摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能搜索、移動(dòng)支付以及數(shù)據(jù)挖掘等現(xiàn)代信息技術(shù)的技術(shù)支持下，對(duì)傳統(tǒng)金融進(jìn)行改革進(jìn)而形成新興金融模式。本文主要研究如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，首先探討互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)的融資優(yōu)勢(shì)，并詳細(xì)的闡述了在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)的融資途徑，為我國(guó)中小企業(yè)開辟更多的融資渠道。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資路徑

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資優(yōu)勢(shì)

1.解決信息不對(duì)稱

傳統(tǒng)融資模式當(dāng)中存在的最大問(wèn)題就是信息獲取較難，銀行難以準(zhǔn)確得知中小企業(yè)真實(shí)的還款能力，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)監(jiān)管不嚴(yán)，大權(quán)往往掌握在企業(yè)管理者的手中，往往可以虛構(gòu)更改企業(yè)財(cái)務(wù)信息。在這種情況下，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款往往多有顧慮，因此中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)信息獲取難的問(wèn)題就得到有效的解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助強(qiáng)大的信息處理技術(shù)，能夠?qū)ζ髽I(yè)信息進(jìn)行技術(shù)分析，銀行可以通過(guò)這些信息分析結(jié)果對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)估?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得更多的貸款金融平臺(tái)，可以尋找到更多的融資機(jī)會(huì)。

2.降低融資成本

在傳統(tǒng)的融資環(huán)境當(dāng)中，融資成本消耗巨大，這也是融資要求較高的原因之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的處理能力，能夠大幅度的降低融資成本，推動(dòng)融資的發(fā)展進(jìn)程。縱觀近幾年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況，可以看出，中小企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)實(shí)現(xiàn)融資比例不斷增加，而融資成本所占比例在明顯的下降。這反映出，互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠降低融資成本，具有積極的作用。

3.提升融資效率

現(xiàn)代市場(chǎng)的加速運(yùn)轉(zhuǎn)要求企業(yè)必須具備較高的效率，只有效率較高的企業(yè)才能夠抓住市場(chǎng)中轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)遇。傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)獲得貸款時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，中小企業(yè)融資的效率提升，能夠輔助中小企業(yè)在短期內(nèi)成長(zhǎng)。融資效率的提高也推動(dòng)著中小企業(yè)的進(jìn)步。這也是得益于互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算功能，降低人為運(yùn)算的壓力與負(fù)擔(dān)，縮短工作進(jìn)程，最終推動(dòng)企業(yè)融資工作的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

1.眾籌融資模式

眾籌（Crowd funding）融資模式是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的社交網(wǎng)絡(luò)傳播性能，通過(guò)團(tuán)購(gòu)或者預(yù)購(gòu)的方式向社會(huì)公眾發(fā)起的項(xiàng)目資金籌集的模式。眾籌的金額較低，融資的條件不單單以商業(yè)價(jià)值作為核準(zhǔn)條件，放寬了融資的門欄。

中小企業(yè)能夠通過(guò)眾籌平臺(tái)獲得融資的方式：在眾籌平臺(tái)上投放眾籌項(xiàng)目，其具體內(nèi)容包含項(xiàng)目?jī)?nèi)容、具體執(zhí)行計(jì)劃、回報(bào)方式等等。公眾通過(guò)眾籌了解到籌資項(xiàng)目，對(duì)其進(jìn)行自我判斷，選擇自身所感興趣的項(xiàng)目給予資金支持。企業(yè)可以將物品作為回報(bào)投資者。

2.電子商務(wù)平臺(tái)小額貸款融資模式

電子商務(wù)平臺(tái)小額貸款融資模式為以電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)為考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)電子商務(wù)領(lǐng)域的中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資模式。阿里小貸是該模型的典型代表，其發(fā)展模式為“P2P小貸+O2O模式”。阿里小貸根據(jù)電子商務(wù)企業(yè)的日常交易量、購(gòu)物行為習(xí)慣、投訴糾紛等等進(jìn)行數(shù)據(jù)計(jì)算，評(píng)價(jià)中小企業(yè)的還款能力。整個(gè)過(guò)程都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)，操作規(guī)范且系統(tǒng)，效率較高，中小企業(yè)能夠在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款。阿里小貸用戶對(duì)象是其下的電子商務(wù)企業(yè)，放貸者對(duì)其經(jīng)營(yíng)采取狀況了解很透明，能夠控制面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

3.網(wǎng)絡(luò)借貸模式

網(wǎng)絡(luò)借貸模式又稱之為”網(wǎng)貸”，也叫做P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。具體內(nèi)容是由第三方公司作為借貸平臺(tái)，借款人在平臺(tái)上發(fā)放借款標(biāo)地，投資者通過(guò)競(jìng)標(biāo)想借款人放貸的模式。網(wǎng)絡(luò)借貸本身進(jìn)入門欄較低，信息傳播速度較快而收益又高，因此發(fā)展迅猛，目前已有2000余家。中小企業(yè)選擇網(wǎng)絡(luò)借貸需要考慮自身的發(fā)展需求，降低借貸成本。網(wǎng)絡(luò)借貸最大的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在填補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的缺陷，為廣大中小微企業(yè)提供融資需求。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式是指中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，對(duì)平臺(tái)上的各家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)的產(chǎn)品進(jìn)行直觀體驗(yàn)，分析、對(duì)比各個(gè)金融產(chǎn)品，選擇適合自身的金融服務(wù)產(chǎn)品。目前流行的互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式的有格上理財(cái)、融360、好貸網(wǎng)等。其中融360是2011年成立的國(guó)內(nèi)金融垂直搜索平臺(tái)，能夠快速的為客戶提供融資服務(wù)、滿足客戶的融資需求。所以，360被評(píng)價(jià)為中國(guó)消費(fèi)者和中小企業(yè)的金融搜索和推薦平臺(tái)，很大程度上解決我國(guó)消費(fèi)者個(gè)人和企業(yè)貸款難的問(wèn)題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下促進(jìn)中小企業(yè)融資的路徑

1.強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融融資的政策規(guī)范

互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式極大的豐富了我國(guó)的融資渠道，填補(bǔ)我國(guó)融資服務(wù)中存在的空白區(qū)域，為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)極大的幫助。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的便捷性也帶來(lái)很大的負(fù)面問(wèn)題，比如欺詐。面對(duì)伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融而來(lái)的負(fù)面問(wèn)題，也需要采取一定的措施避免互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)的發(fā)生。具體措施如下：首先，政府作為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康發(fā)展的強(qiáng)大支柱，需要明確互聯(lián)網(wǎng)金融中的責(zé)任主體，劃分各個(gè)參與者的權(quán)責(zé)范圍，控制違規(guī)操作或者違法操作。例如：e租寶事件，該金融企業(yè)超過(guò)自身權(quán)限去擴(kuò)大融資范圍，對(duì)旗下用戶的利益造成巨大損失。其次，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)務(wù)操作過(guò)程的監(jiān)管，并且制定詳細(xì)而明確的法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于是新興之物，其變化速度非?？?，法律法規(guī)的制定總是落后于現(xiàn)實(shí)情況，因此很多問(wèn)題難以通過(guò)法律途徑解決。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，有助于保護(hù)各個(gè)利益相關(guān)者，確保行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。最后，政府還要積極主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融給予中小企業(yè)發(fā)展機(jī)遇來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)廣闊，且代表著未來(lái)新科技、新市場(chǎng)的發(fā)展走向。政府給予互聯(lián)網(wǎng)金融支持，并引導(dǎo)其朝向秩序化、合法化的方向前進(jìn)，必然使我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融煥然一新。從根本上改善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)混亂、各自為政的局面。

2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)一直突破不了業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象范圍的擴(kuò)大，關(guān)鍵因素在于銀行對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)情況難以準(zhǔn)確把握。這個(gè)要素至關(guān)重要，在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中同樣不可忽視，需要建立完善的信用監(jiān)管體系，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康、持續(xù)、平穩(wěn)的發(fā)展。從中小企業(yè)角度來(lái)看，在參與到互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中一定要堅(jiān)守誠(chéng)信準(zhǔn)則，拒絕通過(guò)欺騙的手段獲取投資者的信任域支持。比如e租寶事件，e租寶的平臺(tái)通過(guò)發(fā)布虛假的工程項(xiàng)目以及高回報(bào)欺騙消費(fèi)者，獲取其資源，最終騙局破滅，導(dǎo)致廣大投資者遭受巨大損失。當(dāng)然e租寶平臺(tái)也不復(fù)存在。從政府的角度來(lái)看，需要加強(qiáng)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)誠(chéng)信的引導(dǎo)，確保起建立一個(gè)高效的、可評(píng)價(jià)的誠(chéng)信體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融雙方提供一個(gè)可參考的數(shù)據(jù)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行。從投資者的角度來(lái)講，以誠(chéng)信的態(tài)度參與到互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，不可在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中過(guò)渡渲染自身的投資實(shí)力，去欺騙中小企業(yè)。

3.建立互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方監(jiān)督與保險(xiǎn)體系

就我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還缺乏一個(gè)較為穩(wěn)定的環(huán)境。想要鞏固互聯(lián)網(wǎng)金融的地位，就需要建立一個(gè)第三方監(jiān)管體系。我國(guó)的證券市場(chǎng)設(shè)置證監(jiān)會(huì)來(lái)保證證券市場(chǎng)的健康運(yùn)行。反觀互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展同樣需要一個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的運(yùn)行進(jìn)行有效的監(jiān)控，及時(shí)清除市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

保險(xiǎn)在現(xiàn)代化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行當(dāng)中發(fā)揮出越來(lái)越巨大的作用，比如能夠在企業(yè)遭受損失時(shí)給予投資者一定的補(bǔ)償，降低企業(yè)所承受的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)的適用對(duì)象范圍比較廣闊，包括投資者、企業(yè)、個(gè)人。其根據(jù)投資者的保險(xiǎn)金額對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保障，當(dāng)投資者的金額遭受損失而無(wú)法收回時(shí)，保險(xiǎn)公司需要對(duì)投資者的損失進(jìn)行賠付，降低投資者的損失，也在一定程度上給予投資者安全感，吸引投資者更多的參與到互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中。當(dāng)然，有關(guān)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)金融業(yè)務(wù)能夠在企業(yè)面臨虧損、遭遇意外事故時(shí)給予一定的款項(xiàng)，用于向投資人應(yīng)當(dāng)支付的本金和利息。這種方式一定程度上降低企業(yè)面臨的壓力以及所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，給予中小企業(yè)更多的發(fā)展空間和成長(zhǎng)空間?？偟膩?lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)能夠降低投資人和中小企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展有著非常重要的意義。

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作者簡(jiǎn)介：陸楊（1994.08- ），女，漢族，浙江金華人，本科學(xué)歷，單位：浙江省金華市磐安縣市場(chǎng)監(jiān)管局，研究方向：管理會(huì)計(jì)