趙濱元

2017年金融工作會議奠定了未來一段時期金融業(yè)發(fā)展的總基調(diào)——防范金融風險。這次會議對各相關(guān)領(lǐng)域進行了嚴格的限定，也為金融創(chuàng)新指明了方向。

一、防范金融風險成為當前金融發(fā)展的總基調(diào)

在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，金融風險已經(jīng)代替經(jīng)濟增長速度下滑，成為當前我國經(jīng)濟領(lǐng)域的主要風險。2017年國家金融工作會議報告，也是圍繞如何防范金融風險展開的，提出了若干防范金融風險的工作思路和舉措。

（一）穩(wěn)健貨幣政策

本次金融會議提出，要堅定不移地實行穩(wěn)健的貨幣政策。這表明在未來一段時間內(nèi)都將實行松緊適中的貨幣政策，貨幣投放速度將與經(jīng)濟發(fā)展速度相適應(yīng)，近20年的寬松貨幣政策將不再延續(xù)。2017年6月月末，廣義貨幣（M2）余額163.13萬億元，同比增長9.4%，增速比上年同期降低2.4%，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)已經(jīng)感受到了資金緊張的壓力。

（二）穩(wěn)定外匯儲備

外匯儲備是人民幣幣值穩(wěn)定的重要影響因素。穩(wěn)定外匯儲備，就是要將外匯儲備穩(wěn)定在3萬億以上，人民幣對美元匯率穩(wěn)定在1：7以下。主要措施包括收緊個人海外不動產(chǎn)、證券、保險投資，嚴格審查非技術(shù)類海外投資。同時，在“一帶一路”戰(zhàn)略推進過程中，海外投資全面使用人民幣，減少外匯儲備消耗。目前穩(wěn)定外匯儲備的政策已經(jīng)取得一定效果，2017年6月月末，國家外匯儲備余額為3.06萬億美元，比2016年年末上升463億美元；人民幣匯率為1美元兌6.779元人民幣，比2016年年末升值2.36%。

（三）服務(wù)實體經(jīng)濟

在本次金融工作會議上，服務(wù)實體經(jīng)濟被作為做好金融工作的第一原則提出，再次明確金融去杠桿、遏制資金空轉(zhuǎn)的方向不會發(fā)生變化，金融資金空轉(zhuǎn)、房價飆漲等擠壓實體經(jīng)濟的行為也將遭監(jiān)管層打擊。在這種基調(diào)下，金融創(chuàng)新將得到進一步規(guī)范，大型金融機構(gòu)、國有金融機構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型將會持續(xù)推進，同時，直接融資、中小金融機構(gòu)、民營金融機構(gòu)將得到更多發(fā)展機會。

（四）抑制資產(chǎn)泡沫

資產(chǎn)泡沫包括股市泡沫和房地產(chǎn)泡沫，目前的資產(chǎn)泡沫主要是房地產(chǎn)泡沫。在股市方面，進一步加強證券監(jiān)管部門對上市公司內(nèi)部交易、場外配資異動的監(jiān)管，同時用IPO速度和規(guī)模作為輔助調(diào)節(jié)手段。在房地產(chǎn)市場方面，在進一步嚴格限購限貸政策的同時，研究共有產(chǎn)權(quán)、租售同權(quán)等長效機制，同時規(guī)劃調(diào)整一線城市的經(jīng)濟發(fā)展的空間布局，疏解中心城市功能，實現(xiàn)資產(chǎn)價格穩(wěn)定。

（五）完善監(jiān)管體系

本次全國金融工作會議的一大亮點是“國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會”。國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的設(shè)立，標志著金融行業(yè)將逐漸進入混業(yè)監(jiān)管的“大監(jiān)管”時代。以前“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式將會逐漸被取代，而分業(yè)監(jiān)管下的一些灰色區(qū)域?qū)媾R“秋后算賬”的風險。另外，此次新成立的金融穩(wěn)定與發(fā)展委員會將“穩(wěn)定”擺在了“發(fā)展”的前面，說明中央對于金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風險十分看重，這也標志著金融行業(yè)將迎來一次“大洗牌”，金融資源將重新回到正規(guī)金融系統(tǒng)進行配置，國家對金融系統(tǒng)的控制力度逐漸加大，對互聯(lián)網(wǎng)金融和險資股權(quán)投資的監(jiān)管將進一步增強。

（六）嚴格問責制度

金融工作會議提出，政府為了糾正當前金融亂象，要對監(jiān)管層落實“嚴格問責”，“有風險沒有及時發(fā)現(xiàn)就是失職、發(fā)現(xiàn)風險沒有及時提示和處置就是瀆職”。另外，地方政府舉債行為也將進入“終身負責制”時代。雖然短期不能排除部分監(jiān)管工作人員出現(xiàn)矯枉過正的可能性，但是中長期將會逐漸改變監(jiān)管層、地方政府的行為，有利于控制系統(tǒng)性金融風險。

二、目前天津金融業(yè)對風險的防范能力逐漸增強

圍繞金融創(chuàng)新運營示范區(qū)這一功能定位，天津聚焦聚力金融業(yè)發(fā)展和金融創(chuàng)新，已經(jīng)取得了顯著成效，金融業(yè)長期保持支柱產(chǎn)業(yè)地位。2017年上半年，金融業(yè)增加值達到980億元，增長8.4%，高于全市GDP增速1.5%，占GDP的比重達到10.4%，金融機構(gòu)本外幣各項存貸款余額分別增長5.9%和11.5%。在京津冀協(xié)同發(fā)展、自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的背景下，天津金融業(yè)進入了一個新的發(fā)展階段，呈現(xiàn)出新的發(fā)展特征。

（一）與實體經(jīng)濟的聯(lián)系日益緊密

近年來，天津新設(shè)立的金融機構(gòu)以融資租賃、商業(yè)保理、股權(quán)投資基金為主，與實體經(jīng)濟的聯(lián)系較為緊密。其中，作為與實體經(jīng)濟聯(lián)系最為緊密的一種金融形態(tài)，金融租賃最大限度方便企業(yè)融資融物，對實體經(jīng)濟的支持最為直接。天津融資租賃企業(yè)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模呈較快發(fā)展的良好勢頭，在全國居于明顯的優(yōu)勢地位。截至2016年年底，總部設(shè)在本市的各類融資租賃公司已達1193家，其中金融租賃企業(yè)9家；內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)30家，在2016年全國新增的15家內(nèi)資試點企業(yè)中，有12家落戶本市，增幅達66.6%；外商投資融資租賃企業(yè)達到1154家，增幅達81.7%。注冊資金達到5019億元人民幣，增幅達87.06%?？傎Y產(chǎn)近10000億元人民幣，占全國總規(guī)模的近三成。

與此同時，天津還完成了包括大飛機、公務(wù)機、訓練機、直升機等1144架各類機型及90臺發(fā)動機、103艘國際航運船舶、10座海上石油鉆井平臺的租賃業(yè)務(wù)。飛機、船舶、海工設(shè)備租賃資產(chǎn)累計超過600億美元，稅收貢獻超過100億元。融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，對盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級更新具有積極作用。從目前業(yè)務(wù)類型來看，租賃業(yè)務(wù)模式以回租業(yè)務(wù)為主，涉及公共事業(yè)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、高端裝備、汽車金融等經(jīng)營領(lǐng)域，占比達到60%左右。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，回租業(yè)務(wù)模式相對靈活，減少資金占用，降低融資成本，有效帶動實體經(jīng)濟發(fā)展。

（二）對金融創(chuàng)新的風控持續(xù)增強

在金融創(chuàng)新的同時，天津注重對金融風險的控制，始終將金融風險保持在較低水平。一是進一步規(guī)范個人消費性信貸業(yè)務(wù)，印發(fā)《天津銀監(jiān)局人民銀行天津分行關(guān)于加強個人綜合消費貸款和信用卡透支業(yè)務(wù)管理、防范信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的通知》（津銀監(jiān)發(fā)〔2017〕35號），對個人綜合消費貸款和信用卡透支等個人消費性信貸業(yè)務(wù)提出進一步的規(guī)范性要求，堅決防范個人消費性信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場，促進天津市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。二是建立了金融風險聯(lián)合處置的體制機制，天津證監(jiān)局與天津市金融工作局簽署了《天津市區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，建立了打擊違法違規(guī)行為協(xié)作機制，明確監(jiān)管事權(quán)責任，加強監(jiān)管分工協(xié)作。三是加強新三板公司自律監(jiān)管工作，在天津上市公司協(xié)會設(shè)立新三板公司委員會，履行自律監(jiān)管職責，以此為基礎(chǔ)創(chuàng)新建立“行政監(jiān)管—自律監(jiān)管—政府職能管理”新型協(xié)同監(jiān)管服務(wù)體系。四是嚴控互聯(lián)網(wǎng)保險中介業(yè)務(wù)風險，加強對互聯(lián)網(wǎng)中介業(yè)務(wù)平臺的日常監(jiān)控，每日監(jiān)控經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險中介業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站平臺、手機應(yīng)用程序和微信公眾賬號，在互聯(lián)網(wǎng)中介業(yè)務(wù)平臺以個人名義注冊并投保，全程體驗互聯(lián)網(wǎng)平臺信息披露、保費收取、人工服務(wù)等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)開展和客戶服務(wù)水平。五是切實強化處置非法集資各項工作，成立天津市非法集資舉報中心，制定《天津市非法集資舉報獎勵暫行辦法（試行）》，加大防范預警、案件處置、宣傳教育等工作力度，堅持防打結(jié)合、打早打小、綜合施策、標本兼治。

三、今后金融業(yè)發(fā)展需要契合全國金融工作會議精神

作為金融創(chuàng)新運營示范區(qū)，天津可利用國家金融發(fā)展方向變革的重大機遇，準確把握全國金融工作會議精神，全面落實金融服務(wù)實體經(jīng)濟的任務(wù)要求，切實發(fā)揮金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，在普惠金融、綠色金融、科技金融等重點領(lǐng)域集中發(fā)力，實現(xiàn)彎道超車。

第一，服務(wù)實體經(jīng)濟。依托天津市“一基地三區(qū)”功能定位和傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，準確把握金融創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)培育與業(yè)務(wù)拓展方向，切實服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。鼓勵金融機構(gòu)積極服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)“大物流”體系建設(shè)，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共生活服務(wù)。

第二，發(fā)展普惠金融。引導金融機構(gòu)服務(wù)于中小微企業(yè)，醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、扶貧等準公益性產(chǎn)業(yè)和社會基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，致力于強化金融服務(wù)“三農(nóng)”、促進小微企業(yè)發(fā)展、提升社區(qū)金融服務(wù)、參加保障房建設(shè)。

第三，發(fā)展綠色金融。準確把握《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》精神緊跟國家經(jīng)濟發(fā)展導向，從戰(zhàn)略高度大力發(fā)展綠色金融，推行綠色信貸理念、完善綠色信貸政策、強化信貸管理機制，加大對節(jié)能減排、低碳環(huán)保以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造領(lǐng)域的金融支持。加強制度保障，通過稅收優(yōu)惠、政府擔保激勵綠色環(huán)保項目，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，以綠色產(chǎn)業(yè)拉動綠色金融。

第四，發(fā)展科技金融。深化實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，促進科技和金融深度融合，開展機制體制創(chuàng)新和科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬科技企業(yè)融資渠道，提高科技企業(yè)融資效率，降低科技企業(yè)融資成本，探索支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的金融運行模式。優(yōu)化科技金融信貸管理機制，加強新一代信息技術(shù)的推廣應(yīng)用，推進科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，合理把握業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風險防范之間的平衡。

（作者單位：天津市信息中心）endprint