文 《法人》見習記者 趙青

資本與法治

民營銀行監(jiān)管仍在探索

文 《法人》見習記者 趙青

民營銀行在精確自身定位、利用資源優(yōu)勢謀求創(chuàng)新發(fā)展的同時，要對風險早發(fā)現(xiàn)、早糾正、早處置，防止金融體系風險的累積，防患于未然

民營銀行再添新丁。

1月6日，中信銀行發(fā)布公告稱，已經(jīng)收到銀監(jiān)會批復，同意該行與百度公司（福建百度博瑞網(wǎng)絡科技有限公司）在北京市籌建中信百信銀行股份有限公司(下稱“百信銀行”)。銀行類別為有限牌照商業(yè)銀行，以獨立法人形式開展直銷銀行業(yè)務。

近年來，隨著金融改革開放的深入推進，不斷激起民間資本涉足金融的渴望。一方面是監(jiān)管機構(gòu)、地方政府不斷釋放支持信號，另一方面是民營企業(yè)不見削減的設立熱情，民間資本進入銀行業(yè)的步伐明顯加快。

與此同時，監(jiān)管也在不斷探索創(chuàng)新。民營銀行無論成立背景、資本構(gòu)成還是業(yè)務模式，都將與傳統(tǒng)銀行大不相同，需要更具特色、更接地氣的監(jiān)管模式。近日，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于民營銀行監(jiān)管的指導意見》（下稱《指導意見》），進一步明確民營銀行監(jiān)管工作的各項要求，民銀銀行監(jiān)管推進再下一城。

民營銀行挑戰(zhàn)重重

2014年以來，銀監(jiān)會按照“成熟一家，設立一家”的原則，穩(wěn)步推進民營銀行試點工作。2015年，第一批5家民營銀行相繼開業(yè)，包括浙江網(wǎng)商銀行、前海微眾銀行、上海華瑞銀行、天津金城銀行和溫州民商銀行。2016年，民營銀行再度迎來銀監(jiān)會批復的“小高潮”，重慶富民銀行、四川希望銀行和湖南三湘銀行等3家機構(gòu)也獲批籌建。目前，包括5家試點銀行在內(nèi)，銀監(jiān)會共批準籌建17家民營銀行。

民營銀行的發(fā)展有助于實現(xiàn)我國的金融服務多元化、差異化、特色化，進一步激發(fā)金融市場的活力。但要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，民營銀行仍面臨多重挑戰(zhàn)。

上海財經(jīng)大學現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊教授在接受《法人》記者采訪時表示,我國民營銀行目前還處于發(fā)展的起步階段，在經(jīng)營管理和風控方面仍在逐步完善過程中。但可以看到的是，開局是比較可觀的，其中最主要的一個表現(xiàn)就是：民營銀行在業(yè)務拓展方面和自身優(yōu)勢很好的結(jié)合在了一起，例如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)辦的銀行，選擇和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)原有的客戶進行業(yè)務對接，一開始就形成了比較好的客戶基礎。

與此同時，即使那些以實體機構(gòu)而非通過互聯(lián)網(wǎng)辦理業(yè)務的民營銀行，目前也和自己的原有業(yè)務建立了緊密的對應關(guān)系。例如建立針對中小客戶以及自己比較熟悉的行業(yè)的客戶服務。

“所以從總體上來說，民營銀行的發(fā)展還是處于比較良好的開端。但由于運行時間不長，也暴露出一些問題?！蹦簿虮硎?。

首先，民營銀行規(guī)模相對偏小，這個特點決定了民營銀行不可能全方位開展銀行業(yè)務，所以其業(yè)務范圍主要集中在自己優(yōu)勢的領域。

其次，民營銀行資金鏈比較有限，在和傳統(tǒng)商業(yè)銀行爭奪大客戶方面沒有優(yōu)勢，小微企業(yè)甚至個人成為民營銀行的目標客戶。

第三，現(xiàn)有的商業(yè)銀行經(jīng)過長期的發(fā)展已經(jīng)比較成熟，經(jīng)營管理模式已經(jīng)定型，業(yè)務經(jīng)營也相對比較穩(wěn)定。但這種優(yōu)勢在某種程度上也是劣勢，傳統(tǒng)銀行適應新的市場需求和創(chuàng)新的動力和活力，容易受到傳統(tǒng)慣性的約束。而民營銀行剛剛建立，既缺乏業(yè)務基礎，又未形成經(jīng)營管理模式。

“要想和現(xiàn)有的商業(yè)銀行爭奪市場蛋糕，民營銀行必須去發(fā)現(xiàn)被傳統(tǒng)銀行忽視的市場領域或是空缺的市場領域。同時，在經(jīng)營管理模式上還要有所創(chuàng)新，不能簡單的模仿傳統(tǒng)商業(yè)銀行，特別是在行業(yè)方面要有一定的偏向和定位?！鞭删蛘J為。

新規(guī)擴容監(jiān)管要求

本次銀監(jiān)會印發(fā)的《指導意見》，針對民營銀行關(guān)聯(lián)交易管理、股權(quán)管理、股東監(jiān)管等重點領域提出監(jiān)管要求。

在股東監(jiān)管方面，《指導意見》要求民營銀行應當在銀行章程或協(xié)議中載明，股東承擔剩余風險的制度安排，推動股東為銀行增信，落實股東在銀行處置過程中的責任。

對此，牟君羊介紹說，銀監(jiān)會發(fā)布的《指導意見》對民營銀行的股東責任提出了更高的要求，主要還是督促民營銀行進行風險管理。

“相較于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行背后都有些政府的身影，民營銀行是在市場化的發(fā)展中搏殺出來的，所以盈利動機會比較突出，在這種情況下就有可能放松風險控制。”奚君羊表示，新規(guī)要求增強股東責任，主要目的是督促股東把銀行的風險與自身的利益緊密結(jié)合。

值得關(guān)注的是，關(guān)于股權(quán)管理方面，《指導意見》要求民營銀行應當加強股權(quán)管理，規(guī)范股東持股行為，在條件成熟時將股權(quán)集中托管到符合資質(zhì)的托管機構(gòu)。鼓勵民營銀行在銀行章程或協(xié)議中載明，主要股東但不限于主要股東不以持有的本行股權(quán)為自己或他人擔保（含股權(quán)質(zhì)押）。

民營銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)及治理一直頗受關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士曾直言，盡管民營銀行單一股東持股不得高于30%，但仍容易出現(xiàn)“一股獨大”，把民營銀行搞成企業(yè)的“提款機”。

牟君羊指出，銀監(jiān)會的這項規(guī)定主要是防范股東用銀行的股權(quán)來擔保抵押獲得融資，使企業(yè)負債過多，這樣一來，不僅會增加企業(yè)安全經(jīng)營產(chǎn)生風險，同時也會對銀行的股權(quán)穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。

對此，中國人民大學重陽金融研究院高級研究員、中國銀行業(yè)協(xié)會原副秘書長王衍行在接受《法人》記者采訪時表示，要求民營銀行加強股權(quán)管理是確保股權(quán)穩(wěn)定的有力舉措。有的股東短期入股后即出售銀行股權(quán)，有的股東在銀行獲批后立即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，這就改變民營企業(yè)屬性；有的股東面臨司法糾紛，存在強制拍賣執(zhí)行銀行股權(quán)的隱患。

“股權(quán)不穩(wěn)定往往會引致銀行不穩(wěn)定，這是客戶及監(jiān)管當局的風險。所以，要加強股東管理，提高股權(quán)穩(wěn)定性。”王衍行表示，在現(xiàn)實中，還沒有出現(xiàn)民營銀行“一股獨大”，把民營銀行搞成企業(yè)的“提款機”的反面案例，但卻有把城商行、農(nóng)商行搞成企業(yè)“提款機”的反面案例。民營銀行應該引以為鑒，對風險早發(fā)現(xiàn)、早糾正、早處置，防止金融體系風險的累積，防患于未然。

風險防控仍是核心

針對民資設立銀行，市場不免擔心，關(guān)聯(lián)交易問題或?qū)⒊蔀槊駹I銀行最大的風險之一。對此，牟君羊認為，許多民營資本投資民營銀行，一個考慮就是覺得自身有融資難、融資貴的問題。從理論上來說，可能會出現(xiàn)民營銀行大股東偏向于和自己關(guān)聯(lián)的企業(yè)建立融資關(guān)系。但是對于關(guān)聯(lián)性的融資狀況，要看銀行的股東對安全經(jīng)營的風險防范是不是有足夠的重視。

“如果民營銀行在風控方面做的比較完善，即使提供一些關(guān)聯(lián)性的融資，也是可以理解的。但如果民營銀行突破安全底線，缺乏風險控制，完全是處于關(guān)聯(lián)企業(yè)自身考慮而提供資金，就會使銀行承擔過多的風險，出現(xiàn)經(jīng)營困難等問題。”奚君羊告訴《法人》記者。

牟君羊同時表示，雖然目前我國的銀行破產(chǎn)制度還未建立，但并不意味著民營銀行不會破產(chǎn)，未來銀行破產(chǎn)只不過是時間問題?，F(xiàn)有的商業(yè)銀行沒有出現(xiàn)破產(chǎn)，主要是受到政府的保護。但是，未來政府干預會越來越弱。

牟君羊建言，存款人和銀行發(fā)生業(yè)務來往，要對銀行可能破產(chǎn)、出現(xiàn)資金受損的風險保留一份清醒。其次，民營銀行要加強流動性管理，針對流動性制定一些指標和要求，保證銀行有充足的資金及時滿足應付債權(quán)人的提款要求。

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼亦表示，民營銀行不是某一個人的私家銀行，也不是任由某一企業(yè)隨意操縱的銀行。更重要的是，不能把中國民營銀行的希望，寄托于某個企業(yè)或某個個人身上。

“中國金融業(yè)需要‘鯰魚’，需要改革與創(chuàng)新，但這不是一兩句豪言壯語就能輕易實現(xiàn)的。”董希淼表示，民營銀行的發(fā)展和壯大，主要依靠從業(yè)者的智慧和辛勞，依靠科學合理的制度設計，依靠中國經(jīng)濟的持續(xù)成長。