商可心　劉志鵬

摘要：近年來，由于社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，公眾的生活水平也得到了迅速的提高。金融投資和財(cái)務(wù)管理已逐步普及到每個(gè)家庭，并日益成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢扇鄙俚囊徊糠?。本文根?jù)我國大眾家庭投資與理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀，以家庭理財(cái)?shù)闹匾ぞ邽檠a(bǔ)充，對我國資本市場狀況及大眾理財(cái)未來趨勢進(jìn)行了科學(xué)、系統(tǒng)的實(shí)證分析。

關(guān)鍵詞：大眾家庭，金融投資理財(cái)，未來趨勢

一、我國大眾家庭金融投資理財(cái)?shù)幕粳F(xiàn)狀

（一）家庭的投資需求大

現(xiàn)代中國家庭對金融投資的實(shí)際需求很大，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，銀行儲蓄資金的大量轉(zhuǎn)移。通過對專家學(xué)者的分析和調(diào)查表明，中國人對銀行儲蓄的觀念已經(jīng)發(fā)生了變化，他們比以前不愿意將自己的資金投入銀行。鑒于這種情況，國內(nèi)股市持續(xù)上漲，許多股票投機(jī)者將大量的家庭儲蓄從銀行轉(zhuǎn)移到股市。起初，這種現(xiàn)象并不明顯，但在今年第一季度末達(dá)到了高潮。這種情況并不難解釋。特別是通過股票投機(jī)獲利的股東，主動吸引更多的人進(jìn)入股票市場，因此股票市場越來越高，一般稱為“跟風(fēng)行為”。以上是中國人思維習(xí)慣的一個(gè)特點(diǎn)，用什么方式能更有效地賺錢，所以他們?nèi)硇牡赝度肫渲?，有些人會把所有的家庭都投入其中。一般來說，這種思維習(xí)慣需要謹(jǐn)慎。除了認(rèn)為一種方式可以獲得更多的利益，一個(gè)人還必須考慮自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。畢竟，無論什么樣的投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的。

（二）理財(cái)產(chǎn)品的分類較多

基于以上分析，我們可以清楚地知道，許多家庭不再喜歡儲蓄。自從中央銀行上次降息以來，越來越多的家庭把重點(diǎn)放在投資和理財(cái)上。正如我們以前所知道的，股票、基金、金融保險(xiǎn)和銀行金融產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。幾年前，我們從來沒有想到銀行和其他金融機(jī)構(gòu)會進(jìn)行金融投資。保險(xiǎn)也被認(rèn)為僅僅是汽車保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)。然而現(xiàn)在，這些思維的界限已經(jīng)被打破了。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，這種情況是非常正常的。當(dāng)公眾不再喜歡儲蓄時(shí)，如果他們想要維持自己的金融資源，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該相應(yīng)地改革，投資他們喜歡的東西，并帶來人們所關(guān)心的金融投資和財(cái)務(wù)管理。只有這樣，才能保持可持續(xù)經(jīng)營。轉(zhuǎn)彎。同樣，對于保險(xiǎn)公司來說，如果只有汽車保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)，購房者不會太多，但在引入投資理財(cái)產(chǎn)品后，人們的注意力會迅速增加，進(jìn)而激發(fā)保險(xiǎn)業(yè)的潛力。

（三）將金融從有形資產(chǎn)投資到無形資產(chǎn)。

結(jié)合自己的經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)驗(yàn)，在20世紀(jì)初，當(dāng)房地產(chǎn)業(yè)剛剛興起和為人所知的時(shí)候，幾乎所有的投機(jī)者都賺了很多錢，再加上房地產(chǎn)開發(fā)商的強(qiáng)烈壓力，農(nóng)民工對建筑的嚴(yán)格要求等等。在這一階段，一切都顯現(xiàn)出來并受到刺激。國內(nèi)物價(jià)的上漲。自古以來，中國人就居家與溫馨有了共識，并高度重視住宅的質(zhì)量問題。在過去的幾年里，許多建筑的價(jià)格已經(jīng)上漲了好幾倍。在這種情況下，政府的調(diào)控政策就像一盆冷水，扼殺了房地產(chǎn)投資的積極性。目前，投資者可以清楚地感受到投資正在逐步從有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)。股票、基金和期貨已成為投資者的新寵。這些投資項(xiàng)目具有操作方便、回報(bào)明顯等特點(diǎn)。

二、我國大眾家庭金融理財(cái)?shù)膯栴}

（一）大眾家庭金融理財(cái)受市場影響大

我國大眾家庭作為金融市場的一員，以財(cái)務(wù)管理的形式參與金融活動，同時(shí)也受到金融市場變化的影響。從儲蓄性融資到股票和基金型財(cái)務(wù)管理，再到實(shí)時(shí)在線財(cái)務(wù)管理，家庭財(cái)務(wù)管理經(jīng)歷了中國金融市場的轉(zhuǎn)變。也是由于金融市場的巨大影響，家庭金融的收入也由金融市場決定，但是家庭金融對金融市場的影響非常有限。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，從家庭公共融資到金融市場的資金量不能低估，但是這部分資金的回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)或銀行在金融市場上的活動。然而，大多數(shù)金融風(fēng)險(xiǎn)都是由普通家庭理財(cái)所承擔(dān)的。究其原因，主要是由于家庭理財(cái)管理者是普通人，缺乏專業(yè)的理財(cái)知識，對金融市場不敏感，對理財(cái)本身對“利息”的理解有限。非專業(yè)財(cái)務(wù)管理行為和態(tài)度制約著家庭金融的發(fā)展。這也是中國未來公共財(cái)政管理發(fā)展的突破口。

（二）個(gè)公共家庭具有較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

近年來，我國居民儲蓄意愿不斷下降。同期，中國股市繼續(xù)上漲。很大一部分股東愿意將他們的儲蓄從銀行轉(zhuǎn)移到股票市場。越來越多的家庭參與股票、基金等財(cái)務(wù)管理，一些家庭為了獲得相應(yīng)的收益而投資P2P。然而，大多數(shù)家庭理財(cái)收入?yún)s不能滿足家庭理財(cái)經(jīng)理的期望。許多受股票和期貨交易波動影響的家庭理財(cái)活動呈現(xiàn)“虧損”狀態(tài)。大眾金融投融資仍然面臨著較高的風(fēng)險(xiǎn)，并且隨著金融市場的發(fā)展，這種風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出越來越高的趨勢。造成這一問題的主要原因在于公家理財(cái)?shù)睦硇孕袨檩^少。從財(cái)務(wù)管理的主要趨勢和少數(shù)股東的選擇利益來看，我國公有制家庭財(cái)務(wù)管理存在嚴(yán)重的盲目跟蹤現(xiàn)象。遵循這一趨勢，作為中國公民思維習(xí)慣的一個(gè)特征，很容易造成巨大損失。因此，如何合理地參與金融投資和金融管理，以及如何盡可能地規(guī)避金融市場風(fēng)險(xiǎn)，是我國大眾家庭金融投資和金融管理的發(fā)展方向之一。

（三）大眾家庭理財(cái)需求難滿足

中國普通家庭參與金融投融資的主要目的是從閑置資金中獲利，這些閑置資金將用于個(gè)人支出或家庭支出。事實(shí)上，大多數(shù)積極、有目的地參與財(cái)務(wù)管理的家庭將財(cái)務(wù)管理的收入用于固定家庭支出。例如，在固定資產(chǎn)融資較為普遍的時(shí)期，一些家庭會以購買房地產(chǎn)作為財(cái)務(wù)管理的主要形式，在購買房屋后租賃房屋，在大學(xué)期間使用租金為子女提供每月的生活費(fèi)用，將房地產(chǎn)作為子女的婚姻家庭，這是一個(gè)典型的金融滿足者。財(cái)務(wù)管理收入不穩(wěn)定，可控性不強(qiáng)，難以滿足家庭固定支出的需求。金融投融資的高收入吸引了大量的家庭參與，但家庭理財(cái)能力不足使得一些家庭理財(cái)管理者將理財(cái)視角轉(zhuǎn)向其他項(xiàng)目。造成這一問題的主要原因在于我國金融市場為大眾化家庭理財(cái)而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品缺乏穩(wěn)定性和方向性。對于家庭客戶而言，金融產(chǎn)品的個(gè)性化和相關(guān)服務(wù)并不明顯。如何滿足財(cái)政需求，也是發(fā)展農(nóng)戶投資和財(cái)政管理的主要目標(biāo)。

三、我國大眾家庭金融理財(cái)?shù)内厔?/p>

（一）家庭可參與的金融理財(cái)項(xiàng)目逐漸固定

以家庭為單位參與金融市場活動是大勢所趨。但是，要求家族理財(cái)經(jīng)理具備專業(yè)的金融知識和敏銳的金融市場觀察分析能力是不現(xiàn)實(shí)的。公眾積極參與金融投融資活動，隨著各種金融活動的逐步穩(wěn)定和公眾在財(cái)務(wù)管理過程中的不斷交流和總結(jié)，家庭金融投融資項(xiàng)目將逐步穩(wěn)定。首先，在國民經(jīng)濟(jì)快速增長和投資主體比例較大的前提下，越來越多的人參與到股票投資的行列中來。股票作為財(cái)務(wù)投融資的主要形式，在家族財(cái)務(wù)管理中已經(jīng)存在了一段時(shí)間。股票行業(yè)本身的參與規(guī)則逐漸固定，經(jīng)濟(jì)人對參與者的引導(dǎo)能力不斷提高。因此，股票收益和風(fēng)險(xiǎn)的比例越來越大，它可以作為一個(gè)家庭參與金融投融資活動。其次，由于政府的資本管制政策和公有制家庭投資技能的缺乏，國內(nèi)大眾家庭將進(jìn)入門檻低、風(fēng)險(xiǎn)小、收入穩(wěn)定、流動性強(qiáng)的金融投資領(lǐng)域，在房地產(chǎn)、黃金、期貨等項(xiàng)目中，公共家庭未必能加入其中。這意味著我國證券業(yè)仍以大眾家庭為主體，為家庭投資者在股票和基金購買方面提供指導(dǎo)和相應(yīng)的服務(wù)，這是促進(jìn)大眾金融投融資的主要策略。

（二）家庭理財(cái)管理者以及相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高度控制

在家庭金融投資行為中，投資者可以把市場運(yùn)動的方向分為基本運(yùn)動、中期趨勢和日波動。對于普通人來說，投資的關(guān)鍵是抓住中期趨勢，短期內(nèi)不會發(fā)生顯著變化，安全性高。對于一個(gè)投資者來說，他應(yīng)該學(xué)會把握基本的運(yùn)動和中期趨勢，而忽略日常的波動。在此基礎(chǔ)上，要始終保持樂觀的投資心態(tài)，根據(jù)家庭資金狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理投資，避免盲目追求利潤。否則，投資利潤的急劇上升和下降將對其產(chǎn)生巨大的負(fù)面影響。除了對家庭理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行主觀風(fēng)險(xiǎn)控制外，證券公司和提供投資理財(cái)產(chǎn)品的銀行還應(yīng)幫助家庭識別和預(yù)測經(jīng)營和服務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，并盡量減少投資風(fēng)險(xiǎn)對家庭理財(cái)?shù)膿p害。社會管理網(wǎng)絡(luò)金融投融資作為一種新的金融管理方式，得到了廣大家庭投資者的支持。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，P2P貸款公司等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動向參與者披露業(yè)務(wù)信息、必要的會計(jì)信息和信用信息，這些信息能夠成為家庭投資。

（三）針對家庭理財(cái)需求設(shè)計(jì)更具個(gè)性化的金融理財(cái)產(chǎn)品

公共家庭財(cái)政投入和財(cái)政管理的最終目的是為了滿足家庭支出的需要。在服務(wù)個(gè)性化的現(xiàn)代社會中，金融市場開始重視為家庭投資者提供個(gè)性化服務(wù)，即根據(jù)家庭理財(cái)管理的主要目標(biāo)提供適當(dāng)?shù)耐顿Y型理財(cái)產(chǎn)品；提供家庭財(cái)產(chǎn)狀況。在深入調(diào)查家庭理財(cái)收支狀況的基礎(chǔ)上，以客戶分析為基礎(chǔ)，開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，使理財(cái)顧問成為家庭投資者的引導(dǎo)者，幫助他們更好地實(shí)現(xiàn)理財(cái)投資理財(cái)。管理目標(biāo)。中國大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)開始開發(fā)和推廣這種金融產(chǎn)品。例如，招商銀行推出養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，興業(yè)銀行推出教育投資產(chǎn)品。這些產(chǎn)品目標(biāo)明確，銀行為客戶提供的理財(cái)顧問可以為客戶提供一對一、貼心的服務(wù)，幫助家庭投資者選擇最合適的理財(cái)產(chǎn)品。

四、結(jié)語

綜上所述，金融投資和財(cái)務(wù)管理已經(jīng)成為國內(nèi)大眾家庭管理個(gè)人財(cái)富最基本的方式。股票投資和購買基金等投資已經(jīng)滲透到了公家的日常理財(cái)生活中。如今，銀行儲蓄已不能滿足人們的實(shí)際理財(cái)需求。在當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、人民幣幣值穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，預(yù)計(jì)更多的家庭將加入風(fēng)險(xiǎn)小、流動性強(qiáng)的投資方法隊(duì)伍，進(jìn)一步提高投資者自身的專業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)意識。

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本項(xiàng)目為遼寧省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目2017XJDCB032支撐材料，項(xiàng)目名稱：“理財(cái)幫”——大眾理財(cái)新時(shí)代