張可心

（100020 陽(yáng)光人壽保險(xiǎn)股份有限公司 北京）

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，我國(guó)的高凈值人士近兩百萬(wàn)，在這近兩百萬(wàn)的人士中，第一代創(chuàng)業(yè)者大都即將或已進(jìn)入到退休年齡，均面臨著財(cái)富傳承的問(wèn)題。如果不能合理解決財(cái)富傳承問(wèn)題，很容易導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，使“富不過(guò)三代”的諺語(yǔ)成真。本文對(duì)高凈值人士財(cái)富傳承的法律風(fēng)險(xiǎn)——債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以為高凈值人士進(jìn)行財(cái)富傳承提供幫助。

一、高凈值人士財(cái)富傳承的法律風(fēng)險(xiǎn)——債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

從本質(zhì)而言，高凈值人士財(cái)富傳承的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指，高凈值人士在將財(cái)富傳承給其繼承人過(guò)程中，由于自身債務(wù)可能會(huì)使財(cái)富不能全部或部分順利傳承的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《繼承法》的相關(guān)法律條例指出，在遺產(chǎn)繼承的過(guò)程中，財(cái)產(chǎn)所有者需要事先將自身的債務(wù)剝離，也就是說(shuō)，財(cái)產(chǎn)所有者需要使用遺產(chǎn)將債務(wù)清償完全之后，才能夠順利傳承給繼承人。其中，《繼承法》的第三十三條指出，當(dāng)遺產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值超過(guò)遺產(chǎn)所有者的債務(wù)時(shí)，如果繼承人放棄遺產(chǎn)繼承，則繼承人不需要承擔(dān)遺產(chǎn)所有者的債務(wù)；《繼承法》的第三十四條指出，在遺贈(zèng)執(zhí)行的過(guò)程中，不能夠妨礙清償遺贈(zèng)人按照法律法規(guī)進(jìn)行相關(guān)稅款以及債務(wù)的繳納。由此可看出，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)繼承人的財(cái)產(chǎn)繼承造成影響，要求財(cái)產(chǎn)所有者采用合理地措施規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障繼承人能夠順利繼承自己的財(cái)產(chǎn)[1]。

二、高凈值人士財(cái)富傳承的法律風(fēng)險(xiǎn)——債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施

1.通過(guò)遺囑規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

遺囑是高凈值人士最常使用的財(cái)富傳承方式，包括公證、口頭、錄音、自書以及代書這五種形式。一般來(lái)說(shuō)，遺囑的內(nèi)容涉及到遺產(chǎn)的分配方法、遺產(chǎn)的具體金額以及受益責(zé)任的義務(wù)等。就財(cái)富傳承的角度看來(lái)，遺囑是相對(duì)簡(jiǎn)便的財(cái)富傳承方式，但只能夠按照立遺囑人意愿進(jìn)行財(cái)富的分配，難以有效避免債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也不能夠保護(hù)被繼承人的隱私。與此同時(shí)，遺囑還會(huì)導(dǎo)致法律糾紛的出現(xiàn)。因此，在進(jìn)行債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避時(shí)，單使用遺囑一種措施并不是傳承的最佳方案。

2.通過(guò)信托規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

信托主要是指委托人選擇自己信任的受托人，將自己的財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人進(jìn)行管理，受托人會(huì)根據(jù)委托人的意愿，將其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理與處分。信托可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分為不同的形式。如，自益信托以及他益信托、不可撤銷信托以及可撤銷信托等形式。在高凈值人士的財(cái)富傳承中，信托有著無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。例如其“三權(quán)分立”特性可以將財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)分離在不同人或機(jī)構(gòu)使委托人的家庭財(cái)富和企業(yè)資產(chǎn)隔離，使受益人順利取得資產(chǎn)，以此規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。《信托法》第十六條指出，信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱固有財(cái)產(chǎn)）相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。

但信托也存在一定的不足，比如信托關(guān)系過(guò)于穩(wěn)定，如果委托人出現(xiàn)了緊急狀況，很難在短時(shí)間內(nèi)終止信托關(guān)系。而且就我國(guó)目前的發(fā)展?fàn)顩r看來(lái)，信托的應(yīng)用范圍及深度仍舊處于起步階段，不過(guò)高凈值人士對(duì)信托的需求會(huì)促進(jìn)其迅猛發(fā)展。

3.通過(guò)人壽保險(xiǎn)規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

人壽保險(xiǎn)在財(cái)富傳承中的優(yōu)勢(shì)十分突出。和遺囑相比，它具備較高的靈活性，主要體現(xiàn)在壽險(xiǎn)的功能、服務(wù)及業(yè)務(wù)的多樣性上。我國(guó)已經(jīng)有越來(lái)越多的高凈值人士選擇人壽保險(xiǎn)作為財(cái)富保障與傳承的工具來(lái)規(guī)避財(cái)富傳承中的多項(xiàng)法律風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，人壽保險(xiǎn)在財(cái)富傳承方面有如下優(yōu)勢(shì)：首先，人壽保險(xiǎn)能夠根據(jù)投保人的意愿通過(guò)保單架構(gòu)設(shè)置及保全變更等服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的傳承。其次，它可以實(shí)現(xiàn)相對(duì)隱私保護(hù)，有效規(guī)避其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！逗贤ā返谄呤龡l指出因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向法院請(qǐng)求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外?！逗贤ㄋ痉ń忉屢弧返谑l指出，人壽保險(xiǎn)是專屬于債務(wù)人自身的債權(quán)。因此，人壽保險(xiǎn)的保險(xiǎn)賠付金原則上債務(wù)人是無(wú)權(quán)要求投保人退保來(lái)償還債務(wù)的。在上述優(yōu)勢(shì)的作用下，保險(xiǎn)在高凈值人士的財(cái)富傳承領(lǐng)域有較高的認(rèn)同感。

但和家族信托相比，人壽保險(xiǎn)在受益人的指定范圍以及分配條件上的設(shè)置不夠靈活。

三、三種規(guī)避措施的對(duì)比分析

對(duì)于上述三種規(guī)避措施，各有優(yōu)勢(shì)和不足。其實(shí)任何單一的傳承工具都不能解決所有問(wèn)題，需要規(guī)劃者根據(jù)個(gè)體實(shí)際狀況，打“組合拳”來(lái)制定完善的財(cái)富傳承方案，實(shí)現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。

例如可以將遺囑和信托結(jié)合，形成遺囑信托，確保繼承人在高凈值人士身故后能順利獲取遺產(chǎn)。比如，梅艷芳在去世前，將自己的財(cái)富委托給匯豐國(guó)際信托公司，要求信托機(jī)構(gòu)將自己的財(cái)產(chǎn)成立專項(xiàng)基金，用于管理及投資。無(wú)獨(dú)有偶，香港明星沈殿霞也將遺產(chǎn)委托給信托機(jī)構(gòu)，不僅規(guī)避了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為子女提供了生活保障，還有效避免子女揮霍，實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的保全及增值。另外，可將保險(xiǎn)與信托相結(jié)合，形成保險(xiǎn)信托。比如，人壽保險(xiǎn)信托，主要是指高凈值人士委托信托機(jī)構(gòu)投保人壽保險(xiǎn)，將自己的財(cái)富通過(guò)保險(xiǎn)金的方式進(jìn)行管理，以此規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]?；虿捎帽ｋU(xiǎn)金信托，委托人投保人壽保險(xiǎn)，再將保險(xiǎn)受益人變更成信托公司，保險(xiǎn)金賠付后進(jìn)入信托賬戶進(jìn)行財(cái)富再分配。

綜上所述，高凈值人士需要采取有效措施規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能保障繼承人順利傳承財(cái)富。通過(guò)本文的分析可知，高凈值人士需提高對(duì)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，全面且深入地了解遺囑、信托以及保險(xiǎn)等財(cái)富管理工具，協(xié)調(diào)應(yīng)用多種工具來(lái)保障財(cái)富傳承的順利進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的保全以及增值。本文的分析仍舊存在不足，僅供參考。

[1]江平.成功財(cái)富傳承,離不開責(zé)任與擔(dān)當(dāng)——評(píng)《家族財(cái)富管理之道》[J].金融博覽(財(cái)富),2018(01):71.

[2]袁吉偉.生命周期、財(cái)富傳承與家族信托——長(zhǎng)期視角下的家族財(cái)富發(fā)展研究[J].內(nèi)蒙古金融研究,2013(10):47-55.