李娜

摘 要：金融科技的發(fā)展已成為時代潮流，中國在金融科技領(lǐng)域已走在世界前列。服務實體經(jīng)濟是金融科技發(fā)展的根本目標，以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融要抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)，以金融科技創(chuàng)新為手段，改善傳統(tǒng)金融業(yè)務，發(fā)展新的金融服務，以促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。同時，金融科技是一把雙刃劍，在促進實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，也面臨一些問題和風險。發(fā)展金融科技要提升監(jiān)管的科技含量，管控金融風險的傳播，加強金融科技研發(fā)，更好地服務于實體經(jīng)濟發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融科技；實體經(jīng)濟；機遇與挑戰(zhàn)；金融監(jiān)管

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

文章編號：1003-0751（2018）10-0051-05

一、金融科技的發(fā)展已成為時代潮流

1.金融科技的產(chǎn)生與發(fā)展

金融科技（Fintech）是指信息化技術(shù)與金融深度融合而形成的各種金融服務手段或工具。該技術(shù)基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列創(chuàng)新技術(shù)的運用，使得金融服務更為便捷、高效。

金融科技最早產(chǎn)生于美國，可以將其發(fā)展歷程分為1.0、2.0、3.0三個階段。1980年美國華爾街已經(jīng)開始使用Fintech一詞，20世紀80年代末，直銷銀行出現(xiàn)，標志著金融科技進入1.0時代。1990年移動支付業(yè)務出現(xiàn)，1992年第一家互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀商ETFC（易創(chuàng)理財公司）成立，1995年第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行FSNB（安全第一網(wǎng)絡銀行）成立，2005年第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺Zopa上線，互聯(lián)網(wǎng)金融與移動互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)標志著金融科技進入2.0時代。2015年納斯達克交易所發(fā)布全球首個區(qū)塊鏈平臺LINQ（Language Integrated Query），2016年巴克萊銀行完成首個基于區(qū)塊鏈技術(shù)的貿(mào)易，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)與金融緊密結(jié)合，標志著金融科技已進入3.0時代。

2.中國金融科技蓬勃發(fā)展

金融科技在中國的迅猛發(fā)展，是以電子商務這一實體經(jīng)濟的發(fā)展為基礎的。進而，金融科技又催生了互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融形態(tài)的蓬勃興起。2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，銀行、證券、保險、互聯(lián)網(wǎng)等各家機構(gòu)紛紛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、第三方支付等業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，移動支付、大數(shù)據(jù)、云計算、4G技術(shù)等逐步走向應用。

2013年6月阿里余額寶橫空出世。馬云喊出“如果銀行不改變，我們就改變銀行”的豪言壯語。《華爾街日報》2017年9月13日報道：得益于約3.7億用戶的貢獻，余額寶當時管理著2110億美元的資產(chǎn)。美國晨星公司的數(shù)據(jù)顯示，余額寶的規(guī)模是全球第二大貨幣市場基金（美國摩根資產(chǎn)管理公司旗下的一只美元流動性基金）的兩倍多。①該集團在紐約上市的股票于2017年9月12日每股達到175.27美元，已上漲近一倍。受該基金高回報率（余額寶的七日年化收益率曾達到4.1%）的吸引②，一些投資者把每月工資中的很大部分投入余額寶，是推動余額寶增長的原因之一。在余額寶的示范效應下，其他類似基金也紛紛開始吸引小額投資者，比如螞

蟻金服、眾安在線、趣店、京東金融等。

據(jù)2017年11月21日亞洲財經(jīng)網(wǎng)報道，KPMG（畢馬威咨詢公司）與H2 Ventures（H2風險投資公司）聯(lián)合發(fā)布的《2017 Fintech 100》中，對全球金融科技公司進行了排名：美國公司占比將近20%，英國、澳大利亞、中國為第二梯隊。上榜的9家中國金融科技公司，一半位列前10名，其余都在前50名。如果從公司排名位次上看，前三名都是中國公司（螞蟻金服、眾安在線、趣店）；在前10名里，中國占了一半（除了前三還包括陸金所和京東金融）。③中國金融科技公司的發(fā)展不可小覷。

二、金融科技促進實體經(jīng)濟發(fā)展的機理分析

1.金融科技提升了傳統(tǒng)金融業(yè)務服務實體經(jīng)濟的能力

第一，運用金融科技開拓服務實體經(jīng)濟的范圍。隨著商業(yè)銀行間競爭的加劇以及利率市場化改革的深入，依靠存貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務的利差所取得的收入不斷縮水，商業(yè)銀行在這一業(yè)務領(lǐng)域已很難實現(xiàn)資產(chǎn)收益的提升。金融科技，尤其是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)是新時代金融創(chuàng)新的引擎，為商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展提供智力支持。④一是通過交易、支付“線上化”，以低費用、低門檻的便捷服務吸引小微企業(yè)客戶。由于傳統(tǒng)業(yè)務對小微企業(yè)的獲客和服務成本較高，因此，商業(yè)銀行在對小微企業(yè)的資金融通服務上陷于被動。這是小微企業(yè)“融資難、融資貴”的重要原因。金融科技的創(chuàng)新與發(fā)展，為解決這一難題提供了極大的便利。通過打造基于微型ERP的支付生態(tài)，吸引小微企業(yè)客戶，從而獲取其經(jīng)營與財務信息，增加征信服務累計信用；有針對性地簡化貸款、賬務管理、投資管理等手續(xù)，為小微企業(yè)提供方便、實惠的金融服務。二是通過電子商務的數(shù)據(jù)積累，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)為小微企業(yè)提供個性化、精準化金融服務。隨著交易線上化的不斷發(fā)展，電子商務等交易平臺承載了大量的用戶交易信息。商業(yè)銀行可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對小微企業(yè)信息進行收集、整合和分析，對小微企業(yè)的消費需求、意愿和能力進行準確識別，主動為其提供個性化和精準化的金融服務。三是利用線上電子商務平臺與線下O2O平臺，提供場景金融服務，開拓服務實體經(jīng)濟的新領(lǐng)域。場景金融服務是消費金融領(lǐng)域的一種新興服務模式，主要是利用互聯(lián)網(wǎng)提升原有的服務體驗或開拓新的服務場景。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，場景服務帶來消費，消費帶來支付、融資、保險等相關(guān)的金融屬性需求。銀行可以通過擁有眾多客戶的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺在前端提供流量，或?qū)泳€下O2O服務等形式，實現(xiàn)場景與金融服務無縫對接。

第二，通過大數(shù)據(jù)征信技術(shù)，實現(xiàn)小額高頻的普惠金融服務，有效支持大眾金融消費，助推實體經(jīng)濟發(fā)展。一是運用區(qū)塊鏈智能合約，加強銀行的信息流動和管理。智能合約是一段存儲在區(qū)塊鏈上的代碼，由區(qū)塊鏈交易觸發(fā)以實現(xiàn)自動化的簡單交易。消費者的開戶、還款、銷戶等行為可以通過智能合約來觸發(fā)。由于所有的操作以及資金流動均為鏈上行為，會在每一個節(jié)點上存儲相關(guān)數(shù)據(jù)，因此，銀行可以隨時隨地知曉用戶交易動態(tài)。區(qū)塊鏈智能合約的運用，不但省去了管理數(shù)據(jù)的煩瑣，降低了管理成本，而且多節(jié)點式的同步數(shù)據(jù)存儲方式更加高效且安全。這對于選擇并獲取大量優(yōu)質(zhì)客戶提供了保證。二是大數(shù)據(jù)征信技術(shù)可以有效針對用戶行為特征與交易習慣進行分析，實現(xiàn)低成本、輕型化普惠信貸業(yè)務。金融機構(gòu)移動終端將海量用戶連接到一個平臺上，及時識別欺詐行為和惡意主體，實現(xiàn)用戶需求與風險的及時準確把握，能夠把邊際獲客成本與營運成本降低，從而使普惠金融產(chǎn)品在商業(yè)上持續(xù)可行。三是基于機器學習的信用風險量化模型，可以對眾多的個人消費者進行信用評價，幫助銀行進行快速的在線信貸決策。該模型可以對信貸申請人不同時期的信用表現(xiàn)實行動態(tài)管理，對其還款意愿和能力進行風險評估，準確迅速判斷個人消費者的信用情況，因而可以更好地助力商業(yè)銀行實現(xiàn)更高效的信貸審批、資金發(fā)放、貸后管理等流程化服務。這一模型對獲取和留存優(yōu)質(zhì)客戶、支持優(yōu)質(zhì)實體經(jīng)濟發(fā)展提供了強大的技術(shù)支撐。

第三，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在高效吸收低成本資金的同時，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供低成本資金支持。一是采用直銷銀行模式，減少有形網(wǎng)點的設立。直銷銀行是移動互聯(lián)網(wǎng)時代新型銀行的經(jīng)營模式，具有客群清晰、渠道便捷的特點；主要通過線上渠道拓展客戶，降低銀行網(wǎng)點的經(jīng)營費用與管理費用，打破傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點在時間和空間上的限制，為客戶提供全天候、不間斷的金融服務，更快地響應客戶的各種金融需求，提供更好的客戶體驗，并能夠在低資金成本的條件下，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展。二是設立基于視頻的虛擬網(wǎng)點，配合增強現(xiàn)實技術(shù)的面對面、場景化應用，創(chuàng)造新的金融服務模式。虛擬網(wǎng)點基于下一代高速移動網(wǎng)絡、利用視頻和增強現(xiàn)實等技術(shù)支持，在保障服務體驗的基礎上，實現(xiàn)銀行網(wǎng)點向低成本、高效率、輕型化轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行在降低網(wǎng)點設施投入的基礎上，通過地理位置信息，使用復合的技術(shù)疊加實時的圖像、聲音和其他感官內(nèi)容到現(xiàn)實世界中，以增強場景化應用。該技術(shù)有利于銀行吸引高質(zhì)量客戶資源，從而增強其選擇和服務優(yōu)質(zhì)實體企業(yè)發(fā)展的能力。

2.金融科技助推資產(chǎn)管理業(yè)務脫虛向?qū)?/p>

資產(chǎn)管理業(yè)務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務。金融機構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務，必須堅持服務實體經(jīng)濟的根本目標。⑤為實現(xiàn)這一目標，金融科技將成為重要的管理手段和工具。

第一，轉(zhuǎn)變被動投資管理模式，提升資產(chǎn)管理業(yè)務服務實體經(jīng)濟的主動性。以商業(yè)銀行為例，以往的理財業(yè)務多為買入并持有到期的理財產(chǎn)品，僅此而已。這種被動的投資管理模式，很難敏銳捕捉到市場潛在的投資機會，所帶來的投資回報空間極其有限。在國內(nèi)居民理財意識初醒階段，銀行理財憑借這一投資管理模式尚能占有一定市場份額，但在客戶投資理財需求差異化的今天，這種被動的投資管理模式將無法滿足客戶的需求。金融科技滲透到資產(chǎn)管理業(yè)務的產(chǎn)品研發(fā)、投資組合、最終銷售等各環(huán)節(jié)之中，形成強大的主動投資組合管理能力和動態(tài)的流動性管理能力，形成了市場化主動型投資管理模式。投資管理能力的快速提升，有利于及時捕捉市場機會，拓展投資范圍，擇優(yōu)選擇實體企業(yè)的理財產(chǎn)品，更好地為客戶提供綜合金融服務方案。

第二，實現(xiàn)投資者與理財項目的對接，提升服務實體經(jīng)濟的精準性。一是基于知識圖譜，構(gòu)建為實體經(jīng)濟（用戶）服務的知識網(wǎng)絡和關(guān)系網(wǎng)絡。知識圖譜是管理海量數(shù)據(jù)的一種方式。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以通過知識圖譜對特定行業(yè)的企業(yè)信息進行匯集，發(fā)現(xiàn)特定行業(yè)的企業(yè)發(fā)展特征，從而有針對性地對某一區(qū)域特定行業(yè)的理財項目進行營銷，通過產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系向上下游或橫向行業(yè)拓展獲客渠道，開拓更廣泛的理財業(yè)務范圍，以支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。二是通過數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，實現(xiàn)海量業(yè)務資料的標簽化管理。金融機構(gòu)可以運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，設計數(shù)據(jù)分類管理規(guī)則，進行動態(tài)的標簽新建與更新，從海量業(yè)務資料中提取關(guān)鍵信息形成標簽，并根據(jù)標簽的時間、空間、特征分布情況，識別細分用戶的行為特征及交易規(guī)則，有針對性地進行服務營銷，發(fā)展優(yōu)質(zhì)理財業(yè)務，支持優(yōu)秀實體企業(yè)的發(fā)展。三是利用自然語言處理技術(shù)，實現(xiàn)金融價值信息的高效提取、使用與復用。金融機構(gòu)利用自然語言處理技術(shù)，通過機器學習模型，分析海量歷史業(yè)務資料，不僅可以掌握擬投資的理財項目的發(fā)展前景和風險特征，而且可以整理并提取用戶特征、交易行為、信用風險等有效信息，進行有價值信息的復用。這一技術(shù)非常有利于實現(xiàn)投資者與理財項目的精準對接，使投資者找到滿意的理財產(chǎn)品，使項目籌集到所需要的資金，實現(xiàn)投資者、實體經(jīng)濟與銀行的三贏局面。

第三，高智能金融創(chuàng)新，提升資產(chǎn)管理業(yè)務服務實體經(jīng)濟的有效性。一是打造智能投資顧問模式，提供高效的投資理財策略。智能投顧（Robo-Advisor）就是人工智能與投資顧問的結(jié)合體，是一種結(jié)合人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等新興技術(shù)以及現(xiàn)代投資組合理論（MPT）的在線投資顧問服務模式。⑥該模式將人工智能融合到投資理財業(yè)務各個環(huán)節(jié)之中，通過大數(shù)據(jù)分析客戶的理財需求、資產(chǎn)狀況、風險偏好等因素，以投資組合理論與風險偏好結(jié)合算法模型定制個性化的資產(chǎn)配置方案，并利用互聯(lián)網(wǎng)進行實時跟蹤調(diào)整，以提供更高效率、更低成本的理財服務。相對于傳統(tǒng)資產(chǎn)管理業(yè)務，智能投資顧問擁有低成本、便于操作的特點，且可以避免自然人投資顧問的情緒影響與利益傾向，有利于獲取數(shù)量眾多的個人投資者，并把資金引向優(yōu)質(zhì)企業(yè)。二是引入針對客戶的智能投資研究模型，提高中小客戶通過購買理財產(chǎn)品投向?qū)嶓w經(jīng)濟的能力。首先，運用移動交互技術(shù)和移動視頻技術(shù)，為客戶提供便捷的移動端視頻講解、理財產(chǎn)品介紹、投資者教育等服務，拉近客戶與實體經(jīng)濟的關(guān)系；其次，對于客戶個體信息，通過累計交易行為數(shù)據(jù)，對整體預期收益和投資風險做出預判，有針對性地指導大眾投資理財，在提高經(jīng)濟效益、增強客戶黏性的同時，提升對實體經(jīng)濟的資金支持力度；最后，移動計算支持下的理財服務可以以極低的邊際成本研發(fā)和提供不同周期、不同回報率、不同品種的理財產(chǎn)品，客戶投資更具唯一針對性（即直接對應某一實體經(jīng)濟），從根本上消除“資金池”現(xiàn)象。三是基于移動計算技術(shù)，低成本提供理財服務。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)獨自或與金融科技公司合作，引入由人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動的智能投資研究模型，利用知識圖譜、自然語言處理、光學字符識別等技術(shù)自動對企業(yè)年報、時事新聞、行業(yè)分析報告、上下游產(chǎn)業(yè)鏈、多維度可比公司搜索等信息進行智能分析，提高對客戶行為的追蹤與維護的效率。

三、金融科技促進實體經(jīng)濟發(fā)展需要關(guān)注的問題

1.要關(guān)注金融科技下的新欺詐手段

隨著各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品雨后春筍般的出現(xiàn)，在金融科技領(lǐng)域出現(xiàn)了不少亂象，有的兜售假金融科技，也有的借金融科技的名義包裝非法集資業(yè)務，等等。⑦在零售信貸以及在線投資理財?shù)葌€人金融服務領(lǐng)域的詐騙、套取資金、擼羊毛、盜用身份等欺詐行為屢見報端。原來的線下欺詐通過網(wǎng)絡技術(shù)手段進行傳播，使欺詐效果得到了放大，加快了傳播速度，突破了地區(qū)限制，加大了傳播范圍。

2.要重視金融科技下金融風險的高速傳播

一是金融科技提供跨市場、跨機構(gòu)、跨地域的金融服務，推動了基礎設施的線上化、開放化，使得網(wǎng)絡安全風險進一步集聚。在金融科技服務的眾多長尾客戶中，風險識別和承受能力弱者為數(shù)不少，一旦發(fā)生風險，更容易產(chǎn)生羊群效應。二是金融科技主體依托網(wǎng)絡效益、規(guī)模效益，更容易實現(xiàn)跨界混業(yè)經(jīng)營，也可能產(chǎn)生一些不正當競爭。三是在網(wǎng)絡技術(shù)條件下，某一金融機構(gòu)出現(xiàn)風險，會引發(fā)連鎖反應，很容易引發(fā)系統(tǒng)性的風險。

3.要注意識別脫離實體經(jīng)濟空轉(zhuǎn)的“偽創(chuàng)新”

改革開放以來的金融發(fā)展歷程告訴我們，金融與實體經(jīng)濟的關(guān)系失衡，金融資源體內(nèi)循環(huán)，金融創(chuàng)新脫實向虛等現(xiàn)象此起彼伏，始終未能消除，不同時期、不同形勢下會以不同的方式周而復始地出現(xiàn)。在金融科技迅速發(fā)展的今天，“偽創(chuàng)新”也不斷出現(xiàn)。這種“偽創(chuàng)新”的特點就是資金在金融圈內(nèi)空轉(zhuǎn)、自娛自樂，脫離實體經(jīng)濟發(fā)展。比如，在資產(chǎn)管理業(yè)務中，一些“偽創(chuàng)新”導致金融產(chǎn)品在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)、多層嵌套、杠桿不清、套利嚴重、投機頻繁，有可能導致金融風險跨行業(yè)、跨市場、跨區(qū)域傳遞。因此，在金融科技的運用中，要及時識別“偽創(chuàng)新”，避免其產(chǎn)生負面影響。

4.要正視金融科技研發(fā)中的短板

盡管金融科技在中國得到了長足的發(fā)展，甚至在某些方面已走在世界的前列，特別是以移動支付為代表的數(shù)字普惠金融領(lǐng)域取得的進展，得到了國際社會的充分認可。但是客觀地說，部分傳統(tǒng)金融機構(gòu)由于受資源、文化、機制等因素的影響，在科技研發(fā)中存在技術(shù)思維局限、創(chuàng)新效率低、開發(fā)周期長和研發(fā)成本高等問題。因此，中國在原始業(yè)務模式開發(fā)、核心技術(shù)特別是底層技術(shù)研發(fā)、主導國際標準制訂等方面，還存在許多短板，需要盡快補齊，以增加在國際上的話語權(quán)。

四、金融科技促進實體經(jīng)濟發(fā)展的路徑

1.靠金融科技發(fā)展的正能量，實現(xiàn)新形勢下的反欺詐

一是利用網(wǎng)絡大數(shù)據(jù)、設備指紋和機器學習模型，有效實現(xiàn)反欺詐。以大數(shù)據(jù)風控為技術(shù)支持，將欺詐行為制止于發(fā)生之前；利用基于設備指紋和社交網(wǎng)絡大數(shù)據(jù)的智能風控對頻繁交易等異常行為進行重點監(jiān)控，有效防止集體詐騙與套取資金等欺詐行為的發(fā)生；使用機器學習模型，提高風控系統(tǒng)的精準度，以更有效地實現(xiàn)復雜環(huán)境下的反欺詐。二是通過交叉生物識別技術(shù)的應用，實現(xiàn)高效的反欺詐預防與管理。面對移動支付的興起與密碼安全問題之間日益尖銳的矛盾，生物識別技術(shù)逐步成為在線金融安全保障的必備選擇。交叉應用的生物識別技術(shù)不僅作為支付驗證手段，還可通過與安全、監(jiān)控、管理系統(tǒng)的整合，實現(xiàn)高效的反欺詐預防與管理。

2.用金融科技創(chuàng)新管控金融風險的傳播

一是通過大數(shù)據(jù)風險預警，實現(xiàn)對企業(yè)尤其是大量中小企業(yè)信貸風險的識別與跟蹤。大數(shù)據(jù)風險預警，是以單一用戶為觀察核心，通過搜索其股權(quán)、集團、股東、高管、工商、稅務、行業(yè)、上下游、借貸及擔保關(guān)系等多維度信息，形成關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)體，再針對其中每個維度的賬戶、交易、治理、經(jīng)營、新聞等各方面開展數(shù)據(jù)收集、關(guān)聯(lián)分析和挖掘，依靠網(wǎng)絡輿情和監(jiān)管發(fā)布信息，進行用戶的甄別、篩選和預警。二是商業(yè)銀行獨自或與金融科技服務平臺合作，利用移動化信息技術(shù)手段，通過拍照、視頻、移動端電子數(shù)據(jù)報送等手段，獲取更加及時、可靠的海量企業(yè)客戶的信息，實現(xiàn)更有效的自動化線下風險預警與控制。三是將區(qū)塊鏈技術(shù)應用于企業(yè)征信，實現(xiàn)更加精準的信貸風險控制。通過企業(yè)級區(qū)塊鏈征信，金融機構(gòu)將信貸合約遷移到區(qū)塊鏈系統(tǒng)之上，通過植入信貸條款的智能合約自動執(zhí)行。這樣不僅增加了征信可信度，更大幅提高了違約成本，商業(yè)銀行風險管控也更加便捷。

3.運用金融科技創(chuàng)新合規(guī)管理的新體系強化金融監(jiān)管

中國人民銀行等四部門2018年4月27日聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》明確指出，資產(chǎn)管理業(yè)務要堅持服務實體經(jīng)濟的根本目標；要切實服務實體經(jīng)濟投融資需求；要避免資金脫實向虛在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)，防止產(chǎn)品過于復雜，加劇風險跨行業(yè)、跨市場、跨區(qū)域傳遞。⑧要運用金融科技手段落實相關(guān)的金融監(jiān)管規(guī)定。一是利用智能化的監(jiān)管規(guī)則專家系統(tǒng)進行合規(guī)管理。該系統(tǒng)利用移動計算和自然語言技術(shù)，大范圍整合法律法規(guī)、監(jiān)管要求、行業(yè)規(guī)范、內(nèi)部制度、行業(yè)新聞和內(nèi)外部案例，形成有機交叉的知識庫，通過具有智能檢索、挖掘、關(guān)聯(lián)和推送功能的云平臺，幫助銀行等金融從業(yè)人員檢索、理解監(jiān)管規(guī)則，自覺進行合規(guī)管理。金融監(jiān)管部門也可以運用該系統(tǒng)進行合規(guī)管理，尤其把是否服務實體經(jīng)濟作為監(jiān)管的重點。二是采用機器深度學習技術(shù)，使數(shù)據(jù)分析朝著智能化方向發(fā)展。從監(jiān)管的理念出發(fā)，金融科技可以協(xié)助銀行應對諸多監(jiān)管要求，協(xié)助金融監(jiān)管部門大幅提升監(jiān)管效率。三是利用區(qū)塊鏈技術(shù)幫助金融機構(gòu)改善現(xiàn)有的征信體系，自動識別和保存不良的客戶信息和交易記錄，隨時更新數(shù)據(jù)，同時利用內(nèi)嵌邏輯自動關(guān)聯(lián)有關(guān)信息，節(jié)省各種重復的人工操作。通過分析和監(jiān)測區(qū)塊鏈賬本中的異常交易，及時發(fā)現(xiàn)欺詐和洗錢等犯罪行為。

4.加強金融科技研發(fā)，提升中國在金融科技領(lǐng)域的核心競爭力

為使中國在金融科技領(lǐng)域走在世界前列并獲得更多的話語權(quán)，中國的金融科技公司和金融機構(gòu)應加強對金融科技的研發(fā)投入，不斷進行創(chuàng)新和發(fā)展，創(chuàng)造屬于自己的核心技術(shù)，以提升在該領(lǐng)域的核心競爭力。比如，在有效服務小微企業(yè)領(lǐng)域、在普惠金融領(lǐng)域、在為大眾提供低成本財務管理領(lǐng)域、在供應鏈金融領(lǐng)域等，都要有我們自己的金融科技核心技術(shù)。這將對國內(nèi)金融業(yè)移動化、數(shù)字化和智能化的發(fā)展，對實體經(jīng)濟的發(fā)展，對“一帶一路”沿線國家共享經(jīng)濟的建設，提供更加有效的金融科技支持。

注釋

①《美媒：余額寶成全球最大貨幣市場基金》，參考消息網(wǎng)，http：//www.cankaoxiaoxi.com/finance/20170915/2231689.shtml，2017年9月15日。

②冉學東：《余額寶帶來的存款搬家效應值得警惕》，《金融經(jīng)濟》2017年第15期。

③樓云：《2017全球金融科技百強榜：中國9席 螞蟻金服連續(xù)2年排第一》，亞洲財經(jīng)網(wǎng)，http：//www.asiafinance.cn/jmnc/112252.jhtml，2017年11月21日。

④朱新莊：《大數(shù)據(jù)技術(shù)在銀行的應用與實踐》，《清華金融評論》2017年第8期。

⑤⑧《中國人民銀行 中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會 國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布〈關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見〉》，中國人民銀行官網(wǎng)，http：//www.pbc.gov.cn/jinrongwendingju/146766/146770/3529600/index.html，2018年4月27日。

⑥伍旭川：《迎接金融科技的新風口——智能投顧》，《清華金融評論》2017年第10期。

⑦黃震：《警惕金融科技領(lǐng)域的亂象》，《金融經(jīng)濟》2017年第21期。

責任編輯：瑜 言

Study on the Internal Mechanism and Approaches of Fintech Promoting Development of Real Economy

Li Na

Abstract：The development of financial technology has become the trend of the times and China has been in the forefront of the world in this field. As its fundamental goal is to serve real economy， traditional finance represented by commercial banks， under such circumstances， should seize the opportunities and meet the challenges to take full advantage of financial technology innovations to improve its traditional financial business and develop new financial services to promote the development of real economy. At the same time， financial science and technology is a double-edged sword， while promoting the development of real economy， it also faces some problems and risks. In order to develop financial science and technology， we should enhance the scientific and technological content of supervision， control the spread of financial risks， strengthen the research and development of financial science and technology， and better serve the development of real economy.

Key words：financial technology； real economy； opportunities and challenges； financial regulation