林一真

摘要：由于資金和信貸規(guī)模的高速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)很多集團(tuán)公司都存在票據(jù)管理效率低下，資金閑置浪費(fèi)的現(xiàn)象。票據(jù)池業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和推廣，為集團(tuán)公司改善票據(jù)管理、降低融資成本提供了管理工具，也有利于企業(yè)提升業(yè)務(wù)效率、增加財(cái)務(wù)收益。文章擬根據(jù)H集團(tuán)公司票據(jù)管理的實(shí)際需求，結(jié)合票據(jù)池建設(shè)中遇到的問(wèn)題，提出票據(jù)池建設(shè)的建議和思路，希望能為實(shí)施票據(jù)集中管理的集團(tuán)公司提供參考。

關(guān)鍵詞：集中管理；企業(yè)司庫(kù)；票據(jù)池

一、集團(tuán)票據(jù)管理現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

（一）集團(tuán)票據(jù)管理現(xiàn)狀

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，票據(jù)結(jié)算日益成為集團(tuán)公司重要的財(cái)務(wù)結(jié)算方式，但當(dāng)前很多制造業(yè)企業(yè)日常交易過(guò)程中收、付貨款仍以紙票為主。長(zhǎng)期以來(lái)在企業(yè)間流動(dòng)的匯票中，小面額票據(jù)占據(jù)絕大多數(shù)，根據(jù)涌金票據(jù)池?cái)?shù)據(jù)顯示，金額小于50萬(wàn)元的匯票超過(guò)80%，但票面總金額不足20%。結(jié)合H集團(tuán)2016年取得的匯票進(jìn)行分析，金額小于40萬(wàn)的匯票占比60%，其中紙票占比超過(guò)50%，票據(jù)日常保管和風(fēng)險(xiǎn)防控壓力大。

同時(shí)很多集團(tuán)公司對(duì)于票據(jù)的管理，仍停留在傳統(tǒng)的票據(jù)分散管理模式下，未能通過(guò)票據(jù)資源的集中管理，盤(pán)活票據(jù)資產(chǎn)，發(fā)揮集團(tuán)效應(yīng)優(yōu)勢(shì)。特別是進(jìn)入2017年各銀行紙票貼現(xiàn)利率上升，分散保管票據(jù)的模式在與銀行議價(jià)時(shí)處于劣勢(shì)，將會(huì)增加企業(yè)資金成本。

（二）當(dāng)前集團(tuán)票據(jù)管理方式存在的問(wèn)題

1. 票據(jù)管理和預(yù)算制度不健全。在票據(jù)分散管理的模式下，僅要求將票據(jù)視同現(xiàn)金管理，很多公司既沒(méi)有系統(tǒng)完整的票據(jù)管理制度，更談不上建立票據(jù)預(yù)算制度。票據(jù)的收票、背書(shū)、貼現(xiàn)和托收未做規(guī)劃，隨意性較大，存在票據(jù)資源閑置的情況。

2. 票據(jù)不能互相調(diào)劑使用。在票據(jù)分散管理模式下，各公司收到匯票后自行保管，支付時(shí)也只能使用本單位的庫(kù)存票據(jù)，實(shí)際支付時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)匯票金額與計(jì)劃付款金額不匹配的情況，需要使用現(xiàn)金方式支付貨款。而因此產(chǎn)生出現(xiàn)資金缺口需采用內(nèi)部借款、銀行貼現(xiàn)和銀行貸款等方式籌措資金，將會(huì)增加集團(tuán)公司的資金成本。

3. 資金成本高，關(guān)聯(lián)往來(lái)資金流不順暢。集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)票據(jù)資源不平衡，部分公司存在大量票據(jù)盈余，在當(dāng)前貼現(xiàn)利率高企的情況下，只能等待到期托收，占用大量資金；部分公司缺少票據(jù)庫(kù)存，對(duì)外支付時(shí)須向銀行申請(qǐng)銀行承兌匯票或向銀行申請(qǐng)融資，承擔(dān)了較大的資金成本。同時(shí)關(guān)聯(lián)公司往來(lái)票據(jù)交易量大，成員企業(yè)間票據(jù)支付導(dǎo)致集團(tuán)資金調(diào)撥的環(huán)節(jié)增加，效率降低，影響集團(tuán)資金往來(lái)的流暢性，集團(tuán)整體資金成本上升。

4. 票據(jù)信息分散，管理效率低下。集團(tuán)各成員企業(yè)對(duì)票據(jù)自行保管，采用手工方式登記票據(jù)臺(tái)賬，在集團(tuán)層面無(wú)法及時(shí)了解各企業(yè)的票據(jù)信息，統(tǒng)一指導(dǎo)和調(diào)配票據(jù)資源。

5. 票據(jù)管理成本高。集團(tuán)內(nèi)各成員公司收到票據(jù)需及時(shí)登記票據(jù)信息，每日盤(pán)點(diǎn)票據(jù)庫(kù)存，保管工作量大，如遇盜竊或其他不可抗力原因造成票據(jù)滅失，還會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失?，F(xiàn)在票據(jù)制假水平日新月異，非專(zhuān)業(yè)人士較難識(shí)別收到票據(jù)的真?zhèn)?，作為企業(yè)較難防范此類(lèi)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，使用風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、票據(jù)池的概念和集團(tuán)票據(jù)池運(yùn)作模式簡(jiǎn)介

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)和云平臺(tái)技術(shù)飛速發(fā)展，為集團(tuán)資金管理理論和實(shí)踐的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。銀行業(yè)紛紛推出各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，比如電子匯票、票據(jù)池和供應(yīng)鏈金融等，為集團(tuán)公司的票據(jù)管理提供了新的解決思路。通過(guò)建立票據(jù)池，實(shí)現(xiàn)票據(jù)資源集中管理，集團(tuán)公司將能增強(qiáng)與銀行的議價(jià)能力，在辦理票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)質(zhì)押、票據(jù)開(kāi)票和銀行貸款時(shí)爭(zhēng)取優(yōu)惠條件，從而降低整個(gè)集團(tuán)的資金成本。

（一）票據(jù)池的定義

票據(jù)池，是指銀行為客戶提供商業(yè)匯票鑒別、查詢、保管、托收等一攬子服務(wù)，并可以根據(jù)客戶的需要，提供商業(yè)匯票的提取、貼現(xiàn)、質(zhì)押開(kāi)票等融資，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要的一種綜合性票據(jù)增值服務(wù)。

與傳統(tǒng)意義上的票據(jù)池思路相比，現(xiàn)代票據(jù)池概念，一是“池子”建在集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)部或財(cái)務(wù)公司，而不是建立在外部商業(yè)銀行；二是票據(jù)池管理，既包括票據(jù)實(shí)物的集中保管，也包括票據(jù)行為（如開(kāi)票、貼現(xiàn)、背書(shū)、到期托收等）的集中管理；三是進(jìn)入到"池子"中的票據(jù)，是廣義上的票據(jù)，不僅包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，還可以包括集團(tuán)的內(nèi)部票據(jù)。

（二）H集團(tuán)的票據(jù)池運(yùn)作模式分析

H集團(tuán)票據(jù)池主要由應(yīng)收票據(jù)管理、應(yīng)付票據(jù)管理和票據(jù)內(nèi)部結(jié)算管理三部分構(gòu)成。

1. 應(yīng)收票據(jù)管理。應(yīng)收票據(jù)管理細(xì)分為收票歸集托管和取票下?lián)鼙硶?shū)兩個(gè)流程。收票歸集托管流程，是指成員單位收到票據(jù)，通知合作銀行上門(mén)收票；銀行收票后送至總部辦理銀行托管手續(xù)，返回銀行登記入池，之后將入池票據(jù)信息同步至H集團(tuán)票據(jù)池系統(tǒng)。取票下?lián)鼙硶?shū)流程，是指合作銀行根據(jù)H集團(tuán)票據(jù)池系統(tǒng)取票指令，將票據(jù)分裝后，送至總部辦理背書(shū)和交接手續(xù)，再送至各成員單位用于對(duì)外背書(shū)支付。

2. 應(yīng)付票據(jù)管理。應(yīng)付票據(jù)管理流程，是指集團(tuán)根據(jù)成員單位上報(bào)的支出預(yù)算明細(xì)，在符合真實(shí)貿(mào)易背景的前提下，集團(tuán)統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)開(kāi)具銀行承兌匯票，成員單位收到票據(jù)后再對(duì)外背書(shū)支付。

3. 票據(jù)內(nèi)部結(jié)算管理。H集團(tuán)具有成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，形成從原料加工、設(shè)備制造、成品裝配再到銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁，因此特別設(shè)計(jì)了票據(jù)內(nèi)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)流程，希望通過(guò)系統(tǒng)產(chǎn)生的內(nèi)部票據(jù)，實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)公司債權(quán)債務(wù)抵銷(xiāo)，并自動(dòng)生成會(huì)計(jì)憑證。

三、票據(jù)池解決方案具體管理思路探討

H集團(tuán)在票據(jù)池設(shè)計(jì)、實(shí)施過(guò)程中，針對(duì)票據(jù)池解決方案的具體環(huán)節(jié)做了如下探索。

（一）票據(jù)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移

H集團(tuán)在票據(jù)池規(guī)劃階段，對(duì)票據(jù)集中管理時(shí)所有權(quán)是否需要轉(zhuǎn)移給總部，進(jìn)行了細(xì)致的討論和評(píng)估。如票據(jù)所有權(quán)不轉(zhuǎn)移給總部，集團(tuán)將無(wú)權(quán)進(jìn)行票據(jù)的內(nèi)部調(diào)撥和調(diào)劑，這樣的票據(jù)池模式并不是真正意義上的票據(jù)集中管理，僅是形式上的票據(jù)集中托管。只有將票據(jù)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給總部，才能真正盤(pán)活整個(gè)集團(tuán)的票據(jù)資源，利用票據(jù)池信息系統(tǒng)，依據(jù)成員單位上報(bào)的票據(jù)支付計(jì)劃，統(tǒng)籌安排，優(yōu)化配置，在對(duì)外支付時(shí)最大限度的使用票據(jù)，將現(xiàn)金保留在集團(tuán)內(nèi)，減少資金短缺成員單位對(duì)外融資的需求，從而降低整個(gè)集團(tuán)的資金成本。endprint

（二）結(jié)合預(yù)算統(tǒng)籌安排票據(jù)

H集團(tuán)結(jié)合子公司ERP系統(tǒng)應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)據(jù)賬務(wù)信息，由各成員公司上報(bào)用款計(jì)劃，資金中心在票據(jù)額度限額內(nèi)統(tǒng)一開(kāi)票，或使用庫(kù)存票據(jù)進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)調(diào)劑，提高票據(jù)支付的比例，既滿足成員公司對(duì)外支付票據(jù)的需求，也能緩解了成員公司資金缺口，降低集團(tuán)對(duì)外融資壓力。同時(shí)開(kāi)發(fā)預(yù)算執(zhí)行報(bào)表，對(duì)子公司預(yù)算實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤、管理和分析，結(jié)合KPI等管理手段，提升集團(tuán)整體資金管理水平。

（三）票據(jù)內(nèi)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)

H集團(tuán)的票據(jù)內(nèi)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)模式，是指由票據(jù)池系統(tǒng)生成內(nèi)部電子票據(jù)，自動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部債權(quán)債務(wù)對(duì)抵，不發(fā)生實(shí)際的票據(jù)流轉(zhuǎn)，從而減少集團(tuán)內(nèi)部實(shí)物票據(jù)流程的環(huán)節(jié)和工作量；再結(jié)合內(nèi)部托收、內(nèi)部貼現(xiàn)和內(nèi)部借款等業(yè)務(wù)流程，解決成員公司資金缺口，有效解決集團(tuán)內(nèi)部的三角債問(wèn)題。

（四）內(nèi)部貼現(xiàn)和托收業(yè)務(wù)

在票據(jù)分散管理模式下，成員單位通過(guò)票據(jù)托收和票據(jù)貼現(xiàn)，從銀行取得現(xiàn)金用于支付貨款，但在票據(jù)池模式下，將由集團(tuán)統(tǒng)一向銀行辦理票據(jù)托收和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)模式的變化，將會(huì)增加成員單位的資金缺口。為了形成資金缺口的補(bǔ)償機(jī)制，確保對(duì)成員單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支持，充分調(diào)動(dòng)其積極性，加強(qiáng)對(duì)票據(jù)池運(yùn)作的支持。H集團(tuán)利用票據(jù)池系統(tǒng)，記錄成員單位的票據(jù)內(nèi)部歸集額度和歷史明細(xì)，成員單位可據(jù)此向集團(tuán)申請(qǐng)辦理內(nèi)部托收和內(nèi)部貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，用于彌補(bǔ)資金缺口，滿足對(duì)外支付的業(yè)務(wù)需求。

（五）統(tǒng)一開(kāi)票

利用集團(tuán)授信額度或票據(jù)池質(zhì)押額度，總部資金中心可根據(jù)成員單位上報(bào)的票據(jù)支付預(yù)算，在符合真實(shí)貿(mào)易背景的前提下，統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)開(kāi)出銀行承兌匯票。集團(tuán)統(tǒng)一開(kāi)票，可以利用資金和票據(jù)集中的優(yōu)勢(shì)，在手續(xù)費(fèi)、保證金上取得優(yōu)惠待遇，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低整體開(kāi)票資金成本。

（六）票據(jù)銀行托管

H集團(tuán)通過(guò)與銀行合作票據(jù)池業(yè)務(wù)，合作銀行按照提前規(guī)劃的線路，上門(mén)接收各成員單位收到的紙票，為企業(yè)提供票據(jù)真?zhèn)悟?yàn)證、保管和票據(jù)信息錄入等服務(wù)。通過(guò)這一合作方式，將票據(jù)的查驗(yàn)和保管工作外包給銀行，既能避免企業(yè)因接收假票承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，增加票據(jù)的安全性，又能減少成員單位出納工作量，為后續(xù)財(cái)務(wù)共享資金集中管理打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

四、完善集團(tuán)票據(jù)池運(yùn)行的想法和建議

（一）必須建立票據(jù)池管理制度體系

票據(jù)池是對(duì)傳統(tǒng)票據(jù)管理模式的巨大沖擊，不論是在票據(jù)池的運(yùn)作模式，還是票據(jù)預(yù)算和付款安排等方面都發(fā)生了重大變化，在實(shí)施初期如何讓各成員單位盡快適應(yīng)新的業(yè)務(wù)模式，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，將是推進(jìn)票據(jù)池正常運(yùn)行的一個(gè)重大挑戰(zhàn)。

實(shí)施票據(jù)池，首先必須開(kāi)展票據(jù)池管理制度的建設(shè)，從集團(tuán)層面對(duì)票據(jù)池業(yè)務(wù)和流程進(jìn)行規(guī)范，指導(dǎo)票據(jù)的集中管理工作。同時(shí)應(yīng)建立票據(jù)預(yù)算管理制度，將票據(jù)納入預(yù)算管理的范疇，統(tǒng)一規(guī)范票據(jù)預(yù)算的編制、選票和票據(jù)支付流程，達(dá)到提高票據(jù)有效利用的目的。

（二）必須建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)平臺(tái)

H集團(tuán)通過(guò)資金管理系統(tǒng)建立了人民幣和外幣資金池，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)人民幣和外幣資金的集中管理和監(jiān)督。在票據(jù)池模式下，為了提高票據(jù)管理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，規(guī)范票據(jù)池的業(yè)務(wù)操作，加強(qiáng)對(duì)票據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)獲取票據(jù)的相關(guān)信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)票據(jù)資源的高效管理，必須要有票據(jù)池信息系統(tǒng)的強(qiáng)有力支持。

（三）必須要有相匹配的考核機(jī)制確保運(yùn)作

建立與票據(jù)池管理相配套的績(jī)效考評(píng)體系，是確保票據(jù)池模式正常運(yùn)作的必要條件之一。通過(guò)針對(duì)集團(tuán)和成員單位分別制定考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，針對(duì)票據(jù)預(yù)算、票據(jù)日常管理、票據(jù)選票等環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)出可量化的考核指標(biāo)，才能保證票據(jù)池的順利實(shí)施和運(yùn)作。

（四）與集團(tuán)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)結(jié)合，開(kāi)展管理創(chuàng)新

H集團(tuán)正在進(jìn)行財(cái)務(wù)共享中心的籌建工作，希望通過(guò)財(cái)務(wù)共享中心的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，從會(huì)計(jì)核算型向管理分析型轉(zhuǎn)變。財(cái)務(wù)共享包括核算共享和資金共享，集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)共享業(yè)務(wù)模式下，希望通過(guò)資金集中管理，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管控，實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值最大化。票據(jù)池正是這一管理思想的具體表現(xiàn)，通過(guò)現(xiàn)金池和票據(jù)池的建設(shè)，借助資金管理系統(tǒng)，以信息化為手段，在全面資金計(jì)劃、資金匹配、資金控制與支付體系方面進(jìn)行探索和實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)票據(jù)預(yù)算、票據(jù)集團(tuán)調(diào)配和票據(jù)流轉(zhuǎn)等工作的集中化、標(biāo)準(zhǔn)化、高效化管理。

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（作者單位：廈門(mén)宏發(fā)電聲股份有限公司）endprint