李雪嬌

2017年金融熱點(diǎn)事件可謂亮點(diǎn)多多。從整個金融領(lǐng)域關(guān)鍵詞來看，監(jiān)管成為近兩年的主旋律。《經(jīng)濟(jì)》記者采訪中國政法大學(xué)資本金融系主任胡繼曄，中國民生銀行首席研究員溫彬，中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼，中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法治研究中心副秘書長、中國社科院金融研究所支付清算研究中心特約研究員趙鷂。根據(jù)專家的解讀與時事熱點(diǎn)，盤點(diǎn)出2017年十大金融事件排行榜，并對2018年金融安全工作進(jìn)行預(yù)測。

金融紅榜

1 黨的十九大強(qiáng)調(diào) 金融安全勢在必行

2017年10月18日-24日召開中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會，明確提出要“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”，表明了黨中央對金融風(fēng)險(xiǎn)的高度重視，保障金融安全、維護(hù)金融穩(wěn)定將是當(dāng)前及未來金融工作的主要任務(wù)。分析認(rèn)為，今后一方面要繼續(xù)推進(jìn)完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，另一方面要處理好當(dāng)前和長遠(yuǎn)、整體和局部、宏觀審慎和微觀管理的關(guān)系，防止在治理金融風(fēng)險(xiǎn)時傷及實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和金融的平穩(wěn)協(xié)調(diào)發(fā)展。

上榜理由：強(qiáng)化金融監(jiān)管，更好地維護(hù)競爭秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，讓市場更有效率。

2 全國金融工作會議——保持宏觀金融政策的穩(wěn)定性和金融改革的持續(xù)性

2017年7月14日-15日，全國金融工作會議在京召開。會議提出金融工作四大原則，即回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、強(qiáng)化監(jiān)管和市場導(dǎo)向，以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)和深化金融改革的三項(xiàng)任務(wù)。會議還宣布成立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會。總體而言，這次會議為以后政府金融工作定下新的主旋律，即從嚴(yán)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，基本符合預(yù)期。

上榜理由：全國金融工作會議包含未來5年時間的金融工作導(dǎo)向，怎能不深度學(xué)習(xí)？

3 史上最嚴(yán)MPA考核——監(jiān)管風(fēng)暴指向同業(yè)業(yè)務(wù)

MPA考核的嚴(yán)格落地，尤其是將表外理財(cái)納入廣義信貸考核口徑，對商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及降低自身杠桿率都產(chǎn)生了積極影響。自4月開始，銀監(jiān)會先后出臺了7個關(guān)于同業(yè)監(jiān)管的文件，強(qiáng)調(diào)治理“監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利”。同時央行決定自2017年9月1日起將同業(yè)存單的期限明確為不超過1年，此前已發(fā)行的1年期以上同業(yè)存單可繼續(xù)存續(xù)至到期。從短期來看，監(jiān)管強(qiáng)化將限制部分同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，降低其在銀行業(yè)務(wù)中的占比。但就長遠(yuǎn)而言，監(jiān)管強(qiáng)化將有助于同業(yè)業(yè)務(wù)回歸本源，推動銀行業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展有積極的作用。

上榜理由：MPA考核不可怕，銀行各司其職，各盡其責(zé)，關(guān)鍵在于懂得舍得的道理。

4 ICO末路狂歡遭強(qiáng)監(jiān)管——金融創(chuàng)新切勿逾線

過去一段時間，比特幣暴漲暴跌，單幣價格在波動中猛漲。ICO由最初起源于區(qū)塊鏈極客圈子的小眾名詞，到瘋狂吸資，僅用了一年的時間。從2017年開始，很多企業(yè)盲目面向普通投資者融資圈錢，甚至以美容、社交、白酒、競技等“奇葩”理由上線ICO項(xiàng)目，發(fā)行代幣，擾亂了社會經(jīng)濟(jì)秩序。9月4日，中國人民銀行、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會七部門聯(lián)合發(fā)文，將ICO定性為“涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動”。專家表示，此次監(jiān)管機(jī)構(gòu)以“快、準(zhǔn)”的方式叫停ICO，更有利于區(qū)塊鏈行業(yè)以及數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展。

上榜理由：“帶血”的ICO最終以慘烈的方式“硬著陸”。再次證明，所有一夜暴富的神話，都是泡沫。

5 智能投顧來襲——黑科技遇上金融碰撞出火花

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)的興起，投顧服務(wù)正邁向機(jī)器人時代，并成為Fintech（金融科技）重要方向之一。不同于傳統(tǒng)投顧的是，智能投顧實(shí)現(xiàn)了投資決策過程的智能化，提供服務(wù)的成本大幅降低，極大地拓寬了客戶群。作為智能金融領(lǐng)域的新業(yè)態(tài)，從今年開始，國內(nèi)除了各大銀行加速入局，基金系、保險(xiǎn)系金融集團(tuán)也已經(jīng)開始涉足智能投顧業(yè)務(wù)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，業(yè)績表現(xiàn)較穩(wěn)定。據(jù)嘉信理財(cái)?shù)恼{(diào)查顯示，僅有12%的中國投資者使用投顧服務(wù)，遠(yuǎn)低于美國的47%，到2020年年底，我國個人財(cái)富總規(guī)模將接近200萬億元，預(yù)計(jì)未來智能投顧的市場十分廣闊。

上榜理由：互聯(lián)網(wǎng)金融正在向智能金融化方向發(fā)展，技術(shù)正在改變金融服務(wù)的形態(tài)與流程。

金融黑榜

1現(xiàn)金貸——失敗的公關(guān)與快速的監(jiān)管

2017年10月18日，趣店正式在紐交所上市，同時也是中國企業(yè)在美上市的最大規(guī)模交易。本是一件喜事，但隨著一篇名為《揭開趣店上市的面具：一場出賣靈魂的收割游戲》的文章刊出，引發(fā)了社會各界對趣店商業(yè)模式和道德的爭論，趣店也因此深陷輿論漩渦，間接導(dǎo)致股價暴跌。隨后事件繼續(xù)發(fā)酵，趣店創(chuàng)始人羅敏在媒體采訪回應(yīng)，再次引發(fā)社會對現(xiàn)金貸的關(guān)注，更被人質(zhì)疑以高利率覆蓋高壞賬率。

隨后，監(jiān)管部門對現(xiàn)金貸整治工作連續(xù)出擊，停批互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，叫停無指定用途的網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》。專家指出，在存量機(jī)構(gòu)、存量業(yè)務(wù)清理階段之后，現(xiàn)金貸行業(yè)將回歸“風(fēng)控為王”的金融本質(zhì)。

上榜理由：當(dāng)監(jiān)管的“靴子”落地，“套路”自然不得人心。

2民生銀行假理財(cái)案——傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的自查

若不是投資人舉報(bào)，中國民生銀行北京分行航天橋支行依舊是系統(tǒng)內(nèi)的“明星支行”。2017年4月18日，民生銀行發(fā)布公告稱，該行行長張穎涉嫌違法行為。經(jīng)工作組逐筆與客戶登記核實(shí)，涉案金額約16.5億元。依據(jù)初步掌握的線索，此案系支行行長張穎通過控制他人賬戶作為資金歸集賬戶，編造虛假投資理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，非法募集客戶資金用于個人支配，有一部分用于投資房產(chǎn)、文物、珠寶等領(lǐng)域，所募集資金未進(jìn)入民生銀行賬務(wù)體系。

11月30日，北京銀監(jiān)局公布的行政處罰信息公開表（京銀監(jiān)罰決字〔2017〕22號）顯示，中國民生銀行北京分行航天橋支行涉案人員銷售虛構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品以及北京分行內(nèi)控管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則。責(zé)令中國民生銀行北京分行改正，并給予合計(jì)2750萬元罰款的行政處罰，3人終身禁業(yè)。

上榜理由：假理財(cái)，真違法。一場由個人道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，還需從監(jiān)管上扎緊牢籠。

3共享單車押金“打水漂”——監(jiān)管需參與到具體工作

隨著悟空、町町、酷騎、3Vbike、小藍(lán)、小鳴6家共享單車企業(yè)相繼出現(xiàn)資金鏈斷裂等問題，用戶押金成了共享單車領(lǐng)域的“火山口”。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前共享單車企業(yè)倒閉造成的用戶押金損失已超過10億元。

中國消費(fèi)者協(xié)會和部分地方消協(xié)組織短期內(nèi)收到大量消費(fèi)者投訴和情況反映，截至2017年11月30日，僅關(guān)于酷騎單車全國的消費(fèi)者已投訴的數(shù)量超過了21萬起，通州區(qū)消協(xié)投訴量達(dá)到1.1萬起。目前，已解決3125起。中消協(xié)建議共享單車企業(yè)盡可能采取免收押金的方式提供自行車租賃服務(wù)。

上榜理由：企業(yè)惡性競爭要讓消費(fèi)者買單，押金退費(fèi)難，想騎單車真的不容易。

4 市場再出天價罰單——金融監(jiān)管處罰力度加強(qiáng)

前有龍薇傳媒、萬家文化受到證監(jiān)會行政處罰，后出投資者操縱證券市場被罰8150萬元。2017年2月初，證監(jiān)會對個人投資者鮮言開出的近35億罰單也刷新了證監(jiān)會歷史上的新紀(jì)錄。

比起熱議的明星效應(yīng)，事件影響更令人深思。同時這也釋放出一個明確的信號，有悖于市場正常秩序的行為，監(jiān)管部門將采取“零容忍”的態(tài)度。截至12月21日，證監(jiān)會共作出206項(xiàng)行政處罰決定，罰沒款共計(jì)73.24億元，超過2016年全年總和。同樣銀監(jiān)會、保監(jiān)會監(jiān)管升級，罰款金額較去年都有所提升。

上榜理由：越來越少的人能夠憑借僥幸心理逃脫監(jiān)管的“大網(wǎng)”。莫違法，違法必被查、必被罰。

5 新式非法集資涌現(xiàn)——傳銷騙局何時休

23歲大學(xué)畢業(yè)生李文星誤入傳銷，溺水死亡事件發(fā)生后，引發(fā)社會廣泛關(guān)注、反映強(qiáng)烈。借助互聯(lián)網(wǎng)渠道，金融非法集資更加隱蔽難查，嚴(yán)重?cái)_亂國家金融管理秩序，難保類似“e租寶”的案件不會再次發(fā)生。銀監(jiān)會副主席王兆星近日參會表示，將有計(jì)劃、分步驟地深入整治市場亂象，嚴(yán)厲打擊亂辦金融、非法集資等非法金融活動，嚴(yán)格規(guī)范金融市場交易行為。

上榜理由：一個年輕的生命何其無辜，又有多少家庭飽受傷害，特別提醒投資者一定要擦亮雙眼，理性投資。endprint