田慧萍

【摘 要】2011年以來(lái)，受美國(guó)次貸危機(jī)、歐債危機(jī)的沖擊、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行等多重因素的影響，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況越來(lái)越差，其資金不足問(wèn)題是最大的障礙。為了改善小微企業(yè)的融資狀況，有效的為小微企業(yè)提供信貸融資服務(wù)是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的普遍問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè)；融資狀況；問(wèn)題與成因

一、小微企業(yè)的定義及劃分標(biāo)準(zhǔn)變化

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。2011年工信部、國(guó)際統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為中、小、微三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)確定。與2003年的劃分標(biāo)準(zhǔn)先比調(diào)整了如下內(nèi)容：

1、新增了微型企業(yè)這一類型。微型企業(yè)一般行業(yè)人員大多為20人以下，年?duì)I業(yè)收入為100萬(wàn)元以下。單獨(dú)劃立后，可以有針對(duì)性的對(duì)這類企業(yè)給予創(chuàng)業(yè)者補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、創(chuàng)業(yè)扶持及貸款貼息等政策支持，有助于這類企業(yè)的生存和發(fā)展。

2、普遍下調(diào)了小型企業(yè)的從業(yè)人數(shù)上限，而對(duì)營(yíng)業(yè)收入數(shù)額的限定有不同程度的降低，如零售業(yè)、郵政業(yè)、住宿業(yè)和餐飲業(yè)的小型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

3、新增了信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、物業(yè)管理、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等5個(gè)行業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，基本涵蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主要行業(yè)。同時(shí)，個(gè)體工商戶和本標(biāo)準(zhǔn)以外的行業(yè)參照中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，擴(kuò)大了標(biāo)準(zhǔn)的適用范圍。

二、小微企業(yè)的融資狀況

1、小微企業(yè)融資需求呈現(xiàn)期限短、金額小、急貸急還和使用頻率高的特點(diǎn)。小微企業(yè)自身規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)周期短，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性不強(qiáng)，受外部市場(chǎng)環(huán)境影響較大，資金需求缺口經(jīng)常出現(xiàn)，貸款用途主要是彌補(bǔ)短期資金缺口且貸款資金需求量低。

2、融資需求強(qiáng)烈，融資困境突出。在銀根緊縮的背景下，一方面小微企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)更容易受到上下游企業(yè)的擠占，另一方面，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的情況下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)往往傾向收縮風(fēng)險(xiǎn)較大的小微企業(yè)貸款，從而造成小微企業(yè)資金鏈緊張。由于無(wú)法從銀行滿足融資需求，許多小微企業(yè)不得不進(jìn)行民間借貸，高昂的借貸成本進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困境。

3、小微企業(yè)貸款的綜合成本較高。小微企業(yè)由于其盈利水平不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、缺乏抵押物等原因，貸款議價(jià)能力較弱。小微企業(yè)貸款的綜合成本包括應(yīng)支付的利息、向中介支付的擔(dān)保評(píng)估等手續(xù)費(fèi)以及政府等部門收取的抵押登記費(fèi)、公證費(fèi)等。其中利息一般高于大型企業(yè)2-5個(gè)百分點(diǎn)。

三、小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題和成因

（一）小微企業(yè)自身原因

1、小微企業(yè)大多數(shù)以家庭經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況與小微企業(yè)主品德、才能等密切相關(guān)，在個(gè)人信用體系不完善、歷史信用信息可得性弱的情況下，銀行人員較難取得小微企業(yè)主的個(gè)人公開(kāi)信息，同時(shí)獲取成本較高。

2、小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息失真，尤其是小微企業(yè)發(fā)展的早期階段，通常缺乏審計(jì)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，其盈利能力難以判斷。

3、小微企業(yè)發(fā)展歷史不長(zhǎng)，管理者能力參差不齊，業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)分界不清，內(nèi)控機(jī)制缺位。

4、小微企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，一旦國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，這類企業(yè)很容易被淘汰。小微企業(yè)缺乏適銷對(duì)路產(chǎn)品，產(chǎn)品不具備持續(xù)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐緩慢，無(wú)法實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

5、大多數(shù)小微企業(yè)提供的土地、房屋、機(jī)械設(shè)備等抵押物較少，且變現(xiàn)能力和估值較低。在小微企業(yè)第一還款來(lái)源具有較大的不確定和不穩(wěn)定的情況下，抵押擔(dān)保這一傳統(tǒng)的信貸第二還款來(lái)源也不能得到保障。

6、部分小微企業(yè)信用意識(shí)淡薄，沒(méi)有樹(shù)立將信用作為無(wú)形資產(chǎn)來(lái)經(jīng)營(yíng)的理念。部分小微企業(yè)逃避貸后管理，擅自改變借貸資金用途，甚至蓄意逃廢銀行債務(wù)。

（二）金融機(jī)構(gòu)原因

1、部分商業(yè)銀行對(duì)利率市場(chǎng)化、金融脫媒、資本監(jiān)管三大挑戰(zhàn)對(duì)大中型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的沖擊認(rèn)識(shí)不到位。首先，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率市場(chǎng)化的影響估計(jì)不足，未能認(rèn)識(shí)到發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對(duì)銀行保持議價(jià)能力的重要意義，仍偏好做大中型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。其次，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融脫媒的影響估計(jì)不足。金融脫媒主要是大中型企業(yè)的信貸脫媒，銀行未認(rèn)識(shí)到發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是其應(yīng)對(duì)金融脫媒的有效措施。最后，商業(yè)銀行未認(rèn)識(shí)到發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對(duì)爭(zhēng)取政策紅利，節(jié)約監(jiān)管資本的。按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》，小微企業(yè)信貸適用優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

2、部分商業(yè)銀行做大業(yè)務(wù)、做大客戶的情結(jié)根深蒂固，缺乏開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的全新信貸理念。小微企業(yè)信貸不同于傳統(tǒng)的大中型企業(yè)信貸，需要商業(yè)銀行以一種全新的信貸理念，在體制機(jī)制、產(chǎn)品與服務(wù)等方面針對(duì)小微企業(yè)資金需求特點(diǎn)進(jìn)行系統(tǒng)創(chuàng)新。

3、部分商業(yè)銀行的信貸審批程序與小微企業(yè)的資金需求特點(diǎn)不匹配。我國(guó)大部分商業(yè)銀行都或多或少開(kāi)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)，但在操作管理上部分商業(yè)銀行仍沿用了大中型企業(yè)相同的業(yè)務(wù)流程，貸款要層層上報(bào)、審批，流程過(guò)長(zhǎng)，效率不高，難以滿足客戶需求。

4、不良貸款容忍度不到位。部分商業(yè)銀行雖然明確小微企業(yè)貸款不良貸款容忍度高于一般貸款，但同時(shí)又規(guī)定了很低的全部貸款的不良率要求，實(shí)質(zhì)上架空了小微企業(yè)不良貸款的容忍度。

（三）配套政策和社會(huì)服務(wù)體系原因

1、財(cái)稅稅收政策對(duì)小微企業(yè)信貸支持不到位。一是現(xiàn)行小微企業(yè)不良貸款核銷政策執(zhí)行中存在自主核銷政策落地難。二是稅前列支前要提供工商部門注銷、吊銷、停業(yè)或未年檢證明等具有法律效力的外部證據(jù)。但是小微企業(yè)不良貸款具有筆數(shù)多、金額小特點(diǎn)，獲取外部證據(jù)難度大、耗時(shí)長(zhǎng)、成本高。甚至部分小微企業(yè)如車輛運(yùn)輸、牧業(yè)養(yǎng)殖等沒(méi)有營(yíng)業(yè)執(zhí)照，無(wú)法取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照注銷證明等等。三是呆賬核銷前必須經(jīng)過(guò)責(zé)任原因認(rèn)定并進(jìn)行責(zé)任人處理。但在實(shí)踐中部分呆賬形成的時(shí)間較長(zhǎng)，原因較為復(fù)雜，有些責(zé)任人已調(diào)離崗位等原因，呆賬責(zé)任原因短期內(nèi)難以認(rèn)定。而且對(duì)責(zé)任人的處理需要依據(jù)其造成的損失，但是呆賬往往還有一定的收回潛力，其實(shí)際損失短期內(nèi)難以立即確定。另外金融監(jiān)管部門允許盡職免責(zé)和適度放寬小微企業(yè)不良貸款容忍度，但是在小微企業(yè)不良貸款核銷時(shí)，財(cái)政的核銷政策要求必須追究個(gè)人責(zé)任后方可核銷，影響了小微業(yè)務(wù)的差異化不良貸款容忍度政策的執(zhí)行效果。

2、近年來(lái)，銀行體系的信貸規(guī)模較為緊張，部門銀行將原本配置給小微企業(yè)的信貸規(guī)模調(diào)劑到其他領(lǐng)域，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展影響較大。另外“三個(gè)辦法一個(gè)指引”中的支付管理與小微企業(yè)資金使用方式存在較大差異。小微企業(yè)普遍存在現(xiàn)金支付比例高、結(jié)算憑證不規(guī)范、交易對(duì)手不穩(wěn)定等問(wèn)題，迫切需要針對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和用款需求，對(duì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”在小微企業(yè)支付的限額、流動(dòng)資金貸款測(cè)算等方面進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。而且在落實(shí)貸款用途核查方面很難做到100%覆蓋。若收款人將貸款回流劃至借款人在其他銀行開(kāi)立的賬戶，貸款發(fā)放銀行無(wú)法通過(guò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)跨行資金流向追蹤。

3、小微企業(yè)自有資金較少，存款較少，無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀行存貸比指標(biāo)。商業(yè)銀行隨著貸款規(guī)模的增長(zhǎng)，在存貸比余額指標(biāo)尤其是日均存貸比指標(biāo)方面壓力較大。與此同時(shí)，由于存款增長(zhǎng)的波動(dòng)性和無(wú)法預(yù)期性，貸款投放也成波動(dòng)性的發(fā)展，暫停放款現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

（四）配套社會(huì)服務(wù)體系不完善

1、小微企業(yè)信用體系建設(shè)嚴(yán)重滯后。小微企業(yè)的信用信息零散分布在人民銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等不同部門，難以實(shí)現(xiàn)信息共享。雖然中國(guó)人民銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān)等都設(shè)立了各自的企業(yè)信用登記系統(tǒng)，但全國(guó)范圍內(nèi)還沒(méi)有形成統(tǒng)一的、共享的小微企業(yè)信用體系。另外，企業(yè)信用體系只能反映企業(yè)本身的資金運(yùn)營(yíng)和生成經(jīng)營(yíng)情況，小微企業(yè)主的個(gè)人信用對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，但是我國(guó)缺乏全面的個(gè)人社會(huì)信息系統(tǒng)。

2、從事小微企業(yè)征信活動(dòng)和信用評(píng)價(jià)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏，小微企業(yè)的信用評(píng)估主要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)定進(jìn)行，很少有信用機(jī)構(gòu)參與。

【參考文獻(xiàn)】

1.《小企業(yè)信用評(píng)分模型的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用》 作者：朱艷敏

2.《商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸研究》 作者：馬時(shí)雍