樸銘實

(吉林警察學院 經(jīng)管系，吉林 長春 130117)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展拓寬了多種投資渠道，提升了社會閑置資金的配置效率，推動了金融領域產(chǎn)品的創(chuàng)新及發(fā)展，帶動了眾多小微企業(yè)的發(fā)展。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)展初期，面臨著網(wǎng)絡技術風險、法律風險及信用機制不健全的風險。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的各種風險，需要采取切實有效的防范措施，保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康平穩(wěn)地運行發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念界定

近年來，學界和實務界對互聯(lián)網(wǎng)金融的探討如火如荼，但迄今為止對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念尚無統(tǒng)一的認識和界定。有學者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融相結合的產(chǎn)物，但互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有跳出金融的范疇，成為另一種“新金融模式”。國外經(jīng)濟學者Franklin Allen、James Mcandrews、 Philip Strahan發(fā)表的題為“E-Finance: An Introduction”的論文，將電子金融定義為利用電子通信和電子計算機來提供金融服務創(chuàng)造金融市場的方式，是互聯(lián)網(wǎng)金融一種初期模式。[1]經(jīng)濟學家謝平認為，互聯(lián)網(wǎng)金融便捷、市場交易雙方透明度極高，資金供需雙方直接在網(wǎng)上談判，繞開了傳統(tǒng)銀行券商，可以實現(xiàn)資源的高效配置，并促進經(jīng)濟發(fā)展，減少不必要的交易成本。[2]謝清河認為，狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融服務者提供一個主機，用戶終端通過計算機或者通信網(wǎng)絡，使用具備金融數(shù)據(jù)和業(yè)務流程的軟件平臺進行操作的金融模式；廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融在前者的基礎上還包括相關的金融機構、金融市場和監(jiān)管等外部環(huán)境。[3]

綜合以上學者的觀點，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有從根本上超越金融的范疇，對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識和研究應當從其金融的本質出發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了網(wǎng)絡技術和金融的深度契合。從狹義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)技術為終端用戶提供的相關金融業(yè)務；從廣義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種集互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術為一身的融合性資源，包括傳統(tǒng)金融機構和非金融互聯(lián)網(wǎng)機構所參與的基于網(wǎng)絡平臺的金融市場體系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國得到了迅猛的發(fā)展。截至2015年底，網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺達到了2595家。互聯(lián)網(wǎng)金融領域不斷推陳出新，P2P、眾籌等新模式不斷涌現(xiàn)，涉及的領域與影響力也越來越大，通過互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入民眾生活的方方面面。[4]下面通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中形成的電子銀行、在線理財、第三方支付、網(wǎng)絡借貸、虛擬貨幣五種模式的發(fā)展現(xiàn)狀，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀進行系統(tǒng)的梳理。

第一，電子銀行模式與在線理財模式獲得了巨大的發(fā)展。電子銀行是指銀行等金融機構把傳統(tǒng)的金融服務業(yè)務拓展到網(wǎng)上，通過手機、計算機等電子設備向廣大客戶提供的服務，如一些銀行推出網(wǎng)上銀行服務業(yè)務。1997年招商銀行率先開通網(wǎng)上銀行業(yè)務，標志著我國電子銀行模式的誕生。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展，電話銀行業(yè)務、信息銀行業(yè)務及手機銀行業(yè)務先后興起，并取得了較快的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、服務用戶使用模式方面，網(wǎng)上銀行占比86.7%，成為僅次于第三方支付的用戶較為普遍使用的模式。[5]在線理財是指理財者通過網(wǎng)絡平臺，辦理保險、基金、銀行服務等眾多理財業(yè)務。在線理財不受時間和空間的限制，實行24小時的營業(yè)模式，與線下理財方式相比具有無可比擬的優(yōu)勢，深受理財者的青睞。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)金融機構與新興互聯(lián)網(wǎng)金融機構的線上理財產(chǎn)品種類不斷翻新增多，拓寬了廣大客戶的理財渠道。但與此同時，不可否認的是，傳統(tǒng)銀行開辦的網(wǎng)上銀行及在線理財模式的發(fā)展也存在一些突出問題，如客戶信息泄露的事件時有發(fā)生，手機、計算機面臨遭受病毒及黑客入侵的風險等，這在一定程度上阻礙了此類新興金融模式的發(fā)展。

第二，第三方支付模式與網(wǎng)絡借貸模式發(fā)展迅速，但同時也面臨著一些安全風險。如第三方支付模式。以支付寶為例：支付寶是買家和賣家之間的信用橋梁，買家在購物網(wǎng)站挑選好商品點擊支付，此時買家把錢支付給了第三方“淘寶”平臺運營商，等買家收到貨物，確認收貨后，第三方“淘寶”平臺再將購物款支付給賣家。第三方支付模式中，支付寶扮演的就是一個信用機構的角色。根據(jù)艾瑞咨詢調查，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、服務用戶使用模式方面，第三方支付占比達95.6%，是大眾較為普遍使用的支付模式。再如網(wǎng)絡借貸模式：網(wǎng)絡借貸是指借方和貸方在網(wǎng)絡信貸平臺上通過信用認證、記賬、清算和交割等流程完成借貸。當前網(wǎng)絡借貸主要有P2P和眾籌兩種信貸模式。P2P小額信貸是一種個人到個人的信貸模式，通過網(wǎng)絡直接將借貸雙方聯(lián)系起來，消除中間商，為企業(yè)和個人提供方便。P2P模式提供的大多是小額度的貸款業(yè)務，在給客戶提供便捷的信用交易的同時具有分散貸款風險的優(yōu)點。P2P模式主要的服務對象是小微企業(yè)主、大學生創(chuàng)業(yè)等。眾籌融資是個人或集體在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布籌款項目及與之相關的創(chuàng)業(yè)規(guī)劃書吸引投資者投資，以此達到籌集資金的目的。但是我們也注意到，由于互聯(lián)網(wǎng)金融領域法律法規(guī)的缺失、互聯(lián)網(wǎng)交易信息不對稱等問題的存在，第三方支付與網(wǎng)絡借貸在為人們的經(jīng)濟活動帶來極大便利的同時，也面臨著一些突出的安全風險，在一定程度上制約了它們的健康發(fā)展與社會認可度。

第三，虛擬貨幣模式有了一定的發(fā)展，但也存在安全隱患，發(fā)展前景堪憂。在2013年，火爆的比特幣吸引了人們的注意力。在網(wǎng)絡游戲平臺、網(wǎng)絡影視平臺及網(wǎng)絡購物平臺上虛擬物品的貨幣都屬于虛擬貨幣運營模式。虛擬貨幣在給我們的交易帶來方便的同時，也存在一定的風險。與傳統(tǒng)貨幣相比，虛擬貨幣具有隱蔽性的特點，容易淪為不法分子洗錢的工具，致使一些網(wǎng)絡游戲平臺及網(wǎng)絡影視平臺的運營機構存在充當犯罪工具的風險。同時虛擬貨幣模式還存在一定的網(wǎng)絡安全風險。在網(wǎng)絡時代，黑客盜用安全密碼進行非法獲取比特幣的事件屢見不鮮，這不僅會造成比特幣持有人的財產(chǎn)損失，而且會影響到比特幣的價格。我國的一些銀行不支持比特幣的兌換業(yè)務，虛擬貨幣的發(fā)展前景不容樂觀。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融主要風險類型

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的同時，也面臨著技術、法律、信用等幾方面主要風險。深入認識互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險因素，有助于加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，穩(wěn)定市場經(jīng)濟秩序。

(一)網(wǎng)絡技術風險

互聯(lián)網(wǎng)技術是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎，這就決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開網(wǎng)絡技術。互聯(lián)網(wǎng)金融的大量業(yè)務都是在計算機網(wǎng)絡平臺上完成的，因此其面臨的計算機網(wǎng)絡技術安全風險是必須首先解決的問題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融存在外部性的網(wǎng)絡技術風險問題，主要體現(xiàn)在計算機運行環(huán)境的安全狀況。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構的計算機遭到外部網(wǎng)絡黑客的攻擊，將會對網(wǎng)絡金融機構造成不可估量的財產(chǎn)損失；互聯(lián)網(wǎng)金融機構在交易的過程中如遇到網(wǎng)絡信息傳輸技術故障，也會影響到其運行效果；互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著外界病毒入侵的風險等。例如由于用戶集中在某一時間段的訪問量過多，導致互聯(lián)網(wǎng)金融公司的網(wǎng)上交易系統(tǒng)崩潰的事件屢有發(fā)生。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著內容性的網(wǎng)絡技術風險。互聯(lián)網(wǎng)金融在運行過程中面臨著計算機硬件落后、磁盤遭破壞、系統(tǒng)軟件存在漏洞、系統(tǒng)癱瘓等諸多不確定性的風險，使互聯(lián)網(wǎng)金融隨時面臨運行中斷的危險，威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融公司的正常運營。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨因用戶身份泄露，不法分子竊取用戶信息盜取用戶資金的風險。近些年來，用戶網(wǎng)銀卡里的資金通過網(wǎng)絡被竊取的網(wǎng)絡金融安全事件時有發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的技術風險不容忽視。

(二)法律法規(guī)風險

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風險主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融立法的滯后性，這已成為制約互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展的瓶頸。我國現(xiàn)有的金融領域的監(jiān)管法律主要有銀行法、保險法、證券法等?？梢钥闯觯覈壳敖鹑陬I域的監(jiān)管法律主要集中在傳統(tǒng)的金融業(yè)務上，而缺乏針對網(wǎng)上金融項目及網(wǎng)上金融機構的專門的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融活動進行規(guī)制的往往是一些批復、辦法、通知等，如《關于個人通過網(wǎng)絡買賣虛擬貨幣取得收入征收個人所得稅問題的批復》、《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、工業(yè)和信息化部、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會關于防范比特幣風險的通知》等等[6]，由于相關的規(guī)范缺乏針對性與完備性，無法滿足我國當前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的客觀需求。在立法方面，缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融主體身份的確認、缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融合同細則的法律確認、缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融準入金融領域的法律確認等等，使得多方交易主體在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的相關權利與義務的界定缺少相關的法律法規(guī)依據(jù)，造成市場交易主體一方面面臨著權益損害而無法依靠法律途徑維權的窘境，另一方面還面臨著一些不法市場行為主體鉆互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)缺失的漏洞，從事不法經(jīng)營活動的風險。法律法規(guī)的缺失必然導致互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中存在一些不確定性的風險，這嚴重阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。

(三)信用風險

互聯(lián)網(wǎng)金融交易的最大特點是虛擬性，這就必然使其面臨信用方面的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領域中的信用風險主要是指網(wǎng)上債務人到期不能履約的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的特點——虛擬性決定了其網(wǎng)上信貸業(yè)務是一種非面對面的業(yè)務活動，相關合同的履約存在法律難追究的風險；網(wǎng)絡信用檔案體系不健全，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構無法切實地考察貸方的信用；互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有嚴重的信息不對稱的弊端，交易業(yè)務是在虛擬的網(wǎng)上進行信息的傳遞、支付結算等，這種非交易雙方面對面的交易，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構確認交易者的身份及信用情況的難度加大，進一步加大了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風險。因此，與傳統(tǒng)的金融業(yè)務相比，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險的可控性較差。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，有的企業(yè)鉆法律漏洞，故意隱瞞有關信息；有的網(wǎng)上購物類交易平臺發(fā)布的商品信息與真實貨物相差懸殊，欺騙性的網(wǎng)上購物陷阱比比皆是。針對愈演愈烈的信用風險，需要相關部門采取切實有效的防范措施，遏制互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)失信風氣的蔓延。

四、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策

防范風險既是規(guī)避風險的基礎，也是規(guī)避風險的最重要的環(huán)節(jié)。制定的風險防范措施是否正確、全面、有效，決定著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能否健康、可持續(xù)發(fā)展。

(一)通過多種途徑建立安全的網(wǎng)絡運營環(huán)境

針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的內外部網(wǎng)絡技術風險，應采取多種途徑來構建安全的網(wǎng)絡運營環(huán)境。首先，加強與第三方網(wǎng)絡技術行業(yè)的合作，把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的網(wǎng)絡安全業(yè)務外包給第三方網(wǎng)絡技術行業(yè)。第三方網(wǎng)絡技術行業(yè)具有技術優(yōu)勢，把互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡安全業(yè)務外包給它們，可以有效地降低互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的網(wǎng)絡安全風險。同時，這種外包的方式還有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)軟件、硬件更新?lián)Q代速度走在網(wǎng)絡技術應用的前沿。其次，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內工作人員加強網(wǎng)絡安全技術的培訓，提高互聯(lián)網(wǎng)金融整體的抗網(wǎng)絡風險的能力及意識。最后，運用加密技術提高互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡安全性。

(二)加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作，使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有法可依

針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律法規(guī)缺失的風險，需要加強立法，構建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，解決立法滯后的問題，為互聯(lián)網(wǎng)金融領域提供前瞻性、系統(tǒng)性、可行性的法律規(guī)范。在立法上，要結合互聯(lián)網(wǎng)的特點，設定一個基礎性的法律框架，提前設定互聯(lián)網(wǎng)金融的立法原則及覆蓋范圍。及時制定網(wǎng)上放貸規(guī)則，用法律規(guī)范P2P的網(wǎng)上金融行為。根據(jù)不同類型的金融領域制定與之相適應的法律規(guī)范，構建互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的基礎框架，使不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務均有與之相對應的法律規(guī)定。相關部門應針對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的法律法規(guī)缺乏針對性的問題，在2015年7月出臺的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》等的基礎上進一步細化并制定專門的法律法規(guī)細則。如國家應制定嚴格的互聯(lián)網(wǎng)金融準入、退出、業(yè)務交易的法律法規(guī)細則等。[7]面對當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風險，一方面，及時加強立法，避免立法工作的滯后性，緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展步伐，制定符合其發(fā)展規(guī)律的法律法規(guī)。另一方面，要對互聯(lián)網(wǎng)金融主體進行相關的法律法規(guī)教育，增強其法律自律意識。通過加強立法，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展指明方向，為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融活動提供法律依據(jù)。

(三)加強全社會信用體系建設，完善社會信用制度

構建社會網(wǎng)上信用體系，完善社會信用制度，破解互聯(lián)網(wǎng)金融領域面臨的信用風險。首先，建立完善的社會信用檔案網(wǎng)上數(shù)據(jù)庫。當前我國各銀行雖然已經(jīng)開始著手建立個人用戶信用檔案數(shù)據(jù)庫，但還有待完善。應該把個人信用檔案的構建推廣到各行各業(yè)，建構起全社會的系統(tǒng)完備的網(wǎng)上信用檔案數(shù)據(jù)庫。只有這樣，才能有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融信貸風險。其次，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易的虛擬性特點，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用檔案數(shù)據(jù)庫，根據(jù)其信用情況授予相應的信用等級，及時公布失信的市場行為主體，加入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)黑名單，為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易者提供可靠的信用參考，以降低交易風險成本。最后，建立第三方信用評估機制，完善社會信用制度。第三方信用評估機構要定期對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的市場行為主體的信用情況進行定期評估，并根據(jù)發(fā)展情況不斷修改、補充社會信用評價標準，不斷完善社會信用制度，以規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。

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[3]張晶.互聯(lián)網(wǎng)金融：新型業(yè)態(tài)、潛在風險與應對之策[J].經(jīng)濟問題探索，2014,(4).

[4]李東華,朱燁東. 互聯(lián)網(wǎng)金融藍皮書：中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告(2015)[M]. 北京：社會科學文獻出版社，2015.

[5]2015年中國網(wǎng)絡借貸行業(yè)年報[J].金融世界, 2016，(2).

[6]尹衍祥.WTO框架下的中國銀行法律制度研究[D].山東大學碩士論文，2012.

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