帥 斌，黃文成，吳貞瑤，李美霖，宗君振

（西南交通大學(xué)交通運輸與物流學(xué)院，四川成都610031)

0 引言

鐵路建設(shè)項目具有投資巨大的特點[1-2]，項目經(jīng)濟效益和社會效益的評估是項目決策的重要環(huán)節(jié)，將會影響項目的投資規(guī)模、能力設(shè)計及線路走向等問題。目前我國關(guān)于鐵路經(jīng)濟效益評估的主要方向是財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價體系各自獨立評價，而對項目的決策判斷主要依據(jù)專家和決策者的分析[3-7]。鐵路建設(shè)項目可能產(chǎn)生的效益范圍不能完全被這種獨立式的評估方法所包涵，同時該方法還存在難以計量實際工程問題中的部分參數(shù)指標等問題[8]，與當(dāng)前我國鐵路行業(yè)尤其是高速鐵路的快速發(fā)展的現(xiàn)狀不能契合，很可能會影響需要投資修建的鐵路項目建設(shè)的可行性[9]。因此，應(yīng)積極探尋一種涵蓋面廣、評價體系完整的評估方法。

帥斌等[10]從新建鐵路項目整體出發(fā)，通過對效益形成機制進行分析，把新建鐵路項目經(jīng)濟效益主要劃分為凈增長效益和凈節(jié)省效益，分別采用集聚效應(yīng)理論和有無對比法對 2 個部分效益進行計量，并采用計量內(nèi)容貨幣化的方式，將求和后的結(jié)果作為項目可能會帶來的國民經(jīng)濟效益，為新建鐵路項目經(jīng)濟決策提供了一種解決思路。國外許多國家都有適合本國國情路情的鐵路項目經(jīng)濟效益評估方法，如日本的鐵路項目有無對比法，德國的費用效益評估法等[11]。日本和德國的鐵路承擔(dān)著極大部分都市內(nèi)旅客運輸和都市間旅客運輸任務(wù)，鐵路運營公司能夠高速運轉(zhuǎn)并達到理想的項目效果，與一套完整有效且適合于本國的項目經(jīng)濟效益評估方法密不可分。為此，從評估基礎(chǔ)、評估方法流程、評估指標及評價方法特點等方面對中國、日本和德國的鐵路項目經(jīng)濟效益評價體系進行比較分析，通過借鑒日本、德國的鐵路經(jīng)濟效益評估方法，為探索適應(yīng)我國鐵路項目經(jīng)濟效益的評估方法奠定基礎(chǔ)。

1 中日德鐵路項目經(jīng)濟效益評估基礎(chǔ)要求比較

（1）中國鐵路項目經(jīng)濟效益評估基礎(chǔ)要求。2012 年由住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、國家發(fā)展和改革委員會及原鐵道部聯(lián)合發(fā)布的《鐵路建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù) (第三版)》是中國現(xiàn)行的鐵路新建項目經(jīng)濟評估方法主要的參考規(guī)章[12]。該方法以經(jīng)濟學(xué)理論中的消費者剩余和生產(chǎn)者剩余為基礎(chǔ)，從合理配置資源的角度，采用影子價格法和影響法對鐵路項目經(jīng)濟效益進行綜合評估。采用影子價格的目的是可以計量項目的直接效益和費用，以及修正項目的一次影響。利用該方法，可以考察被評估項目對社會資源可能產(chǎn)生的消耗及對社會福利可以做出的貢獻，并重點關(guān)注被評估項目在經(jīng)濟上的合理性。

（2）日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估基礎(chǔ)要求。日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估采用有 (有項目) 無 (無項目) 對比法，遵循消費者剩余原則，不采用影子價格修正。日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估要求：①鐵路項目建設(shè)的作用需要深入人心；②為鐵路項目的執(zhí)行實施提供重要的客觀材料；③提高鐵路建設(shè)項目各項決策的透明度；④促進鐵路使用者履行個人職責(zé)；⑤解決在預(yù)算有限等條件下如何有效利用資源、項目決策如何適應(yīng)經(jīng)濟社會形勢變化趨勢等問題。評估過程基于鐵路項目立項時所確立的項目目的，在對民眾的多樣化需求調(diào)研之后，通過計算費用效益比反映項目效益問題，核算盈虧過程則有利于評估鐵路項目是否能持續(xù)性運營。

（3）德國鐵路項目經(jīng)濟效益評估基礎(chǔ)要求。德國新建鐵路項目的費用效益評估基于消費者剩余、補償變化與等價變化等理論，采用基數(shù)評價、序數(shù)評價、貨幣化度量 3 種基礎(chǔ)評價工具，分為費用效益分析與效益值分析 2 種方法。費用效益分析法是一種以社會福利經(jīng)濟標準概念為依據(jù)、建立在私有經(jīng)濟導(dǎo)向投資預(yù)算基礎(chǔ)上、考慮不充分就業(yè)和社會分配影響條件的項目可行性分析與資源分配方法。其關(guān)注點為：①將私有經(jīng)濟中撤出的資本用于負擔(dān)國家項目的實施是否具有經(jīng)濟意義；②哪個或哪些國家項目應(yīng)當(dāng)從潛在的備選項里被選中并轉(zhuǎn)入實踐。效益值分析法優(yōu)先關(guān)注公共項目的產(chǎn)出效率，主要任務(wù)為在多位的目標體系框架中，對公用項目的備選項進行經(jīng)濟性分析并根據(jù)效益進行分類。

總體上分析，中國、日本和德國的評估方法均涉及到消費者剩余理論，但存在極大差別：中國鐵路新建項目經(jīng)濟費用效益評價主要考察項目所耗費的社會資源及其對社會福利所做出的貢獻，強調(diào)的是項目的整體經(jīng)濟合理性；日本新建鐵路項目經(jīng)濟效益評估重點考察項目可達到的目的，同時又必須適應(yīng)經(jīng)濟社會形勢的變化，強調(diào)的是總體協(xié)調(diào)性與可持續(xù)性；德國鐵路新建項目效益評估旨在尋求更有效的資源分配方式，關(guān)注的是效率，強調(diào)的是如何從備選方案中挑選出最具經(jīng)濟意義的項目。

2 中日德鐵路項目經(jīng)濟效益評估流程比較

（1）中國鐵路項目經(jīng)濟效益評估流程。中國現(xiàn)行鐵路項目經(jīng)濟效益評估方法的主要步驟為：首先，收集相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)并測算參數(shù)指標；其次，通過對所獲得的數(shù)據(jù)結(jié)果進行識別并測算效益和費用；最后，結(jié)合相關(guān)指標計量結(jié)果和最終報表的分析結(jié)果來評判被評估項目在經(jīng)濟上的合理性。中國鐵路經(jīng)濟效益評估流程如圖1 所示。

圖1 中國鐵路經(jīng)濟效益評估流程Fig.1 Economic benefit evaluation processes for railway projects in China

（2）日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估流程。日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估方法分為事前評估、再評估及事后評估 3 個階段。事前評估是指為了對一項新鐵路項目進行表決而進行的必要信息收集獲取工作，決策點是能否達成項目的工程目的。日本新建鐵路項目的周期一般長達 10 年之久，在此期間圍繞鐵路項目的社會經(jīng)濟形勢可能發(fā)生巨大變化，因而需要對被采納后經(jīng)過一段時間 (5 年) 的新建鐵路項目進行再評估，主要探討如何應(yīng)對圍繞項目的經(jīng)濟社會走勢變化帶來的影響。當(dāng)鐵路項目建設(shè)完成后，需要鐵路企業(yè)不斷確認當(dāng)初設(shè)定效果的完成情況，同時為了項目目的的可持續(xù)性，還會根據(jù)需求改善服務(wù)、改善經(jīng)營，并分享鐵路項目中所積累的技術(shù)及成功的策劃方案，為進一步提高項目的效益率，以及項目實施過程中的透明度監(jiān)督奠定基礎(chǔ)。日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估流程如圖2 所示。

日本進行鐵路項目評估時需要首先設(shè)定能夠切實反映項目目的、項目效果關(guān)系的指標，這些指標是評估主體根據(jù)需要評估項目的特征自行設(shè)定的，而不是通用的。但是，鐵路項目的事前評估、再評估及事后評估 3 個階段均需定量計算項目所屬階段的效益費用比 (Cost-Benefit Ratio，CBR)，這是日本評估鐵路項目是否符合標準最關(guān)鍵的指標。日本將效益概括為利用者效益、供給者效益和環(huán)境改善效益 3 個部分，費用分為建設(shè)投資額、持續(xù)改良費和再投資費，建設(shè)投資額細分為建設(shè)費和用地關(guān)系費。日本效益、費用評估指標如圖3 所示。

圖2 日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估流程Fig.2 Economic benefit evaluation processes for railway projects in Japan

（3）德國鐵路項目經(jīng)濟效益評估流程。德國主要采用費用效益分析和效益值分析 2 種方法對新建鐵路項目費用效益進行評估。這 2 種方法都需要分析項目的目的和背景，并始終將現(xiàn)狀作為一個備選方案。2 種方法不同之處在于：費用效益分析一是需要對費用效益進行識別，二是對費用和效益進行貼現(xiàn)，三是進行備選方案的博弈和不確定性分析，最后給出決策方案及項目的推薦順序；效益值分析則需要對目的效益進行分析，再計算目的的滿足程度和滿足的權(quán)重，最后對項目進行決策。德國效益值分析法、費用效益評估法流程如圖4 所示。

德國《聯(lián)邦交通基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展總體規(guī)劃》框架內(nèi)的費用效益評估法將價格更低廉的交通運輸、交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施的養(yǎng)護等 10 類內(nèi)容作為評估指標；而效益值分析法則將效益目標、費用節(jié)省、環(huán)境效益和交通事故 4 類內(nèi)容作為評估指標。德國費用效益評估法和效益值分析法采用指標如圖5 所示。

相比于德國和日本兩國較成熟且適合于各自國家需求的鐵路項目經(jīng)濟效益評估方法，目前中國現(xiàn)行的鐵路項目經(jīng)濟效益評價方法在實際運用中仍存在諸多問題。例如，對經(jīng)濟費用與效益分析、區(qū)域與宏觀經(jīng)濟影響分析中的關(guān)系尚不清楚；對財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價及社會影響評價 3 種不同評價方式的范疇界定較為模糊；評價指標體系不夠系統(tǒng)、完備，界定不清效益費用承擔(dān)的主體，從而導(dǎo)致一些計算結(jié)果的重復(fù)；部分指標如旅客舒適度提高效益、緩解交通擁擠效益等難以量化；關(guān)于誘發(fā)運量的計量只考慮了其產(chǎn)生的直接效益，忽略了誘發(fā)運量在項目波及區(qū)域范圍內(nèi)可能會產(chǎn)生的間接效益，同時采用折半法測量誘發(fā)運量產(chǎn)生的直接效益缺乏一定程度的精確性和科學(xué)性。此外，當(dāng)前評價方法未考慮由于誘發(fā)運量導(dǎo)致項目相關(guān)區(qū)域的發(fā)展效益[10]。

圖3 日本效益、費用評估指標Fig.3 Benefit indicators and cost indicators in Japan

3 借鑒與啟示

圖4 德國效益值分析法、費用效益評估法流程Fig.4 Benefit value analysis and cost benefit evaluation processes applied in Germany

（1）日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估法的特點：①在有無項目 2 種情況下，采用有無對比法，通過對未來發(fā)生變化的比較，增量效益界定較為清楚；②3 個評估階段貫穿鐵路項目建設(shè)始終且側(cè)重點不同，有助于控制項目；③將鐵路項目效益分成利用者效益、供給者效益和環(huán)境改善效益，有利于分別定量統(tǒng)計和計算。但是，有無對比法也存在以下不足：①有無對比法采用不同技術(shù)措施完成相同運輸量的費用差值，結(jié)論只能反映采用哪種技術(shù)措施更有利，無法反映鐵路項目帶來的國民經(jīng)濟效益變化情況；②實踐中假定有無項目條件下的運輸需求均為常量，但由于運輸需求量會隨服務(wù)方式的改變而改變，因而失去了有無項目條件下對國民經(jīng)濟影響的可比性；③在計算有項目條件下產(chǎn)生的誘發(fā)運輸需求國民經(jīng)濟效益時，按有項目相對于無項目時運輸費用節(jié)省的一半來考慮，這種計算方法沒有理論和實踐依據(jù)；④一些關(guān)鍵細節(jié)需要進一步研究，如無項目的需求曲線趨勢和誘發(fā)需求曲線的獲取方式，計算價格分別與市場價格、影子價格之間的差異，計算廣義費用時確定時間價值的方法，對舒適度效益實行貨幣化的方法，計算項目效果與設(shè)施效果時兩者間在計算方法上的差異等。綜上，日本鐵路項目經(jīng)濟效益評估中關(guān)于有無項目 2 種情況下所產(chǎn)生的增量效益界定方法，以及將鐵路項目效益分成有利于定量統(tǒng)計和計算的利用者效益、供給者效益和環(huán)境改善效益等方面值得借鑒。

圖5 德國費用效益評估法和效益值分析法采用指標Fig.5 Indicators used of benefit value analysis and cost benefit evaluation in Germany

（2）中國和德國的交通運輸部門為國家所有，交通運輸政策偏重于政府干預(yù)而非以市場為導(dǎo)向，因而德國鐵路項目費用效益評估方法在以下方面值得借鑒。①中國效益評價方法主要基于消費者剩余理論，屬于基數(shù)評價法范疇；德國除了基礎(chǔ)評價法外，還有序數(shù)評價法和貨幣度量工具等，方法詳實且適用范圍廣，值得借鑒。②德國鐵路項目經(jīng)濟效益指標包含地區(qū)性效益，如交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對就業(yè)產(chǎn)生的影響及項目對國際關(guān)系的支持，中國則將地區(qū)性效益作為定性的區(qū)域宏觀經(jīng)濟分析而非定量評價。③德國鐵路項目經(jīng)濟效益評價采用間接評估法和直接評估法評估外部效益，可操作性和實踐性較強。④中國鐵路項目效益計算主要分為直接效益和間接效益，德國效益值分析法通過計算單個目的滿足程度同時賦予相應(yīng)的權(quán)重，最終加權(quán)求和獲得最終的評價值。⑤中國的項目最終評選主要針對類似、互斥方案，旨在為解決某一問題選擇能以最小投入獲得最大效益的方案，而德國還考慮了預(yù)算有限情況下對備選方案的評估準則和推薦順序，更加符合實際情況。⑥德國費用效益分析中的社會貼現(xiàn)率 (預(yù)先扣除貼現(xiàn)息后的比率) 主要有社會時間偏好率和社會機會費用率 2 種，前者適合個人消費領(lǐng)域，后者適合個人投資領(lǐng)域。中國鐵路項目評估主要選擇社會折現(xiàn)率 (到期后支付利息的比率)，這個參數(shù)選擇還存在爭議，值得進一步深入研究。德國鐵路項目經(jīng)濟效益評估方法的不足在于：雖然有 3 種效益基礎(chǔ)評價工具，但對每種工具的選擇標準、適用范圍沒有作詳細說明；對費用效益指標解釋過少，沒有進行詳細分類，費用指標與效益指標混雜，劃分不細致。綜上，德國采用的序數(shù)評價法和貨幣度量工具、效益識別計算時設(shè)置地區(qū)性效益指標、采用間接評估法和直接評估法評估外部效益、項目最終評選時設(shè)置互斥方案和預(yù)算有限 2 種情況下的評估準則和推薦順序等做法值得借鑒。

4 結(jié)束語

鐵路項目經(jīng)濟效益評估既能為項目經(jīng)濟決策提供直接科學(xué)依據(jù)，還能為項目建設(shè)制定合理的投融資方案提供參考。日本新建鐵路項目經(jīng)濟效益有無對比法強調(diào)項目總體協(xié)調(diào)性與可持續(xù)性，德國鐵路新建項目效益評估方法強調(diào)如何從備選方案中挑選出最具經(jīng)濟意義的項目，而中國強調(diào)的是項目的整體經(jīng)濟合理性。日本和德國的項目效益評估強調(diào)重點雖然與中國的有所差異，但在計算思路、評估準則的選取等方面同樣有值得借鑒的地方。另外，還同樣適用于評估其他具有公益性質(zhì)的重要國家基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程項目，如道路建設(shè)項目、城市軌道交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目等。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)結(jié)合中國鐵路建設(shè)體制與項目的實際情況，綜合考慮日本和德國的鐵路建設(shè)項目評價經(jīng)驗和方法，探索適合中國國情的建設(shè)項目經(jīng)濟效益評估流程及評估標準。

[1] 2016 年鐵路建設(shè)順利推進 [EB/OL]. (2016-11-02)[2017-04-20]. http://news.xinhuanet.com/politics/2016-11/02/c_129347573.htm.

[2] 謝忠貴. 鐵路建設(shè)項目風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷奶接慬J]. 鐵道運輸與經(jīng)濟，2016，38(3)：8-12.XIE Zhong-gui. Discussion on Risk-oriented Audit of Railway Construction Project[J]. Railway Transport and Economy，2016，38(3)：8-12.

[3] 高繼宇. 投資主體多元化背景下的鐵路建設(shè)項目財務(wù)評價[J]. 鐵道貨運，2016，34(11) ：33-36.GAO Ji-yu. Financial Evaluation of Railway Construction Projects under the Background of Diversified Investment[J].Railway Freight Transport，2016，34(11)：33-36.

[4] 中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部，中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會，中華人民共和國鐵道部. 鐵路建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)[M]. 北京：中國計劃出版社，2012.

[5] 中華人民共和國鐵道部計劃司. 鐵路建設(shè)項目經(jīng)濟評價辦法 (第一版)[M]. 北京：中國鐵道出版社，1993.

[6] 中華人民共和國鐵道部計劃司. 鐵路建設(shè)項目經(jīng)濟評價辦法 (第二版)[M]. 北京：中國鐵道出版社，1997.

[7] 中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會，中華人民共和國建設(shè)部. 建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)[M]. 北京：中國計劃出版社，2006.

[8] ANANDARUP R. Cost-Benefit Analysis：Issue and Methodologies[M]. Baltimore：Johns Hopkins University Press，1986.

[9] 任 民. 鐵路建設(shè)項目經(jīng)濟效益評價理論與方法研究[J].鐵道學(xué)報，2009，31(1)：8-14.REN Min. Research on the Theory and Method of Evaluating Economic Benefits of Railway Construction Project[J]. Journal of the China Railway Society，2009，31(1)：8-14.

[10] 帥 斌，黃文成，胡 鵬，等. 鐵路建設(shè)項目經(jīng)濟效益形成機理及計量方法改進研究[J]. 鐵道學(xué)報，2016，38(11)：16-25.SHUAI Bin，HUANG Wen-cheng，HU Peng，et al. Research on Formation Mechanism of Economic Benefit of Railway Project and Improved Measurement Method[J]. Journal of the China Railway Society，2016，38(11)：16-25.

[11] 國家鐵路局科技司，西南交通大學(xué). 鐵路項目經(jīng)濟效益形成機理及其計量研究[R]. 成都：西南交通大學(xué)，2014.

[12] 帥 斌，黃文成，李美霖，等. 世行和亞開行對中國鐵路效益評估的借鑒[J]. 交通運輸系統(tǒng)工程與信息，2017，17(3)：222-228.SHUAI Bin，HUANG Wen-cheng，LI Mei-lin，et al.Railway Benefit Assessment Summary of the World Bank and the Asian Development Bank[J]. Journal of Transportation Systems Engineering and Information Technology，2017，17(3)：222-228.