■余炳文 闞大學(xué)

中國(guó)對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證研究

■余炳文 闞大學(xué)

援助國(guó)；對(duì)外援助；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

一、引言和文獻(xiàn)綜述

1978年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，年均增長(zhǎng)率9.85%，2015年，中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）高達(dá)6.76萬(wàn)億元，是1978年3645.2億元的185.64倍，位居世界第二。是什么因素促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)？國(guó)內(nèi)學(xué)者多基于自然資源、物質(zhì)資本、人力資本、技術(shù)進(jìn)步、制度、國(guó)際貿(mào)易、外商直接投資等視角實(shí)證研究這些因素與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，本文基于對(duì)外援助視角加以實(shí)證研究。

國(guó)外學(xué)者認(rèn)為一國(guó)接受的外國(guó)援助有可能是影響其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。不少學(xué)者在實(shí)證過(guò)程中，將對(duì)外援助作為解釋變量，將其他因素作為控制變量來(lái)實(shí)證研究一國(guó)接受的對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響是正面還是負(fù)面的，抑或沒(méi)有影響。Galiani etal基于1987—2010年35個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)，利用工具變量法實(shí)證發(fā)現(xiàn)援助顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，援助占國(guó)民總收入比重提高1%，受援國(guó)實(shí)際人均GDP約提高0.35%。［1］Leshoro基于1980—2009年南非數(shù)據(jù)， 利用ARDL和UECM方法實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)無(wú)論是短期還是長(zhǎng)期，對(duì)外援助和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間呈負(fù)相關(guān)。［2］Jones利用面板協(xié)整檢驗(yàn)和Granger因果檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)西非國(guó)家接受的對(duì)外援助與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在長(zhǎng)期關(guān)系，但兩者之間并不存在Granger因果關(guān)系。［3］Samuel and Francis則基于加納1970—2011年數(shù)據(jù)，采用ARDL方法，實(shí)證發(fā)現(xiàn)對(duì)外援助在短期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了積極影響，但長(zhǎng)期為負(fù)面影響。［4］

國(guó)外很多學(xué)者在實(shí)證過(guò)程中，考慮了一國(guó)接受的對(duì)外援助與國(guó)內(nèi)其他因素的交互作用影響了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，即考慮了接受的對(duì)外援助會(huì)通過(guò)影響國(guó)內(nèi)其他因素進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，接受的對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在間接影響。Kimura and Todo、Andersen etal實(shí)證發(fā)現(xiàn)對(duì)外援助導(dǎo)致一國(guó)或地區(qū)的腐敗程度增加，不利于外資引進(jìn)，進(jìn)而不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。［5］［6］而Arazmuradov實(shí)證發(fā)現(xiàn)國(guó)外援助通過(guò)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和投資于人力資本，會(huì)提高受援國(guó)的資本邊際效率，有助于外資流入，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。［7］Doces基于1960—2009年蘇丹和烏干達(dá)等非洲國(guó)家數(shù)據(jù)，實(shí)證發(fā)現(xiàn)對(duì)外援助對(duì)受援國(guó)具有負(fù)外部性，降低了受援國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。［8］Arndt等實(shí)證發(fā)現(xiàn)對(duì)外援助通過(guò)增加受援國(guó)的物質(zhì)資本、消費(fèi)和人力資本積累促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，占DPG10%金額的援助大約能使人均GDP提高1%。［9］

由此可見(jiàn)，上述國(guó)外學(xué)者對(duì)于一國(guó)接受的對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的結(jié)論不相一致，這些結(jié)論對(duì)于中國(guó)是否適用尚未可知。上述學(xué)者僅是基于受援國(guó)視角研究對(duì)外援助與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，但對(duì)于中國(guó)作為援助國(guó)的對(duì)外援助與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系又如何？黃梅波和劉愛(ài)蘭、黃梅波和唐露萍等人僅從機(jī)理方面進(jìn)行了研究，認(rèn)為對(duì)外援助雖然直接減少了援助國(guó)國(guó)內(nèi)投資，但通過(guò)增加出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。［10］［11］不過(guò)，該結(jié)論至今沒(méi)有文獻(xiàn)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。故本文基于時(shí)間序列數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法就中國(guó)對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行實(shí)證，并依據(jù)結(jié)果提出針對(duì)性的對(duì)策。

二、模型設(shè)定、變量測(cè)度與數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）模型設(shè)定

采用的生產(chǎn)函數(shù)模型：

式中，Y為產(chǎn)出，A為技術(shù)水平，L為勞動(dòng)力，K為物質(zhì)資本，H為人力資本。這里由于技術(shù)水平A受諸多因素影響，基于后文數(shù)據(jù)可得性，僅考慮一國(guó)自主創(chuàng)新能力T、制度I、出口X、進(jìn)口M、對(duì)外直接投資OFDI五個(gè)因素，即A=f(T，I，X，M，OFDI)=TδIλXφMφOFDIσ，δ和λ分別為一國(guó)自主創(chuàng)新能力和制度對(duì)技術(shù)水平的內(nèi)在效果，φ、φ和σ分別為出口、進(jìn)口和對(duì)外直接投資對(duì)技術(shù)水平的外在效果，兩邊取對(duì)數(shù)得到：

此外，（1）式中的K是國(guó)內(nèi)投資和外商直接投資的加權(quán)平均數(shù)，故K=KdρFDIθ，Kd和FDI分別為國(guó)內(nèi)投資和外商直接投資，兩邊取對(duì)數(shù)得到：

將（3）和（4）式代到取對(duì)數(shù)的（1）式中得到：

依據(jù)式（4）、國(guó)內(nèi)外學(xué)者相關(guān)文獻(xiàn)以及研究需要，加入對(duì)外援助AID及其和出口的交互變量，最終設(shè)定以下檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停?/p>

（二）變量測(cè)度與數(shù)據(jù)說(shuō)明

對(duì)于產(chǎn)出Y和自主創(chuàng)新能力T，分別采用GDP和專利授權(quán)量來(lái)衡量。其中關(guān)于GDP的原始數(shù)據(jù)采用其平減指數(shù)換算。至于利用專利授權(quán)量來(lái)衡量T，雖然存在缺陷，即部分人發(fā)明了技術(shù)，但有可能不申請(qǐng)專利；授權(quán)的專利并未為實(shí)際生產(chǎn)所運(yùn)用，難以衡量創(chuàng)新價(jià)值，在一定程度上難以體現(xiàn)創(chuàng)新質(zhì)量等，但直到目前為止，現(xiàn)有文獻(xiàn)無(wú)法更好的衡量自主創(chuàng)新能力，相對(duì)而言，采用該指標(biāo)是最佳選擇。上述兩個(gè)指標(biāo)原始數(shù)據(jù)源自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。一般認(rèn)為一國(guó)自主創(chuàng)新能力越強(qiáng)，越有利于優(yōu)化資源配置、提高經(jīng)濟(jì)效益、變更經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)。因此，預(yù)期自主創(chuàng)新能力促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

勞動(dòng)力L用全社會(huì)從業(yè)人員數(shù)測(cè)度；國(guó)內(nèi)投資Kd用經(jīng)過(guò)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)（以1985年為100）折算的全社會(huì)固定資產(chǎn)投資減去經(jīng)加權(quán)平均匯率換算的實(shí)際利用外資額測(cè)度，從業(yè)人數(shù)、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資和實(shí)際利用外資額的原始數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。對(duì)于人力資本H的衡量，絕大多數(shù)文獻(xiàn)使用教育存量法，這里參考該方法，即人力資本H=初等教育程度人力資本（文盲半文盲的人口百分比×2年+小學(xué)文化程度人口百分比×6年）+中等教育程度人力資本 （初中文化程度人口百分比×9年+高中文化程度人口百分比×12年）+高等教育程度人力資本（大專及以上文化程度人口百分比×16年），涉及各層次教育程度人口的數(shù)據(jù)源自《中國(guó)人口統(tǒng)計(jì)年鑒》。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般理論常識(shí)，預(yù)期勞動(dòng)力L、國(guó)內(nèi)投資Kd和人力資本H與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是正相關(guān)關(guān)系。

外商直接投資FDI采用實(shí)際利用外資額來(lái)衡量，由于1985年后我國(guó)匯率制度進(jìn)行了數(shù)次改革，由最先的實(shí)施官方匯率與調(diào)劑匯率并存的雙重匯率制度，到隨后的改雙重匯率制度為單一匯率制度，再到目前的以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，致使我國(guó)匯率變動(dòng)幅度出現(xiàn)跳躍性。故需按加權(quán)平均匯率對(duì)實(shí)際利用外資額進(jìn)行換算，實(shí)際利用外資額的原始數(shù)據(jù)源自中國(guó)統(tǒng)計(jì)公報(bào)。對(duì)于FDI與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，一般認(rèn)為FDI流入彌補(bǔ)了一國(guó)儲(chǔ)蓄和外匯的雙缺口，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；FDI流入帶來(lái)了先進(jìn)的技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；FDI流入會(huì)通過(guò)以下渠道增加一國(guó)人力資本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：一是FDI進(jìn)入促進(jìn)了員工的教育培訓(xùn)、企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)與上下游企業(yè)的溝通交流，形成溢出效應(yīng)，導(dǎo)致人力資本增加；二是FDI進(jìn)入有利于一國(guó)財(cái)政稅收收入提高，為教育投入增加起到了支持作用；三是FDI進(jìn)入不僅促使了一國(guó)資本增加，更在一國(guó)創(chuàng)立了許多大型實(shí)力外資公司，集聚了一批人才，減少了人才外流到其他國(guó)家，有利于激勵(lì)人們通過(guò)教育培訓(xùn)提高技能；四是FDI進(jìn)入使得就業(yè)市場(chǎng)上熟練勞動(dòng)力的需求相對(duì)增加，短期供求失衡，促使其勞動(dòng)報(bào)酬提高，誘使人們?cè)黾咏逃嘤?xùn)投入，進(jìn)而人力資本提高。故預(yù)期我國(guó)引進(jìn)的FDI促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

關(guān)于對(duì)外援助AID的測(cè)度，主要是利用其支出額進(jìn)行衡量，數(shù)據(jù)源自《中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒》。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為，對(duì)外援助一方面直接減少了援助國(guó)國(guó)內(nèi)投資，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面對(duì)外援助通過(guò)增加出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（1）有償?shù)膶?duì)外援助有助于援助國(guó)從受援國(guó)獲取廉價(jià)的原材料，降低成本，提高出口競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（2）對(duì)外援助有助于援助國(guó)企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)品在受援國(guó)的市場(chǎng)，即受援國(guó)人們更傾向于購(gòu)買援助國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的他們熟悉的援助物品，當(dāng)援助結(jié)束后，會(huì)增加對(duì)該類物品的進(jìn)口，這將有助于提高援助國(guó)出口，促進(jìn)援助國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（3）對(duì)外援助一般有助于受援國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和人們收入提高，帶動(dòng)受援國(guó)消費(fèi)，這會(huì)促使受援國(guó)消費(fèi)品進(jìn)口增加，以及其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中技術(shù)設(shè)備進(jìn)口增加，這均提高了援助國(guó)出口，促進(jìn)援助國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（4）對(duì)外援助可以減少援助國(guó)的外匯儲(chǔ)備，緩解援助國(guó)貨幣升值壓力，促進(jìn)出口，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（5）對(duì)外援助使得援助國(guó)貨幣的影響力提高，有助于其國(guó)際化，促進(jìn)出口，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（6）對(duì)外援助有利于援助國(guó)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)轉(zhuǎn)移，既緩解了貿(mào)易摩擦和產(chǎn)能過(guò)剩，淘汰了落后產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也有助于利用受援國(guó)比較優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大出口，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，預(yù)期對(duì)外援助LnAID前的系數(shù)符號(hào)為負(fù)，預(yù)期對(duì)外援助和出口的交互項(xiàng)LnAID*LnX前的系數(shù)符號(hào)為正。

出口X和進(jìn)口M分別用出口額和進(jìn)口額來(lái)測(cè)度，同樣由于幾次匯率變動(dòng)，這里也利用加權(quán)平均匯率進(jìn)行換算。原始數(shù)據(jù)源自中國(guó)統(tǒng)計(jì)公報(bào)。對(duì)于出口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，一般認(rèn)為，一方面出口作為總需求的一部分，能直接促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面出口會(huì)間接促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因?yàn)槌隹趶浹a(bǔ)了外匯不足，帶來(lái)了先進(jìn)的技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和資源配置效率的提高，促進(jìn)制度創(chuàng)新，并且出口面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)推動(dòng)一國(guó)技術(shù)進(jìn)步。至于進(jìn)口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，一般認(rèn)為通過(guò)進(jìn)口，可以獲取一國(guó)所需的中間產(chǎn)品（零部件、原材料等）和資本品（機(jī)器、設(shè)備），降低一國(guó)的生產(chǎn)成本，給一國(guó)帶來(lái)了更多的技術(shù)模仿與學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；并且進(jìn)口帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)推動(dòng)一國(guó)技術(shù)進(jìn)步和制度創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此外，無(wú)論是出口還是進(jìn)口均會(huì)導(dǎo)致熟練勞動(dòng)力需求相對(duì)增加，使得熟練與非熟練勞動(dòng)力收入差距擴(kuò)大，激勵(lì)人們?cè)黾咏逃嘤?xùn)投入，提高了一國(guó)的人力資本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，預(yù)期出口和進(jìn)口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均是正相關(guān)關(guān)系。

對(duì)于制度變量I，采取非國(guó)有企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值與工業(yè)總產(chǎn)值的比值衡量，兩者數(shù)據(jù)源自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，通過(guò)一系列的制度變革，優(yōu)化了資源配置，促進(jìn)了產(chǎn)品和要素市場(chǎng)的發(fā)育，促進(jìn)了非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，改善了國(guó)內(nèi)投資結(jié)構(gòu)，吸引了外資的流入，擴(kuò)大了對(duì)外貿(mào)易，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，預(yù)期制度變量I促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)外直接投資OFDI采用當(dāng)年的對(duì)外直接投資流量測(cè)度，數(shù)據(jù)源自《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》和聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議世界投資報(bào)告。就OFDI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，一般認(rèn)為，對(duì)外直接投資會(huì)通過(guò)增加本國(guó)資本品和中間產(chǎn)品出口，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；對(duì)外直接投資會(huì)加快本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，改善資源配置效率，提高本國(guó)在國(guó)際分工中的地位，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；通過(guò)對(duì)外直接投資，本國(guó)可以獲取國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，提高技術(shù)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，預(yù)期我國(guó)OFDI促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)于研究樣本，限于數(shù)據(jù)獲得性，主要是1985年以前的對(duì)外援助數(shù)據(jù)無(wú)法獲得，2014年之后的對(duì)外援助數(shù)據(jù)尚未公布，故文章選擇時(shí)間段為1985—2014年。表1為各變量的描述統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

三、實(shí)證分析

（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)

首先利用ADF統(tǒng)計(jì)量對(duì)上述變量的各時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，LnGDP的ADF統(tǒng)計(jì)量為-1.3609，10%顯著性水平的臨界值為-2.6422，前者大于后者，因此，LnGDP是不平穩(wěn)的，存在單位根。再利用ADF檢驗(yàn)其一階差分，發(fā)現(xiàn)其一階差分的ADF統(tǒng)計(jì)量為-3.8672，5%顯著性水平臨界值為-3.0049，前者小于后者，因此，一階差分變量是平穩(wěn)的，不存在單位根。同樣，利用ADF檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)自主創(chuàng)新能力T、勞動(dòng)力L、國(guó)內(nèi)投資Kd、人力資本H、外商直接投資FDI、對(duì)外援助AID、出口X、進(jìn)口M、制度I、對(duì)外直接投資OFDI均是非平穩(wěn)的，存在單位根，而各變量的一階差分變量均是平穩(wěn)的，不存在單位根。由于上述變量存在單位根，在回歸分析之前，還需判斷各變量是否存在協(xié)整關(guān)系。文章利用普通最小二乘法OLS對(duì)（4）式進(jìn)行估計(jì)，檢驗(yàn)估計(jì)后的殘差序列平穩(wěn)性加以判斷。從表2中可知，殘差序列在1%顯著性水平上拒絕單位根假設(shè)，故殘差序列是平穩(wěn)的，變量間存在協(xié)整關(guān)系。

表2 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

（二）實(shí)證結(jié)果

基于上述平穩(wěn)性和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)，利用OLS法進(jìn)行實(shí)證估計(jì)，具體結(jié)果見(jiàn)表3。從表3可知：第一，中國(guó)對(duì)外援助每提高1%，GDP降低0.0336%，中國(guó)對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響是負(fù)面的，但沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；而對(duì)外援助和出口的交互變量LnAID*LnX的回歸系數(shù)是正數(shù)，說(shuō)明中國(guó)對(duì)外援助通過(guò)擴(kuò)大出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)外援助每增加1個(gè)百分點(diǎn)，通過(guò)擴(kuò)大出口促進(jìn)GDP增加0.0819個(gè)百分點(diǎn)，但也沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。其原因可能在于中國(guó)對(duì)外援助總量不大，每年對(duì)外援助直接減少的國(guó)內(nèi)投資很小，故對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接負(fù)面影響不顯著，又由于中國(guó)對(duì)外援助中通過(guò)與出口相關(guān)的混合貸款方式、項(xiàng)目合資合作方式進(jìn)行的援助較少，更多是通過(guò)無(wú)償援助方式、無(wú)息或優(yōu)惠貸款方式進(jìn)行，故對(duì)外援助促進(jìn)中國(guó)出口，間接促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果就不明顯。第二，自主創(chuàng)新能力提高1%，中國(guó)GDP提高0.1086%，自主創(chuàng)新能力有助于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但也不顯著。原因在于自主創(chuàng)新能力不足，這主要體現(xiàn)在發(fā)明專利授權(quán)量占專利授權(quán)總量比重這一指標(biāo)上，我國(guó)該指標(biāo)與發(fā)達(dá)國(guó)家差距十分明顯，在2001—2003年該指標(biāo)不足國(guó)外平均水平的50%；此外，我國(guó)發(fā)明專利只有少部分是屬于新興行業(yè)和資本技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)于資源配置優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)效益提高、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變更和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的作用有限，因此，中國(guó)自主創(chuàng)新能力對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正面影響不顯著。第三，勞動(dòng)力、國(guó)內(nèi)投資、人力資本、FDI、出口、進(jìn)口和制度變量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均是正相關(guān)關(guān)系，分別在10%、10%、1%、1%、5%、1%和10%顯著性水平上通過(guò)了檢驗(yàn)，其中，人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大，其他依次為國(guó)內(nèi)投資、出口、勞動(dòng)力、制度、進(jìn)口和FDI。第四，對(duì)外直接投資提高1%，中國(guó)GDP提高0.0695%，對(duì)外直接投資促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但也不顯著。原因主要有以下幾點(diǎn)：一是中國(guó)對(duì)外直接投資流量規(guī)模較小，2014年只有美國(guó)的22.8%。二是中國(guó)企業(yè)對(duì)于對(duì)外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠，具有一定的盲目性，大多獲利較少。三是中國(guó)對(duì)外直接投資的行業(yè)中勞動(dòng)密集型行業(yè)為主，資本技術(shù)密集型行業(yè)占比較低，限制了中國(guó)通過(guò)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)轉(zhuǎn)移和利用逆向技術(shù)外溢效應(yīng)來(lái)推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2014年末我國(guó)對(duì)外直接投資中，制造業(yè)占5.5%、批發(fā)零售業(yè)占14.5%、采礦業(yè)占16.5%，去境外投資的國(guó)內(nèi)企業(yè)中，制造業(yè)占31.9%、批發(fā)零售業(yè)占36.6%、采礦業(yè)占3.5%；從對(duì)外直接投資的境外企業(yè)行業(yè)分布來(lái)看，30.2%分布在制造業(yè)，21.9%分布在批發(fā)零售業(yè)，6.3%分布在采礦業(yè)。四是中國(guó)對(duì)外直接投資流量主要分布在中國(guó)香港、新加坡等亞洲地區(qū)（截至2014年末，約占中國(guó)對(duì)外直接投資總流量75.5%）和英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島等拉丁美洲地區(qū)（截至2014年末，約占中國(guó)對(duì)外直接投資總流量12.5%），投資于技術(shù)發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家較少（截至2014年末，僅占中國(guó)對(duì)外直接投資總流量5.6%），這也限制了中國(guó)利用逆向技術(shù)外溢效應(yīng)來(lái)推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

表3 實(shí)證結(jié)果

四、結(jié)論與今后研究方向

本文基于中國(guó)時(shí)序數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了變量的平穩(wěn)性和協(xié)整關(guān)系，發(fā)現(xiàn)變量均是一階平穩(wěn)變量，變量間存在協(xié)整關(guān)系。然后運(yùn)用OLS法實(shí)證分析了對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：中國(guó)對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響是負(fù)面的，中國(guó)對(duì)外援助通過(guò)擴(kuò)大出口間接地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，兩者均沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；中國(guó)自主創(chuàng)新能力、勞動(dòng)力、國(guó)內(nèi)投資、人力資本、FDI、出口、進(jìn)口、制度、對(duì)外直接投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均是正相關(guān)關(guān)系，其中自主創(chuàng)新能力和對(duì)外直接投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正相關(guān)關(guān)系沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。

根據(jù)上述實(shí)證結(jié)果可知，為了更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，建議如下：一是在適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)外援助總量同時(shí)，重點(diǎn)優(yōu)化對(duì)外援助結(jié)構(gòu)。主要是在不降低無(wú)償援助方式、無(wú)息或優(yōu)惠貸款方式的對(duì)外援助規(guī)模的同時(shí)，逐漸提高與出口相關(guān)的混合貸款方式、與項(xiàng)目合資合作方式所占比重。這有助于中國(guó)通過(guò)對(duì)外援助獲取廉價(jià)原材料，降低生產(chǎn)成本；有助于擴(kuò)大出口產(chǎn)品在受援國(guó)的市場(chǎng)；也有助于減少外匯儲(chǔ)備，緩解人民幣升值壓力，推動(dòng)人民幣國(guó)際化；還有助于通過(guò)對(duì)外援助優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。二是通過(guò)增加研發(fā)投入，提高中國(guó)自主創(chuàng)新能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；此外，還可以通過(guò)增加就業(yè)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)投資，加大教育、衛(wèi)生和社會(huì)保障投入，提高人力資本，引進(jìn)FDI，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。深化制度改革，來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。三是鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外直接投資，并加強(qiáng)政府宏觀指導(dǎo)，減少企業(yè)對(duì)外直接投資的盲目性，提高對(duì)外直接投資的質(zhì)量，增加高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資和加大對(duì)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資，獲取他們的技術(shù)溢出以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

目前，關(guān)于對(duì)外援助和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證文獻(xiàn)偏少，原因在于該問(wèn)題較為復(fù)雜，涉及國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等多個(gè)學(xué)科，本文限于數(shù)據(jù)可得性，只是基于時(shí)序數(shù)據(jù)，以中國(guó)對(duì)外援助為研究對(duì)象，實(shí)證分析了其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。今后在研究?jī)?nèi)容方面，可進(jìn)一步嘗試分析對(duì)外援助的結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響和間接影響；在研究模型方面，可嘗試構(gòu)建非線性模型進(jìn)行實(shí)證分析。

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【責(zé)任編輯：薛 華】

基于中國(guó)1985—2014年度數(shù)據(jù)，實(shí)證分析中國(guó)對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，研究發(fā)現(xiàn)：中國(guó)對(duì)外援助對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響是負(fù)面的，對(duì)外援助通過(guò)擴(kuò)大出口間接促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，兩者均沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；勞動(dòng)力、國(guó)內(nèi)投資、人力資本、FDI、出口、進(jìn)口、制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均為正相關(guān)關(guān)系。在適當(dāng)擴(kuò)大對(duì)外援助總量同時(shí)，重點(diǎn)優(yōu)化對(duì)外援助結(jié)構(gòu)；增加研發(fā)投入，提高中國(guó)自主創(chuàng)新能力；鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外直接投資，并加強(qiáng)政府宏觀指導(dǎo)。

F830.59

A

1004－518X（2017）10－0097-07

江西省高校人文社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目“對(duì)外開(kāi)放對(duì)區(qū)域間人力資本存量、效率及結(jié)構(gòu)差異的影響研究”（JJ171001）

余炳文，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，博士。（江西南昌 330013）

闞大學(xué)，南昌工程學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院副教授，博士。（江西南昌 330099）