遭蠶食

不過，雖然7家保險中介機構營業(yè)收入集體上漲，但昌宏股份、德晟保險兩家公司凈利潤卻同比下降。

在車險中介行業(yè)整體上漲的情況下，昌宏股份的凈利潤降幅較大，達到了37%，營業(yè)收入漲幅也僅有1%。為何會出現(xiàn)這樣的情況？

昌宏股份年報中給出的原因有兩個：一方面，公司為了維護穩(wěn)定的客戶資源，提高市場競爭力，給付保險代理人較高的傭金，傭金支付比例比上期平均提高了3.45%。其次，公司為了開發(fā)新客戶，搶占市場份額，2017 年新增非全日制保險代理人 43 人，公司按月給付這部分代理人一定數(shù)額的固定底薪，導致輔助成本工資費用增加。數(shù)據(jù)顯示，2017年昌宏股份的營業(yè)成本為1802萬元，同比增長11%。

昌宏股份相關負責人對《投資者報》記者表示，市場盈利情況的起伏波動，對于企業(yè)來說是正常的，現(xiàn)在車險市場競爭非常激烈，而公司業(yè)務所在地山東又是汽車保有量大省，車險競爭主體更多，推廣費用的增多助推了成本上升。

此外，德晟保險凈利潤同比也微降了3%，不過公司年報并未給出原因，但或許也與成本的增加有關。數(shù)據(jù)顯示，2017年，德晟保險管理費用同比增長了89%，原因包括人工成本的增加，去年公司人工成本達139萬元，同比增長231%；此外，對外投資增加等因素也助推了公司管理費用的提高。

競爭激烈推高成本

從昌宏股份和德晟保險的案例不難看出，不止保險公司在車險市場競爭激烈，車險中介的競爭也同樣激烈，各家保險中介機構不得不通過增加費用等手段，保住甚至擴大自身的市場份額，以提高議價能力。

記者注意到，除盛世大聯(lián)在業(yè)績快報中未披露營業(yè)成本項，其余6家保險中介的營業(yè)成本都同比上漲，且漲幅都在10%以上，其中更有德晟保險等4家保險中介公司的營業(yè)成本增速高于營業(yè)收入增速。

據(jù)統(tǒng)計，保險中介公司增加的費用成本一般用于增加營業(yè)網(wǎng)點，擴大市場范圍；對車險業(yè)務員進行能力的培訓，提高個人產(chǎn)能；增加營銷員數(shù)量，提高人力等項目。

其中，華凱保險營業(yè)成本增幅最大，達115%。公司年報顯示，成本提高主要是因為除業(yè)務收入規(guī)模增長外，公司為增加規(guī)模、進一步占領市場而提高銷售成本所致。

創(chuàng)悅股份2017年營業(yè)成本也同比增長了53%，主要原因是由于公司營業(yè)收入增長，支付代理人的傭金隨之增加。

不過公司方面也表示，隨著公司業(yè)務規(guī)模擴大，市場競爭力增強，公司可以在上游保險公司拿到比 2016 年高約 3 個百分點的代理手續(xù)費費率，而支付的傭金率較 2016 年略低 3 個百分點，議價能力有所提高。

此外，誠安達的營業(yè)成本增長 36%。公司表示，為了提高銷售業(yè)績，提升分公司的經(jīng)營能力，在培育分公司的發(fā)展過程中，大量的會議、培訓、方案、現(xiàn)場指導等多項舉措推高了費用開支，促使誠安達銷售費用同比增長95%。