吳琳+劉巖松+黃速建

摘要：文章從要素性質(zhì)視角，對影響國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行分析，按照要素作用主體、要素影響方式、要素相關(guān)性等維度，重新對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素進(jìn)行歸納，形成了獨(dú)立因素、關(guān)聯(lián)因素、共性因素和同質(zhì)因素。提出下一步建立國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革模型的方向和內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)因素；非經(jīng)濟(jì)因素；獨(dú)立因素；共性獨(dú)立因素；共性關(guān)聯(lián)因素；同質(zhì)關(guān)聯(lián)因素

在建立要素分析模型之前，首先對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素進(jìn)行歸納。以國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)作為主體，影響因素可分為經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素。

一、 經(jīng)濟(jì)要素歸納分析

對于國有自然壟斷企業(yè)來說，經(jīng)濟(jì)因素包括經(jīng)營業(yè)績、國有資產(chǎn)保值增值、規(guī)模經(jīng)濟(jì)性；對于非公企業(yè)來說，經(jīng)濟(jì)因素包括經(jīng)營業(yè)績、非公股份份額、規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。

1. 經(jīng)營業(yè)績。經(jīng)營業(yè)績是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的共同因素，無論對于國有自然壟斷企業(yè)還是非公企業(yè)，實(shí)施混合所有制均對改革后的混合所有制企業(yè)保持或者獲得令人滿意的經(jīng)營業(yè)績目標(biāo)具有基本的預(yù)期。

2. 規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。與經(jīng)營業(yè)績一樣，規(guī)模經(jīng)濟(jì)性也是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的共同因素。保持規(guī)模經(jīng)濟(jì)性是維持改革后的混合所有制企業(yè)自然壟斷性的重要前提，因此無論是國有自然壟斷企業(yè)還是非公企業(yè)，在實(shí)施混合所有制改革時都不會改變混合所有制企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，否則這樣的改革對兩者均不利。

3. 國有資產(chǎn)保值增值、非公股份份額。國有資產(chǎn)保值增值是國有自然壟斷企業(yè)的影響因素，相對應(yīng)的非公企業(yè)的影響因素為非公股份份額。這兩個因素在本質(zhì)上是相同的。國有資產(chǎn)保值增值因素的實(shí)質(zhì)是國有自然壟斷企業(yè)實(shí)際控制的國有股份不會因為實(shí)施混合所有制而降低或者避免降低的可能性，而非公企業(yè)的股份份額因素的實(shí)質(zhì)是非公企業(yè)在實(shí)施混合所有制改革后實(shí)際控制的非公股份的數(shù)量多少。國有資產(chǎn)保值增值因素是從國有自然壟斷企業(yè)的角度，非公企業(yè)股份因素是從非公企業(yè)的角度，對各自主體所實(shí)際控制的股份額度的預(yù)期。在經(jīng)濟(jì)影響因素層面，國有資產(chǎn)保值增值因素與非公企業(yè)股份份額因素在本質(zhì)上是相同的，且存在此消彼長的關(guān)系。

從上述對經(jīng)濟(jì)因素的歸納來看，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟(jì)性兩個因素是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都具有的相同因素，無論對于國有自然壟斷企業(yè)還是非公企業(yè)，這兩個因素的影響方向是相同的，因此，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟(jì)性是共性因素。在影響方式方面，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟(jì)性對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響是相互獨(dú)立、沒有關(guān)聯(lián)的，因此，經(jīng)營業(yè)績與規(guī)模經(jīng)濟(jì)性也是獨(dú)立因素。國有資產(chǎn)保值增值和非公股份份額兩個因素則分別是對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素，在影響方式方面，這兩個因素存在此消彼長的關(guān)聯(lián)關(guān)系，影響方向是異向的，因此是關(guān)聯(lián)因素。

對經(jīng)濟(jì)因素的歸納可以得出，經(jīng)營業(yè)績、規(guī)模經(jīng)濟(jì)性是共性獨(dú)立因素，國有資產(chǎn)保值增值、非公股份份額是同質(zhì)關(guān)聯(lián)因素。

二、 非經(jīng)濟(jì)因素歸納分析

對于國有自然壟斷企業(yè)來說，非經(jīng)濟(jì)影響因素包括非經(jīng)濟(jì)使命、壟斷資源掌控、企業(yè)高級管理人員仕途與政治風(fēng)險；對于非公企業(yè)來說，非經(jīng)濟(jì)影響因素包括非經(jīng)濟(jì)使命、控制權(quán)、壟斷資源掌控、企業(yè)文化與官僚體系。

1. 非經(jīng)濟(jì)使命。非經(jīng)濟(jì)使命因素是國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的共同影響因素，盡管影響程度不同。非經(jīng)濟(jì)使命對于國有自然壟斷企業(yè)是十分重要且必須的，這是由國有自然壟斷企業(yè)的國有屬性特征所決定的。對于非公企業(yè)，盡管非經(jīng)濟(jì)使命不是“與生俱來”且必須的，但是實(shí)施混合所有制改革后的自然壟斷企業(yè)同樣具有承擔(dān)非經(jīng)濟(jì)使命的必須性。由于混合所有制改革不影響自然壟斷企業(yè)的國有屬性，非經(jīng)濟(jì)使命對于改革后的自然壟斷企業(yè)依然是重要且必須的。因此，非經(jīng)濟(jì)使命因素對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都是影響因素。

從影響程度來說，非經(jīng)濟(jì)使命因素對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)來說并不顯著。因為非經(jīng)濟(jì)使命對于國有自然壟斷企業(yè)來說是“與生俱來”的，實(shí)施混合所有制改革前后的對國有自然壟斷企業(yè)本身承擔(dān)非經(jīng)濟(jì)使命而言沒有差別。對于非公企業(yè)，盡管非經(jīng)濟(jì)使命對于非公企業(yè)本身來講是“額外的要求”，但是非公企業(yè)在混合所有制改革后的自然壟斷企業(yè)中并未取得企業(yè)控制權(quán)，因此客觀上必須承擔(dān)非經(jīng)濟(jì)使命。從要素歸納層面看，非經(jīng)濟(jì)使命因素在本質(zhì)上是僅對非公企業(yè)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的因素。因此，非經(jīng)濟(jì)使命因素是僅對非公企業(yè)具有作用的獨(dú)立因素。

2. 壟斷資源掌控。

第一個層面是自然壟斷資源掌控。由于國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革建立在不影響國有自然壟斷企業(yè)對自然壟斷資源的絕對掌控基礎(chǔ)上，無論混合所有制改革的具體形式和改革后的股份比例分配方式，國有自然壟斷企業(yè)依然擁有混合所有制企業(yè)中自然壟斷資源的絕對掌控權(quán)。國有自然壟斷企業(yè)對自然壟斷資源的絕對掌控并不意味著非公企業(yè)無法掌控自然壟斷資源，混合所有制改革后，非公企業(yè)在混合所有制的自然壟斷企業(yè)中直接或間接地掌控少部分自然壟斷資源是現(xiàn)實(shí)的，也是必需的，否則會直接影響非公企業(yè)參與國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的積極性。所以，壟斷資源掌控是對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都具有作用的相同影響因素，屬于共性因素。從影響方式方面，壟斷資源掌控因素對于兩者是此消彼長的關(guān)聯(lián)關(guān)系，影響方向是異向的，屬于關(guān)聯(lián)因素。

第二個層面是衍生資源掌控，主要包括對自然壟斷行業(yè)甚至經(jīng)濟(jì)、政治產(chǎn)生的一定影響力或控制力。與壟斷資源掌控一樣，衍生資源掌控是對國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)都具有相同作用的影響因素，屬于共性因素。從影響方式方面，衍生資源掌控與壟斷資源掌控因素稍有不同。對于國有自然壟斷企業(yè)而言，混合所有制改革不會影響其對自然壟斷行業(yè)以及經(jīng)濟(jì)、政治的影響力或控制力，相反，如果通過混合所有制改革，國有自然壟斷企業(yè)實(shí)現(xiàn)了較大規(guī)模的國有資產(chǎn)保值增值，或者實(shí)現(xiàn)了對更大范圍非公經(jīng)濟(jì)的有效利用，其對自然壟斷行業(yè)甚至經(jīng)濟(jì)、政治的影響力和控制力反而會增加，對其他衍生資源掌控能力會隨之進(jìn)一步提升。衍生資源掌控因素對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)也是具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的因素，只是區(qū)別在于對兩者不是此消彼長的關(guān)聯(lián)關(guān)系，而是“雙贏”的關(guān)聯(lián)關(guān)系，影響方向是相同的。因此，衍生資源掌控也是共性關(guān)聯(lián)因素。endprint

3. 企業(yè)高級管理人員的職業(yè)升遷和政治風(fēng)險。在國有自然壟斷企業(yè)的影響因素中，企業(yè)高級管理人員的職業(yè)升遷和政治風(fēng)險因素，對于國有自然壟斷企業(yè)實(shí)施混合所有制改革具有顯著作用。國有自然壟斷企業(yè)由于其特殊的國有獨(dú)資屬性，開展混合所有制改革屬于重大的宏觀戰(zhàn)略，政策的制定權(quán)主要來自于國有自然壟斷企業(yè)上級管理部門或者政府意志，作為政府代理人的企業(yè)內(nèi)部的高級管理人員在這種涉及國有產(chǎn)權(quán)方面的變革事項不能主導(dǎo)。但是，國有自然壟斷企業(yè)高級管理人員對于戰(zhàn)略的執(zhí)行具有較強(qiáng)的掌控力。從要素歸納層面看，企業(yè)高級管理人員的職業(yè)升遷和政治風(fēng)險在本質(zhì)上是僅對國有自然壟斷企業(yè)產(chǎn)生影響的因素，是僅對國有自然壟斷企業(yè)具有作用的獨(dú)立因素。

4. 企業(yè)文化與官僚體系。在非公企業(yè)的影響因素中，國有自然壟斷企業(yè)的企業(yè)文化和官僚體系因素，對非公企業(yè)是否參與混合所有制改革具有重要影響。非公企業(yè)能否適應(yīng)并融入國有自然壟斷企業(yè)的固有企業(yè)文化，這是“解決非公企業(yè)與國有自然壟斷企業(yè)能否真正‘混起來的問題”。企業(yè)文化和官僚體系對于非公企業(yè)參與國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的影響是直接的。改革后的混合所有制自然壟斷企業(yè)仍然由國有自然壟斷企業(yè)主導(dǎo)，非公企業(yè)處于從屬地位。從要素歸納層面看，企業(yè)文化和官僚體系在本質(zhì)上是僅對非公企業(yè)產(chǎn)生影響的因素，是僅對非公企業(yè)具有作用的獨(dú)立因素。

三、 要素歸納分析小結(jié)

根據(jù)要素的內(nèi)涵特征和差異性，分為共性因素和同質(zhì)因素。

共性因素是既對國有自然壟斷企業(yè)又對非公企業(yè)產(chǎn)生影響的相同因素，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。

同質(zhì)因素是僅對國有自然壟斷企業(yè)或非公企業(yè)一方產(chǎn)生影響，但是兩個因素具有相同的本質(zhì)屬性，產(chǎn)生的影響可以進(jìn)行同質(zhì)化的比較，構(gòu)成一對因素。如國有資產(chǎn)保值增值因素與非公股份份額是一對同質(zhì)因素，前者對國有自然壟斷企業(yè)產(chǎn)生影響，后者對于非公企業(yè)產(chǎn)生影響，兩者具有相同的描述所有權(quán)的本質(zhì)屬性，且兩者產(chǎn)生的影響可以進(jìn)行同質(zhì)化的比較，具有一定的量化關(guān)系。

根據(jù)要素作用主體和要素相關(guān)性等特征，從要素對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響是否相互關(guān)聯(lián)的角度，分為獨(dú)立因素和關(guān)聯(lián)因素。

獨(dú)立因素是指對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)分別產(chǎn)生獨(dú)立的影響，且產(chǎn)生的影響之間相互沒有關(guān)聯(lián)性的因素。獨(dú)立因素可以僅對一方產(chǎn)生影響，如非經(jīng)濟(jì)使命因素僅對非公企業(yè)產(chǎn)生影響，高級管理人員的職業(yè)升遷與政治風(fēng)險因素僅對國有自然壟斷企業(yè)產(chǎn)生影響；也可以對雙方均產(chǎn)生影響，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)性既對國有自然壟斷企業(yè)又對非公企業(yè)產(chǎn)生影響，對雙方產(chǎn)生的影響之間也沒有相互關(guān)聯(lián)性。

關(guān)聯(lián)因素是指對于國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)均會產(chǎn)生影響，且具有關(guān)聯(lián)性的影響因素。如壟斷資源掌控因素既對國有自然壟斷企業(yè)又對非公企業(yè)產(chǎn)生影響，而且對兩者產(chǎn)生的影響之間具有此消彼長的關(guān)聯(lián)性。

因此，根據(jù)要素內(nèi)涵特征和要素關(guān)聯(lián)性，將國有自然壟斷企業(yè)和非公企業(yè)的影響因素分成四類，即獨(dú)立因素、共性獨(dú)立因素、共性關(guān)聯(lián)因素、同質(zhì)關(guān)聯(lián)因素，如圖1所示。

對應(yīng)國有自然壟斷企業(yè)混合所有制改革的9個影響因素按照要素性質(zhì)分四類：

（1）獨(dú)立因素（3個）：國有自然壟斷企業(yè)的影響因素（1個），是高級管理人員的職業(yè)升遷與政治風(fēng)險；非公企業(yè)的影響因素（2個），分別是非經(jīng)濟(jì)使命、國有自然壟斷企業(yè)的企業(yè)文化和官僚體系。

（2）共性關(guān)聯(lián)因素（2個）：分別是壟斷資源掌控、衍生資源掌控。

（3）共性獨(dú)立因素（2個）：分別是經(jīng)營業(yè)績、規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。

（4）同質(zhì)關(guān)聯(lián)因素（2個）：國有資產(chǎn)保值增值和非公股份份額。

影響因素按照要素類別匯總歸納如表1所示。

參考文獻(xiàn)：

[1] 白重恩，路江涌，陶志剛.國有企業(yè)改制效果的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2006，（8）.

[2] [美]保羅·A·薩繆爾森等.經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京：商務(wù)印書館，2011.

[3] 常修澤.發(fā)展混合所有制需要四種力量聯(lián)動[N].中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報，2014-05-31（第A02版）.

[4] 陳佳貴.國有企業(yè)和國有經(jīng)濟(jì)的定位[N].深圳特區(qū)報，1999-10-21.

[5] 陳甬軍，晏宗新.論中國自然壟斷行業(yè)的改革方向[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)評論，2003，（1）.

[6] 大成企業(yè)研究院課題組.民營企業(yè)參與混合所有制經(jīng)濟(jì)改革的方式路徑案例分析[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2015，（25）.

[7] 范恒山.所有制改革、理論與方案[M].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2000.

[8] 傅殷才.當(dāng)代西方混合經(jīng)濟(jì)理論[J].世界研究，1998，（1）.

[9] 顧鈺民.所有權(quán)分散與經(jīng)營權(quán)集中——混合所有制的產(chǎn)權(quán)特征和效率分析[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2006，（2）.

[10] 郝書辰，陶虎，田金方.不同股權(quán)結(jié)構(gòu)的國有企業(yè)治理效率比較研究——以山東省為例[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2011，（9）.

[11] 黃群慧.關(guān)于進(jìn)一步明確國有企業(yè)具體使命與定位的建議[M].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2007，（18）.

[12] 黃群慧，余菁.新時期的新思路：國有企業(yè)分類改革與治理[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013，（11）.

[13] 黃速建.公司論[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，1990.

[14] 黃速建.國有存續(xù)企業(yè)改革：問題與建議[J].經(jīng)濟(jì)管理，2004，（8）.

[15] 黃速建.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變革[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，1996.

[16] 黃速建.國有企業(yè)改革三十年：成就、問題與趨勢[J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報，2008，（11、12）.

[17] 黃速建.中國國有企業(yè)混合所有制改革研究[J].經(jīng)濟(jì)管理，2014，（7）.endprint

[18] 黃速建.中國國有資產(chǎn)管理體制改革三十年[J].經(jīng)濟(jì)管理，2009，（1）.

[19] 黃速建，黃群慧.現(xiàn)代企業(yè)管理：變革的觀點(diǎn)[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2007.

[20] 黃速建，余菁.國有企業(yè)的性質(zhì)、目標(biāo)與社會責(zé)任[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006，（2）.

[21] 紀(jì)寶成.國有經(jīng)濟(jì)制度創(chuàng)新的幾個理論與實(shí)踐問題研究[J].中國人民大學(xué)學(xué)報，2004，（5）.

[22] 中共中央國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見[R].2015-08-24.

[23] 中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所課題組.論新時期全面深化國有經(jīng)濟(jì)改革重大任務(wù)[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014，（9）.

[24] Baumol， W.J.，On the Proper Cost Tests for Natural Monopoly in a Multiproduct Industry，American Economic Review， December，1977.

[25] Bornstein， Morris.Russia's Mass Privatization Program， Communist Economies and Economy Transformation，1994，6（4）：419-457.

[26] Djankov， Simeon.Ownership Structure and Enterprise Restructuring in Six Newly Independent States.Comparative Economic Studies，1999，（41）：75-95.

基金項目：國家社科基金重大項目“國有企業(yè)改革和制度創(chuàng)新研究”（項目號：15ZDA026）。

作者簡介：黃速建（1955-），男，漢族，浙江省開化縣人，中國社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員、博士生導(dǎo)師，研究方向為公司并購、企業(yè)組織與企業(yè)改革；吳琳（1985-），女，漢族，福建省廈門市人，中國社會科學(xué)院研究生院博士生，研究方向為公司控制與企業(yè)并購、企業(yè)管理；劉巖松（1984-），男，漢族，河南省洛陽市人，中國社會科學(xué)院研究生院博士生，研究方向為企業(yè)管理。

收稿日期：2017-11-12。endprint