【摘 要】 隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行不斷擴(kuò)張存貸款業(yè)務(wù)，這樣增加了存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，為保證存款人的利益，存款保險(xiǎn)制度由此產(chǎn)生。但是存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展又導(dǎo)致了商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的提高。本文將通過單變量分析法來論證。

【關(guān)鍵詞】 存款保險(xiǎn)制度 道德風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行

一、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的影響

存款保險(xiǎn)制度，通俗的來說，就是由銀行繳納保費(fèi)，保證存款人的本金和利息不會(huì)因銀行的倒閉而損失。我國(guó)經(jīng)過了由隱性存款保險(xiǎn)到顯性存款保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變，一定程度上會(huì)提高銀行道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

（一）對(duì)于理性的存款人，一般都會(huì)追求利潤(rùn)最大化，相比之下，存款人更樂于將資金存入利率更高的商業(yè)銀行中。面對(duì)這種形勢(shì)，銀行將會(huì)想方設(shè)法去提高利率而使得存款總量增加，這樣不僅增加了自身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且這些銀行很可能有不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行也在追求更大的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，便會(huì)將資金貸給貸款利率更高但是業(yè)務(wù)情況比較差的企業(yè)。

（二）存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，引發(fā)銀行自我管理的松懈，引起對(duì)存款人利益的忽視。規(guī)模大、信譽(yù)好的銀行發(fā)展速度逐漸提高，而一些經(jīng)營(yíng)不善的銀行的負(fù)債增長(zhǎng)率就會(huì)受到約束，由此增加了銀行之間的差距。存款保險(xiǎn)制度的建立將會(huì)刺激銀行的冒險(xiǎn)行為，因?yàn)榧词广y行發(fā)生了危險(xiǎn)，也會(huì)有存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)伸出援助之手。居民因此改變對(duì)銀行存款的認(rèn)識(shí)，選擇將資金進(jìn)行多種分配，部分銀行存款被轉(zhuǎn)換為直接投資和消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需。

二、實(shí)證分析

1、模型建立與變量解釋

銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是由于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)引發(fā)的。而資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最主要的業(yè)務(wù)是貸款業(yè)務(wù)，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，銀行會(huì)加大貸款的力度，使得銀行的貸款比率加速上升，這就會(huì)造成銀行存在不良貸款，所以用銀行的不良貸款率去體現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面的銀行道德風(fēng)險(xiǎn);而負(fù)債業(yè)務(wù)中則表現(xiàn)為存款業(yè)務(wù)，存款保險(xiǎn)制度建立以后，銀行吸收更多的存款而減少自有資本，從而使得自有資本比率下降，因此用銀行的自有資本比率來體現(xiàn)負(fù)債業(yè)務(wù)方面銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

先對(duì)存款保險(xiǎn)制度建立后貸款業(yè)務(wù)方面銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)：X1=存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之前不良貸款率的平均值，X2=存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后不良貸款率的平均值。建立原假設(shè)與備擇假設(shè)為：H0：X1-X2=0;H1：X1-X2≠0。

第二對(duì)存款保險(xiǎn)制度建立后負(fù)債業(yè)務(wù)方面銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)：Z1=存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之前自有資本比率的平均值，Z2=存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后自有資本比率的平均值。建立原假設(shè)與備擇假設(shè)：H0=Z1-Z2=0;H1：Z1-Z2≠0.

分別取顯著性水平α=0.05，檢驗(yàn)存款保險(xiǎn)制度建立前后不良貸款率和自有資本比率是否存在顯著差異。

通過多變量因素的檢驗(yàn)，引入差分模型來說明不良貸款率和自有資本比率能夠反應(yīng)存款保險(xiǎn)制度引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

引入數(shù)據(jù)變量Yi，t=α0+α1Tt+εi，t，其中，Tt用來表示時(shí)間虛擬變量，在存款保險(xiǎn)制度之前，Tt為0，在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后，Tt為1，ε為誤差項(xiàng)，Yi，t為變量結(jié)果。

再引入影響結(jié)果變量的因素，差分方程為Yi，t=α0+α1Tt+α2Xi，t+εi，t，其中，Xi，t是影響結(jié)果變量的影響因素。

對(duì)于存款保險(xiǎn)制度建立之前可建立方程為Yi，t=α0+α2Xi，t+εi，t，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度建立之后可建立方程為Yi，t=α0+α1Tt+α2Xi，t+εi，t，因此其差分為α1，用α1來衡量存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2、數(shù)據(jù)分析

本文樣本銀行數(shù)據(jù)分為兩個(gè)時(shí)間段，一段是存款保險(xiǎn)制度建立之前，即2013年第二季度至2015年第一季度，一段是存款保險(xiǎn)制度建立之后，即2015年第二季度至2017年第一季度。由于我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立時(shí)間較短，要進(jìn)行配對(duì)樣本的檢驗(yàn)，故選取的數(shù)量較少。

分別對(duì)存款保險(xiǎn)制度引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)和負(fù)債的方面建立差分模型Yi，t=α0+α1Tt+β1Xi，t+θZi，t+εi，t，其中x1表示銀行資產(chǎn)規(guī)模，X2表示應(yīng)付債券比例，X3表示凈資產(chǎn)收益率加權(quán)。為了達(dá)到控制宏觀變量對(duì)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，引入基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)變量，Z1表示GDP增長(zhǎng)率，Z2表示通貨膨脹率，Z3表示貨幣流動(dòng)性

三、小結(jié)

根據(jù)以上單變量檢驗(yàn)結(jié)果，無論是大、中、小型銀行，還是總體上銀行的不良貸款率和自有資本比率的雙檢測(cè)的P值都小于5%的置信水平，因此拒絕原假設(shè)，證明存款保險(xiǎn)制度建立前后對(duì)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)有顯著差異。且根據(jù)均值差可得，不良貸款率逐步提高，但自有資本比率逐步下降，綜合以上分析說明了存款保險(xiǎn)制度建立后銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。

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作者簡(jiǎn)介：閆曉金（1994.01），女，漢族，山西晉中人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，單位：福建師范大學(xué)，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)理論與運(yùn)用研究。