俞泊陽

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，個人可支配的資金也在不斷增加，普通人對理財(cái)?shù)男枨笠苍谠鲩L。針對目前大眾投資理財(cái)出現(xiàn)的盲目現(xiàn)象，本文對現(xiàn)有各種投資理財(cái)思路的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了分析，并對互聯(lián)網(wǎng)時代下的投資理財(cái)思路進(jìn)行初步探討。

【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)思路；風(fēng)險(xiǎn)；收益；平衡

投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀隨著社會不斷進(jìn)步，人們的生活水平日益提高，個人可支配的資金也在不斷增加，現(xiàn)已進(jìn)入一個全民理財(cái)?shù)臅r代，一個屬于互聯(lián)網(wǎng)的時代，個人更關(guān)注投資理財(cái)，培養(yǎng)和鍛煉理財(cái)意識和能力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)意識對一個人健康成長有利，也利于提高辨別和分析能力、邏輯思維能力，理財(cái)能力成了一個人得以生存的不可缺少的一部分，通過精打細(xì)算，有效投資理財(cái)，實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)富在不知不覺中增長。

個人理財(cái)本質(zhì)是希望處理好自己的錢財(cái)，合理安排資金，在個人風(fēng)險(xiǎn)可以接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，達(dá)到現(xiàn)在和未來的收支平衡、提高生活水平、抵御風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。理財(cái)強(qiáng)調(diào)的是一種思維方式和習(xí)慣，過去，人們更多的是通過銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行理財(cái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，投資理財(cái)方式越來越多樣化。但由于個人的理財(cái)能力參差不齊，出現(xiàn)了各種紛亂的現(xiàn)象。部分人知曉理財(cái)理論，具有合理的理財(cái)思路，因此收益可觀；有些人非常謹(jǐn)慎，所有資金都存入銀行獲取固定、較低的利息；有些人沒有計(jì)劃性，陷入迷茫和混亂的境地，四處亂投，卻毫無收獲；有些人人云亦云，跟風(fēng)投資，收益波動很大；甚至有相當(dāng)一部分人，根本就不了解各種投資理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)和運(yùn)作方式，導(dǎo)致理財(cái)虧損。比如曾經(jīng)惹人眼球的民間個人借貸業(yè)務(wù)，因較高的利息回報(bào)，很多人無視風(fēng)險(xiǎn)，盲目投入資金，結(jié)果被騙事件比比皆是。有一句話“你看上我的利息，我卻看上了你的本金”，很清楚地體現(xiàn)了這種殘酷的現(xiàn)實(shí)。因此，本文將對現(xiàn)有各種投資理財(cái)方式的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行分析，并對互聯(lián)網(wǎng)時代下的投資理財(cái)思路進(jìn)行初步探討。

一、各種投資理財(cái)方式的優(yōu)缺點(diǎn)

銀行活期、定期存款與國債。這類投資，存款金額、時長不限，能做到隨時存取，靈活方便。有利于家庭和個人養(yǎng)成計(jì)劃開支、節(jié)約儲蓄的習(xí)慣；這種方式既保證了安全，又能得到利息，但缺點(diǎn)是利息較低。

收藏貴金屬和集郵、集幣。其中貴金屬投資主流品種是黃金。這類投資產(chǎn)品具有一定的升值空間，可以長期持有；但與此同時，其受市場環(huán)境影響較大，而且投資人需具備一定的專業(yè)判斷能力、鑒賞能力。

投資房地產(chǎn)。這類投資是通過購買房價相對便宜，但未來規(guī)劃前景理想，有升值潛力的住宅房或店面來獲取買賣差價。投資金額大，而且很顯然，必須要做到信息充分、經(jīng)驗(yàn)豐富、決策科學(xué)，而且行動果斷方可獲益。

買賣股票。股票是一種無償還期限的有價證券，投資者認(rèn)購了股票后，就不能再要求退股，只能到二級市場賣給第三者。股票屬于波動性高的投資，投資風(fēng)險(xiǎn)大，但投資收益高，流動性強(qiáng)，需要投資者具有較高的專業(yè)水平。

投資各類保險(xiǎn)。投資保險(xiǎn)具有安全性、收益性和流動性的特點(diǎn)。保險(xiǎn)產(chǎn)品分為保障型、投資理財(cái)型和萬能型等。選擇投資型的保險(xiǎn)，要看清保險(xiǎn)條款，因?yàn)橥顿Y肯定是追求回報(bào)的，如何使自己的收益最大化可能是每個投資者最關(guān)心的問題。那么保險(xiǎn)合同里面就會有詳細(xì)的闡述，在一份保險(xiǎn)中可能有固定的收益，也有不確定的收益。

購買基金、銀行理財(cái)、證券理財(cái)產(chǎn)品。這類理財(cái)本質(zhì)上都是代客理財(cái)，就是把錢交給專家團(tuán)隊(duì)去投資，幫客戶實(shí)現(xiàn)收益?；鸷屠碡?cái)產(chǎn)品購買方便，且一般大多數(shù)約定的收益都能達(dá)到，收益相對銀行存款利率高一點(diǎn)。幾乎所有基金產(chǎn)品都是浮動收益型的，而銀行理財(cái)和證券理財(cái)產(chǎn)品則主要是固定收益類的，基金和無固定期限的理財(cái)產(chǎn)品變現(xiàn)能力強(qiáng)。

P2P網(wǎng)貸。目前四大系P2P網(wǎng)貸平臺主要指的是國資系、銀行系、上市系、民營系，四大類各有優(yōu)缺點(diǎn)。這種方式最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。網(wǎng)貸產(chǎn)品動輒15%左右的年利率是無法比的，為投資者帶來豐厚的收益，與此同時風(fēng)險(xiǎn)也會隨之而來。

使用余額寶和微信理財(cái)通。兩者在收益率上，相差不多，目前理財(cái)通大約的收益是6.4%，余額寶是6.5 %。其收益也是不斷波動的，風(fēng)險(xiǎn)肯定存在，不如銀行存款和國債那么穩(wěn)定。

二、互聯(lián)網(wǎng)時代下的投資理財(cái)思路

因此，普通人如何找到適合自己的理財(cái)方式，制定有效的投資理財(cái)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)最好的、最優(yōu)質(zhì)、最安全的金融服務(wù)或是理財(cái)?shù)耐顿Y效益是本文想要探討的。

1.樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，努力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指一個人對一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事件的容忍程度。根據(jù)容忍程度一般可以把人分為風(fēng)險(xiǎn)喜好者、風(fēng)險(xiǎn)中性者、風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好是非常重要的，可根據(jù)個人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇合理的投資理財(cái)產(chǎn)品。樹立風(fēng)險(xiǎn)意識對投資理財(cái)來說是第一位的，風(fēng)險(xiǎn)無處不在。一般來說，不保本的投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，投資收益相對也較高，常見的是股票、基金、黃金投資、期貨等。投資風(fēng)險(xiǎn)等級非常高的產(chǎn)品，甚至?xí)霈F(xiàn)“血本無歸”的風(fēng)險(xiǎn)。而保本的投資，風(fēng)險(xiǎn)較小，相對投資收益也低，因此在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，需制定合理的投資理財(cái)計(jì)劃，努力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資收益的均衡。

2.穩(wěn)定與流動有機(jī)結(jié)合，確定投資理財(cái)優(yōu)先順序

理財(cái)投資別忽略了資金的流動性，需要事前了解所投資產(chǎn)品的屬性。有些理財(cái)投資，投資期間不能贖回，這些流動性問題，投資者在簽訂合同前就需要詳細(xì)了解清楚，以免資金臨到取用時遇到困難。流動性較好的互聯(lián)網(wǎng)金融代表產(chǎn)品是一些“寶”類的貨幣基金產(chǎn)品，這些由互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)“自掏腰包”的墊資，實(shí)現(xiàn)了T+0的交易。如余額寶、微信理財(cái)通等，幾乎可實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金的隨取隨用。而其他類型的基金產(chǎn)品，贖回通常都是需要T+1日、 T+2日或以上了。因此，需要對所持理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)金流做合理的安排和配置，做到當(dāng)需要資金時，可以隨時變現(xiàn)，穩(wěn)定和流動有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)收益穩(wěn)健，理財(cái)靈活。

3.多種投資理財(cái)科學(xué)組合，提高收益水平

合理有效的投資組合，可以最大限度地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。不要把雞蛋放在同一個籃子里，要將投資理財(cái)做科學(xué)合理的配置；不僅關(guān)心單項(xiàng)理財(cái)?shù)念A(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)重視所選投資理財(cái)項(xiàng)目間收益和風(fēng)險(xiǎn)的相互關(guān)系，即組合的總體收益和風(fēng)險(xiǎn)的分析評價，在可支配資金的范圍內(nèi)，選擇那些能使組合總體投資收益最大化或風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資理財(cái)，從而構(gòu)成一個資產(chǎn)組合。還需考慮預(yù)期收益、流動性、投資時間、投資渠道等因素。購買理財(cái)產(chǎn)品時，只看預(yù)期最高收益率，這是很不科學(xué)的。理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益水平，要具體分析該產(chǎn)品的投資策略、投資時間等因素，投資時間損耗是不能忽略的。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品投資收益是預(yù)期收益率和投資時間的成績，理財(cái)資金的空置造成的投資時間損耗將直接影響到整體收益的水平。在投資期限上注意長中短搭配，能減少因投資資金空轉(zhuǎn)而造成的收益損耗。

4.考慮外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，動態(tài)調(diào)整投資理財(cái)結(jié)構(gòu)

在不同經(jīng)濟(jì)時期，不同資產(chǎn)的收益率是不同的。一般情況下，經(jīng)濟(jì)下行時，股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)就會隨之增加，而且股權(quán)的償還在債權(quán)之后，如果經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)沒有充分釋放，在衰退初期，投資股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)就會急劇擴(kuò)大，所以此時債權(quán)投資相對而言是一個較優(yōu)的選擇。因此，需研判市場動態(tài)變化情況，對投資組合在一定種范圍內(nèi)進(jìn)行個別調(diào)整，使得在剔除交易成本后，在總體上能夠最大限度地改善現(xiàn)有證券組合的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)特性。

5.積累經(jīng)驗(yàn)，選擇自己擅長和喜歡的投資理財(cái)方式

應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)來選擇和配置理財(cái)投資方式，只有找到適合自己的理財(cái)方式才是最穩(wěn)健的。一方面根據(jù)積累的經(jīng)驗(yàn)，選擇自己擅長的投資理財(cái)方式；另一方面也可以請證券師幫助分析，選擇自己喜歡的投資理財(cái)方式。比如年輕人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，喜歡炒股票、期貨，可以請專業(yè)理財(cái)人士幫助投資；而年長的人群，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，投資則需要更多的謹(jǐn)慎，應(yīng)盡量避免大資金注入高風(fēng)險(xiǎn)的投資，以防產(chǎn)生較大的虧損，影響?zhàn)B老生活。

6.樹立正確的理財(cái)觀念，關(guān)注投資理財(cái)?shù)暮弦?guī)、合法性

君子愛財(cái)取之有道，要了解各類投資的規(guī)則紅線、風(fēng)險(xiǎn)底線，認(rèn)清違法違規(guī)主體慣用的騙術(shù)，學(xué)習(xí)金融及法律知識，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的辨別意識，對違法違規(guī)行為的識別能力，提升自身的防范風(fēng)險(xiǎn)能力和自我保護(hù)能力，樹立正確的投資理念，在防范投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下合法合規(guī)的投資理財(cái)。

總的來看，當(dāng)今的金融和投資理財(cái)服務(wù)，由于“互聯(lián)網(wǎng)+”的迅猛發(fā)展，已經(jīng)有了更多的選擇。假如我們通過合適渠道，利用好這些投資理財(cái)手段，捕捉更多賺錢的機(jī)會，相信個人或家庭財(cái)富會不斷增值，讓投資理財(cái)變成一件最快樂的事。

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