文熙

十一游玩歸來，劉先生動(dòng)了換車的念頭。家里的私家車車齡已有5年，開車長途自駕游的體驗(yàn)感已經(jīng)大不如從前，他計(jì)劃年內(nèi)置換一輛20萬元左右的私家車。

劉先生今年40歲，稅后年薪30萬元，劉太太全職在家照顧孩子。目前家庭財(cái)產(chǎn)如下：住房兩套，一套自住，140平方米，市值 500萬元；一套出租，70平方米，市值200萬元，月租金3500元。目前，房貸每月6000元，還剩10年。家庭存款約50萬元，其中40萬元購買了銀行理財(cái)產(chǎn)品，11月份到期，10萬元為活期。每月支出7000元左右，劉先生給自己投保了一份商業(yè)保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)8000元。

規(guī)劃方案一

一、客戶財(cái)務(wù)狀況分析

（4）客戶財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)

總體看來，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于投資較少，保險(xiǎn)配置比例太低。劉先生的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)還需要進(jìn)一步改善。

二、確定理財(cái)目標(biāo)

（1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。

（2）保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理（短期）。

（3）消費(fèi)支出規(guī)劃——購車：近期內(nèi)購買一輛總價(jià)在20萬元的車（短期）。

（4）子女教育規(guī)劃：未來孩子讀書的費(fèi)用，需要提前規(guī)劃，一般情況每年需要10萬元，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元（長期）。

（5）劉先生夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃（長期）。

（6）投資規(guī)劃：進(jìn)行金融產(chǎn)品的投資，增加額外收益。

三、制定理財(cái)規(guī)劃方案

（1）現(xiàn)金規(guī)劃

劉先生現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，有10萬元活期存款，建議活期存款金額降低至該家庭3到4個(gè)月的月支出金額，為4萬元。這些資金完全可以用于防范家庭的不時(shí)之需，其他資金用于投資，提高家庭資產(chǎn)總體收益率。

（2）保險(xiǎn)規(guī)劃

建議劉先生增加保險(xiǎn)投入，每年購買費(fèi)用不超過51300元的保險(xiǎn)（家庭可支配收入的15%）。具體如下：A. 壽險(xiǎn)：保額為50萬元，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30000元。B. 意外保障保險(xiǎn)：保額200萬元（意外保障額度等于未來支出的總額），預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5000元。C.重疾險(xiǎn)：一家三口每人至少保額為30萬元，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出10000元。

（3）消費(fèi)支出規(guī)劃—購車

客戶計(jì)劃買一輛20萬元的車。以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來看，資產(chǎn)負(fù)債和投資與凈資產(chǎn)比率都比較低，建議使用貸款的方式購車，結(jié)余更多的錢進(jìn)行投資，提高資產(chǎn)負(fù)債率和投資利率，充分利用杠桿，優(yōu)化家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。

（4）子女教育及退休養(yǎng)老規(guī)劃

孩子接受高等教育共需要60萬元的資金，從未來5年每年結(jié)余收入和投資中支付。 未來10年，每年支付3萬元購買人壽保險(xiǎn)。

（5）投資規(guī)劃：進(jìn)行金融產(chǎn)品的投資，增加額外收益。

客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款配置比例較高，建議其中4萬元存放活期，以備不時(shí)之需，其余6萬元用于購車的首付款。目前持有理財(cái)產(chǎn)品40萬元，不該急于用來還清房貸。劉先生的家庭負(fù)債率較低，加大杠桿，才能優(yōu)化家庭的資產(chǎn)配置狀況。由于客戶每年有大量結(jié)余，無需動(dòng)用現(xiàn)有金融資產(chǎn)，即可實(shí)現(xiàn)其理財(cái)目標(biāo)?，F(xiàn)有的40萬元理財(cái)產(chǎn)品剛好可以作為固定收益投資。除此之外，未來5年新增金融資產(chǎn)用于投資浮動(dòng)收益類產(chǎn)品，因投資股市風(fēng)險(xiǎn)比較大，建議改為投資基金。客戶人處中年，建議采取較為保守的投資策略，可將未來5年新增金融資產(chǎn)中的20%用于投資債券型基金，40%投資于混合型基金，另外40%投資偏股型基金。平衡配置型基金風(fēng)險(xiǎn)較小，偏股型基金具有較大的升值潛力，綜合起來，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)6%的收益率。

四、小結(jié)

根據(jù)以上資產(chǎn)配置方案，劉先生可輕松實(shí)現(xiàn)買車目標(biāo)。

車貸的使用，提高了家庭資產(chǎn)杠桿率，提高了現(xiàn)有資金的使用效率。保險(xiǎn)的配置，為這個(gè)有房貸的家庭提供了資產(chǎn)的安全墊，即便劉先生發(fā)生意外，也可以保證妻子可以有足夠的物質(zhì)保證維持生活，這是家庭資產(chǎn)配置中必不可少的一環(huán)。通過基金和理財(cái)產(chǎn)品的配置，提高了家庭資產(chǎn)整體收益率，為未來孩子讀書準(zhǔn)備好了備用資金。每年投資的養(yǎng)老保險(xiǎn)，保證劉先生和劉太太坦然應(yīng)對(duì)養(yǎng)老和突發(fā)情況。

規(guī)劃方案二

一、資產(chǎn)分析

1.資產(chǎn)負(fù)債情況

劉先生家庭目前共有資產(chǎn)約760萬元，其中固定資產(chǎn)房產(chǎn)為700萬元，占比為92.11%，占比較高；流動(dòng)性資產(chǎn)現(xiàn)金及銀行理財(cái)為50萬元，占比為6.58%。家庭負(fù)債主要是房產(chǎn)貸款，每月還貸6000元，還剩10年，余額共計(jì)為72萬元，資產(chǎn)負(fù)債比率為9.5，此比率還比較合適。

劉先生家庭流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/每月支出）約為7.32，此比例目前穩(wěn)定尚可，但是家庭資產(chǎn)中如有過多的閑置資金，也不利于資產(chǎn)增值。所以建議劉先生家庭仍需壓縮活期存款，讓閑置資金發(fā)揮更大效用，幫助更快提高家庭理財(cái)收益。

2.收支情況

劉先生家庭屬于典型的單薪家庭，太太在家照顧孩子，劉先生在外工作賺錢，稅后年薪30萬元。一套房產(chǎn)出租，年租金收入為4.2萬元，家庭年收入總計(jì)為34.2萬元。家庭支出主要是生活開銷、房貸及保險(xiǎn)費(fèi)，年支出共計(jì)16.4萬元。家庭每年結(jié)余資金17.8萬元，儲(chǔ)蓄比率0.52，儲(chǔ)蓄能力還不錯(cuò)。

3.負(fù)債情況

劉先生家庭目前房貸是主要負(fù)債，每月還房貸6000元，占家庭總年收入的21.1%，此比例在合理的區(qū)間范圍內(nèi)。雖然家庭財(cái)務(wù)狀況是安全的，但房貸時(shí)不時(shí)會(huì)讓家庭感覺到負(fù)擔(dān)沉重。

根據(jù)劉先生家庭目前的財(cái)務(wù)狀況，嘉豐瑞德理財(cái)師分析認(rèn)為，家庭目前還是主要靠劉先生的工作收入來維系日常開銷，如若工作出問題，劉先生家就沒有了主要的收入來源。建議劉先生合理調(diào)整家庭資產(chǎn)，逐步提高理財(cái)收入。

二、理財(cái)建議

1、換車規(guī)劃：資金理財(cái)和車貸相結(jié)合

劉先生要換一輛20萬元的私家車，是全款買車好，還是按揭好？嘉豐瑞德理財(cái)師認(rèn)為其各有各的優(yōu)勢和劣勢，需要綜合分析。

（1）全款買車。優(yōu)勢：省錢省心，這相對(duì)于按揭貸款買車，可以省利息。劣勢：一旦有急需，就缺少資金周轉(zhuǎn)；錢買了車，直接走入貶值周期。

（2）按揭買車。優(yōu)勢：比較靈活。按揭買車，劉先生剩下來的60%左右的錢，可以拿出炒股、購買理財(cái)產(chǎn)品等。若這些資金理財(cái)投資產(chǎn)生的收益高于按揭貸款買車的利息，那么就非常劃算。劣勢：每月多一筆還貸費(fèi)用，甚至還要多交手續(xù)費(fèi)，同時(shí)也多了一定的月供壓力。

綜合分析，比較偏向于按揭貸款買車，因?yàn)楸容^靈活機(jī)動(dòng)，在享受提前消費(fèi)的同時(shí)，通過投資理財(cái)，還能享受一定的收益。在資金理財(cái)投資產(chǎn)品方面，雖說劉先生家庭有比較豐厚的房產(chǎn)資產(chǎn)和一些銀行存款，整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力還可以，但是考慮到劉先生是單薪家庭，建議理財(cái)仍以市場上穩(wěn)健類的產(chǎn)品為主。可以關(guān)注主流的收益高于銀行的穩(wěn)利精選組合投資計(jì)劃，瑞公寓投資計(jì)劃等固定收益類產(chǎn)品，資金理財(cái)投資和車貸相結(jié)合比較劃算。

2、房貸規(guī)劃：不建議提前還完房貸

截至目前，劉先生家庭還剩下72萬元房貸，每年還款7.2萬元，相對(duì)30萬元的年收入，這部分房貸并不會(huì)對(duì)家庭帶來很大的經(jīng)濟(jì)壓力。

跟換車規(guī)劃一樣，不建議劉先生提前把錢還給銀行，倒不如拿這筆錢做一些投資，選擇那些投資收益大于銀行貸款利率的產(chǎn)品。

3、資產(chǎn)配置：可適當(dāng)增加投資產(chǎn)品類型

目前劉先生家庭在資金配置上，除房產(chǎn)投資外，存款40萬元購買了銀行理財(cái)產(chǎn)品，這部分資金11月份到期，到期后可以考慮非銀行金融機(jī)構(gòu)的固定收益類產(chǎn)品，穩(wěn)定且收益也高一些。待可投資資金多了，可增加投資金額和投資期限，或者增加投資產(chǎn)品類型，來獲得更高的投資收益。

10萬元活期存款，其中預(yù)留5萬元作為3-6個(gè)月開支，留作家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金，剩余的5萬元可以購買靈活性強(qiáng)、低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣型基金，如余額寶、理財(cái)通等，實(shí)現(xiàn)資金的進(jìn)一步增值。

作為單薪家庭，經(jīng)濟(jì)來源完全依賴劉先生的工資收入，建議為劉先生在公司繳納的社?；A(chǔ)上，再增加意外保障險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)等，進(jìn)一步提高家庭經(jīng)濟(jì)支柱的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。