林閔娟　段淑紅

摘 要 P2P網(wǎng)貸利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術，突破時空限制，拓寬了金融服務的目標群體和范圍，提高了資源配置效率，彌補了傳統(tǒng)金融行業(yè)不能滿足對小型經(jīng)濟體的金融服務需求的缺口，有力補充了經(jīng)濟發(fā)展，也是進行普惠金融實踐的有效手段。本文對我國P2P行業(yè)的現(xiàn)狀和對今后的發(fā)展進行探討。

關鍵詞 P2P 發(fā)展現(xiàn)狀 網(wǎng)貸

P2P在我國一經(jīng)出現(xiàn)就得以迅猛發(fā)展。截至2017年，我國P2P的平臺數(shù)量和業(yè)務數(shù)量都成為世界第一。2017年，我國P2P市場貸款總規(guī)模大約4300億美元，成為全球最大的P2P市場，網(wǎng)絡貸款規(guī)模超過其他主要國家之和，但平臺運營和管理質(zhì)量魚龍混雜、參差不齊，行業(yè)發(fā)展顯然與歐美等國不可同日而語。本文簡單回顧了我國P2P產(chǎn)生、發(fā)展的原因和驅(qū)動，梳理了該行業(yè)的現(xiàn)狀，也對我國P2P今后發(fā)展中要注意的問題做了粗淺的思考。

一、在我國產(chǎn)生、發(fā)展的根源

（一）根本驅(qū)動

發(fā)生的前提：市場出現(xiàn)兩方面的巨大需求。一方面，巨大的投資需求。人民群眾的財富隨著國家經(jīng)濟的迅猛發(fā)展迅速富裕起來。同時，經(jīng)過幾十年改革開放，我國金融市場規(guī)模迅速擴張，金融交易日益活躍。但對相當多數(shù)草根階層和個體經(jīng)營戶來說，其投資需求和融資需求均難以通過正規(guī)金融領域得到滿足。

在融資需求方面，我國相當多個體經(jīng)營戶、中小企業(yè)等中小微型的經(jīng)濟體的臨時資金需求，甚至生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，只能通過民間融資得到滿足，風險高、成本高。截至2014年10月末，我國登記在冊的個體工商戶有4866.76萬戶。在這種土壤、背景和巨大的投資、融資市場需求的驅(qū)動之下，P2P在中國一出現(xiàn)，就展現(xiàn)了強大的生命力。

（二）國家對行業(yè)的支持

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅猛發(fā)展，國家層面和地方政府相關部門各方面、各層次的監(jiān)管措施不斷出臺，顯示了國家對該行業(yè)發(fā)展的關切和寄予的希望。自2007年到2017年，四條紅線，五條向?qū)?，六大原則，十大監(jiān)管相繼出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融寫入“十三五”規(guī)劃綱要，互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P連續(xù)五年被寫入政府工作報告。

二、我國的監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)有的監(jiān)管政策法規(guī)

2016年8月是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的里程碑。8月17日，銀監(jiān)會等多部委共同制定、聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》。該辦法是網(wǎng)絡金融行業(yè)發(fā)展的法律層面的規(guī)范，是網(wǎng)絡金融行業(yè)的“基本法”。

而在2016至2018平臺“暴雷”期間，國家相關部委連續(xù)出臺措施和辦法：2016年10月13日，國務院正式頒布了《互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治實施方案》；2016年10月28日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡借貸標準》，設立了96項指標；2016年11月，銀監(jiān)會等三部委發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息備案登記管理指引》；2017年2月，銀監(jiān)會印發(fā)《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》。作為非常時期的應急措施，其為風險的迅速平息提供了必要的制度保障。

（二）現(xiàn)有的監(jiān)管體系

經(jīng)過2018年的大整治、大清理，以高昂的代價獲得了寶貴的經(jīng)驗教訓，使得我國的P2P行業(yè)迅速走向規(guī)范。一方面從法律層面規(guī)范了各方面的要求，提高和明確了行業(yè)門檻，構建起行業(yè)安全運營的框架。另一方面，行業(yè)自律、法律規(guī)范、部門監(jiān)管的多層次監(jiān)管體系為行業(yè)今后的發(fā)展營造了全面的保障體系。

第一，行業(yè)自律。2016年3月，由中國人民銀行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式掛牌成立。協(xié)會的主要職責是行業(yè)自律管理。協(xié)會的成立補充了該行業(yè)沒有行業(yè)自律機制的空缺。協(xié)會的主要職責是牽頭制定全行業(yè)的行業(yè)標準、業(yè)務規(guī)范，進行數(shù)據(jù)收集、信息披露和風險預警，這些措施是全行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基本前提。

第二，監(jiān)管部門。2016年8月24日，P2P“基本法”《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》明確指出，原銀監(jiān)會及其派出機構負責制定統(tǒng)一的P2P規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度。各地方金融監(jiān)管部門具體負責本轄區(qū)P2P機構的機構監(jiān)管，包括對本轄區(qū)P2P機構的規(guī)范引導、備案管理和風險防范、處置工作。

三、對P2P行業(yè)今后發(fā)展的思考

（一）構架覆蓋全社會、多層次的信用系統(tǒng)

加快國家征信系統(tǒng)的建設?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟本質(zhì)上是信用經(jīng)濟，建立和完善社會多層次征信系統(tǒng)，對規(guī)范市場經(jīng)濟秩序、培育現(xiàn)代信用文化、改善社會信用環(huán)境、促進我國市場經(jīng)濟持續(xù)的健康發(fā)展將起到極大的推動作用。

（二）培養(yǎng)信用觀念、契約精神

我國市場經(jīng)濟發(fā)展歷史短暫，除了在社會層面的法律規(guī)范、系統(tǒng)建設之外，要持續(xù)加強民眾中間信用、風險等觀念的培養(yǎng)、契約精神氛圍的營造。

（三）對信息透明規(guī)定的落實

信息透明是確保契約有效履行的前提和基礎。另外，信息透明可以促使平臺在籌集資金、配置資源方面合規(guī)運營，具有優(yōu)化機制、防范風險的作用。但是，要將信息透明落到實處，強有力的外部監(jiān)督手段必不可少。

（四）投訴渠道的暢通

平臺的規(guī)范運營關乎投資人的切實利益，建立有效的投訴機制，暢通的投訴渠道將推動投資人和全社會對平臺的規(guī)范運行進行全面的監(jiān)督，使行業(yè)經(jīng)營更趨自律和專業(yè)化，是對法律規(guī)范、部門監(jiān)管有力的補充。當然，要使得這個機制得以實行，又需要完善的法律依據(jù)和明確的部門責任。

（林閔娟單位為中國農(nóng)業(yè)銀行太原分行；段淑紅單位為中國人民銀行太原中心支行）

參考文獻

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