■ 李小榮

《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估法制定，體現(xiàn)了資產(chǎn)評(píng)估法精神，具有鮮明特色，將開啟資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)規(guī)范的新篇章，對(duì)全面提升資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量，降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)委托人利益，提高監(jiān)管效率，推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展，維護(hù)金融安全，提高資源配置效率和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要意義。作者分析了我國新頒布的《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》的主要特色，指出其經(jīng)濟(jì)后果，并提出更好貫徹實(shí)施新基本準(zhǔn)則和完善準(zhǔn)則的建議。

《資產(chǎn)評(píng)估法》是資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展的重要里程碑，而據(jù)此財(cái)政部新發(fā)布的《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》則是評(píng)估執(zhí)業(yè)的“寶典”。長期以來，盡管中國資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)取得了舉世矚目的成就，但由于缺乏一部法律，評(píng)估準(zhǔn)則發(fā)揮作用沒有保障，行業(yè)地位難有提升、公眾認(rèn)知程度不高，甚至被指責(zé)存在“評(píng)估亂象”，而《資產(chǎn)評(píng)估法》和《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》（下文簡稱“新基本準(zhǔn)則”）面世將有效改變這一局面。基本準(zhǔn)則作為一項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的重要制度安排，凝聚了政府部門、評(píng)估協(xié)會(huì)和社會(huì)各界的智慧，反映了相關(guān)各方意見的均衡，也體現(xiàn)了當(dāng)前市場環(huán)境和時(shí)代背景下資產(chǎn)評(píng)估的理論水平和實(shí)踐發(fā)展的狀態(tài)。新基本準(zhǔn)則的施行必將開啟資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)規(guī)范的新篇章，具有全面提升資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量、降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)委托人利益、提升監(jiān)管效率、推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展、維護(hù)金融安全、提高資源配置效率和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展等重要意義。本文首先分析了基本準(zhǔn)則的特色，隨后指出可能的經(jīng)濟(jì)后果，最后提出建議。

一、新基本準(zhǔn)則的特點(diǎn)分析

新基本準(zhǔn)則共六章三十五條，筆者認(rèn)真學(xué)習(xí)后，認(rèn)為新基本準(zhǔn)則具有如下幾個(gè)特色：

（一）以《資產(chǎn)評(píng)估法》為依據(jù)

《資產(chǎn)評(píng)估法》第六章第三十九條規(guī)定：“國務(wù)院有關(guān)評(píng)估行政管理部門組織制定評(píng)估基本準(zhǔn)則和評(píng)估行業(yè)監(jiān)督管理辦法”，財(cái)政部制定評(píng)估基本準(zhǔn)則是資產(chǎn)評(píng)估法的要求。而基本準(zhǔn)則的內(nèi)容也是依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估法制定，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，新基本準(zhǔn)則在2004年的《資產(chǎn)評(píng)估-基本準(zhǔn)則》（下文簡稱“舊基本準(zhǔn)則”）基礎(chǔ)上增加了法律依據(jù)，在第一章總則第一條中增加了“根據(jù)《中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法》、《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》等制定本準(zhǔn)則”的表述，使基本準(zhǔn)則具有了法律依據(jù)，有利于基本準(zhǔn)則的貫徹實(shí)施；第二，評(píng)估主體根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估法》修訂，將原來的“注冊資產(chǎn)評(píng)估師”改為“資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員”；第三，突出了“資產(chǎn)評(píng)估程序”的重要性。舊基本準(zhǔn)則只在第三章操作準(zhǔn)則中的第十二、十三條對(duì)資產(chǎn)評(píng)估程序作了規(guī)定，而新基本準(zhǔn)則采用了《資產(chǎn)評(píng)估法》的做法，將資產(chǎn)評(píng)估程序單獨(dú)作為一章，而且用了大量篇幅進(jìn)行規(guī)定，涵蓋第八至十九條共12條內(nèi)容，占了總條款超過三分之一，其重要性可見一斑；第四，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估法精神，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估檔案作了要求，舊基本準(zhǔn)則沒有資產(chǎn)評(píng)估檔案的內(nèi)容，新基本準(zhǔn)則將資產(chǎn)評(píng)估檔案放在第五章予以規(guī)定；第五，依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估法對(duì)委托人作了要求，新基本準(zhǔn)則第十四條規(guī)定“......委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法提供并保證資料的真實(shí)性、完整性、合法性”;第六，采用了《資產(chǎn)評(píng)估法》一些專業(yè)術(shù)語，比如“委托合同”、“核查和驗(yàn)證”、“內(nèi)部審核”等，從而保證資產(chǎn)評(píng)估制度的一致性。

（二）原則導(dǎo)向與規(guī)則導(dǎo)向均衡

準(zhǔn)則的導(dǎo)向問題是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界均關(guān)心的重要問題，是準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)思想或原則。在會(huì)計(jì)界，對(duì)準(zhǔn)則制定模式應(yīng)該原則導(dǎo)向還是規(guī)則導(dǎo)向，一直爭論不斷。安然事件爆發(fā)后，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)則導(dǎo)向受到批評(píng)（平來祿等，2003），之后會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的導(dǎo)向問題更被作為重要議題進(jìn)行了大量研究。而我國評(píng)估準(zhǔn)則的導(dǎo)向一直被認(rèn)為是“原則性與規(guī)則性相結(jié)合”（韓立英，2011；劉萍，2012）。筆者認(rèn)為，新發(fā)布的基本準(zhǔn)則很好地體現(xiàn)了原則導(dǎo)向與規(guī)則導(dǎo)向的均衡。新基本準(zhǔn)則對(duì)于存在評(píng)估專業(yè)人員進(jìn)行職業(yè)判斷的部分內(nèi)容的規(guī)定采用了原則導(dǎo)向，關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)操作方面的規(guī)定只有第三章基本遵循的四條內(nèi)容規(guī)定，簡潔明了，而且對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估的定義、評(píng)估假設(shè)、價(jià)值類型的選擇沒有作表述。舊基本準(zhǔn)則的第二條對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的定義進(jìn)行了規(guī)定：“本準(zhǔn)則所稱資產(chǎn)評(píng)估，是指注冊資產(chǎn)評(píng)估師依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日特定目的下的價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程”；關(guān)于評(píng)估假設(shè)，舊基本準(zhǔn)則的第九條規(guī)定“注冊資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理使用評(píng)估假設(shè)，并在評(píng)估報(bào)告中披露評(píng)估假設(shè)及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響”、第十七條規(guī)定“注冊資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理使用評(píng)估假設(shè)，并在評(píng)估報(bào)告中披露評(píng)估假設(shè)及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響”；舊基本準(zhǔn)則涉及到價(jià)值類型的規(guī)定有：第十四條“注冊資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估目的等相關(guān)條件選擇適當(dāng)?shù)膬r(jià)值類型，并對(duì)價(jià)值類型予以明確定義”、第十六條“注冊資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇評(píng)估方法，形成合理評(píng)估結(jié)論”。新基本準(zhǔn)則將這些內(nèi)容刪除，進(jìn)一步體現(xiàn)了準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向，留給資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員更多職業(yè)判斷。相反，對(duì)于不太需要職業(yè)判斷的資產(chǎn)評(píng)估程序、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和資產(chǎn)評(píng)估檔案的規(guī)定，新基本準(zhǔn)則采用了規(guī)則導(dǎo)向，分三章共二十五條內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)地要求，而舊基本準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估程序的內(nèi)容只有兩條，專門針對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容只有三條，這充分體現(xiàn)了行政管理部門對(duì)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)中不需要多少職業(yè)判斷方面的嚴(yán)格監(jiān)管。

（三）提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量與降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并重

資產(chǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)中介服務(wù)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量是根本，風(fēng)險(xiǎn)控制是長存之道。中國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)區(qū)域發(fā)展不均衡，大機(jī)構(gòu)主要集中在北京上海等發(fā)達(dá)城市。中小機(jī)構(gòu)的評(píng)估業(yè)務(wù)較少，生存空間狹小。如果中國的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不注重執(zhí)業(yè)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)就難以發(fā)展壯大和成為令人尊重的行業(yè)，甚至對(duì)國企改革、資本市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生危害。新基本準(zhǔn)則做到了提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量與降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并重。新基本準(zhǔn)則從資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的道德規(guī)范、執(zhí)業(yè)能力、資產(chǎn)評(píng)估程序、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和資產(chǎn)評(píng)估檔案對(duì)資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)全過程進(jìn)行指導(dǎo)，同時(shí)還根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估法》和《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》等制定，并與它們保持一致，使得新基本準(zhǔn)則的執(zhí)業(yè)規(guī)范有保障，增加了新評(píng)估準(zhǔn)則的執(zhí)行效力，勢必顯著提高資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量。而且新基本準(zhǔn)則很好地體現(xiàn)了“降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，較舊基本準(zhǔn)則，新基本準(zhǔn)則在第五條增加了對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員“謹(jǐn)慎從業(yè)”的要求。“謹(jǐn)慎從業(yè)”應(yīng)該是從業(yè)的全方位體現(xiàn)，要求防范風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)到評(píng)估執(zhí)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)；第二，新基本準(zhǔn)則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制做了明確要求，新基本準(zhǔn)則第九條規(guī)定：“……資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)專業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)。受理資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足專業(yè)能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求，否則不得受理”，這減少了風(fēng)險(xiǎn)來源；第三，新基本準(zhǔn)則第十四條規(guī)定“……委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法提供并保證資料的真實(shí)性、完整性、合法性”，說明委托人應(yīng)該就資料方面承擔(dān)責(zé)任，降低了評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)；第四，新基本準(zhǔn)則反復(fù)提到了“核查和驗(yàn)證”及“內(nèi)部審核”的字眼，第十五條規(guī)定“資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法對(duì)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)中使用的資料進(jìn)行核查和驗(yàn)證”，第十八條規(guī)定“資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核后出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告”，第二十九條規(guī)定“資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)履行內(nèi)部審核程序……”，說明過程控制的重要性，降低評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，新評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員道德規(guī)范、執(zhí)業(yè)能力和評(píng)估操作的要求和規(guī)范，也將極大程度降低評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（四）繼承、借鑒和創(chuàng)新相結(jié)合

新基本準(zhǔn)則是在2004年《資產(chǎn)評(píng)估—基本準(zhǔn)則》基礎(chǔ)上，依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估法》，汲取最新的理論研究成果和實(shí)踐發(fā)展經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行修訂的。繼承了舊基本準(zhǔn)則的優(yōu)秀基因，同時(shí)借鑒了國際評(píng)估準(zhǔn)則、美國和英國等國家評(píng)估準(zhǔn)則，并進(jìn)行了創(chuàng)新，可以說是繼承、借鑒和創(chuàng)新結(jié)合的產(chǎn)物。創(chuàng)新之處除了依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估法的內(nèi)容之外，可能還表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，評(píng)估方法不再局限于傳統(tǒng)的三種方法。新基本準(zhǔn)則第十六條規(guī)定“確定資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法”。隨著理論研究的不斷深入、評(píng)估業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，三種傳統(tǒng)方法已難以滿足現(xiàn)實(shí)需求，2017年的國際評(píng)估準(zhǔn)則主要規(guī)定了三種方法，但也指出這三種方法并不能概括所有的可能方法，其他的方法可能還有期權(quán)定價(jià)法、仿真/蒙特卡洛法和預(yù)期收益概率權(quán)重加權(quán)法（probability-weighted expected-returnmethods（PWERM））等；第二，對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行了細(xì)化規(guī)定，新基本準(zhǔn)則第二十五條規(guī)定“資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的評(píng)估基準(zhǔn)日一致，可以是過去、現(xiàn)在或者未來的時(shí)點(diǎn)”，采用過去時(shí)點(diǎn)為評(píng)估基準(zhǔn)日的是追溯性評(píng)估，采用現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)為評(píng)估基準(zhǔn)日的是現(xiàn)實(shí)性評(píng)估，采用未來時(shí)點(diǎn)為評(píng)估基準(zhǔn)日的是預(yù)測性評(píng)估，而預(yù)測性評(píng)估在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下較少，這體現(xiàn)了基本準(zhǔn)則的適度超前。作為有公信力的基本準(zhǔn)則應(yīng)該在較長時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定，因此準(zhǔn)則適度超前是可行和必要的。

二、新基本準(zhǔn)則具有的經(jīng)濟(jì)后果

“經(jīng)濟(jì)后果”一詞借用于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，對(duì)評(píng)估準(zhǔn)則也同樣適用。評(píng)估準(zhǔn)則不單是一種技術(shù)規(guī)范，而且具有經(jīng)濟(jì)后果。評(píng)估準(zhǔn)則可以看作是聯(lián)系監(jiān)管方、評(píng)估委托方和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的契約，高質(zhì)量的評(píng)估準(zhǔn)則應(yīng)該使得這個(gè)契約的各方達(dá)到帕累托最優(yōu)。筆者認(rèn)為，新基本準(zhǔn)則能夠節(jié)約監(jiān)管方、評(píng)估委托方和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員之間的交易費(fèi)用，提高它們之間的契約效率，因而具有正面的經(jīng)濟(jì)后果，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）維護(hù)委托方利益

新基本準(zhǔn)則第一條就提到“保護(hù)資產(chǎn)評(píng)估當(dāng)事人合法權(quán)益和公共利益”，而且后文的條款也是按照這一目的進(jìn)行規(guī)定的。筆者將資產(chǎn)評(píng)估當(dāng)事人合法權(quán)益和公共利益概括為評(píng)估委托方利益。本文分析幾種常見的委托人利益：

1.企業(yè)利益。并購重組是當(dāng)前資產(chǎn)評(píng)估的最主要的業(yè)務(wù)，并購重組定價(jià)主要以資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估值為依據(jù)，因此評(píng)估結(jié)果是否準(zhǔn)確關(guān)系到并購重組是否能夠通過證監(jiān)會(huì)審核，是否導(dǎo)致其中一方利益受損，是否引起并購后股價(jià)的下跌、經(jīng)營業(yè)績的下滑，或者存在大股東操控資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果損害中小股東利益的行為。在公司設(shè)立、改制和增資等經(jīng)濟(jì)行為中涉及到資產(chǎn)評(píng)估，其資產(chǎn)作價(jià)是否評(píng)估公允會(huì)影響到企業(yè)股東利益。隨著企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的大量采用，催生了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，該類評(píng)估的評(píng)估值是否準(zhǔn)確和可靠會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)是否能夠反映受托責(zé)任和提供決策有用信息，從而影響企業(yè)利益相關(guān)者的利益。

2.銀行等資金融通機(jī)構(gòu)利益。在以抵、質(zhì)押為評(píng)估目的的評(píng)估中涉及到銀行等資金融通機(jī)構(gòu)的資金放貸是否存在信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)存在財(cái)務(wù)困境，銀行等資金融通機(jī)構(gòu)想收回借貸資金，而抵押物或質(zhì)押物的實(shí)際價(jià)值沒有評(píng)估值高，這就導(dǎo)致銀行等資金融通機(jī)構(gòu)利益受損。

3.政府和社會(huì)公眾利益。資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)生于防止國有資產(chǎn)流失的目的，國有資產(chǎn)涉及到政府和社會(huì)公眾的利益，而且資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)于國企改革，國企改革成敗影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而影響到國家及社會(huì)公眾利益。而稅收為評(píng)估的評(píng)估也會(huì)影響到政府的稅收收入，從而影響政府利益。

新基本準(zhǔn)則作為一項(xiàng)高質(zhì)量的準(zhǔn)則，將提高資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估專業(yè)人員的道德水平、執(zhí)業(yè)能力，全面提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，從而能夠發(fā)揮維護(hù)委托人利益的目標(biāo)。

（二）提升監(jiān)管效率

審視中國資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展歷程，不難發(fā)現(xiàn)，政府對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展壯大起到關(guān)鍵作用，行政監(jiān)管有效提升了資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。“簡政放權(quán)、放管結(jié)合”的改革精神和“既不缺位也不越位”的監(jiān)管原則將進(jìn)一步提高監(jiān)管效率。新基本準(zhǔn)則第一條規(guī)定中可以看出，新基本準(zhǔn)則不僅依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估法》制定，而且依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》制定。由此可見，新基本準(zhǔn)則反映了《資產(chǎn)評(píng)估法》和《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》的監(jiān)管精神。新基本準(zhǔn)則通過提升資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)質(zhì)量降低了資產(chǎn)評(píng)估違規(guī)的可能性，在很大程度上提升了監(jiān)管效率。此外，新基本準(zhǔn)則為監(jiān)管方監(jiān)管提供了依據(jù)，當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估專業(yè)人員出現(xiàn)執(zhí)業(yè)質(zhì)量低下甚至違規(guī)時(shí)，監(jiān)管方需要監(jiān)管依據(jù)服務(wù)于監(jiān)管，新基本準(zhǔn)則發(fā)揮了這方面的作用，從而可以提升監(jiān)管效率。

（三）推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展

新基本準(zhǔn)則發(fā)布是貫徹落實(shí)《資產(chǎn)評(píng)估法》的重要舉措，將在未來較長一段時(shí)間規(guī)范中國的資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)行為，無疑將推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展，開啟資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展的新時(shí)代。從前文分析新基本準(zhǔn)則的特色的內(nèi)容中可以看出，新基本準(zhǔn)則是一項(xiàng)高質(zhì)量準(zhǔn)則。高質(zhì)量基本準(zhǔn)則將顯著增加資產(chǎn)評(píng)估的公信力、提升資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)形象。2017版的RICS紅寶書指出一致（consistency）、客觀（objectivity）、透明（transparency）是保證評(píng)估公信力的基礎(chǔ)。新基本準(zhǔn)則依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估法》、《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》等制定，與這些制度規(guī)定保持一致，內(nèi)容立足中國資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐、體現(xiàn)國內(nèi)外最新研究成果，與國際各國準(zhǔn)則趨同，全面客觀，制定過程透明，因而將提高資產(chǎn)評(píng)估公信力。資產(chǎn)評(píng)估公信力的提升將吸引更多人才加入資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)，也能塑造更好的職業(yè)形象，形成良性循環(huán)，從而進(jìn)一步推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展。

（四）維護(hù)金融安全、提高資源配置效率和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展

習(xí)近平總書記指出維護(hù)金融安全是國家治國理政的一件大事。資產(chǎn)評(píng)估是資本市場上重要的一種中介機(jī)構(gòu)（馬海濤、李小榮和張帆，2017），在企業(yè)IPO、再融資和并購重組等金融活動(dòng)中發(fā)揮關(guān)鍵作用。新基本準(zhǔn)則的一大特色就是降低執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，這不僅降低了資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)，由于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其專業(yè)人員的謹(jǐn)慎從業(yè)，可以保證企業(yè)IPO、再融資和并購重組等金融活動(dòng)的質(zhì)量，從而降低資本市場風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全。新基本準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)的嚴(yán)格規(guī)范，將使企業(yè)使用抵押或質(zhì)押物融資以及資本市場融資健康有序進(jìn)行，保證資金流向正確，從而提高資源配置效率。資產(chǎn)評(píng)估在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“一帶一路”戰(zhàn)略、國家PPP戰(zhàn)略和國家品牌建設(shè)發(fā)揮作用（張國春，2016，2017），新基本準(zhǔn)則將以嶄新的姿態(tài)指導(dǎo)資產(chǎn)評(píng)估工作，從而更能發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“一帶一路”戰(zhàn)略、國家PPP戰(zhàn)略和國家品牌建設(shè)等方面的專業(yè)作用，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

三、建議

基本準(zhǔn)則是資產(chǎn)評(píng)估的一項(xiàng)重要制度，也是資產(chǎn)評(píng)估理論研究的重要研究領(lǐng)域。一項(xiàng)新的制度出臺(tái)不僅需要分析其特色和經(jīng)濟(jì)后果，還需要考慮如何使制度發(fā)揮作用和如何完善制度，基于此，筆者提出如下建議：

（一）認(rèn)真學(xué)習(xí)新基本準(zhǔn)則，嚴(yán)格貫徹實(shí)施

較舊基本準(zhǔn)則相比，新基本準(zhǔn)則作了許多修訂，需要花大量時(shí)間學(xué)習(xí)，反復(fù)研讀，領(lǐng)會(huì)精神，進(jìn)行集中研討，必要時(shí)多請專家進(jìn)行解讀。除基本準(zhǔn)則本身外，需要結(jié)合《資產(chǎn)評(píng)估法》和《資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》一起學(xué)習(xí)。通過學(xué)習(xí)，正確掌握基本準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定之后，在評(píng)估執(zhí)業(yè)和監(jiān)管過程中，嚴(yán)格遵照基本準(zhǔn)則，樹立基本準(zhǔn)則的權(quán)威性，保證基本準(zhǔn)則得以貫徹實(shí)施。

（二）研究基本準(zhǔn)則效果和提供反饋

新基本準(zhǔn)則從理論上分析是一項(xiàng)高質(zhì)量的準(zhǔn)則，實(shí)際效果如何呢？需要社會(huì)各界進(jìn)行研究。實(shí)證研究的一種作用在于政策評(píng)價(jià)，作為學(xué)術(shù)研究者，可以采用大樣本實(shí)證研究方法考察新基本準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果，通過實(shí)證證據(jù)提供新基本準(zhǔn)則是否具有維護(hù)委托人利益、提升監(jiān)管效率、推進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展、維護(hù)金融穩(wěn)定、提高資源配置效率和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的正面效果？作為評(píng)估機(jī)構(gòu)或監(jiān)管方，可以采用調(diào)查問卷或?qū)嵉卣{(diào)研的研究方法，研究新基本準(zhǔn)則的政策效果。經(jīng)過基本準(zhǔn)則效果的實(shí)證研究之后，需要及時(shí)向社會(huì)公開研究成果，提供政策效果反饋。當(dāng)然，其他利益相關(guān)者（比如企業(yè)、銀行等）也可提供基本準(zhǔn)則政策效果的評(píng)價(jià)。要避免“理智的冷漠”態(tài)度的出現(xiàn)（杜興強(qiáng)，2003）。準(zhǔn)則的效果研究和各方提供反饋是為了更好地完善準(zhǔn)則，實(shí)際上，準(zhǔn)則的制定是個(gè)政治過程，受準(zhǔn)則影響的各方均會(huì)向準(zhǔn)則制定者進(jìn)行游說，以使自身利益最大化，因此，準(zhǔn)則制定者需要充分考慮各方的意見，采取中立態(tài)度，不要偏袒任何一方，從而提高準(zhǔn)則的公信力和實(shí)施效果。

（三）繼續(xù)汲取國際準(zhǔn)則和各國準(zhǔn)則精華

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、“一帶一路”戰(zhàn)略的推行，中國企業(yè)海外并購或其他境外業(yè)務(wù)逐漸增多，中國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)要獲得國際的認(rèn)同，需要中國評(píng)估準(zhǔn)則的國際趨同。實(shí)際上我們已經(jīng)踐行了國際趨同的準(zhǔn)則制定原則，但筆者認(rèn)為還必須繼續(xù)汲取國際準(zhǔn)則和各國準(zhǔn)則精華為我所用，畢竟英國、美國等國家的資產(chǎn)評(píng)估歷史要比中國悠久許多，有更多的寶貴經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)進(jìn)行準(zhǔn)則國際趨同也是資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)國際化的需要。從2017年的國際評(píng)估準(zhǔn)則和英國準(zhǔn)則（紅寶書）來看，在類似基本準(zhǔn)則的部分對(duì)價(jià)值類型和專業(yè)能力進(jìn)行了細(xì)化，也對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告提出了質(zhì)量要求，那么，中國資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則是否需要效仿值得進(jìn)一步探討。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，在新基本準(zhǔn)則中進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)范，但是沒有提出質(zhì)量要求，而2017年的國際評(píng)估準(zhǔn)則提到需要“清楚理解”（clearunderstanding）和“提供有用信息”，2017年英國準(zhǔn)則（紅寶書）要求“清楚理解”（clear understanding）。而對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)能力的細(xì)化，因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估新制度中更多采用資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員的專業(yè)能力在基本準(zhǔn)則中進(jìn)行詳細(xì)地闡述和要求，似乎很有必要。

（四）增強(qiáng)評(píng)估準(zhǔn)則的理論研究

準(zhǔn)則制定需要有理論支持，有理論根基的準(zhǔn)則才能生存長久。雖然中國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則很有中國特色，但是中國評(píng)估準(zhǔn)則的理論研究還停留在介紹國外準(zhǔn)則的初步階段，理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于評(píng)估實(shí)踐。筆者建議推動(dòng)中國評(píng)估準(zhǔn)則的理論研究，由科研院校和評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)多個(gè)不同角度的評(píng)估準(zhǔn)則研究課題，出版多部評(píng)估準(zhǔn)則研究著作和發(fā)表多篇評(píng)估準(zhǔn)則領(lǐng)域的文章，形成有國際影響力和中國特色的理論研究成果，推動(dòng)中國準(zhǔn)則建設(shè)走向輝煌。