閆軍

近日，有投資者向第三方平臺(tái)網(wǎng)貸天眼發(fā)帖爆料稱，其在網(wǎng)貸平臺(tái)廈門“農(nóng)金寶互金”上投資了借款編號(hào)為“20180224001”的項(xiàng)目，還款方式為按月付息，到期還本，但不料這筆投資首月就出現(xiàn)了延期到賬。

《投資者報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)甚至因?qū)ΡO(jiān)管下達(dá)的逾期信披要求理解有誤，而一度自擺烏龍。

此外還值得一提的是，農(nóng)金寶互金在今年年初宣布自己完成了網(wǎng)貸備案，是“全國首家備案平臺(tái)”，但這一消息并未得到官方證實(shí)。

就該平臺(tái)的合規(guī)備案細(xì)節(jié)等問題，記者致電公司相關(guān)負(fù)責(zé)人，對(duì)方未做詳細(xì)解釋，只是強(qiáng)調(diào)確實(shí)拿到了備案文件。

“平臺(tái)拿下備案并不容易，要全面整改，付出很多努力。所以，獲得備案的平臺(tái)會(huì)更加自愛，‘爆雷的概率大大降低。不過，拿到備案并非高枕無憂，如果后期經(jīng)營不善，投資者要拿回本金的難度將很大?！毙⌒〗鹑贑EO劉小鋒向《投資者報(bào)》記者表示。

逾期數(shù)據(jù)曾前后不一

農(nóng)金寶互金官網(wǎng)資料顯示，該平臺(tái)是“廈門融信普惠”旗下的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，于2015年5月正式上線運(yùn)營，專注農(nóng)村市場。注冊(cè)資本金2001萬元。中航國際投資有限公司投資董事總經(jīng)理葉激艇和A股上市公司火炬電子總經(jīng)理蔡勁軍共同注資參股。葉激艇為公司實(shí)際控制人，現(xiàn)任董事長。

從運(yùn)營數(shù)據(jù)來看，該平臺(tái)規(guī)模較小。截至2018年2月28日，農(nóng)金寶互金累計(jì)借貸金額為1.45億元，借貸余額2312.43萬元，累計(jì)借款人數(shù)332人，累計(jì)出借人數(shù)2810人。

在農(nóng)金寶互金官網(wǎng)上，記者并未找到上述投資人所指的逾期項(xiàng)目，平臺(tái)也未對(duì)逾期項(xiàng)目進(jìn)行公示。2016年10月，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》規(guī)定，逾期金額、項(xiàng)目逾期率、金額逾期率均屬于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)強(qiáng)制性披露內(nèi)容，逾期項(xiàng)目數(shù)、項(xiàng)目級(jí)逾期率、金額逾期率等7個(gè)指標(biāo)屬于平臺(tái)可披露內(nèi)容。

而農(nóng)金寶互金僅公布了逾期金額、逾期金額筆數(shù)、逾期90天（不含）以上的金額以及逾期90天（不含）以上的金額筆數(shù)，在信息披露上有“偷工減料”之嫌。

另外詭異的是，4月9日，記者查詢的該公司運(yùn)營信息數(shù)據(jù)顯示，截至2018年2月末，其“逾期金額”約8.73萬元，“逾期筆數(shù)”1筆，但“逾期90天（不含）以上金額”約50.14萬元，“逾期90天（不含）以上金額筆數(shù)”2筆，皆大于“逾期金額”和“逾期筆數(shù)”。部分大于總數(shù)顯然不合邏輯，但公司未就此異常向本報(bào)做出回答。

同時(shí)，記者查詢了其截至3月末的數(shù)字，該公司“逾期90天（不含）以上金額”仍為50.14萬元，相應(yīng)逾期筆數(shù)也仍為2筆，但“逾期金額”和“逾期筆數(shù)”已分別變成62.2萬元和3筆，邏輯關(guān)系正常了。

4月12日晚間，記者再次查詢公司的運(yùn)營信息時(shí)意外發(fā)現(xiàn)，之前公司披露的數(shù)據(jù)竟發(fā)生了變化，其2月末的逾期金額變成了61.6萬元，逾期筆數(shù)變成了3筆，3月末的數(shù)字未變。

記者就此再次向公司求證，這次得到了回復(fù)。其相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，確實(shí)是公司最近對(duì)數(shù)據(jù)做了修改?！按饲皩?duì)監(jiān)管層的政策理解不夠深刻，以為逾期不到90天和逾期超過90天的需要分開計(jì)算，現(xiàn)在的公示方式是逾期金額包含逾期超過90天的金額。”其相關(guān)負(fù)責(zé)人如是說。

需要說明的是，監(jiān)管層對(duì)“逾期”僅僅做了概念上的規(guī)定，即指“借款人在借款合同約定的期限內(nèi)（含合同約定的寬限期或展期后到期）未足額歸還本金或利息”，并未對(duì)逾期計(jì)算方式、逾期率等細(xì)節(jié)做出嚴(yán)格限定。

有業(yè)內(nèi)人士表示，各平臺(tái)對(duì)逾期多久才納入統(tǒng)計(jì)千差萬別，給不少平臺(tái)留下了一定的指標(biāo)調(diào)節(jié)空間。海外上市公司宜人貸披露顯示，其逾期超過15天的借款項(xiàng)目才算“逾期”，而這已是比較嚴(yán)格的算法了。農(nóng)金寶互金上述負(fù)責(zé)人介紹，該司逾期是“隔月”計(jì)算的，即逾期超過30日后納入統(tǒng)計(jì)。

中國社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤向《投資者報(bào)》記者表示，按照互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的要求，如果投資者對(duì)互金平臺(tái)逾期披露有疑問，可以要求平臺(tái)進(jìn)行信息公開。

備案真的成功了嗎

今年年初，農(nóng)金寶互金在其官網(wǎng)稱：“我司按照銀監(jiān)會(huì)等部委政策規(guī)定，及地方金融辦指導(dǎo)已完成對(duì)平臺(tái)的整改，已達(dá)到地方金融辦要求的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，在地方金融辦已提交備案登記信息，經(jīng)公示，已經(jīng)獲取正式備案文件?！钡档猛嫖兜氖?，當(dāng)時(shí)有媒體立即向廈門金融辦求證，卻得到“不做回應(yīng)”的回復(fù)。本報(bào)記者也于近日聯(lián)系廈門金融辦嘗試再做求證，但相關(guān)辦公電話一直未能接通。

農(nóng)金寶互金所稱的“備案文件”到底是什么？獲取“備案文件”的時(shí)間到底是何時(shí)？備案的過程是怎樣的？對(duì)外界的種種疑問，該平臺(tái)都沒有給出回答。

目前，從外界可查的合規(guī)備案信息中只能知道的是，該平臺(tái)已經(jīng)與廈門農(nóng)商行簽訂資金存管協(xié)議，存管系統(tǒng)已經(jīng)上線。此外，該司也取得了電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可。

華南一位互金從業(yè)人士認(rèn)為，備案是由地方監(jiān)管審批，小平臺(tái)“船小好調(diào)頭”，廈門農(nóng)金寶互金在官網(wǎng)上聲稱的“獲取正式備案文件”也并非不可能。

劉小鋒則認(rèn)為，農(nóng)金寶如果真是全國首家完成備案的平臺(tái)，主要優(yōu)勢是地利。該公司注冊(cè)地廈門市的網(wǎng)貸貸款余額在全國并不靠前，無論是備案登記，還是頒發(fā)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證，廈門的速度都走在前列。另外，農(nóng)金寶互金存量業(yè)務(wù)規(guī)模小，整改壓力相對(duì)大平臺(tái)小很多。

但北京一位接近監(jiān)管層的人士則向《投資者報(bào)》記者表示，不太相信農(nóng)金寶互金真的完成了備案，目前還沒有聽說哪個(gè)平臺(tái)完成備案。雖然各地銀監(jiān)局以“1個(gè)辦法+3個(gè)指引”作為硬指標(biāo)衡量合規(guī)，但是均有不同的相關(guān)細(xì)則出臺(tái)，并非完成銀行存管、信息披露就可以立馬獲得備案文件。

但值得注意的是，多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，即使取得備案也并非就此“高枕無憂”。劉小鋒認(rèn)為，等備案結(jié)果確定后，大量投資者將涌向得到備案的平臺(tái)，網(wǎng)貸平臺(tái)的比拼將聚焦在資產(chǎn)端，誰能快速挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，誰將在新一輪比拼中占得一席之地。