劉燦瓊

摘要：在財務(wù)管理過程中，重要的是報表中的各項數(shù)據(jù)的聯(lián)系及變化趨勢，而揭示財務(wù)報表中數(shù)據(jù)的聯(lián)系及變動趨勢的方法即是財務(wù)分析。它可以評價過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：新背景；財務(wù)；分析；方法

財務(wù)務(wù)析是指利用財務(wù)報表及其他有關(guān)資料，運用科學(xué)方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行比較、評價，以利于企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及國家財稅機關(guān)掌握企業(yè)財務(wù)活動情況和進行經(jīng)營決策的工具。

一、比較分析法

比較分析法是指將某項財務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進行對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。利用比較分析法，選擇相關(guān)指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)，是非常重要的環(huán)節(jié)。在比較外析法通常采用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有：

1.絕對標(biāo)準(zhǔn)：是被普遍接受和公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，無論哪個企業(yè)、在什么或分析的目的是什么，它都是適用的。能揭示企業(yè)財務(wù)活動與財務(wù)風(fēng)險的一般狀況。

2.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：是以企業(yè)所在行業(yè)的特定指標(biāo)數(shù)值作為財務(wù)夯析對比的標(biāo)準(zhǔn)，它可以是絕對數(shù)，也可以是相對數(shù)。在實際工作中的具體做法有多種：①本企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)對比；②與同行業(yè)的先進水平指標(biāo)對比；③與同行業(yè)的平均水平指標(biāo)對比。通過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)比較，有利于揭示本企業(yè)在本行業(yè)中的地位或與同行業(yè)的差距。

3.目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：即財務(wù)管理的目標(biāo)，它是在外析影響財務(wù)指標(biāo)的主客觀因素的基礎(chǔ)上制定的。如果企業(yè)的實際財務(wù)指標(biāo)達不到目標(biāo)而產(chǎn)生差異，應(yīng)進一步查明原因，以便改進財務(wù)管理工作。

4.歷史標(biāo)準(zhǔn)：在財務(wù)外析工作中，歷史標(biāo)準(zhǔn)的具體運用方式有三種：①期末與期初對比；②與歷史同期對比；③與歷史最好水平對比。財務(wù)分析中采用歷史標(biāo)準(zhǔn)有利于揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢及存在的差距。

5.采用比較分析法進行財務(wù)外析，應(yīng)注意以下幾個問題：①實際財務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計算口徑必須保持一致。②實際財務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時間寬容度必須保持一致。③實際財務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計算方法必須保持一致。

二、比率分析法

比率分析法是指利用財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。在財務(wù)分析中，比率分析法應(yīng)用得比較廣泛，因為只采用有關(guān)數(shù)值的絕對值對比不能深入揭示事物內(nèi)在的矛盾，而采用相對值對比則能做到這一點。例如，甲、乙兩個企業(yè)，年營業(yè)利潤均為100萬元。甲企業(yè)的營業(yè)收入為1000萬元，乙企業(yè)的營業(yè)收入為5000萬元。如從營業(yè)利潤的絕對值來說，兩個企業(yè)的經(jīng)營成果相同，但如從營業(yè)利潤的相對指標(biāo)來看，實際上則甲企業(yè)的營業(yè)收入利潤率為10%，乙企業(yè)的營業(yè)收入利潤率只有2%。可見，比率升析法能恰當(dāng)?shù)卦u價企業(yè)的財務(wù)情況和經(jīng)營成果，它在財務(wù)分析中占重要的地位。用于進行財務(wù)比率有相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動態(tài)比率。

1.相關(guān)比率。相關(guān)比率是指同一時期財務(wù)報表中兩項相關(guān)數(shù)值的比率。這一類比率包括：①反映償債能力的比率，如資產(chǎn)負(fù)債率等；②反映營運能力的比率，如存貨周轉(zhuǎn)率等；③反映盈利能力的比率，如資本金利潤率等。

2.結(jié)構(gòu)比率。結(jié)構(gòu)比率是指財務(wù)報表中個別項目數(shù)值與全部項目總和的比這類比率揭示了部分與整體的關(guān)系，通過不同時期結(jié)構(gòu)比率的比較還可以揭示其變化趨勢。如存貨與流動資產(chǎn)的比率、流動資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比率就屬于這一類比率。

3.動態(tài)比率。動態(tài)比率是指財務(wù)報表中某個項目不同時期的兩項數(shù)值的比率，這類比率又分為定基比率和環(huán)比比率，分別以不同時期的數(shù)值為基礎(chǔ)揭示某項財務(wù)指標(biāo)的變化趨勢和發(fā)展速度，在財務(wù)分析中，比率分析法往往要與上面講到的比較分析法結(jié)合起來，這樣才能更加全面、深入地揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及其變動趨勢。

三、趨勢分析法

趨勢分析法是指利用財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢的一種分析方法。采用趨勢分析法通常要編制比較財務(wù)報表，將連續(xù)數(shù)期的同一財務(wù)報表并列在一起比較。具體做法有以下兩種：

1.編制絕對數(shù)比較財務(wù)報表。這種財務(wù)報表是按絕對金額編制的，即將一般財務(wù)報表的進行比較分析。

2.編制相對數(shù)比較財務(wù)報表。這種財務(wù)報表是按相對數(shù)編制的，即將財務(wù)報表上的某一關(guān)鍵項目的金額當(dāng)作100%，再計算出其他項目對關(guān)鍵項目的百分比，以顯示各項目的相對地位。然后把連續(xù)若干期按相對數(shù)編制的財務(wù)報表合并為一張財務(wù)報表，以反映各項目結(jié)構(gòu)上的變化。編制比較財務(wù)報表進行趨勢分析應(yīng)注意以下問題：

①掌握分析的重點。財務(wù)報表的項目較多，其重要程度也不完全一樣。為了揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢和提高財務(wù)分析工作的效率，分析人員應(yīng)對財務(wù)報表的重要項目進行重點分析，避免平均使用力量，使分析工作流于形式，失去意義。

②分析時既可以利用絕對數(shù)比較，也可以利用相對數(shù)。

③分析時既可以采用定基比較的方法，又可以采用環(huán)比比較的方法。因此，分析時采用何種方法可自行確定。

以上3種分析方法中，都要廣泛應(yīng)用各種財務(wù)比率指標(biāo)，財務(wù)比率指標(biāo)是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)項目計算的。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是企業(yè)的主要財務(wù)報表，它們分別反映企業(yè)某日期和某一時期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。資產(chǎn)負(fù)債表的比率，主要反映資產(chǎn)與負(fù)債，資產(chǎn)與所有者權(quán)益、所有者與權(quán)人之間的關(guān)系；利潤表有關(guān)項目的比率，主要反映企業(yè)的獲利能力；同一時期資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表有關(guān)項目的比率，反映企業(yè)的管理水平和經(jīng)營效率；不同日期資產(chǎn)負(fù)債表或不同時期利潤有關(guān)項目的比率，則反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的發(fā)展趨勢。

參考文獻：

[1]劉平.《財務(wù)管理》.武漢大學(xué)出版社.

[2]漢斯.克里斯蒂安.《中小企業(yè)財務(wù)管理》.北京出版社.endprint