◎郝秋娟

石油企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理

◎郝秋娟

筆者結(jié)合多年的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，并提出幾點(diǎn)改善措施，以期能夠提高石油企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平，使企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的今天能夠應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終毅力不倒。

石油企業(yè)是特大型的采掘業(yè)企業(yè)，其生產(chǎn)規(guī)模大，覆蓋面非常廣泛且層次較為復(fù)雜，內(nèi)部管理較為困難，因此，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的要求也高于普通企業(yè)。為了加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，石油企業(yè)要著重加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理，拉近各個(gè)部門(mén)之間的關(guān)系，便于處理和協(xié)調(diào)各二級(jí)單位與管理局、部門(mén)之間的關(guān)系，通過(guò)科學(xué)化的管理方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理的最優(yōu)化，從而降低現(xiàn)金流帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，使石油企業(yè)能夠平穩(wěn)的向前發(fā)展。

企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因

石油企業(yè)沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制?，F(xiàn)金流是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)企業(yè)進(jìn)行管理和運(yùn)營(yíng)的主體，因而企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遭遇現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)也是難以避免的，如何對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行管理，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，是石油企業(yè)需要重視的問(wèn)題。目前石油企業(yè)即使能夠?qū)ΜF(xiàn)金流進(jìn)行一定的管理，但是由于石油企業(yè)更加側(cè)重于石油的開(kāi)發(fā)工作，對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，對(duì)現(xiàn)金流的管理不夠重視，并且還不具備系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的管理處于脫節(jié)的狀態(tài)，一旦爆發(fā)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

過(guò)于依賴(lài)外部融資。石油企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)現(xiàn)金有巨大的需求。在企業(yè)內(nèi)部資金有限或者目前的收益難以滿(mǎn)足資金需求時(shí)，外部融資成為了石油企業(yè)緩解資金壓力的重要方式。有部分石油企業(yè)把短期的流動(dòng)資金貸款用于長(zhǎng)期的資本投入，一旦企業(yè)投資失敗、國(guó)家緊縮金融政策亦或者是企業(yè)投資產(chǎn)生的收益低于融資利息，就會(huì)降低企業(yè)的償債能力，提高企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率。

資金管理信息真實(shí)性低?，F(xiàn)代石油企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始用信息化的管理手段代替過(guò)去傳統(tǒng)的管理方式。然而由于石油企業(yè)的特點(diǎn)，二級(jí)單位和工廠數(shù)量非常多，分布比較散，不集中，決策者不能對(duì)所有的二級(jí)單位以及工廠進(jìn)行管理，只能依靠收集各類(lèi)信息進(jìn)行決策。但是石油企業(yè)中有部分單位存在信息不對(duì)稱(chēng)、不透明的情況，雖然石油企業(yè)為了控制這一問(wèn)題制定了相應(yīng)的財(cái)務(wù)制度和稽查制度，但是在財(cái)務(wù)控制這一環(huán)節(jié)留存的薄弱點(diǎn)依舊很多，上級(jí)下達(dá)的指示往往只是停留在口號(hào)上，難以真正落實(shí)，導(dǎo)致有些單位的報(bào)表信息并不準(zhǔn)確，影響決策者的正常判斷，造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

石油企業(yè)過(guò)于重視利潤(rùn)管理。目前很多企業(yè)過(guò)于重視對(duì)利潤(rùn)的管理，而忽略了現(xiàn)金流管理，這種做法是錯(cuò)誤的，筆者分兩點(diǎn)對(duì)其進(jìn)行解釋?zhuān)旱谝?，現(xiàn)金流與利潤(rùn)目前所使用的計(jì)量方式是不同的，現(xiàn)金流與利潤(rùn)沒(méi)有呈現(xiàn)正相關(guān)的特性，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)時(shí)，并不代表現(xiàn)金流量也會(huì)隨之增加。財(cái)務(wù)報(bào)表中的現(xiàn)金流量是現(xiàn)金收付的實(shí)現(xiàn)值，利潤(rùn)則是企業(yè)財(cái)務(wù)賬面上的業(yè)績(jī)，在同一會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所采用的賒銷(xiāo)方式會(huì)以“應(yīng)收賬款”的形式增加企業(yè)的賬面利潤(rùn)，若企業(yè)無(wú)法及時(shí)將“應(yīng)收賬款”轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，則會(huì)出現(xiàn)企業(yè)賬面利潤(rùn)高而現(xiàn)金流缺乏的局面，從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)；第二，由于企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)制度往往存在一定的缺陷，企業(yè)利潤(rùn)不能如實(shí)反映出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，分別使用企業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行衡量時(shí)，結(jié)果差異性較大，使企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層決策失誤，同時(shí)也會(huì)影響投資者獲得的判斷。

企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制與管理措施

建立完善的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理體系。企業(yè)要根據(jù)國(guó)資委下發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和配套指引，針對(duì)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)方式和運(yùn)營(yíng)情況，建立一套有特色的現(xiàn)金流專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，設(shè)立符合實(shí)際的管理目標(biāo)，針對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)要提高識(shí)別能力，強(qiáng)化后期的分析評(píng)價(jià)能力，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，從根本上提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變能力。

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。為了能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)爭(zhēng)取時(shí)間，在目前財(cái)務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)之上，石油企業(yè)還要建立一套現(xiàn)金流量異常預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)管理部門(mén)除了要對(duì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流進(jìn)行分析外，還要掌握現(xiàn)金流的變化趨勢(shì)特點(diǎn)，全面把控企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)先進(jìn)支付能力、償債能力、盈利質(zhì)量等之間的內(nèi)在聯(lián)系，從而構(gòu)筑現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，實(shí)時(shí)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)進(jìn)行檢測(cè)，一旦發(fā)生異常，財(cái)務(wù)部門(mén)能夠馬上響應(yīng)并采取有效的措施進(jìn)行預(yù)防。此外，企業(yè)應(yīng)指派經(jīng)驗(yàn)豐富的人員專(zhuān)門(mén)對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)督，以便能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)解決問(wèn)題，從而將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降到最低。

強(qiáng)化現(xiàn)金流管理崗位職責(zé)管理權(quán)限，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)管理人才。石油企業(yè)要將現(xiàn)金流管理關(guān)鍵控制點(diǎn)與業(yè)務(wù)崗位有機(jī)融合，并將現(xiàn)金流管理職責(zé)在崗位職責(zé)中給予明確。各控制點(diǎn)崗位應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)全面預(yù)算制度、資金管理制度等相關(guān)規(guī)定及操作流程進(jìn)行控制、執(zhí)行，相互協(xié)同，做好數(shù)據(jù)分析、調(diào)整等工作。同時(shí)石油企業(yè)要加大對(duì)現(xiàn)金流管理人才的培養(yǎng)力度，響應(yīng)國(guó)家“全民閱讀”的口號(hào)，打造學(xué)習(xí)型企業(yè)，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)型人才，提高員工的管理水平。

控制超規(guī)模投資項(xiàng)目建設(shè)。企業(yè)的投資要以提高自身實(shí)力為主要目的，杜絕盲目地、多元化地投資。當(dāng)企業(yè)由于戰(zhàn)略需求需要進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，一般通過(guò)長(zhǎng)期借款等方式籌集長(zhǎng)期資金。企業(yè)的投資活動(dòng)一般伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)現(xiàn)金流有很強(qiáng)的依賴(lài)性，應(yīng)將企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、籌資性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流進(jìn)行動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)匹配，是企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流始終處理合理的狀態(tài)，防止某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂。此外，項(xiàng)目投資資金要納入到全面預(yù)算管理中來(lái)，避免出現(xiàn)超過(guò)企業(yè)現(xiàn)金流范圍以外的投資活動(dòng)。

現(xiàn)金流是維持石油企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的血液。石油企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得勝利，即必須強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，重視企業(yè)現(xiàn)金流，建立完善的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理崗位職責(zé)管理權(quán)限，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)管理人才，控制超規(guī)模投資項(xiàng)目建設(shè)，從而提高企業(yè)應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（作者單位：中國(guó)石油天然氣股份有限公司遼河油田分公司財(cái)務(wù)處）