羅笑

摘要：上市公司利用財務報表作秀，營造出企業(yè)業(yè)績不斷攀升的假象，使得上市公司對外披露信息的公信力大幅下降，擾亂了我國正常的社會經(jīng)濟秩序。為了削弱此類行為所帶來的不良影響，本文認真探尋和剖析上市公司粉飾財務報表的主要動機及其手段，并提出了相應的整治策略，力爭建立并維護一個良性競爭的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，同時幫助大家有效防范上市公司高管操控企業(yè)利潤的行為，準確把握投資機會，降低投資風險。

關鍵詞：上市公司；財務舞弊；會計信息披露

近年來，由于證券市場監(jiān)管機制的相對弱效，上市公司用“注水”的財務報告來迷惑公眾的事件屢屢發(fā)生，各種包裝手段更是層出不窮，不僅影響了會計信息的真實性和可靠性，也不利于我國資本市場的積極運作。所以，盡快尋求其問題根源及相應的治理對策也顯得格外迫切。

一、上市公司粉飾財務報表的動機和手段分析

（一）上市公司粉飾財報的動機

1.滿足上市條件

一些企業(yè)雖然通過加工過的材料瞞過監(jiān)察部門，勉強上市，公司的發(fā)展卻也不一定盡如人意。在持續(xù)兩到三年的虧損過程后，他們就會收到ST或PT，甚至是證監(jiān)部門要求其退市的懲罰結(jié)果。因此，想要繼續(xù)留在證券市場的公司就不得不繼續(xù)偽造財務數(shù)據(jù)，將錯就錯，自此進入一場無休止的惡性循環(huán)里，無法抽身。

2.提高公司業(yè)績

股東只有在公司業(yè)績良好、利潤可觀的情況下才會獲得豐厚的分紅回報，所以他們必定向管理者施加壓力，期待他們在資產(chǎn)負債表日交出一份漂亮的答卷。管理者一般由董事會聘任，他們想要展示自己優(yōu)秀的經(jīng)營能力，就必須維持好公司的對外形象，保持股票價格，吸引債權(quán)人。在業(yè)績不佳的時候，大肆宣揚公司利好消息，隱瞞部分不利信息，從而起到穩(wěn)定人心的作用。在另一方面來看，由于我國企業(yè)內(nèi)部控制尚存缺陷，許多上市公司的高管和董事職位由一人擔任，這樣一來就促使董事、大股東和經(jīng)理人站在了同一戰(zhàn)線，擁有了相關的利益訴求。在缺乏監(jiān)督和制約的狀態(tài)下，他們就會為了個人利益的最大化犧牲掉中小股東的利益份額，挑戰(zhàn)法律的權(quán)威。

3.減少稅款的繳納

上市公司的營業(yè)范圍十分廣泛，交易事項較為繁瑣，需要遵循的各類政策規(guī)范更是令人目不暇接。稅收作為企業(yè)的一大支出項目，已經(jīng)成為影響其經(jīng)營成果的重要因素。

企業(yè)所得稅在會計利潤的基礎上進行繳納，與當期收入、成本和費用有密切關系。為了降低納稅基數(shù)，企業(yè)通常采用少記收入或多記成本的方式來達到自己的目的。尤其是在當期經(jīng)營狀況較差時，管理人員為了呈現(xiàn)一個較為優(yōu)質(zhì)的財務報表給信息使用者，就需要盡力壓縮部分支出，對相關數(shù)據(jù)進行粉飾。

（二）上市公司粉飾財務報表的手段

1.關聯(lián)交易

關聯(lián)交易是上市公司經(jīng)營運作過程中使用頻率相當高的一種交易方式，主要包括購買及銷售商品，提供或接受勞務，進行擔?；?qū)ν馔顿Y等。使用這種交易方式的好處在于可以節(jié)約商務談判的費用，降低交易成本，同時利用行政的力量督促合約又好又快地執(zhí)行，提高交易效率。然而，由于關聯(lián)雙方本身就存在著千絲萬縷的聯(lián)系和利益的交織，所以極易出現(xiàn)不公平的交易結(jié)果，使股東和債權(quán)人的利益受到損害。

目前來看，關聯(lián)企業(yè)之間的交易相比于日常的交易活動具有更大的靈活性，這種靈活性可以體現(xiàn)在各個方面。比如：商品的價格由雙方協(xié)商決定，具有很大的彈性空間，支付價款的方式和費用的分攤方法也并無明確的說明，會計報表附注中的披露更是少之又少。所以，如何將形式上的雙方平等落實到實質(zhì)意義上的真正平等也是我們將要面臨的一大難題。

2.虛構(gòu)交易

虛構(gòu)交易是指企業(yè)無中生有，在沒有真實商品交易需求的背景下，捏造交易合同等相關資料，以達到融資或投機套利等不可告人的目的。每至年關，外界需要看到企業(yè)表明自身經(jīng)營狀況的時候，部分上市公司感覺一年來收獲到的成果捉襟見肘，只得選擇運用編造經(jīng)濟交易業(yè)務的方法安插財務陷阱，迷惑大眾。其中，最常用的手段無疑為虛增主營業(yè)務收入和資產(chǎn)，同時調(diào)減成本和費用。

3.資產(chǎn)重組

近年來，上市公司大都披著資產(chǎn)重組的外衣去拋售自己擁有的不良資產(chǎn)或閑置無用的資產(chǎn)，以減輕企業(yè)的負擔。之后，再以較低地價格吸收一些優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，去達到提高利潤，美化財務報表的目的，導致大家已經(jīng)習慣把資產(chǎn)重組和財務舞弊這種行為聯(lián)系在一起。比如，部分企業(yè)利用各種手段把自己的垃圾資產(chǎn)包裝上市，然后在二級市場上炒作股價，之后溢價賣出，再由期末的時候低價買入，通過這種方式來提高企業(yè)的凈利潤，粉飾財務報表。

二、上市公司粉飾財務報表的防范措施

（一）加強內(nèi)部控制建設

要重視的是會計人員的職業(yè)素養(yǎng)和道德品質(zhì)建設。一方面，財務報表由會計人員整理信息并加以編制，擁有良好業(yè)務能力的財會人員制作的財務報告顯然具有更高的質(zhì)量和使用價值，能夠更有效地幫助信息使用者作出判斷。所以要推行合理的激勵措施，敦促大家不斷學習，提升專業(yè)技能。另一方面，加強會計人員的道德品質(zhì)培訓，開展各項誠信教育活動，幫助他們熟悉各項會計法律規(guī)范也是必不可少的。具有較高自我約束能力和崇高思想的從業(yè)人員更容易抵制外界的誘惑，堅守住自己的底線，用積極的態(tài)度面對生活和工作。

要建立科學的公司治理結(jié)構(gòu)，強化各崗位職責。明確股東大會、董事會、監(jiān)事會及高級管理層所負責的相關領域和具體任務，做到權(quán)利與義務相統(tǒng)一，防止出現(xiàn)“一股獨大”的現(xiàn)象，維護好中小股東的利益。此外，要突出董事會的獨立性和監(jiān)事會的監(jiān)管職能，使其能夠?qū)Ω吖苋藛T的權(quán)利予以規(guī)范和約束。否則，這些機構(gòu)形同虛設，絲毫不能對目前的社會風氣有些許改善，也喪失了它們存在的意義。

（二）加強外部的監(jiān)管力度

在外部監(jiān)督的管理系統(tǒng)中，政府部門應該首當其沖，發(fā)揮其有形的手的作用，轉(zhuǎn)換自身角色，由規(guī)則的制定者轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)督者。稅務、財政和審計部門相互配合，共同完成對企業(yè)的監(jiān)察管理工作。與此同時，注冊會計師作為獨立的個體對被審計公司的財務狀況進行全面的評估，也對其評估報告的真實性負有法律責任。所以，保持并加強注冊會計師行業(yè)的獨立性、權(quán)威性和公允性，防止會計師事務所與上市公司內(nèi)外勾結(jié)也顯得尤其重要。endprint

（三）完善相關會計法則，加大懲處力度

就法律規(guī)范的層面來講，會計準則在部分領域具體實施時還具有很大的靈活性和可操縱性。所以，面對重點問題，我們還是應該完善會計準則中不太明朗的地方，細化規(guī)則，嚴格要求。

從執(zhí)行處罰的方面來看，對我國財務造假行為的處理結(jié)果還沒有起到足夠的震懾作用。目前來說，大多數(shù)財報粉飾行為被揭露后，先會受到證監(jiān)會的譴責，然后再承擔相應的行政處罰。涉及責任人民事責任的情況都很少，更不用提刑事責任了。因此，為了避免財務報表粉飾現(xiàn)象的頻頻發(fā)生，相關管理部門一定要加大懲戒力度，發(fā)揮法律對上市公司財報的強有力的監(jiān)管作用。

三、結(jié)語

本文相關理論聯(lián)系現(xiàn)實的市場狀況，對上市公司粉飾財報的行為進行詳細的分析與解讀，希望上市公司能以自身出色的綜合實力博得投資者的青睞和債權(quán)人的滿意，監(jiān)管部門認真履行相應的職責，為投資者保駕護航，而公眾也能夠提高對信息的鑒別能力，穩(wěn)健投資。

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（作者單位：三峽大學經(jīng)濟與管理學院）endprint