閆軍

對大多數(shù)投資者來說，客戶經(jīng)理在銀行內(nèi)推銷理財產(chǎn)品，是具有銀行“隱性擔(dān)?！币馕兜?，很少有投資者會懷疑產(chǎn)品的真實(shí)性，因此在理財市場發(fā)展突飛猛進(jìn)之時，這種銀行的“隱性擔(dān)?！本蜑槿蘸蟆帮w單”的集中爆發(fā)埋下了隱患。

購買銀行理財產(chǎn)品最怕碰上什么事？定是“飛單”無疑。所謂“飛單”，即銀行員工借助行內(nèi)平臺，私自銷售未與銀行達(dá)成委托銷售關(guān)系的金融產(chǎn)品。

近年來，銀行員工為私利，向投資者兜售非本行理財產(chǎn)品的現(xiàn)象屢禁不止，大案、要案頻發(fā)，而“飛單”行為往往在產(chǎn)品不能按期兌付，甚至出現(xiàn)本金虧損時才得以暴露，等投資者發(fā)現(xiàn)“李逵”變“李鬼”，往往為時已晚，求告無門。

一位擔(dān)任過某城商行總行副行長的人士向記者表示，其在任期間，遇到過大大小小好幾起“飛單”事件。而在“飛單”暴露前，實(shí)際上是能從涉事業(yè)務(wù)員的行為中看出一定苗頭的，銀行應(yīng)及時排查異常，以便防微杜漸。

大案頻發(fā)引監(jiān)管出手

“銀行工作人員特別是客戶經(jīng)理、理財顧問掌握著大量客源，如果能成功游說客戶，那所能調(diào)動的金額動輒就是幾千萬元、甚至上億元?！比A南某位銀行人士向記者介紹說，一旦銀行員工被投資公司的高傭金吸引，與其他投資公司“勾結(jié)”，以銀行的名義私自銷售非本金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品，或在非本金融機(jī)構(gòu)授權(quán)下，與投資者簽訂私募基金等第三方理財產(chǎn)品的代銷協(xié)議，并過分夸大收益，便容易滋生“飛單”現(xiàn)象。

今年4月份，民生銀行就爆出過一起高達(dá)30億元的“蘿卜章”理財產(chǎn)品造假案。據(jù)媒體報道，該行150名私人銀行高端客戶通過民生銀行北京分行航天橋支行，購買了總規(guī)模高達(dá)30億元、號稱“保本保息”的偽造理財產(chǎn)品。直到一個投資者在偶然的情況下得知所購買的理財產(chǎn)品根本不存在，這起“假理財飛單案”才被拆穿。

對大多數(shù)投資者來說，客戶經(jīng)理在銀行內(nèi)推銷理財產(chǎn)品，是具有銀行“隱性擔(dān)保”意味的，很少有投資者會懷疑產(chǎn)品的真實(shí)性，因此在理財市場發(fā)展突飛猛進(jìn)之時，這種銀行的“隱性擔(dān)?！本蜑槿蘸蟆帮w單”的集中爆發(fā)埋下了隱患。僅以上海銀監(jiān)局為例，今年前7個月，該局因“飛單”開出11張罰單，涉案時間大部分為2012年和2013年。

不僅“飛單”案件增多，而且“飛單”的涉案金額往往巨大，動輒上億元，且作案手法的專業(yè)程度，讓機(jī)構(gòu)都難免“中招”。

今年6月，興業(yè)銀行一紙?jiān)V狀將建行咸寧分行和東吳證券告上法院。起因是2015年，興業(yè)銀行杭州分行通過通道方東吳證券購買了10億元建行咸寧分行的兩年期存款保本型理財產(chǎn)品，年化收益率6.3%。該產(chǎn)品本應(yīng)于2017年4月21日連本帶息兌付，但距離產(chǎn)品到期還有約1個月時，建行咸寧分行拒絕兌付這筆理財產(chǎn)品，稱簽署理財合約是其某支行行長肖俊的個人行為。最終，興業(yè)銀行杭州分行僅追回了1.37億元，剩余資金去向不明。事后有知情人表示，上述產(chǎn)品、合同與公章都是假的。

從“飛單”的處罰上來看，一般是終身禁止涉事者從事銀行業(yè)工作。一位銀行人士向記者表示：“‘飛單中員工欺詐行為居多，甚至有些買賣根本不是在銀行內(nèi)進(jìn)行的，銀行自然不會進(jìn)行兜底賠付。對于投資者來說，一旦遭遇‘飛單，損失恐難避免，所以監(jiān)管層從事前預(yù)防等方面加大了整治力度?！?/p>

據(jù)悉，此前銀監(jiān)會在全國主要商業(yè)銀行全面推行“雙錄”（錄音錄像）機(jī)制，確保銷售人員按程序、按規(guī)定介紹產(chǎn)品，以便購買者更清楚地了解產(chǎn)品的性質(zhì)和自身享有的權(quán)利、承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險。

8月23日，銀監(jiān)會在其官網(wǎng)發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》，進(jìn)一步細(xì)化了“雙錄”的管理要求，明確了“雙錄”的適用對象及適用范圍。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代銷國債及實(shí)物貴金屬，可根據(jù)實(shí)際情況，自行決定是否納入專區(qū)“雙錄”管理。除此之外的理財及代銷產(chǎn)品，均應(yīng)實(shí)施專區(qū)“雙錄”管理。

自開展市場亂象綜合治理以來，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品余額逐漸下降。數(shù)據(jù)顯示，今年6月末理財產(chǎn)品余額28.4萬億元，同比減少35%。

銀行需加強(qiáng)自律

對于“飛單”在各商業(yè)銀行都不同程度出現(xiàn)的原因，中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對《投資者報》表示，首先是銀行對員工的監(jiān)管不足；其次是消費(fèi)者缺乏基本的判斷，被高收益所誘惑。一旦發(fā)生“飛單”現(xiàn)象，投資者往往會采取聚眾“維權(quán)”等方式，將事件鬧大。商業(yè)銀行如想避免形象受損，需要通過“雙錄”等手段，提高理財產(chǎn)品操作流程的透明規(guī)范程度，杜絕私下簽訂協(xié)議的行為。

一位銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人士向記者表示，一般銀行在銷售理財產(chǎn)品時，會嚴(yán)格區(qū)分營銷人員和操作人員權(quán)責(zé)，禁止理財經(jīng)理操作前臺銷售系統(tǒng)、擅自銷售非銀行金融產(chǎn)品。正常的理財銷售都會有嚴(yán)格的二級復(fù)核制度，由復(fù)核人員嚴(yán)格履行復(fù)核授權(quán)職責(zé)。

此外，很多銀行還有針對員工賬戶異常的監(jiān)測方案，以多種舉措來防范“飛單”。不少銀行還會在網(wǎng)點(diǎn)張貼布告，提醒投資者注意以下情況：首先，銀行代銷產(chǎn)品可以通過銀行網(wǎng)點(diǎn)公示內(nèi)容查詢；其次，購買產(chǎn)品的資金是否匯入銀行賬戶；第三，投資者購買銀行理財產(chǎn)品，均需要通過柜面或者自助渠道進(jìn)行申購操作，如果是向個人或者第三方公司賬戶轉(zhuǎn)賬，則需要提高警惕。

如何識破“飛單”

據(jù)記者了解，當(dāng)前對于在“飛單”案中銀行是否需要擔(dān)責(zé)已有比較明確的界定，主要看資金是否進(jìn)入銀行大賬，是否在銀行辦理，銀行領(lǐng)導(dǎo)是否知情。如果回答是“是”，就形成表見代理，銀行承擔(dān)責(zé)任；如果不是，銀行不承擔(dān)或只承擔(dān)部分責(zé)任。

對于投資者來說，與其事后追究銀行責(zé)任，遠(yuǎn)不如提高風(fēng)險防范意識。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員、博導(dǎo)王衍行對《投資者報》記者表示，貪圖高額回報是投資者陷入“飛單”陷阱的主要原因，投資者應(yīng)該了解金融產(chǎn)品的風(fēng)險點(diǎn)，了解銀行的操作流程，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識。在購買大額金融產(chǎn)品時，如果對業(yè)務(wù)員的說辭或者操作流程有疑問，要及時探查清楚，不可以存在僥幸心理。

郭田勇建議投資者多進(jìn)行核實(shí)判斷。他表示，各類理財產(chǎn)品都有公示，比如銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以在中國理財網(wǎng)上查詢，公募基金則可以在證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)或者基金公司官網(wǎng)上找到，投資者可以多渠道查實(shí)核對產(chǎn)品的真實(shí)性。