文/王雷 辛城 編輯/靖立坤

新版指引增加了非銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)集中登記、外債所涉結(jié)匯待支付賬戶(hù)等新的指引條目，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)外匯貸款項(xiàng)下的一些政策空白。

2015年以來(lái)，人民銀行、外匯局及相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了多項(xiàng)涉及跨境信貸業(yè)務(wù)的法規(guī)，其中，人民銀行出臺(tái)的全口徑跨境融資宏觀審慎管理相關(guān)政策（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“宏觀審慎管理政策”），對(duì)跨境融資管理模式進(jìn)行了較大幅度的改革。外匯局新近發(fā)布的《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引（2017年版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《2017版指引》）已經(jīng)將上述新規(guī)收入其中。為使各類(lèi)市場(chǎng)主體更好地理解、執(zhí)行《2017版指引》，本文對(duì)其中有關(guān)外債、跨境擔(dān)保、國(guó)內(nèi)外匯貸款等三類(lèi)跨境信貸業(yè)務(wù)相關(guān)操作的規(guī)定進(jìn)行了梳理和分析，供市場(chǎng)主體參考借鑒。

《2017版指引》的主要變化

一是根據(jù)新出臺(tái)的相關(guān)政策法規(guī)，調(diào)整了主要的法規(guī)依據(jù)。外債登記相關(guān)的業(yè)務(wù)項(xiàng)下增加了《中國(guó)人民銀行關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2017〕9號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“9號(hào)文”），外債結(jié)匯相關(guān)的業(yè)務(wù)項(xiàng)下增加了《國(guó)家外匯管理局關(guān)于改革和規(guī)范資本項(xiàng)目結(jié)匯管理政策的通知》（匯發(fā)〔2016〕16號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“16號(hào)文”），數(shù)據(jù)采集方面的政策調(diào)整為《國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布〈金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范（1.1版）〉的通知》（匯發(fā)〔2016〕22號(hào)）。二是根據(jù)新的法規(guī)依據(jù)，對(duì)審核材料、審核原則、注意事項(xiàng)等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整；對(duì)外債登記業(yè)務(wù)、外債結(jié)匯業(yè)務(wù)、內(nèi)保外貸登記業(yè)務(wù)等項(xiàng)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了較大調(diào)整。三是增補(bǔ)了部分業(yè)務(wù)的操作指引，包括非銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)集中登記、外債所涉結(jié)匯待支付賬戶(hù)等新的指引條目，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)外匯貸款項(xiàng)下的一些政策空白。

外債項(xiàng)下的主要變化

一是根據(jù)宏觀審慎管理政策，外債登記環(huán)節(jié)中增加了全口徑跨境融資宏觀審慎模式的審核材料和審核原則，并明確了過(guò)渡期內(nèi)的制度安排。同時(shí)，為配合商務(wù)部門(mén)和工商管理部門(mén)，將原來(lái)要求的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)，改為備案類(lèi)企業(yè)只需提供《外商投資企業(yè)設(shè)立/變更備案回執(zhí)》。

二是明確了境外發(fā)債業(yè)務(wù)的管理內(nèi)容，如登記時(shí)需要提交的審核材料，以及境外發(fā)債登記時(shí)限和管理模式等內(nèi)容。

三是進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)非銀行債務(wù)人非資金劃轉(zhuǎn)類(lèi)提款備案的管理。明確非銀行債務(wù)人發(fā)生非資金劃轉(zhuǎn)類(lèi)提款交易后，未按規(guī)定到外匯局辦理逐筆提款備案的，補(bǔ)登記時(shí)間延遲不得超過(guò)三個(gè)月。

四是明確境內(nèi)非銀行債務(wù)人向離岸銀行借用的離岸貸款，繼續(xù)視同外債管理。對(duì)于非銀行債務(wù)人向離岸銀行借用的離岸貸款，在相關(guān)外匯資金由離岸銀行劃轉(zhuǎn)至境內(nèi)借款人的外債專(zhuān)用賬戶(hù)時(shí)，外匯局應(yīng)為其辦理非資金劃轉(zhuǎn)類(lèi)提款備案。

五是強(qiáng)調(diào)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的跨境融資簽約幣種、提款幣種和償還幣種須保持一致，且沒(méi)有提前還款條款的不得提前還款。

六是根據(jù)16號(hào)文的相關(guān)內(nèi)容，明確外債項(xiàng)下資金使用的負(fù)面清單，并提出了意愿結(jié)匯制和結(jié)匯待支付賬戶(hù)的相關(guān)管理要求。

跨境擔(dān)保項(xiàng)下的主要變化

一是進(jìn)一步加強(qiáng)了內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)管理。第一，對(duì)債務(wù)人主體資格的審核。應(yīng)審核債務(wù)人主體資格是否合法；對(duì)債務(wù)人為境內(nèi)居民直接或間接控制的境外機(jī)構(gòu)，應(yīng)審核其是否已經(jīng)按照有關(guān)規(guī)定辦理了相應(yīng)的境外投資外匯登記。第二，更加關(guān)注貸款資金使用。內(nèi)保外貸項(xiàng)下的資金，不得為境外投資受限制的項(xiàng)目提供資金，對(duì)以?xún)?nèi)保外貸境外融資替代境內(nèi)機(jī)構(gòu)貨幣出資的境外投資項(xiàng)目，銀行及外匯局應(yīng)按照現(xiàn)行對(duì)外投資相關(guān)監(jiān)管原則加強(qiáng)審核；允許內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金通過(guò)向境內(nèi)進(jìn)行放貸、股權(quán)投資等方式，直接或間接調(diào)回境內(nèi)使用，但不得直接或間接用于境內(nèi)證券投資。內(nèi)保外貸項(xiàng)下資金不得以外債形式調(diào)回境內(nèi)給政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)企業(yè)使用。第三，備注多個(gè)境內(nèi)擔(dān)保人。同一內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)下存在多個(gè)境內(nèi)擔(dān)保人的，外匯局在辦理內(nèi)保外貸登記時(shí)，應(yīng)在備注欄中注明擔(dān)保人所占份額等相關(guān)內(nèi)容。第四，加強(qiáng)履約管理。銀行應(yīng)以適當(dāng)方式監(jiān)督債務(wù)人按照其申明的用途使用擔(dān)保項(xiàng)下的資金。內(nèi)保外貸的擔(dān)保合同（或保函）與履約幣種原則上應(yīng)保持一致。如果發(fā)生履約，銀行應(yīng)首先動(dòng)用自有資金對(duì)外賠付；如果需要?jiǎng)佑每蛻?hù)保證金進(jìn)行購(gòu)匯的，需要先至外匯局備案。第五，明確了內(nèi)保外貸注銷(xiāo)環(huán)節(jié)的操作。內(nèi)保外貸注銷(xiāo)時(shí)，非銀行機(jī)構(gòu)提交材料增加了內(nèi)保外貸責(zé)任解除的相關(guān)證明材料，外匯管理部門(mén)應(yīng)在《對(duì)外擔(dān)保登記表》上標(biāo)注“注銷(xiāo)”并加蓋資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)印章后退還擔(dān)保人。

二是增加了2.8“非銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)集中登記管理”操作指引。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于對(duì)部分非銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)實(shí)行集中登記管理的通知》（匯發(fā)〔2015〕15號(hào)），對(duì)資格條件、提交材料、審核原則、數(shù)據(jù)報(bào)送等方面的內(nèi)容進(jìn)行了明確。

三是細(xì)化了外保內(nèi)貸管理要求。市場(chǎng)主體外保內(nèi)貸履約形成的對(duì)外負(fù)債，應(yīng)直接占用跨境融資額度。因此造成外債超出相關(guān)余額上限的，按未經(jīng)批準(zhǔn)擅自對(duì)外借款進(jìn)行處理。境內(nèi)債務(wù)人因外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)發(fā)生擔(dān)保履約的，在境內(nèi)債務(wù)人償清其對(duì)境外擔(dān)保人的債務(wù)之前，未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)，境內(nèi)債務(wù)人應(yīng)暫停簽訂新的外保內(nèi)貸合同；已經(jīng)簽訂外保內(nèi)貸合同但尚未提款或尚未全部提款的，未經(jīng)所在地外匯局批準(zhǔn)，應(yīng)暫停辦理新的提款。

首次將國(guó)內(nèi)外匯貸款項(xiàng)下業(yè)務(wù)納入操作指引

一是為了規(guī)范和明確國(guó)內(nèi)外匯貸款新規(guī)，增加了相應(yīng)的操作指引項(xiàng)目。在《2017版指引》第三部分“外匯指定銀行直接辦理資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引”中，增加了3項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)容，分別為8.14“金融機(jī)構(gòu)為境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立、關(guān)閉國(guó)內(nèi)外匯貸款賬戶(hù)”、8.15“金融機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)辦理國(guó)內(nèi)外匯貸款的支付與結(jié)匯”和8.16“金融機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)辦理國(guó)內(nèi)外匯貸款還本付息”，進(jìn)一步細(xì)化了相關(guān)管理要求，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的全覆蓋。

二是進(jìn)一步細(xì)化了國(guó)內(nèi)外匯貸款結(jié)匯業(yè)務(wù)的操作?！秶?guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)外匯管理改革完善真實(shí)合規(guī)性審核的通知》（匯發(fā)〔2017〕3號(hào)）出臺(tái)后，外匯局一直沒(méi)有出臺(tái)國(guó)內(nèi)外匯貸款結(jié)匯業(yè)務(wù)的相關(guān)操作細(xì)則，《2017版指引》則對(duì)相關(guān)具體操作進(jìn)行了規(guī)范，明確：除具有貨物貿(mào)易出口背景的國(guó)內(nèi)外匯貸款外，其他國(guó)內(nèi)外匯貸款不允許結(jié)匯；國(guó)內(nèi)外匯貸款結(jié)匯可選擇支付結(jié)匯制和意愿結(jié)匯制，但對(duì)外支付時(shí)必須提交真實(shí)性證明材料；國(guó)內(nèi)外匯貸款結(jié)匯以后，如遇特殊情況購(gòu)匯償還，需到外匯管理部門(mén)備案。

三是進(jìn)一步規(guī)范了國(guó)內(nèi)外匯貸款還本付息管理?！?017版指引》明確了債務(wù)人可以自有外匯資金提前償還已結(jié)匯使用的國(guó)內(nèi)外匯貸款。債務(wù)人需購(gòu)匯提前償還國(guó)內(nèi)外匯貸款時(shí)，售、付匯銀行應(yīng)審核貸款合同中提前還款的相關(guān)條款。貸款合同中沒(méi)有提前還款條款的，債務(wù)人最多可提前5個(gè)工作日購(gòu)匯匯入國(guó)內(nèi)外匯貸款賬戶(hù)。

難點(diǎn)業(yè)務(wù)剖析

當(dāng)前外債業(yè)務(wù)的管理模式

根據(jù)9號(hào)文及相關(guān)規(guī)定，當(dāng)前外匯管理部門(mén)對(duì)外債業(yè)務(wù)主要按照表1所列模式進(jìn)行管理。

投注差和宏觀審慎管理模式對(duì)比分析

投注差管理模式。在該模式下，外商投資企業(yè)跨境融資額度上限（外商投資性公司和外商投資租賃公司除外）＝投注差×外方股東注冊(cè)資本到位比例（其中：投注差＝投資總額－注冊(cè)資本）；已占用跨境融資額度＝已借用外幣外債金額（短期按余額、中長(zhǎng)期按發(fā)生額計(jì)算）＋已借用人民幣外債的發(fā)生額＋外保內(nèi)貸已履約金額；企業(yè)尚可使用的跨境融資額度＝外商投資企業(yè)跨境融資額度上限－已占用跨境融資額度。

宏觀審慎管理模式。中資和外資企業(yè)均可使用此種模式借債。在該模式下，跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限＝資本或凈資產(chǎn)×跨境融資杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)；跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額＝∑本外幣跨境融資余額×期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子×類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子＋∑外幣跨境融資余額×匯率風(fēng)險(xiǎn)折算因子；企業(yè)尚可使用的跨境融資額度＝跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限－跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額。

企業(yè)選擇模式時(shí)需關(guān)注的重點(diǎn)。一是對(duì)于中資企業(yè)或外資比例小于25%、投注差為0、未明確投資總額的外資企業(yè)來(lái)說(shuō)，因在投注差管理模式下無(wú)法進(jìn)行跨境融資，因此宏觀審慎管理模式是其唯一的選擇。二是對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況不好等原因造成凈資產(chǎn)金額較少的外資企業(yè)來(lái)說(shuō)，抓住過(guò)渡期的有利時(shí)機(jī)，采用原有的投注差管理模式是比較現(xiàn)實(shí)的選擇。但由于最終管理模式會(huì)統(tǒng)一為宏觀審慎管理模式，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理應(yīng)盡早適應(yīng)相關(guān)的管理政策。三是對(duì)于未跨境融資或已融資規(guī)模較少的企業(yè)，企業(yè)尚可跨境融資金額主要取決于企業(yè)可跨境融資的額度上限，因此企業(yè)只需比較投注差模式（投注差×外方股東注冊(cè)資本到位比例）與宏觀審慎管理模式（2倍凈資產(chǎn)）兩種模式的計(jì)算結(jié)果，看哪種結(jié)果能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)跨境融資規(guī)模的最大化。對(duì)于外商投資性公司、外商投資租賃公司而言，由于企業(yè)可跨境融資的最大規(guī)模計(jì)算方式有所不同，因而需要根據(jù)企業(yè)自身情況進(jìn)行周密測(cè)算才可進(jìn)行選擇。四是對(duì)于經(jīng)常發(fā)生跨境融資業(yè)務(wù)的企業(yè)，需重點(diǎn)關(guān)注已使用跨境融資的規(guī)模。在計(jì)算已使用跨境融資規(guī)模時(shí)，投注差管理模式下，1年（含）以下的外幣外債按余額管理（歸還后釋放額度），本幣外債和1年以上的中長(zhǎng)期外幣外債按發(fā)生額管理（歸還后不釋放額度）。宏觀審慎管理模式下，本外幣跨境融資和長(zhǎng)短期跨境融資均按余額管理，但1年（含）以下的短期本外幣跨境融資以1.5倍的金額納入余額計(jì)算，1年以上的中長(zhǎng)期本外幣跨境融資以1倍的金額納入余額計(jì)算。同時(shí)，全部外幣跨境融資還需再按0.5倍的匯率風(fēng)險(xiǎn)折算因子加成計(jì)算加權(quán)余額。另外，外保內(nèi)貸履約金額在兩種模式下也都需加入計(jì)算。由此可見(jiàn)，宏觀審慎管理模式更鼓勵(lì)企業(yè)借入本幣外債和中長(zhǎng)期外債以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)跨境融資額度計(jì)算案例

在兩種模式下，本外幣外債和中長(zhǎng)期外債在額度計(jì)算方面有著很大差別。下面以具體案例對(duì)兩種模式的額度計(jì)算進(jìn)行對(duì)比分析。

案例：某外商直接向企業(yè)A投資2000萬(wàn)元人民幣，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元人民幣，外資占比為50%，外方股東注冊(cè)資本金已全部到位；企業(yè)最近一期的審計(jì)報(bào)告中，企業(yè)的凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元人民幣。該企業(yè)有多筆本外幣跨境融資業(yè)務(wù)：（1）人民幣貿(mào)易融資余額100萬(wàn)元人民幣，（2）外幣貿(mào)易融資余額50萬(wàn)美元，（3）已全部?jī)斍宓?0萬(wàn)元短期人民幣借款，（4）已全部?jī)斍宓?0萬(wàn)元中長(zhǎng)期人民幣借款，（5）已全部?jī)斍宓?萬(wàn)美元的短期美元借款，（6）已全部?jī)斍宓?0萬(wàn)美元的中長(zhǎng)期美元借款，（7）簽約額和未償余額均為70萬(wàn)元的短期人民幣借款，（8）簽約額為50萬(wàn)元、未償余額為35萬(wàn)元的中長(zhǎng)期人民幣借款，（9）簽約額和未償余額均為60萬(wàn)美元的短期美元借款，（10）簽約額為20萬(wàn)美元、未償余額為15萬(wàn)美元的中長(zhǎng)期美元借款，（11）簽約額為8萬(wàn)美元的未提款短期美元借款，（12）1筆金額為100萬(wàn)元人民幣的外保內(nèi)貸履約額。

假設(shè)提款日人民幣兌美元中間價(jià)均為1美元＝6.55元人民幣，簽約日人民幣匯率中間價(jià)均為1美元＝6.50元人民幣，那么在投注差模式和跨境融資宏觀審慎模式下，各應(yīng)如何計(jì)算尚可借債金額？本次還能否再次借入金額為500萬(wàn)元的中長(zhǎng)期人民幣外債？（延伸問(wèn)題：如果是500萬(wàn)元短期人民幣外債能借嗎？）

分析：根據(jù)兩種模式，對(duì)上述已

發(fā)生的跨境融資業(yè)務(wù)分析可見(jiàn)表2所示。

表1 當(dāng)前外匯管理部門(mén)對(duì)外債業(yè)務(wù)的管理模式

表2 投注差模式和跨境融資宏觀審慎模式的跨境融資業(yè)務(wù)分析

表3 不納入計(jì)算的業(yè)務(wù)類(lèi)型

表4 納入計(jì)算的業(yè)務(wù)類(lèi)型

表5 宏觀審慎跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額情況表（企業(yè)版，中長(zhǎng)期外債）2017年××月××日 單位 ：萬(wàn)元人民幣

表6 宏觀審慎跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額情況表（企業(yè)版，短期外債）2017年××月××日 單位 ：萬(wàn)元人民幣

根據(jù)表2可知，按照投注差管理模式，A企業(yè)跨境融資額度上限＝投注差×外方股東注冊(cè)資本到位比例＝（投資總額－注冊(cè)資本）×外方股東注冊(cè)資本到位比例＝（2000－500）×100%＝1500萬(wàn)元人民幣，A企業(yè)已占用跨境融資額度＝⑶＋⑷＋⑹＋⑺＋⑻＋⑼＋⑽＋⑾＋⑿＝10＋30＋40×6.55＋70＋50＋60×6.55＋20×6.55＋8×6.50＋100＝1098萬(wàn)元人民幣，A企業(yè)尚可使用的跨境融資額度＝1500－1098＝398萬(wàn)元人民幣，小于500萬(wàn)元人民幣。因此，本次不能再借用500萬(wàn)元人民幣的外債（無(wú)論短期還是中長(zhǎng)期）。

按照宏觀審慎管理模式，跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限＝凈資產(chǎn)×跨境融資杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)＝1000×2×1＝2000萬(wàn)元人民幣，跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額＝∑本外幣跨境融資余額×期限風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子×類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子＋∑外幣跨境融資余額×匯率風(fēng)險(xiǎn)折算因子＝⑺＋⑻＋⑼＋⑽＋⑾＋⑿＝ 70×1.5×1＋35×1×1＋60×1.5×1×6.50＋15×1×1×6.50＋8×1.5×1×6.50＋100×1.5×1＋ 60×6.50×0.5＋15×6.50×0.5＋8×6.50×0.5＝1320.25萬(wàn)元人民幣，A企業(yè)尚可使用的跨境融資額度＝跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限－跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額＝2000－1320.25＝679.75萬(wàn)元人民幣，大于500萬(wàn)元人民幣。因此，本次還可以再借用500萬(wàn)元人民幣的中長(zhǎng)期外債。對(duì)于延伸問(wèn)題，如果要借入短期外債，其期限風(fēng)險(xiǎn)因子為1.5，因此500萬(wàn)元的外債要占用750萬(wàn)元人民幣的跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額，大于679.75萬(wàn)元人民幣的尚可使用的跨境融資額度，所以不能借入500萬(wàn)元人民幣的短期外債。

需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題

一是市場(chǎng)主體應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況謹(jǐn)慎選擇跨境融資管理模式，并及時(shí)關(guān)注過(guò)渡期安排。在9號(hào)文所規(guī)定的過(guò)渡期內(nèi)，外商投資企業(yè)第一次辦理外債簽約登記時(shí)，應(yīng)向所在地外匯局提交書(shū)面?zhèn)浒笀?bào)告，明確其在過(guò)渡期內(nèi)選擇的跨境融資管理模式。如選擇宏觀審慎管理模式，應(yīng)同時(shí)報(bào)告最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)?？缇橙谫Y管理模式一經(jīng)確定，不得變更。過(guò)渡期結(jié)束后，外商投資企業(yè)跨境融資管理模式由中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局根據(jù)對(duì)全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策總體實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)估后確定。2018年1月12日以前，外資金融機(jī)構(gòu)可在短期外債余額指標(biāo)管理模式和宏觀審慎管理模式下任選一種模式適用。2018年1月12日以后，外資金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)適用宏觀審慎管理模式。

二是準(zhǔn)確把握各業(yè)務(wù)類(lèi)型是否納入宏觀審慎跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算。宏觀審慎管理政策規(guī)定，跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算中的本外幣跨境融資包括企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)（不含境外分支機(jī)構(gòu)）以本幣和外幣形式從非居民融入的資金，涵蓋表內(nèi)融資和表外融資。鑒于各融資業(yè)務(wù)類(lèi)型有納入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額計(jì)算的，有不納入計(jì)算的（不納入計(jì)算不等于不辦理外債登記），且納入計(jì)算的各業(yè)務(wù)類(lèi)型計(jì)算余額的方式也存在不同，因此，為了準(zhǔn)確計(jì)算跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額，務(wù)必清楚相關(guān)內(nèi)容（見(jiàn)表3、表4）

三是銀行在辦理業(yè)務(wù)前應(yīng)審核外匯登記情況，并認(rèn)真核對(duì)控制信息。目前直接投資項(xiàng)下的外匯登記已全部由銀行直接辦理，而外債和跨境擔(dān)保項(xiàng)下的外匯登記仍以外匯局登記為主。因此，銀行在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)首先關(guān)注該項(xiàng)業(yè)務(wù)是否辦理了外匯登記，是否有相關(guān)的登記證明和《業(yè)務(wù)登記憑證》，然后憑客戶(hù)提供的《業(yè)務(wù)登記憑證》，通過(guò)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)查詢(xún)相關(guān)控制信息，核對(duì)無(wú)誤后才能為其辦理賬戶(hù)開(kāi)立或資金匯兌等業(yè)務(wù)。如核對(duì)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，應(yīng)及時(shí)向當(dāng)?shù)赝鈪R局報(bào)告，待問(wèn)題解決后方能辦理。

四是銀行應(yīng)建立完備的內(nèi)控制度，認(rèn)真落實(shí)“展業(yè)三原則”，加強(qiáng)業(yè)務(wù)真實(shí)性審核。隨著簡(jiǎn)政放權(quán)的不斷深化，銀行也承擔(dān)了越來(lái)越多的真實(shí)性審核工作，這實(shí)際上也是與國(guó)際上通行的“展業(yè)三原則”要求相契合的。因此，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況和外匯管理的相關(guān)要求，制定完備的內(nèi)部制度，加強(qiáng)內(nèi)部分工合作和協(xié)調(diào)管理，切實(shí)承擔(dān)起和履行好“了解客戶(hù)、了解業(yè)務(wù)、盡職審查”的責(zé)任。特別是在外債結(jié)匯、還本付息以及跨境擔(dān)保登記、履約等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，更應(yīng)明確崗位職責(zé)、規(guī)范業(yè)務(wù)操作、加強(qiáng)人員培訓(xùn)，以確保業(yè)務(wù)真實(shí)合規(guī)。

填表提示

《2017版指引》要求企業(yè)填寫(xiě)《宏觀審慎跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額情況表》。結(jié)合上文案例，本文給出填表范例。（表5為本次擬借用500萬(wàn)元人民幣中長(zhǎng)期外債的表格，表6為本次擬借用500萬(wàn)元人民幣短期外債的表格。）