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經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)程中消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)防控

2017-12-14 09:55譚燕芝唐文娟毛章勇
中州學(xué)刊 2017年11期
關(guān)鍵詞:消費(fèi)金融經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)防控

譚燕芝+唐文娟+毛章勇

摘要:當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵階段,消費(fèi)成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿?,消費(fèi)金融的發(fā)展則是擴(kuò)大內(nèi)需的重要途徑。消費(fèi)金融公司作為消費(fèi)金融市場的主要供給主體,風(fēng)險(xiǎn)防控是消費(fèi)金融公司發(fā)展的關(guān)鍵,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下,明確消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級的機(jī)理,剖析消費(fèi)金融公司的發(fā)展現(xiàn)狀和消費(fèi)金融公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)來源,進(jìn)而從利用大數(shù)據(jù)分析識別信用良好的客戶,建立消費(fèi)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制,建立信用評分系統(tǒng)與自動(dòng)化審批程序,加強(qiáng)貸款賬戶的監(jiān)管,建立基于產(chǎn)品、客戶與經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險(xiǎn)識別能力,培養(yǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)防控能力的專業(yè)金融人才以及充分發(fā)揮銀監(jiān)會的監(jiān)管作用等七大方面著力,可有效防范我國消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞:消費(fèi)金融;經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型;消費(fèi)金融公司;風(fēng)險(xiǎn)防控

中圖分類號:F830.2文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1003-0751(2017)11-0025-06

在處于“經(jīng)濟(jì)增速換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策消化期”的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)階段,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式要實(shí)現(xiàn)由主要依靠投資和出口拉動(dòng),向依靠消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。消費(fèi)金融發(fā)展則是促進(jìn)消費(fèi)升級、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的一種重要手段。我國消費(fèi)金融公司作為消費(fèi)金融市場的供給主體,雖發(fā)展時(shí)間不長,但呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。研究我國消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)防控問題,對推動(dòng)我國消費(fèi)金融發(fā)展、進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)具有重要意義。

一、消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級的機(jī)理分析

消費(fèi)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長過程中的主要?jiǎng)恿?,但最終消費(fèi)率相較于發(fā)達(dá)國家而言還有較大差距,經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展迫切需要消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級。金融作為有效資源配置的工具,在消費(fèi)領(lǐng)域與居民消費(fèi)相結(jié)合,可以有效刺激促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級,形成更多的消費(fèi)熱點(diǎn)。消費(fèi)金融可以定義為向社會各階層消費(fèi)者提供的與消費(fèi)相關(guān)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。常見的消費(fèi)金融產(chǎn)品是消費(fèi)貸款,消費(fèi)金融通過這些金融產(chǎn)品提升居民消費(fèi)的量與質(zhì),在量上,消費(fèi)金融提升消費(fèi)者的消費(fèi)量,帶來消費(fèi)需求量的提高;在質(zhì)上,消費(fèi)金融改善消費(fèi)者的消費(fèi)結(jié)構(gòu),刺激消費(fèi)者進(jìn)入更高層次消費(fèi)領(lǐng)域。目前,我國的消費(fèi)金融產(chǎn)品已經(jīng)形成涵蓋消費(fèi)者衣食住行等多個(gè)方面的體系,對提升居民的消費(fèi)能力產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。依據(jù)金融功能觀,消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級可以從以下方面進(jìn)行解析:

1.消費(fèi)金融增強(qiáng)消費(fèi)者平滑消費(fèi)的機(jī)制

消費(fèi)者的消費(fèi)能力是消費(fèi)行為產(chǎn)生的基礎(chǔ),消費(fèi)能力取決于多方面的因素,包括消費(fèi)者當(dāng)期收入、

預(yù)期收入與整個(gè)生命周期的收入等綜合產(chǎn)生的決策,消費(fèi)行為必須在這些收入形成的預(yù)算集內(nèi)產(chǎn)生。一旦消費(fèi)者的收入因失業(yè)等因素而大幅下降時(shí),消費(fèi)能力也只能同步下降,但從生命周期消費(fèi)理論來看,消費(fèi)者會根據(jù)未來收入預(yù)期規(guī)劃整個(gè)生命周期的消費(fèi),實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置。這就意味著從未來收入的預(yù)期來看,消費(fèi)者的消費(fèi)波動(dòng)應(yīng)該是較為平滑的,邊際消費(fèi)傾向從長期來看比較穩(wěn)定。消費(fèi)金融的跨期資源配置能力則可以極大幫助消費(fèi)者的消費(fèi)平滑,由于部分消費(fèi)者基于失業(yè)等因素產(chǎn)生的收入波動(dòng)是暫時(shí)的,借助未來收入帶來的償付能力,消費(fèi)者利用消費(fèi)金融產(chǎn)品獲得即期的融資能力,確保當(dāng)前的消費(fèi)水平不致出現(xiàn)大幅波動(dòng),從而保證了消費(fèi)者的生活質(zhì)量以及促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級。

2.消費(fèi)金融提升消費(fèi)者支付能力的機(jī)制

從消費(fèi)者的資本積累周期來看,在消費(fèi)者的初始階段資本積累較少,難以實(shí)現(xiàn)大額度即期支出。金融的投資融資連接功能,可以幫助消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)大額支出,利用社會閑置資金構(gòu)成消費(fèi)金融的投資方,此外,包括銀行貸款、母公司資金傳輸?shù)刃纬上M(fèi)金融的負(fù)債方,通過消費(fèi)金融產(chǎn)品將這些金融資源引導(dǎo)向消費(fèi)者,實(shí)現(xiàn)金融的有效資源配置與提升消費(fèi)者的支付能力。類似于住房、汽車等大額消費(fèi)品,消費(fèi)金融推出相應(yīng)的住房貸款與汽車消費(fèi)貸款等產(chǎn)品,幫助消費(fèi)者在資本積累的初始階段實(shí)現(xiàn)大額消費(fèi)品的消費(fèi),在提升消費(fèi)者支付能力的同時(shí)促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級。

3.消費(fèi)金融便捷消費(fèi)者金融服務(wù)的機(jī)制

消費(fèi)金融可以為消費(fèi)者提供更便捷的金融服務(wù)。首先,高效的支付結(jié)算效率可促進(jìn)消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)新的消費(fèi)需求。消費(fèi)金融可與銷售商簽約,利用POS機(jī)、電子現(xiàn)金等方式實(shí)現(xiàn)無現(xiàn)金交易,再由銀行統(tǒng)一結(jié)算,提高支付結(jié)算效率,更好滿足銷售商與消費(fèi)者需求。其次,跨時(shí)空的消費(fèi)方式可產(chǎn)生更多的消費(fèi)領(lǐng)域和消費(fèi)熱點(diǎn)。消費(fèi)金融可提供互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付等方式,實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者跨時(shí)間、跨空間的消費(fèi),消除了銷售商與消費(fèi)者的地理距離,產(chǎn)生更多的消費(fèi)領(lǐng)域和消費(fèi)熱點(diǎn)。支付方式與消費(fèi)行為上的創(chuàng)新可提高消費(fèi)者的消費(fèi)需求,改變消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣,提高消費(fèi)結(jié)構(gòu)中短期耐用消費(fèi)品的占比。

4.消費(fèi)金融構(gòu)建良好消費(fèi)金融市場的機(jī)制

消費(fèi)金融可以構(gòu)建一個(gè)良好的消費(fèi)金融市場,保證消費(fèi)金融資金流通與良好的外部環(huán)境,促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級。首先,在消費(fèi)金融上,發(fā)放消費(fèi)貸款與提供金融服務(wù)還需要保證資金的流通,消費(fèi)金融產(chǎn)品在市場上能自由流動(dòng)是消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展的保證,也是發(fā)揮消費(fèi)金融長效機(jī)制的保障。只有消費(fèi)貸款與金融服務(wù)的資本金來源于消費(fèi)金融,消費(fèi)貸款的回收與再利用才能確保消費(fèi)金融更穩(wěn)定的發(fā)展,居民才能獲得持續(xù)性的消費(fèi)信貸,提升居民的長期消費(fèi)能力。其次,外部環(huán)境同樣是影響消費(fèi)金融長效機(jī)制發(fā)揮的重要因素,保持良好的外部環(huán)境,讓消費(fèi)金融穩(wěn)健發(fā)展,有助于提高消費(fèi)者的長期購買能力。從經(jīng)濟(jì)增長理論看,經(jīng)濟(jì)增長短期取決于需求,長期取決于供給,實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的可持續(xù)發(fā)展可保障穩(wěn)定的消費(fèi)金融供給,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

二、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)程中消費(fèi)金融公司的加速發(fā)展

1.消費(fèi)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿?/p>

目前,我國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)階段,在投資增長乏力、產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重、出口貿(mào)易陷入停滯的大背景下,消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的動(dòng)力。如圖1所示,2016年我國社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到332316億元,同比增長了10.4%,且社會消費(fèi)品零售總額與GDP的比值逐年上升,從2012年的39.7%增加至2016年的44.7%①。消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升,2014—2016年消費(fèi)支出對我國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率分別達(dá)到51.6%、66.4%和64.6%②。endprint

圖12005—2016年中國社會消費(fèi)品零售總額及增長率

數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局。

從國際比較上來看,我國的消費(fèi)支出在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的比重與發(fā)達(dá)國家相比還有較大的差距。我國消費(fèi)潛力并未得到全面、徹底的釋放,消費(fèi)水平還比較低。2012年我國最終消費(fèi)率首次超過50%,而美國同期最終消費(fèi)率保持在80%以上,見圖2。

2016年我國人均GDP達(dá)到了55412.5元,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入水平不斷提高,城鄉(xiāng)居民人均可支配收入分別達(dá)到了33616元、12363元。但全國居民恩格爾系數(shù)仍為30.1%③,距歐美國家20%左右尚存一定距離。同時(shí),國民收入和就業(yè)的穩(wěn)定增長帶動(dòng)了中國中產(chǎn)階層的崛起,使得消費(fèi)群體不斷擴(kuò)容。2015年中國中產(chǎn)階層人口為1.09億人,到2026年,這一數(shù)量將達(dá)到6億④。這說明我國居民消費(fèi)潛力還有很大提升空間。加快促進(jìn)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級,持續(xù)提升居民消費(fèi)需求迫在眉睫。國外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明,消費(fèi)金融的創(chuàng)新與發(fā)展能夠極大帶動(dòng)國內(nèi)消費(fèi)需求增長。以美國為例,20世紀(jì)90年代,美國的經(jīng)濟(jì)增長主要得益于消費(fèi)金融的迅猛發(fā)展。這期間美國人均年消費(fèi)增長3.8個(gè)百分點(diǎn),10年累計(jì)增長34.5個(gè)百分點(diǎn)。在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的背景下,消費(fèi)金融是促進(jìn)消費(fèi)升級、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的一種重要手段。

數(shù)據(jù)來源:根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)整理。

2.中國消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)發(fā)生改變

根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì),從1997年到2015年,我國消費(fèi)信貸余額由172億元增長到19萬億元,增長幅度高達(dá)1104倍。在消費(fèi)信貸總額中,盡管住房消費(fèi)貸款的比重一直維持在80%以上,但汽車消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、旅游貸款等獲得了較快的增長。從貸款期限結(jié)構(gòu)來看,中長期消費(fèi)性貸款增長率總體上呈現(xiàn)下降趨勢,短期消費(fèi)性貸款呈現(xiàn)上升趨勢,見圖3。

從圖3中我們可以看出:第一,中長期商業(yè)銀行消費(fèi)信貸在居民信貸中的占比仍然較高,占比高達(dá)79.6%,但呈現(xiàn)逐步穩(wěn)定的趨勢,2013年以來逐步趨向于80%,這說明居民在進(jìn)行以住房消費(fèi)、汽車消費(fèi)為主的中長期消費(fèi)時(shí),中長期商業(yè)銀行消費(fèi)信貸有效緩解了有效需求不足的問題。第二,短期商業(yè)銀行消費(fèi)信貸在居民商業(yè)銀行消費(fèi)信貸中的占比穩(wěn)步上升,從2007年的不足10%逐步上升到2016年的20%,達(dá)到44178.51億元,這也意味著以年輕人為主體的信用消費(fèi)逐漸成為主流消費(fèi)方式,住房、汽車等大型消費(fèi)不再是年輕消費(fèi)者考慮的唯一申請商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的項(xiàng)目,年輕人對家電、數(shù)碼產(chǎn)品、旅游甚至服飾、食品等短期消費(fèi)也傾向于通過消費(fèi)信貸平滑個(gè)人消費(fèi)。第三,相較于中長期消費(fèi)信貸而言,短期消費(fèi)信貸的規(guī)模仍然較小,與發(fā)達(dá)國家相比,我國短期消費(fèi)信貸仍然有較大釋放空間。

3.消費(fèi)金融公司逐漸起步并加速發(fā)展

消費(fèi)金融作為刺激消費(fèi)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的重要金融配套服務(wù),在國家政策層面得到積極鼓勵(lì)和大力支持。自銀監(jiān)會于2009年發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》條例后,我國陸續(xù)在上海、北京、成都和天津成立了消費(fèi)金融公司;2013年國務(wù)院強(qiáng)調(diào)要助推消費(fèi)升級,提出鼓勵(lì)民間資本設(shè)立消費(fèi)金融公司;2015年國務(wù)院常務(wù)會議決定下放消費(fèi)金融公司審批權(quán),將原在16個(gè)城市開展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大至全國;2016年政府工作報(bào)告中再次提及“在全國開展消費(fèi)金融公司試點(diǎn),鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品”。隨著消費(fèi)金融公司試點(diǎn)的不斷深化和監(jiān)管部門的持續(xù)引導(dǎo),消費(fèi)金融公司逐步探索出有別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式和功能定位,有效地釋放了消費(fèi)潛力。截至2016年12月,持牌消費(fèi)金融公司達(dá)到22家,其中銀行系占據(jù)20家。

消費(fèi)金融公司試點(diǎn)運(yùn)營八年來,主要發(fā)起人及股東由首批的以銀行系為主逐步拓展到家電制造企業(yè)、零售百貨企業(yè)、運(yùn)營商和電子商務(wù)企業(yè)等。消費(fèi)金融公司行業(yè)基本客戶定位為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋的中低收入群體,通過提供額度小、門檻低的金融產(chǎn)品,提升中低收入者的消費(fèi)能力。截至2016年9月末,消費(fèi)金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額為1077.23億元,貸款余額970.29億元。消費(fèi)金融公司行業(yè)自運(yùn)行以來累計(jì)發(fā)放貸款2084.36億元,服務(wù)客戶已突破2141萬人⑤。隨著我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級,消費(fèi)金融公司進(jìn)入個(gè)人消費(fèi)金融市場加劇了市場競爭,在豐富金融體系、金融產(chǎn)品以及提高居民生活水平方面發(fā)揮了重要作用。消費(fèi)金融公司行業(yè)緊抓新常態(tài)下擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)的歷史發(fā)展機(jī)遇,堅(jiān)持“小額、分散”的特色功能定位,圍繞釋放消費(fèi)潛力、促進(jìn)消費(fèi)升級、踐行普惠金融等目標(biāo)導(dǎo)向,助力發(fā)揮消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。消費(fèi)金融公司目前仍處于起步階段,在其加速發(fā)展的過程中必然伴隨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融公司相比于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)體系不夠完善,且商業(yè)銀行的風(fēng)控措施不適用于消費(fèi)金融公司。消費(fèi)金融公司的產(chǎn)品創(chuàng)新程度高,客戶群體低端的特點(diǎn)也會給消費(fèi)金融公司帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,對消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行深入探討從而提出合理可行的風(fēng)險(xiǎn)防范對策至關(guān)重要。

三、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型進(jìn)程中我國消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)來源

設(shè)立專業(yè)的消費(fèi)金融公司,為商業(yè)銀行無法惠及的個(gè)人客戶提供新的可供選擇的金融服務(wù),滿足不同群體消費(fèi)者不同層次的需求,提高消費(fèi)者的生活水平,也是構(gòu)建社會主義和諧社會的具體措施之一。設(shè)立專業(yè)的消費(fèi)金融公司,對于豐富我國金融機(jī)構(gòu)類型、細(xì)分金融市場、促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,同時(shí)進(jìn)一步提高金融業(yè)的服務(wù)水平具有重要的意義。我國消費(fèi)金融公司充分利用其單筆授信額度小、審批速度快、服務(wù)方式靈活、貸款周期短等獨(dú)特優(yōu)勢,有利于推動(dòng)我國消費(fèi)金融市場的發(fā)展,進(jìn)而刺激居民消費(fèi)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。伴隨著消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的增強(qiáng),消費(fèi)金融公司的不良貸款率也急劇上升,截至2016年9月,我國消費(fèi)金融公司的平均不良貸款率達(dá)到4.11%,遠(yuǎn)超商業(yè)銀行的1.76%,而2015年、2014年的不良貸款率分別為2.85%、1.56%。2014年9月至2015年9月,消費(fèi)金融公司的不良貸款率增加了1.26個(gè)百分點(diǎn),增幅高達(dá)44%。⑥分析我國消費(fèi)金融公司的主要風(fēng)險(xiǎn)來源主要有以下三項(xiàng):endprint

1.消費(fèi)金融公司“無抵押、無擔(dān)?!钡臉I(yè)務(wù)特點(diǎn)帶來了消費(fèi)者的信用信息甄別風(fēng)險(xiǎn)

我國消費(fèi)金融公司對個(gè)人信用信息的來源主要有人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)、持牌個(gè)人征信機(jī)構(gòu)以及客戶購物體驗(yàn)的消費(fèi)數(shù)據(jù)。消費(fèi)金融公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)可以接入人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫中,根據(jù)征信信息來識別客戶的信用授信貸款,但由于我國消費(fèi)金融公司基本定位為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋的中低收入群體,客戶平均年齡小,月收入低,工作崗位不穩(wěn)定,工作流動(dòng)性較大,這類貸款客戶群體的客戶信用信息在征信體系中往往不夠全面,或在征信系統(tǒng)中由于沒有銀行授信記錄缺乏信用信息,且我國目前個(gè)人征信市場的市場化和信息化程度較低,征信體系建設(shè)尚在初級階段,持牌的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)數(shù)量少,個(gè)人征信信息未得到充分收集和有效整理,征信產(chǎn)品供給不足。大量客戶的購物消費(fèi)數(shù)據(jù)雖能構(gòu)建信用評價(jià)體系,但不足以充分反映其信用狀況。交易雙方信息不對稱導(dǎo)致借款人道德風(fēng)險(xiǎn)的增加,消費(fèi)者信用意識還沒能完全建立起來,消費(fèi)者對于其貸款違約沒有形成充分的認(rèn)識,消費(fèi)金融公司的發(fā)展面臨信用危機(jī)的挑戰(zhàn)。

2.消費(fèi)金融公司容易產(chǎn)生不良貸款

我國消費(fèi)金融公司由于產(chǎn)品特性需要不斷創(chuàng)新推出更多的無抵押無擔(dān)保產(chǎn)品,業(yè)務(wù)品種多,額度、利率靈活,因此也采取較為靈活的風(fēng)險(xiǎn)度量模型,屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的業(yè)務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù),2016年全國消費(fèi)金融工資不良貸款率超過4%,遠(yuǎn)高于銀行不良貸款率平均水平。銀行系消費(fèi)金融公司依托銀行的風(fēng)控體系,但銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)品與消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)品相比具有較大差別,且兩者目的就是錯(cuò)位競爭,銀行的風(fēng)險(xiǎn)體系不一定適合消費(fèi)金融公司。對于非銀行系的消費(fèi)金融公司來說,由于缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)與金融人才,風(fēng)險(xiǎn)管理意識較低,可能會產(chǎn)生更高的風(fēng)險(xiǎn)。大規(guī)模的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)高度依賴打分卡等內(nèi)嵌模型的批量自動(dòng)化審批機(jī)制,容易發(fā)生客戶違約和集體性違約等風(fēng)險(xiǎn),造成較高的不良貸款率。此外,由于消費(fèi)金融公司設(shè)立不久,剛開始向全國開放,其催收流程與貸款違約處罰措施尚不明確,在沒有法律的保障下,給貸款追繳工作造成一定的阻礙,不良貸款的收回也將面臨較大的挑戰(zhàn),給消費(fèi)金融公司造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.消費(fèi)金融公司存在同業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)

我國消費(fèi)金融公司的客戶群體應(yīng)定位為商業(yè)銀行較少覆蓋的中低收入階層,而現(xiàn)成立的消費(fèi)金融公司以銀行系消費(fèi)公司為主導(dǎo),一方面,其產(chǎn)品的定位和服務(wù)有母銀行的影子,其經(jīng)營思路沒有區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的框架,產(chǎn)品服務(wù)呈現(xiàn)出客戶收入高、貸款規(guī)模大和額度高等特征,未能較好地服務(wù)其目標(biāo)群體。另一方面,應(yīng)借鑒和利用母銀行公司積累的資源和構(gòu)建的風(fēng)控模型,在關(guān)注消費(fèi)金融與母銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)融合的基礎(chǔ)上,結(jié)合自身的優(yōu)勢,根據(jù)市場化原則,為各類消費(fèi)者提供具有差異化、個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)的同時(shí),處理好高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品與低風(fēng)險(xiǎn)低收益金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營,處理好傳統(tǒng)與創(chuàng)新產(chǎn)品的關(guān)系,規(guī)避韓國信用卡危機(jī)和美國次貸危機(jī)式的風(fēng)險(xiǎn)。特別是近年來電商、P2P網(wǎng)貸公司新興金融業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)平臺消費(fèi)金融的快速發(fā)展,這類機(jī)構(gòu)發(fā)放的消費(fèi)信用貸款與消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)同質(zhì)性極強(qiáng),同業(yè)間存在替代效應(yīng)。

四、我國消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)防控對策建議

隨著消費(fèi)金融市場的發(fā)展,未來消費(fèi)金融公司將出現(xiàn)爆發(fā)式增長。風(fēng)險(xiǎn)控制是消費(fèi)金融公司發(fā)展的關(guān)鍵,風(fēng)控做不好,壞賬率就高,消費(fèi)金融公司就可能出現(xiàn)生存危機(jī)。消費(fèi)金融公司在發(fā)展進(jìn)程中需要著重關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)防控問題。相對于其他消費(fèi)金融供給方主體,我國消費(fèi)金融公司運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)性更高,對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防控有更高的要求,其風(fēng)險(xiǎn)防控更要從內(nèi)部控制和外部監(jiān)管上予以加強(qiáng)。

1.利用大數(shù)據(jù)分析識別信用良好的客戶

大數(shù)據(jù)征信技術(shù)通過有效整合、貫通碎片化信息,實(shí)現(xiàn)信息的互通。在大數(shù)據(jù)的背景下,消費(fèi)金融公司可以通過電子系統(tǒng)、信息技術(shù)開發(fā)APP與智能監(jiān)控系統(tǒng),或者與阿里巴巴、騰訊等大數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)合作,利用其廣泛的大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)對消費(fèi)者行為的抓取、整合,通過對大量數(shù)據(jù)的比對、分析與甄別,實(shí)時(shí)分析消費(fèi)者的行為細(xì)節(jié)。并通過實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)制,主動(dòng)識別其中的異常行為,收集其異常行為數(shù)據(jù),實(shí)時(shí)分析與判斷。對于具有不良傾向的貸款可以及時(shí)采取措施,防止貸款出現(xiàn)損失,提升消費(fèi)金融公司量化風(fēng)險(xiǎn)評估能力,極大降低消費(fèi)金融公司的信用和欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

2.消費(fèi)金融公司應(yīng)當(dāng)建立消費(fèi)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制

消費(fèi)金融公司不能吸收存款,只能通過金融市場籌措資金的特征,確定其利潤來源高度依賴市場利率水平。消費(fèi)金融公司在進(jìn)行消費(fèi)信貸產(chǎn)品和服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)時(shí),既要考慮資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本回報(bào)要求及市場價(jià)格等因素,確保定價(jià)能夠全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),又要考慮消費(fèi)者的消費(fèi)承受能力,運(yùn)用科學(xué)的定價(jià)體系制定合理消費(fèi)貸款的利率水平,實(shí)行差別化的定價(jià),提升消費(fèi)金融公司的贏利能力,避免片面追求市場規(guī)模的惡性定價(jià)導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)。

3.消費(fèi)金融公司應(yīng)建立信用評分系統(tǒng)與自動(dòng)化審批程序

信用評分系統(tǒng)可在行業(yè)通用的準(zhǔn)則上,結(jié)合自身特殊要求采用相應(yīng)的評分標(biāo)準(zhǔn),建立客戶的動(dòng)態(tài)評分機(jī)制,有效地甄別消費(fèi)客戶的貸款資格。申請消費(fèi)貸款的客戶,消費(fèi)金融公司需要詳細(xì)記錄其貸款情況信息,根據(jù)建立的客戶信用評分系統(tǒng),對申請貸款的客戶進(jìn)行信用評分,按期歸還貸款的客戶可以實(shí)行一定的彈性利率政策,給予相應(yīng)的貸款利率優(yōu)惠。對于逾期歸還貸款的客戶,視其情況給予貸款利率上浮直至拒絕貸款。根據(jù)信用評分系統(tǒng)可以對貸款客戶進(jìn)行快速自動(dòng)化的審批,簡化貸款程序,對于不同風(fēng)險(xiǎn)級別的客戶采取不同的審批程序。

4.消費(fèi)金融公司應(yīng)加強(qiáng)貸款賬戶的監(jiān)管,并建立貸款回收制度

消費(fèi)金融公司要建立好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,設(shè)置好風(fēng)險(xiǎn)紅線,建立好風(fēng)險(xiǎn)等級制度,對貸款賬戶進(jìn)行有效監(jiān)管。當(dāng)客戶貸款情況開始出現(xiàn)問題時(shí),及時(shí)將客戶的風(fēng)險(xiǎn)級別調(diào)整至相應(yīng)的級別,采取對應(yīng)的措施,及時(shí)識別潛在高風(fēng)險(xiǎn)客戶,不符合目標(biāo)客戶的貸款堅(jiān)決不能發(fā)放。同時(shí),消費(fèi)金融公司要加強(qiáng)貸款催收能力,對于客戶貸款逾期的不同情況,差異化采取貸款催收措施,在貸款逾期的一定期限內(nèi)可以采取靈活措施,保留客戶一定流動(dòng)性,以減少貸款損失,確保貸款安全,并注重貸后管理,將消費(fèi)金融公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)降低。endprint

5.消費(fèi)金融公司應(yīng)提升風(fēng)險(xiǎn)識別能力

由于消費(fèi)信貸對經(jīng)濟(jì)周期較為敏感,在經(jīng)濟(jì)向上增長的時(shí)候,消費(fèi)信貸顯著增長;經(jīng)濟(jì)下降衰退時(shí),消費(fèi)信貸同樣萎縮,這代表著消費(fèi)者對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的心理狀態(tài)。因此,消費(fèi)信貸產(chǎn)品與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系,需要消費(fèi)金融公司形成對宏觀經(jīng)濟(jì)的敏銳嗅覺,識別當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢,及時(shí)變更消費(fèi)信貸產(chǎn)品戰(zhàn)略,基于對經(jīng)濟(jì)周期與客戶消費(fèi)者行為的判斷,及時(shí)識別經(jīng)濟(jì)形勢帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

6.消費(fèi)金融公司應(yīng)培養(yǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)防控能力的專業(yè)金融人才

相對于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu),消費(fèi)金融公司對其員工的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制能力要求更高。因此,要加大引進(jìn)專業(yè)基礎(chǔ)知識扎實(shí)、知識結(jié)構(gòu)清晰的消費(fèi)金融從業(yè)人員,定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控的業(yè)務(wù)培訓(xùn),強(qiáng)化信貸人員的風(fēng)險(xiǎn)防控意識,培養(yǎng)貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查風(fēng)險(xiǎn)防控的能力,盡量減少不必要的操作風(fēng)險(xiǎn)。并合理設(shè)計(jì)和運(yùn)用考核激勵(lì)機(jī)制,建立業(yè)務(wù)能力的考核和人員淘汰機(jī)制。

7.充分發(fā)揮銀監(jiān)會對消費(fèi)金融公司的監(jiān)管作用

消費(fèi)金融公司承擔(dān)的整體風(fēng)險(xiǎn)高,金融監(jiān)管當(dāng)局如何對消費(fèi)金融公司進(jìn)行有效適度監(jiān)管?一方面,銀監(jiān)會應(yīng)在監(jiān)管力度上做加法,嚴(yán)格按照定期《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》的監(jiān)管指標(biāo),對消費(fèi)金融公司的資本充足率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率等各方面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,定期對消費(fèi)金融公司進(jìn)行合規(guī)性檢查和有效性評估。對違規(guī)的情況及時(shí)進(jìn)行防范和處理,嚴(yán)防各種風(fēng)險(xiǎn),保證消費(fèi)金融公司的正常運(yùn)營和消費(fèi)金融市場的穩(wěn)定。另一方面,在監(jiān)管量上做減法,在消費(fèi)金融公司的監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到相關(guān)要求的前提下,不干涉和限制其日常運(yùn)行。

注釋

①未央網(wǎng):《2017年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展報(bào)告》2017年6月15日。②③國家統(tǒng)計(jì)局:《中華人民共和國2016年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》,2017年2月28日。④王陽:《助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,消費(fèi)金融大有可為》,《博鰲論壇》2016年7月1日。⑤⑥毛宇舟:《半年內(nèi)6家消費(fèi)金融公司獲批行業(yè)不良貸款率一年增長44%》,《證券日報(bào)》2017年1月24日。

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責(zé)任編輯:曉立endprint

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